회사 소개
SNAX는 건강한 스낵 제품을 제조하고 판매하는 회사로, 주로 공기 건조식 육류 스낵 제품을 전문으로 하고 있습니다. 이 회사는 Stryve, Kalahari, Braaitime, Vacadillos와 같은 브랜드명 아래에서 이러한 제품들을 출시하며, 이들 제품은 비프와 향신료로 만들어지며, 조리 과정을 거치지 않는 점이 특징입니다. SNAX는 고객의 니즈를 충족시키고 건강한 간식 옵션을 제공함으로써 사업을 전개하며, 저당, 저탄수화물, 고단백의 스낵을 고객에게 제공합니다. 주요 수익원은 소매 채널을 통해서와 전자상거래 플랫폼을 통한 직접 판매로, 대형 유통업체들인 월마트, 코스트코와 같은 파트너들과의 관계를 통해 성장하고 있습니다. 이 회사는 고객과의 계약에 따라 매출을 기록하며, 제품 판매와 관련된 모든 계약에서 발생하는 수익을 포함합니다. 또한, SNAX는 건강한 스낵 시장 성장에 의해 이익을 보고 있으며, 계속해서 제품 혁신과 공급망 개선에 투자하여 경쟁력을 높이고자 합니다. 기업의 전문성은 고품질의 맛있는 스낵을 제공하면서 소비자 트렌드에 맞춘 제품 개발에 중점을 두고 있으며, 이를 통해 소비자에게 더욱 긍정적인 스낵 경험을 제공하는 것입니다. 요약하자면, SNAX는 건강한 육류 스낵을 통해 소비자에게 새로운 간식 옵션을 제공하며, 지속 가능한 성장을 위해 다양한 전략을 채택하고 있습니다.
주요 고객
SNAX의 고객 페르소나는 건강을 중시하고 간식 선택에 주의 깊은 소비자로 구성되며, 주요 고객 세그먼트는 건강한 라이프스타일을 추구하는 사람들, 저탄수화물 및 고단백 식단을 선호하는 사람들, 식품의 투명성과 건강 지표에 민감한 소비자들로 나누어집니다. 건강한 라이프스타일을 추구하는 사람들은 운동선수, 피트니스 애호가, 체중 관리에 관심이 많은 사람들로, 이들은 건강한 스낵을 통해 영양 보충과 식욕을 조절하는 데 관심이 있습니다. 저탄수화물, 고단백 식단을 선호하는 소비자는 케토 다이어트나 팔레오 다이어트를 따르는 사람들로, 이들은 단백질 섭취를 높이고 싶은 욕구로 인해 SNAX의 스낵을 선택합니다. 식품 성분의 투명성과 영양소 표시에 민감한 사람들은 주로 건강에 대한 의식이 높아, 무첨가물, 무방부제 등의 제품을 찾는 경향이 있습니다. 이들은 성분이 명확히 표시된 제품을 선호하며, 이러한 이유로 SNAX의 제품이 그들의 요구를 충족시킵니다. 이 고객층은 대개 중산층 이상의 경제적 여유와 식품에 대한 높은 관심을 가지고 있으며, 건강을 위한 지출을 아끼지 않는 경향이 있습니다. SNAX의 제품은 이러한 다양한 고객의 니즈를 충족시키며, 이들 고객은 건강하고 질 좋은 스낵을 소비함으로써 자신의 건강 목표를 달성하고자 SNAX 제품에 지불 의향을 보입니다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 세그먼트 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | SNAX의 주요 원자재로는 쇠고기가 있으며, 이는 주로 육류 상품 시장에서 구매됩니다. 이 원자재는 제품 제조 과정에서 중요한 부분을 차지합니다. | 특정 서플라이어 언급 없음 |
| 인건비 | 인건비는 SNAX의 운영에 따르는 가장 큰 비용 요소 중 하나로, 직원 급여, 보너스 및 베네핏 등이 포함됩니다. 2023년 인건비는 2022년에 비해 2,681,000달러 증가하였습니다. | 특정 서플라이어 언급 없음 |
| 에너지 소비 | 회사는 제조 공정을 위한 에너지 비용도 상당히 높습니다. 구체적인 비용 증가나 감소는 명시되어 있지 않으나, 에너지는 제품 생산에 필수적입니다. | 특정 서플라이어 언급 없음 |
| 유지보수 및 설비 | 유지보수와 설비 비용은 회사의 물리적 자산을 운영하고 유지하는 데 필요한 비용입니다. 2023년 이 비용은 약 6,581,000달러로 472,000달러 증가하였습니다. | 특정 서플라이어 언급 없음 |
| 광고 및 마케팅 비용 | 이 비용은 제품 광고, 마케팅 캠페인에 관한 것으로, 2023년에 약 1,302,000달러로 전년도에 비해 168,000달러 증가했습니다. | 특정 서플라이어 언급 없음 |
이러한 비용 구조를 통해 SNAX는 제조 및 판매 과정에서 발생하는 다양한 비용 요소들을 관리하며, 회사의 주요 비용 요소들은 주로 원자재 구입, 인력 운영, 설비 유지 및 마케팅 등에 집중되어 있습니다. 이 외에도 기술 사용, 클라우드 서비스에 대한 직접적인 비용 언급은 없었으며, SNAX의 경우 이는 회사의 주요 비용 요소에 포함되지 않을 가능성이 높습니다.
제품군
SNAX의 주요 제품은 주로 공기 건조식 육류 스낵 제품으로, Stryve, Kalahari, Braaitime, Vacadillos 등의 브랜드 아래에서 출시됩니다. 이들 제품은 비프와 향신료로 만들어져 조리 과정이 없는 것이 특징이며, 저당, 저탄수화물, 고단백의 영양소를 갖추고 있어 건강을 중시하는 소비자들에게 인기가 많습니다. 이러한 스낵 제품은 SNAX의 주요 수익원 중 하나로서, 소매 채널뿐만 아니라 전자상거래 플랫폼을 통한 직접 판매를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 회사는 대형 유통업체인 월마트, 코스트코 등과의 파트너십을 통해 강력한 매출 경로를 확보하고 있으며, 고객 계약을 기반으로 매출을 기록하며 성장세를 유지하고 있습니다. 비슷한 유형의 스낵을 생산하는 회사로는 예를 들어 다양한 너트 제품과 스낵을 제공하는 JBSS 같은 기업이 있으며, Dippin’ Dots와 같은 냉동 간식의 분야를 확장하고 있는 기업들도 시장에서 경쟁하고 있습니다.
| SNAX 주요 제품 | 수익 기여도 |
|---|---|
| 공기 건조식 육류 스낵 (Stryve, Kalahari 등) | 주 수익 창출원으로 건강 지향 고객층 타겟 |
| SNAX의 경쟁 업체 예시 | 주요 제품 |
|---|---|
| JBSS | 다양한 너트 및 스낵 제품 |
| JJSF | 냉동 및 프리패키지 푸드 제품 |
이처럼 SNAX는 건강에 민감한 소비자층의 요구를 효과적으로 충족시키며, 경쟁적 시장에서도 두각을 나타내고 있습니다.
주요 리스크
SNAX의 사업에 대한 특정 위험 요소 중 하나는 고객의 변화하는 식습관과 건강 지향적인 경향에 대한 민감성입니다. 소비자들은 점차적으로 육류 스낵 제품보다 식물 기반의 대체식품을 선호하게 될 가능성이 있으며, 이로 인해 SNAX의 공기 건조식 육류 스낵에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 또한, SNAX는 소수의 원자재 공급업체로부터 원육을 조달하는데 의존하고 있어, 공급망의 중단이나 가격 변동성이 원치 않는 결과를 초래할 수 있습니다. 이러한 요인들은 SNAX가 지속적으로 건강한 스낵 시장에서 경쟁력을 유지하는 데 있어 리스크 요소로 작용할 수 있습니다. 더불어, SNAX는 전자상거래 플랫폼에 의존하고 있는데, 이 플랫폼에서의 기술적 문제나 보안 사고는 거래 중단이나 소비자 신뢰 손실로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 상장기업으로서 SNAX는 주가 변동성과 투자자의 불안정성을 또한 겪을 수 있어, 자금 조달이나 경영 의사결정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
SNAX의 2023년 재무 상태는 다양한 도전과 발전을 동시에 보여줍니다. 2023년 동안 회사의 총 매출은 2022년 대비 40.7% 감소한 1,771만 달러로 보고되었으며, 이는 전략적 수익 조정과 SKU 및 고객 합리화에 따른 결과입니다. 그러나 총매출 감소에도 불구하고, SNAX는 비용 절감 전략을 통해 상품 판매 이익률을 대폭 개선하여 전년도의 -2.4%에서 13.7%로 증가시켰습니다. SNAX는 비용을 줄이고 수익성을 높이기 위해 다양한 구조 조정 노력을 기울였으며, 이는 운영 손실 또한 2022년의 3,216만 달러에서 2023년의 1,542만 달러로 감소시켰습니다. 그러나 여전히 순손실 규모가 상당하여 2023년에는 1,904만 달러의 순손실을 기록하였으며 이는 전년 대비 개선된 수치입니다. SNAX는 향후 운영 지속 가능성에 대해 상당한 의문이 제기되었으며, 추가적인 자본 조달 없이는 지속 가능성에 의문이 제기되고 있습니다. 회사는 다양한 자금 조달 전략을 모색 중이며, 이러한 계획이 성공적으로 실행될 경우 운영을 계속할 수 있을 것으로 봅니다.
대차대조표
SNAX의 2023년 회계연도 재무상태표는 다음과 같습니다:
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $369,114 | $623,163 |
| 매출채권, 순액 | $2,091,926 | $2,488,693 |
| 재고자산 | $5,199,979 | $8,258,642 |
| 선급금 및 기타 유동자산 | $720,682 | $1,550,717 |
| 총 유동자산 | $8,381,701 | $12,921,215 |
| 유형자산, 순액 | $7,150,775 | $8,816,573 |
| 사용권 자산, 순액 | $4,609,666 | $5,009,954 |
| 영업권 | $8,450,000 | $8,450,000 |
| 무형자산, 순액 | $4,119,690 | $4,362,024 |
| 총 자산 | $32,711,832 | $39,559,766 |
SNAX의 재무 상태를 살펴보면, 전반적인 유동성과 자산 관리의 어려움이 엿보입니다. 2023년 말 기준 총 자산이 2022년 대비 감소하였으며, 특히 현금 및 현금성 자산과 매출채권이 줄어든 점이 돋보입니다. 재고 자산은 상당히 감소하였는데, 이는 사업의 전략적 재편성이 부분적으로 영향을 미친 것으로 보입니다. 회사는 상당한 영업권과 무형자산을 보유하고 있는데, 이는 브랜드나 특허와 같은 무형적 가치를 반영합니다. 이러한 자산은 SNAX의 사업 성격상 중요한 부분으로, 소비자의 브랜드 인식과 충성도가 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다. 유형자산과 사용권 자산의 축소는 효율적인 자산 활용을 위한 의도로 해석될 수 있습니다. SNAX는 주로 재고 관리를 통해 비용 절감과 수익성 개선을 목표로 하고 있으며, 이는 비즈니스 재편성 결과의 일부로 나타납니다. 이러한 자산 재배치는 장래의 사업 성과에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
손익계산서
| 항목 | 2023년 | 2022년 | |---|---|---| | 순 매출 | $17,710,444 | $29,945,873 | | 매출원가 (감가상각 제외) | $15,277,339 | $30,656,502 | | 매출총이익 (손실) | $2,433,105 | $-710,629 | | 운영 비용 | | | | 판매 비용 | $7,451,984 | $14,674,171 | | 운영 비용 | $1,771,681 | $4,392,133 | | 급여 및 임금 | $6,422,837 | $10,504,840 | | 감가상각 및 상각비용 | $2,221,094 | $1,961,073 | | 고정자산 처분 이익 | $-9,705 | $-74,741 | | 총 운영 비용 | $17,857,891 | $31,457,476 | | 운영 손실 | $-15,424,786 | $-32,168,105 | | 기타 소득 (비용) | | | | 이자 비용 | $-3,631,627 | $-895,759 | | 사설 워런트 공정가치 변화 | $20,625 | $107,750 | | 기타 수익 (비용) | $-4,231 | $-258,853 | | 총 기타 소득 (비용) | $-3,615,233 | $-1,046,862 | | 법인세 전 순손실 | $-19,040,019 | $-33,214,967 | | 법인세 비용 (혜택) | $74,522 | | | 순손실 | $-19,040,984 | $-33,140,445 |
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SNAX의 2023년 손익계산서를 분석해보면, 2023년 순매출은 2022년과 비교했을 때 약 40.7% 감소한 $17,710,444로 보고되었습니다. 이는 매출원가의 개선에도 불구하고 매출 감소가 뚜렷하게 나타난 결과입니다. 매출총이익은 $2,433,105로 전년도의 손실 상태에서 개선되었으나, 여전히 운영 손실은 마이너스 $15,424,786로 상당하며, 이는 높은 운영 비용에 기인합니다. 매출원가 감소 덕분에 매출총이익률이 개선되었지만, 판매, 운영 비용 및 급여 비용이 매출 대비 비중이 높아 손실을 막지 못하고 있습니다. 특히 판매 비용과 급여 및 임금이 매출의 상당 부분을 차지하고 있어, 회사의 비용 구조에 대한 재검토가 필요한 시점입니다. 이자 비용 역시 장기적으로 부담이 될 수 있는 요소로 작용하고 있습니다.
SNAX의 주요 비용은 매출원가를 제외한 운영 비용인데, 이는 회사의 전문성과 사업 성격을 고려했을 때 관리와 인건비 절감이 시급함을 시사합니다 .
현금흐름표
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) | |---|---|---| | 영업활동으로부터의 순현금 유출 | (7,427) | (28,649) | | 투자활동으로부터의 순현금 유출 | (89) | (3,635) | | 재무활동으로부터의 순현금 유입 | 7,262 | 30,690 | | 현금 및 현금성 자산의 순감소 | (254) | (1,594) |
SNAX의 2023년 현금 흐름은 영업활동에서 현금 유출이 $7.4백만으로 나타났습니다. 이는 작년 대비 개선된 수치지만 여전히 적자 상태입니다. 투자활동에서는 $0.1백만의 적은 액수의 현금 유출이 있었으며, 이는 자본 지출이 거의 없음을 나타냅니다. 그러나 재무활동을 통한 현금 유입은 $7.3백만으로, 이는 주로 부채 발행과 주식 발행 등 외부 자금 조달을 통해 발생한 금액입니다. 이는 SNAX가 지속적으로 외부 자금에 의존해 운영되고 있음을 보여줍니다. 특히 스낵식품 제조업체의 특성을 고려할 때, 이는 안정적인 내부 현금 창출 능력 부족을 시사합니다. 일반적으로 유사한 식품 제조업체들은 영업활동을 통해 더욱 강력한 현금 흐름을 유지하는 경향이 있지만, SNAX는 외부 자금을 통한 재무활동에 크게 의존하고 있어 재정 건강에 대한 지속적인 우려가 제기됩니다.
주요 부채 및 전환사채들
SNAX는 2023년 대출과 관련된 몇 가지 주요 사항들이 있습니다. 첫 번째로, 미즈라히 테파호트 은행과 체결한 미즈라히 2023 대출 계약에 따르면, 총액 5천만 달러의 대출 금액이 제공되며, 16반 분의 3.1백만 달러씩 상환하는 방식으로 8년 동안 갚게 됩니다. 이 대출의 이자율은 연 7.15%입니다. 두 번째로, 하포알림 은행과의 BHI 대출 계약은 1억 달러의 대출을 제공하며, 10년 동안 매년 2회에 걸쳐 5백만 달러씩 상환하며, 대출 이자율에 대한 정보는 제공되지 않았습니다. 세 번째로, 2026년에 만료되는 전환 가능 노트는 총액 157.5백만 달러이며, 이자율은 기본적으로 보장된 하룻밤 금융 금리에 12.5% 포인트가 추가된 것입니다. 각 대출과 채권은 다양한 약정사항을 포함하고 있으며, 이는 기업의 재정 상태와 대출 조건이 준수될 것을 요구합니다.
주가 영향 미치는 요인들
SNAX의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성은 주가에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 수출 비용이 증가하여 해외 시장에서의 경쟁력이 감소할 수 있습니다. 이는 SNAX의 매출 둔화로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 요인도 중요한 역할을 합니다. 경제적 불황이 발생하면 소비자들의 지출이 감소하고, 이는 스낵과 같은 비필수 소비재 시장에 악영향을 미쳐 SNAX의 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 갈등은 공급망을 불안정하게 만들 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화될 경우, SNAX의 제품 생산 및 원자재 공급에 차질이 생길 수 있으며, 이로 인해 비용 상승과 이익 감소가 발생할 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장은 SNAX의 시장 점유율을 감소시킬 수 있습니다. 건강한 스낵 시장에 혁신적인 제품을 가진 경쟁자가 등장할 경우, SNAX의 기존 고객들이 이탈할 가능성이 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 요소입니다. 소비자들이 갑작스럽게 건강한 식습관을 지향하면서 SNAX의 주력 제품에 대한 수요가 증가하면, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 각 시나리오별로 해당 요인들이 SNAX에 어떤 영향을 미칠지를 이해하면, 주식 시장에서의 변동성을 보다 잘 예측할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SNAX의 미래는 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있다. 우선, 건강한 스낵에 대한 소비자 수요가 증가하는 추세가 지속된다면, SNAX의 비즈니스는 성장할 가능성이 높다. 점차 많은 사람들이 건강을 중시하며 저당, 저탄수화물 제품을 찾고 있어, SNAX의 제품이 소비자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있다. 또한, 지속 가능한 포장재 사용에 대한 관심이 증가함에 따라 혁신적인 포장 솔루션을 개발하면 시장에서 경쟁우위를 확보할 수 있다. 반면, 원자재 가격 상승은 SNAX의 생산 비용을 증가시켜 이익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 치열한 시장 경쟁은 SNAX의 시장 점유율을 압박할 수 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 위험이 있다. 더불어, 신제품 개발 실패나 제품 리콜과 같은 이슈가 발생하면 브랜드 이미지에 손상을 줄 수 있어 성장을 저해할 수 있다. 따라서 SNAX는 건강한 스낵 트렌드에 맞추어 지속적인 제품 혁신과 공급망 관리 강화가 필요하며, 시장의 변화에 신속히 대응하는 전략이 중요하다.