회사 소개
SNDA는 미국에서 주로 시니어 주거 및 건강 관련 서비스를 제공하여 수익을 창출하는 회사입니다. 2023년 12월 31일까지 회사는 주로 시니어들에게 시니어 주거 및 건강 관련 서비스를 제공하여 약 2억 3200만 달러의 거주자 수익을 올린 것으로 나타났습니다. 이 수익 증가는 점유율 증가, 평균 임대료 상승, 그리고 2022년 Q1에 새로운 두 개의 커뮤니티 인수로 주로 기인했습니다. 또한 소유한 커뮤니티들의 가중 평균 점유율은 COVID-19 대유행 이후 계속된 점유율 회복으로 2023년 12월 31일까지 84.6%로 증가했습니다. 이 회사는 또한 제휴사인 Ventas, Inc.와 일부 커뮤니티를 관리 관약을 가지고 있으며, 이를 통해 수익을 창출합니다. 뿐만 아니라, 다양한 가격 옵션을 제공하여 고객들의 다양한 요구를 충족시키고 운영 효율성을 향상시켜 시니어 인구의 더 많은 부분을 지원하고자 노력하고 있습니다. 또한 회사는 지역별 관리팀과 함께 효율적인 운영 플랫폼으로 운영 효율성을 높이려고 노력하고 있으며, 다양한 기능을 수행하기 위해 댈러스에 있는 지원 센터를 이용하여 중앙 집중화된 관리 시스템을 유지하고 있습니다[0].
주요 고객
SNDA의 고객 페르소나는 주로 높은 자산을 보유한 중산층 이상의 시니어들로 구성되며, 이들은 은퇴 후의 편안한 생활과 장기 요양을 위해 재정을 준비해온 사람들이 많습니다. 고객 세그먼트는 독립 생활이 가능한 시니어, 도움이 필요한 시니어, 그리고 기억력 저하를 겪고 있는 시니어로 나눌 수 있습니다. 독립 생활이 가능한 시니어는 자주 집안일을 돕는 서비스나 건강 상태를 모니터링해 줄 수 있는 기본적인 서비스가 필요합니다. 도움이 필요한 시니어는 일상 생활 활동(식사, 목욕, 옷 입기 등)에 도움이 필요하며, 이는 가정에서 받기 어려운 전문적인 도움을 요구합니다. 기억력 저하를 겪는 시니어는 특히 인지 능력 향상을 위한 특정 프로그램과 안정적인 환경을 필요로 하며, 가정에서는 제공하기 어려운 일관된 관리를 원합니다. 이들은 대부분 가족 구성원이 줄어들거나 가족간의 생활 반경이 넓어지면서 전통적인 가족 기반의 돌봄이 어려워지자, 외부의 전문적인 서비스를 선택하게 됩니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
SNDA의 주요 비용 세그먼트는 다음과 같습니다:
| 비용 세그먼트 | 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 노동 비용 | 직원의 급여 및 복리후생 관련 비용으로, 2023년 동안 약 720만 달러 증가하였습니다. | 내부 인력 서비스 및 고용 계약사 |
| 정보 기술 관련 비용 | 시스템 유지보수, 소프트웨어 라이선스, 데이터 관리 등 정보 기술과 관련된 비용으로, 2023년 동안 100만 달러 증가하였습니다. | 다양한 IT 솔루션 제공 업체 |
| 부동산 세금 | 소유 커뮤니티에 대한 부동산 세금으로, 2022년 대비 120만 달러 감소하였습니다. | 지방 자치 단체 및 정부 기관 |
| 프로그래밍 비용 | 시니어 커뮤니티에서 제공되는 각종 프로그램 운영 비용으로 90만 달러 절감되었습니다. | 외부 프로그램 제공자 및 강사 |
| 감가상각비 및 상각비 | 자산의 감가상각 및 무형 자산의 상각에 따른 비용으로, 2023년에는 약 1530만 달러를 기록했습니다. | 재무 회계처리 기준에 따라 산정됨 |
| 일반관리비 | 경영 활동에 따른 일반 관리비용으로, 2023년에는 약 1,900만 달러 증가하였습니다. | 다양한 사무용품 및 서비스 공급자 |
| 비현금 자산 감손 비용 | 자산 가치 감소에 따른 비현금 감손 비용으로, 2023년에는 약 600만 달러를 기록했습니다. | 자산 평가 전문가 및 감정 회사 |
| 이자 비용 | 대출과 관련된 이자 비용으로, 2023년에는 약 310만 달러 증가하였습니다. | Fannie Mae, Protective Life |
이러한 비용 증가와 감소는 SNDA의 운영 효율성 및 재무 상태에 큰 영향을 미치는 요소들이며, 회사는 이를 관리하기 위해 다양한 전략과 공급 업체들과 협력하고 있습니다[0][1][2][3].
제품군
SNDA의 주요 제품과 서비스는 시니어 주거 및 건강 관리 서비스로, 이들은 회사의 주요 수익원입니다. 아래는 각 제품 및 서비스의 상세 설명과 수익 기여도입니다:
주요 제품 및 서비스
| 제품/서비스 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 거주자 수익 (Resident Revenue) | 시니어 커뮤니티 내 거주자로부터 얻는 수익. 이 수익은 주로 임대료 및 기타 생활 관련 서비스에서 발생. | $232.0 million (90.9%) |
| 관리 수수료 (Management Fees) | 제휴 관련 커뮤니티의 관리 서비스를 통해 얻는 수수료. Ventas와 함께 10개 커뮤니티를 관리. | $2.2 million (0.9%) |
| 관리 커뮤니티 상환 수익 (Managed Community Reimbursement Revenue) | 관리 커뮤니티의 개별 사용료 및 기타 관리 비용에서 발생하는 수익. | $21.1 million (8.3%) |
상세 설명
- 거주자 수익 (Resident Revenue): 시니어 커뮤니티 내 거주자에게 제공되는 다양한 서비스에 대한 대가입니다. 이는 주로 임대료, 식사 서비스, 건강 관리 서비스 등에서 발생합니다. 2023년에는 2억 3200만 달러를 기록하며, 전체 수익의 90.9%를 차지하고 있습니다.
- 관리 수수료 (Management Fees): Ventas의 10개 커뮤니티 관리 계약을 통해 얻는 수수료입니다. 각 커뮤니티의 총 수익의 일정 비율을 수수료로 받는 형태로, 2023년에는 210만 달러를 기록하며 전체 수익의 0.9%를 차지하고 있습니다.
- 관리 커뮤니티 상환 수익 (Managed Community Reimbursement Revenue): 특정 관리 커뮤니티에서 발생하는 비용과 사용료를 보상받는 형태의 수익으로, 2023년에는 2110만 달러를 기록하며 전체 수익의 8.3%를 차지하고 있습니다[0][1][2][3].
유사 제품 및 경쟁사
| 회사명 | 경쟁사 제품/서비스 |
|---|---|
| Brookdale Senior Living | 시니어 주거 및 건강 관리 서비스에서 SNDA와 유사한 제품과 서비스를 제공하고 있음. |
| Amedisys | 가정 건강 관리 및 호스피스 서비스 제공, 일부 서비스는 SNDA의 주거 서비스와 유사. |
| Ensign Group | 시니어 주거, 재활 서비스 제공, SNDA와 근본적으로 유사한 시장에서 경쟁. |
경쟁사들은 대부분도 시니어 주거 및 다양한 건강 관리 서비스에서 수익을 창출하고 있으며, 시장 내에서 SNDA와 유사한 비즈니스 모델을 가지고 있습니다[4].
주요 리스크
SNDA의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다양합니다. 주거자 계약의 해지 및 계약 해지로 인한 수익 및 이익에 미치는 부정적인 영향, 재정 보고 관련 내부 통제에서 발견된 중대한 취약성, 개인 및 건강 관리 서비스 제공에 따른 책임의 내재적 위험, 지리적 집중으로 인한 경제적 위험과 기후 변화로 인한 손상 등이 있습니다. 또한 기업 조직과 구조에 관련된 위험으로서, 인수를 불가능하게하거나 지연시킬 수 있는 합병 제안을 방지하는 의도된 항복 조치가 언급되어 있습니다. 또한 정보 기술(IT) 관련 위험 및 잠재적인 사이버 보안 위협도 역시 산업 내에서 중요한 위험 요소로 작용할 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 234.7 | 238.4 | 255.3 |
| 매출원가 | 40.9 | 27.4 | 21.1 |
| 매출총이익 | 193.8 | 211.1 | 234.2 |
| 영업비용 | 227.5 | 240.4 | 249.4 |
| 영업이익 | -33.7 | -29.3 | -15.2 |
| 영업외수익 | -159.8 | 25.0 | 5.7 |
| 세전 순이익 | 126.2 | -54.3 | -20.9 |
| 법인세 비용 | 0.6 | 0.1 | 0.3 |
| 당기순이익 | 125.6 | -54.4 | -21.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 78.7 | 16.9 | 4.1 |
| 매출채권, 순액 | 4.0 | 6.1 | 8.0 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 106.2 | 43.6 | 32.3 |
| 유형자산, 순액 | 621.2 | 615.8 | 588.2 |
| 비유동자산 총계 | 622.4 | 617.7 | 589.1 |
| 자산 총계 | 728.6 | 661.3 | 621.5 |
| 매입채무 | 9.2 | 7.3 | 11.4 |
| 단기차입금 | 69.8 | 46.0 | 42.3 |
| 유동부채 총계 | 120.5 | 94.3 | 100.9 |
| 장기차입금 | 613.3 | 625.0 | 587.1 |
| 비유동부채 총계 | 613.6 | 625.1 | 587.1 |
| 부채 총계 | 734.1 | 719.4 | 688.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 295.8 | 295.3 | 303.1 |
| 이익잉여금 | -342.7 | -397.1 | -418.2 |
| 자본 총계 | -5.6 | -58.2 | -66.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 728.6 | 661.3 | 621.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 125.6 | -54.4 | -21.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 37.9 | 38.4 | 39.9 |
| 비현금 운전자본 변동 | -8.5 | 3.2 | 13.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -28.8 | -2.6 | 10.7 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -10.4 | -36.9 | -16.6 |
| 배당금 지급 | N/A | -3.0 | N/A |
| 차입금 변동 | -41.9 | -14.2 | -13.8 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 99.4 | -22.7 | -7.1 |
| 현금 순변동 | 60.2 | -62.1 | -13.0 |
주가 영향 미치는 요인들
SNDA의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로, 통화 변동성이 중요한 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 강세로 인해 외국인 투자자들의 투자 수요가 감소하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째로, 거시 경제 상황이 주가에 큰 영향을 미칩니다. 경기 침체로 인한 소비 감소는 시니어 주거 시설 이용률에 직접적인 영향을 미쳐 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다. 셋째로, 국가 간 갈등이나 무역 전쟁도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화될 경우 공급망 문제가 발생하여 운영 비용이 증가, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 등장과 시장 변화도 있습니다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 서비스를 출시하면 시장 점유율을 빼앗기게 되어 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장의 트렌드 변화도 큰 영향을 줍니다. 예를 들어, 헬스케어 기술의 발전으로 시니어 주거 시설의 수요가 증가하면 이는 주가 상승의 요인이 될 수 있습니다. 종합적으로, 이러한 시나리오들은 각기 다른 방식으로 SNDA의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SNDA의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 인구 고령화 추세는 시니어 주거 및 건강 관련 서비스의 수요 증가로 이어질 것이며, 이는 SNDA의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 의료 기술의 발전과 접근성 향상도 중요한 요인으로 작용할 수 있습니다. 더 나은 의료 서비스와 기술적인 지원이 가능해지면, 더 많은 시니어들이 전문 시설을 이용하고자 할 것입니다. 또한, 정부의 정책 지원과 재정적 인센티브가 강화되면 사업 확장이 수월해질 것입니다. 그러나 경제 불황이나 급격한 경기 침체로 인해 소비자들의 지출 여력이 감소하면 시니어 주거 시설의 이용률이 낮아질 수 있습니다. 경쟁사의 등장과 시장 포화도도 중요한 변수입니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하거나 현재의 경쟁이 더 치열해지면 SNDA의 시장 점유율이 줄어들 수 있습니다. 마지막으로, COVID-19와 같은 대규모 전염병 발생이 지속된다면, 시설 운영에 어려움을 겪고 비용 부담이 증가할 수 있습니다. 반면, 전염병에 대비한 철저한 방역 시스템 구축과 운영 효율성 향상을 통해 위기를 기회로 전환할 수도 있습니다.