회사 소개
SKIL(Skillsoft Corp.)은 조직과 개인이 함께 성장할 수 있도록 혁신적인 학습 경험을 제공하는 회사로, 직원들의 기술 격차를 해소하고 인적 자원을 개발하여 지속적인 성장을 이루는 것을 목표로 하고 있다. SKIL은 150,000개 이상의 전문가 주도의 기술 구축 과정을 제공하며, 이들은 비디오, 오디오, 강사 주도 교육 등 다양한 형식으로 제공된다. 회사는 주로 기업 고객에게 구독 기반의 서비스 모델을 통해 수익을 창출하며, 이러한 구독 계약은 일반적으로 1년에서 3년의 기간으로 설정된다. SKIL은 특히 리더십 및 비즈니스 기술, 기술 역량, 안전 및 위험 관리 준수 등 조직들이 현재 가장 필요로 하는 여러 가지 역량을 습득할 수 있도록 돕는다. 이번에는 AI 기술을 접목한 맞춤형 학습 경험 플랫폼인 Percipio를 활용하여, 사용자가 언제 어디서든 학습할 수 있도록 다양한 디지털 콘텐츠를 제공한다. 또한, 기술 교육이 중요한 시장에서 기업들이 가장 긴급하게 요구하는 스킬 트랜스포메이션을 지원하는 데 중점을 두고 있으며, 이를 통해 고객의 비즈니스 목표와 연계된 포괄적인 솔루션을 제공하는 것이 큰 강점이다. SKIL은 Fortune 1000 기업의 약 60%와 협력하고 있으며, 글로벌 시장에서도 안정적인 성장세를 유지하고 있다. 이 업체의 학습 경험은 목표 지향적이며, 고객의 비즈니스 성공을 위한 전략적 도구로 자리 잡고 있다[0][1].
주요 고객
SKIL의 고객은 주로 대기업에서부터 중소기업에 이르는 다양한 조직으로 구성되어 있으며, 특히 현대 기술의 변화에 발맞추어 지속적인 기술 교육과 리더십 개발이 필요한 기업 고객들이 주요 고객층이다. 첫 번째 고객 세그먼트는 기술 및 소프트웨어 기업들로, 이들은 기술 인력의 역량 강화를 위해 SKIL의 다양한 학습 모듈을 활용하여 최신 기술 동향과 실무 기술을 익힐 수 있도록 한다. 두 번째는 금융, 제조, 헬스케어 등 규제와 리스크 관리가 중요한 산업의 기업들로, 이들은 규제 준수와 위험 관리 학습 솔루션을 통해 법적 요건을 충족하고 안전성을 확보하려고 한다. 세 번째로는 디지털 전환이나 조직의 변화 관리가 절실한 기업들로, 이러한 기업들은 직원이 새로운 업무 방식이나 테크놀로지 트렌드를 신속하게 채택할 수 있도록 돕기 위해 SKIL의 학습 플랫폼을 도입한다. 네 번째로 교육 기관 및 정부 기관도 SKIL의 중요한 고객 중 하나로, 이들은 교육 콘텐츠를 통해 직원과 학생의 역량을 개발하고자 하는 목적을 가지고 있으며, 특히 공공 부분에서의 교육 품질 향상을 목표로 SKIL의 제품을 사용한다. 이러한 고객들은 대부분 향상된 직원 만족도와 생산성 증가를 기대하며 SKIL의 제품을 구매하게 되며, 이는 또한 기업의 경쟁력 강화와 직결된다. SKIL의 교육 콘텐츠와 플랫폼은 이들이 원하는 학습 목표를 효과적으로 달성하면서 조직의 성과에 직접적인 기여를 할 수 있도록 설계되어 있다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련한 자원 제공업체 |
|---|---|---|
| 서비스 비용 | SKIL의 주요 운영 비용 중 하나로, 교육 및 학습 콘텐츠 제공에 필요한 인건비, 기술 지원 등의 운영 비용 포함 | 서비스 인력 및 IT 지원 제공업체 |
| 라이선스 수수료 비용 | 소프트웨어 및 콘텐츠 사용에 대한 라이선스 수수료로 구성 | 소프트웨어 및 콘텐츠 라이센서 |
| 하드웨어 비용 | 데이터 센터 운영을 위한 서버, 네트워크 장비 등의 하드웨어 구입 및 유지 비용 | Cisco, Dell 등의 하드웨어 공급업체 |
| 클라우드 사용 비용 | 클라우드 기반 저장 및 데이터 처리 서비스 비용 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등의 클라우드 서비스 공급업체 |
| 연구개발 및 엔지니어링 비용 | 새로운 교육 기술 개발 및 콘텐츠 혁신을 위한 연구개발 비용 | 다양한 기술 및 컨설팅 기업, R&D 전문 인력 |
| 마케팅 및 일반 관리비용 | 제품과 서비스를 홍보하고 전반적인 기업 운영을 유지하기 위한 마케팅 및 관리 비용 | 마케팅 에이전시, 내부 HR 및 운영인력 |
| 감가상각 비용 | 설비 및 장비의 사용 수명 동안 발생하는 감가상각 비용 | 회계 및 재정 관리 전문가 |
SKIL은 각종 IT 자원 및 인적 자원을 효과적으로 사용하여 다양한 학습 서비스와 솔루션을 고객에게 제공하고 있으며, 이러한 비용 구조는 기업의 장기적 성공에 중요한 역할을 한다[0].
제품군
SKIL(Skillsoft Corp.)은 Percipio라는 학습 플랫폼을 중심으로 다양한 제품 및 서비스를 제공하여 수익을 창출하고 있다. Percipio 플랫폼은 학습자에게 풍부한 디지털 학습 경험을 제공하며, 주요 고객층인 기업으로부터의 구독 모델을 통해 안정적인 매출을 유지하고 있다. Percipio는 학습 내용을 맞춤화하고 조정할 수 있는 AI 지원 기능과 대화형 학습 도구를 갖추고 있어, 사용자의 학습 참여도를 높이는 데 기여한다. 이러한 강점은 회사의 주요 수익원 중 하나이며, 사용자와의 상호작용을 통해 학습 효과를 극대화하는 특별한 차별점이 있다. Skillsoft는 Percipio 외에도 Compliance 솔루션과 Leadership Development 솔루션을 제공한다. Compliance 솔루션은 기업이 법적 요건을 준수하는 데 필요한 교육을 제공하며, 이는 법적 리스크를 줄이고 비즈니스 운영의 안전성을 강화하는 데 기여한다. Leadership Development 솔루션은 리더십 기술을 개발하는 데 초점을 맞추고 있어, 다양한 산업 분야에서 관리 및 경영 역량을 요구하는 기업들에게 인기가 많다. 이러한 제품들은 각각의 세그먼트에서 고유한 역할을 하며 전체 매출 기여도도 크다. Skillsoft의 제품들은 다양한 다른 기업의 제품들과 비교했을 때, 경험과 데이터 기반의 분석을 통해 보다 맞춤화된 솔루션을 제공한다. 경쟁사로는 LinkedIn Learning, Coursera, Udemy 등이 있으며, 이들은 온라인 학습 플랫폼으로서 비슷한 서비스를 제공하고 있다.
| 경쟁 회사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| LinkedIn Learning | 직무 기술 향상을 위한 다양한 온라인 강좌 |
| Coursera | 대학 및 기업과의 파트너십을 통해 제공하는 전문 학위 및 수료증 프로그램 |
| Udemy | 다양한 주제의 일반 대중을 위한 온라인 강좌 |
이러한 경쟁사들은 글로벌 학습 플랫폼 시장에서 Skillsoft와 경쟁하며, 각기 다른 비즈니스 모델과 제품 포트폴리오를 통해 고객들의 다양한 학습 요구를 충족시키고 있다[0][1].
주요 리스크
SKIL의 비즈니스에는 여러 가지 고유한 위험 요소가 존재한다. 첫째, 최근 강화된 사이버 보안 위협으로 인해 회사의 플랫폼과 서비스가 해킹이나 데이터 유출의 표적이 될 수 있다. 다수의 학습 자료와 고객 정보를 다루는 SKIL은 고객 신뢰를 유지하는 데 심각한 피해를 입을 수 있다. 둘째, instructor-led training(강사의 지도 하에 진행되는 교육) 시장의 수요 감소 리스크가 있다. 기업들이 원격 학습이나 자율적인 학습에 중점을 두면서 전통적인 교육 모델이 감소할 가능성이 크며, 이는 수익 감소로 이어질 수 있다. 셋째, 기술 혁신과 관련하여 AI 및 머신러닝의 통합이 필요하지만, 이러한 기술이 도입되지 않거나 초과 투자로 인한 재정적 부담이 발생할 수 있다. 만약 SKIL이 경쟁사에 비해 기술 발전에서 뒤처지게 되면 시장 점유율을 상실할 위험이 있다. 넷째, 국제적으로 사업을 확장하면서 다양한 국가의 규제와 법규에 대한 준수 문제가 발생할 수 있으며, 특히 데이터 보호법과 같은 복잡한 법률의 변화는 회사의 운영 비용이나 사업 전략에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, ESG(환경, 사회, 지배구조) 관련 요구가 증가하면서 이러한 기준을 충족하지 못할 경우, 고객의 신뢰와 기업의 평판에 손상을 줄 수 있어 사업 기회에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0][1][2].
재무
SKIL(Skillsoft Corp.)의 재무 성과를 살펴보면, 회사는 최근 몇 년간 상당한 적자를 기록하며 재정적으로 도전적인 상황에 직면해 있다. 2024 회계연도에 회사는 3억 4천 9백만 달러의 순손실을 기록했으며, 이는 전년도 7억 2천 5백만 달러의 손실보다 개선된 수치이다[0]. 그러나 순매출은 소폭의 감소를 보였으며, 주로 Instructor-Led Training 부문에서의 수익 감소가 원인이다[1]. 이는 특히 유럽 지역에서의 시장 수요 부진 및 리셀러 비즈니스의 비중이 높아짐에 따른 결과로 나타나고 있다[1]. 회사의 장기 부채는 2024년 1월 31일 기준으로 5억 7천 7백만 달러에 달하며, 이는 향후 몇 년간 지속적인 재정적 의무를 의미한다[3]. 또한, 회계 연도의 주요 지출에는 새로운 플랫폼 기능의 개발과 AI 통합에 대한 막대한 투자가 포함되어 있으며, 이는 수익 개선의 필요성을 더욱 강조하고 있다[0]. 현금 및 현금성 자산은 2024년 1월 말 기준으로 1억 3천 6백만 달러로 기록되었으며, 이는 회사의 재무적 유동성을 뒷받침하고 있지만 제한된 여유 자금을 의미하기도 한다[5]. 이러한 재무적 도전에도 불구하고, SKIL은 여전히 디지털 학습 및 인재 개발 분야에서의 리더십을 통해 시장에서의 경쟁력을 유지하기 위해 노력하고 있다.
대차대조표
SKIL(Skillsoft Corp.)의 최근 재정 상태를 평가하기 위해 2024년 1월 31일과 2023년 1월 31일을 기준으로 한 대차 대조표를 살펴보았다. 2024년 1월 31일 기준 SKIL의 총 자산은 12억 7천만 달러에 달하며, 이 중 현금과 현금성 자산은 1억 3,630만 달러를 차지한다. 재고와 기타 유동자산을 포함한 유동자산 총액은 3억 8,533만 달러이며, 비유동자산으로는 영업권이 3억 1,707만 달러, 무형자산은 5억 3,929만 달러로 나타났다[0].
회사의 총 부채는 약 12억 3,000만 달러로 이 중 현재 부채는 4억 1,322만 달러이며, 이는 주로 이자 발생 부채이며, 유동성 확보를 위한 차입이 포함된다. 장기 부채는 약 5억 7,748만 달러로 확인된다. 한편 주주 자본은 약 1억 8,063만 달러로, 상당한 손실 누적은 주주 자본의 지속적인 감소에 영향을 미친다[1].
주목할 만한 점으로는 SKIL의 자산이 상당 부분 무형자산과 영업권에 집중되어 있다는 것이다. 이는 회사가 디지털 학습 콘텐츠와 플랫폼 기술에 강점을 가지고 있음을 시사한다. 반면, 높은 장기 부채 비율과 더불어 주식 가치 감소는 회사의 향후 재무 관리와 자금 조달에 있어서 신중한 접근이 필요하다는 점을 보여준다. SKIL이 디지털 학습과 인재 개발 분야에서의 경쟁력을 유지하기 위해서는 이러한 재무적 도전을 어떻게 극복할지 지속적으로 방안을 모색해야 할 것이다[2].
손익계산서
| | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | |------------------------------|----------------|----------------|---------------|----------------| | 매출 | 553,237 | 555,124 | 351,843 | 102,494 | | 운영비용 | 861,851 | 1,359,243 | 407,339 | 140,484 | | 영업 이익(손실) | (308,614) | (804,119) | (55,496) | (37,990) | | 기타 수익(비용), 순 | (1,986) | 4,438 | (1,881) | (167) | | 순이자 비용 | (61,778) | (52,962) | (23,114) | (16,703) | | 워런트 공정가치 조정 | 4,754 | 23,158 | 17,441 | 900 | | 이자율 스왑 공정가치 조정 | 2,756 | (1,554) | — | — | | (세금) 수익 | 16,265 | 40,973 | 4,304 | 3,521 | | 계속 영업으로 인한 순이익(손실)| (348,603) | (790,066) | (58,746) | (50,439) | | 기업 판매 이익(손실) | (682) | 56,619 | — | — | | 중단된 영업 수익(손실), 세금 후| — | 8,483 | 11,940 | 1,175 | | 순이익(손실) | (349,285) | (724,964) | (46,806) | (49,264) |
SKIL의 최근 손익계산서를 살펴보면, 2024년 회계 연도 동안 5억 5천 3백 23만 7천 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 대비 소폭 감소했다. 그러나 운영비용은 전년도에 비해 크게 감소하였으나 여전히 매출을 초과하고 있어 3억 0천 8백 61만 4천 달러의 영업 손실이 발생했다[0]. 이는 기업이 아직도 수익성 측면에서 도전에 직면하고 있음을 시사한다. 기업의 매출은 주로 디지털 학습 콘텐츠 및 플랫폼을 통해 발생하며, 이는 시장 내에서의 강력한 경쟁력 확보를 위해 필수적이다.
운영비용 가운데에서 특히 눈에 띄는 항목은 관련 비용의 조정과 콘텐츠 및 소프트웨어 개발 비용이다. 이는 회사의 주요 경쟁 요소인 플랫폼 기술과 디지털 콘텐츠 개발에 대한 투자를 반영하고 있다. 이는 기술적 우위를 유지하기 위해 중요한 사항이다. 워런트 및 이자율 스왑의 공정가치 조정이 긍정적인 수치를 나타내고 있는 점도 주목할 만한 부분으로, 이는 향후 잠재적인 비용 절감과 부채 관리를 통한 재무 구조 개선의 신호로 볼 수 있다[1].
전반적으로, SKIL은 아직도 비용과 수익의 균형을 맞추는 데 어려움을 겪고 있으며, 이는 산업 내에서 성장 잠재력을 발휘하기 위한 전략적 재조정이 필요함을 의미한다. 특히 영업 손실이 계속되고 있는 점에서, 기업의 구조 조정이나 운영 효율성 향상 방안을 고려할 필요성이 크다[1].
현금흐름표
| | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | |------------------------------|---------------|-------------|--------------|-------------| | 영업활동으로 인한 현금 흐름 | 2,818 | (20,933) | 28,224 | 33,811 | | 투자활동으로 인한 현금 흐름 | (23,040) | (42,184) | (571,605) | (2,991) | | 재무활동으로 인한 현금 흐름 | (10,812) | 77,233 | 425,440 | 14,907 | | 현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)| (31,033) | 8,633 | (119,560) | 45,930 |
SKIL의 최근 현금 흐름을 분석해보면, 2024년의 영업활동 현금 흐름은 2,818천 달러로 전년도 보다 개선된 모습을 보여주고 있다. 이는 운영 자본 개선이 주된 원인으로 작용하고 있다[0]. 반면, 투자활동으로는 23,040천 달러가 지출되었으며, 주로 소프트웨어 개발을 위한 자본 비용이 포함되어 있다[1][2]. 이는 디지털 콘텐츠 및 학습 플랫폼을 강화하기 위한 지속적인 투자임을 시사한다. 재무활동에서는 10,812천 달러의 현금이 유출되었고, 이는 주된 자본 조달과 부채 상환 활동에 의한 결과이다[0]. SKIL과 같은 디지털 교육 플랫폼 기업들은 일반적으로 소프트웨어 개발과 콘텐츠 확장을 위해 높은 투자 활동이 이루어지며, 이는 초기 수익성에 압박을 줄 수 있으나 장기적인 기술적 경쟁력 확보에 기여한다. 이에 비해 비슷한 산업에 속한 기업들은 보통 수익성이 보강되면 운영활동에서의 현금 흐름이 점차 안정화되는 경향을 보인다. SKIL의 경우, 아직도 비용 최적화를 통한 현금 유입이 중요하며, 플랫폼 개선을 통해 장기적인 재정 안정성을 추구하는 모습이다.
주요 부채 및 전환사채들
SKIL(Skillsoft Corp.)은 몇 가지 주요 부채 항목을 보유하고 있다. 대표적인 것으로는 Mizrahi 2023 대출이 있는데, 이는 Mizrahi Tefahot Bank Ltd.로부터 총 5천만 달러 규모로 2023년 11월 1일에 체결된 대출 계약이다. 이 대출은 16회의 반기별 상환 조건으로, 8년 동안 지속되며 연이율은 7.15%이다[0]. 또 다른 중요한 대출로는 Hapoalim 2023 대출이 있으며, 이는 Bank Hapoalim B.M.과의 계약으로 1억 달러 규모의 대출을 제공하며, 10년에 걸쳐 반기별로 상환해야 한다[0]. 이러한 대출 계약은 재정적 약속을 포함하는 긍정 및 부정적 약관들이 있으며, 이를 통해 SKIL은 자산과 부채의 비율을 적정 수준으로 유지해야 하는 조건을 따른다. 이러한 주요 부채는 기업의 재무 구조에 중요한 영향을 미치며, 향후 회사의 운영과 재정적 안정성에 큰 영향을 줄 수 있다.
주가 영향 미치는 요인들
SKIL의 주가 변동은 여러 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인이 될 수 있는데, 만약 달러가 강세를 보인다면 해외 수익의 가치 감소로 인해 SKIL의 수익성이 타격을 받을 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 글로벌 경제 상황 역시 중요한 변수로, 경기 침체가 발생할 경우 기업의 교육 및 개발 예산이 축소될 가능성이 있어 SKIL의 매출 감소로 이어지고 이는 주가에 부정적 영향을 줄 것으로 보인다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 SKIL의 글로벌 사업 확장에 장애물이 될 수 있다. 만약 미국과 중국의 갈등이 심화되어 두 시장 모두의 접근이 어려워진다면, 이는 주가에 부정적 영향을 줄 수 있을 것이다. 넷째, 시장 내 경쟁사의 증가도 주가에 영향을 미칠 수 있다. 새로운 경쟁사가 등장하고 혁신적인 인기 제품이나 솔루션을 선보이면서 시장 점유율을 빼앗는다면, SKIL의 수익성 및 주가는 위축될 가능성이 있다. 반면 교육 기술 분야의 지속적인 성장 추세와 SKIL의 기술 혁신이 잘 맞물린다면 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있을 것이다. 이런 시나리오는 SKIL의 주력 제품이나 서비스가 시장에서 성공적으로 자리잡았을 때 주가 상승의 잠재적 이유가 될 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SKIL의 미래는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 우선, 온라인 학습의 수요가 계속 증가하면서 SKIL과 같은 회사의 사업은 계속 성장할 가능성이 있다. 특히 코로나19 이후 원격 근무가 확산되면서 비대면 학습 솔루션의 수요가 급속히 증가하고 있어, 이는 SKIL이 제공하는 디지털 학습 플랫폼에 유리하게 작용할 수 있다. 또한, 기업들이 디지털 트랜스포메이션을 추진하는 과정에서 직원 역량 강화를 위한 교육의 필요성이 커지고 있는 점도 긍정적인 요소로 작용할 수 있다. 반면, 교육 기술 시장의 경쟁이 심화되면서 혁신적이고 차별화된 솔루션을 제공하지 못할 경우 성장에 제약이 따를 수 있으며, 이로 인해 SKIL의 사업이 축소될 가능성도 존재한다. 또 다른 변수로는 기술 변화 속도가 빠른 만큼 새로운 기술 트렌드를 제때 반영하지 못할 경우 시장에서 뒤처질 위험이 있으며, 글로벌 경제의 변동성 역시 SKIL의 해외 시장 확장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 각국의 정책 변화나 정치적 불확실성도 기업 운영 환경에 영향을 줄 요소로 작용할 수 있으며, 특히 특정 지역에서의 규제 강화는 사업 확장에 어려움을 초래할 수 있다.