회사 소개
SHCR(Sharecare, Inc.)는 통합된 디지털 헬스케어 플랫폼을 제공하는 회사로, 개인의 건강과 웰빙을 향상시키기 위해 다양한 자원에 접근하고 탐색할 수 있도록 돕는다. 이 플랫폼은 생물학적, 행동적, 정신적, 재정적, 지역 커뮤니티의 건강 요소를 포함하여 개인의 건강 데이터를 수집하고 분석하여 맞춤형 자원, 도구 및 프로그램을 추천한다. SHCR의 수익 모델은 여러 가지 이해관계자들로부터 발생하며, 특히 기업 고객을 통한 서비스 제공이 중요하다. 예를 들어, 기업 고객들에게는 소프트웨어로서 서비스(SaaS) 모델을 통해 멤버당 월별 요금으로 플랫폼 접근을 제공하며, 디지털 치료제에 대한 추가 요금이 발생한다. 또한, 의료 제공자에게는 생산성 및 효율성을 향상시키기 위한 데이터 중심의 솔루션을 제공하고, 생명과학 분야에서는 고객 맞춤형 정보 및 프로그램을 통해 파트너사와 함께 소비자 참여를 유도하는 캠페인을 전개한다. 이러한 다양한 서비스는 건강 관리 격차 해소와 비즈니스 성과 개선과 같은 목표를 지속적으로 지원하며, SHCR은 고유한 데이터 분석 및 인공지능(AI) 기술을 활용하여 개인에게 맞춤화된 경험을 제공하는 데 초점을 두고 있다[0].
주요 고객
SHCR(Sharecare, Inc.)의 고객 군은 주로 기업, 의료 제공자, 생명과학 부문, 그리고 일반 소비자로 나뉜다. 기업 고객은 주로 직원의 건강과 생산성 향상을 목적으로 Sharecare의 디지털 헬스케어 플랫폼을 구독하며, 직원들의 건강 관리 비용 절감과 전반적인 웰빙 향상을 목표로 한다. 의료 제공자는 환자 관리의 효율성을 높이고 개별 환자에게 맞춤형 건강 관리를 제공하기 위해 SHCR의 솔루션을 활용한다. 이는 환자 경험을 향상시키고 진료 효율성을 높이는 과정에서 중요한 역할을 한다. 생명과학 부문은 개인 맞춤형 케어와 데이터 기반의 의사 결정 도구를 통해 고객과의 커뮤니케이션을 강화하여 신규 치료제나 건강 관리 프로그램의 효과적인 도입 및 홍보에 도움을 받는다. 일반 소비자는 건강 정보 관리와 개인 건강 상태 모니터링을 위한 맞춤형 솔루션을 통해 SHCR의 플랫폼을 사용하는데, 이는 건강 유지 및 개선의 개인적 목표를 충족시키기 위한 데 이용된다. 이러한 고객 세그먼트 각각은 각각의 필요와 목표에 맞춰 SHCR의 다양한 기능과 서비스를 활용하며, 이는 그들이 회사의 제품을 구매하고 사용하는 이유가 된다[0].
회사의 비용구조
Sharecare, Inc.(SHCR)의 주요 비용 항목은 다양한 부문으로 구성되어 있으며, 이는 회사의 운영 모델과 관련된 다양한 자원 및 서비스의 사용과 관련이 있다. 주요 비용은 크게 임대비용, 임대 감가상각비, 판매와 관련된 비용, 서비스 제공 비용, 그리고 판매와 일반 관리비용으로 나눌 수 있다. 특히, 클라우드 사용 및 컴퓨팅 파워와 같은 기술 자원은 이들 비용의 중요한 부분을 차지하고 있다. 이러한 비용은 다양한 외부 공급업체와의 계약을 통해 발생하며, 기술 제공업체와 같은 회사들이 이러한 자원 및 서비스를 제공한다. 자원을 제공하는 주요 업체로는 Amazon Web Services(AWS)가 클라우드 인프라를 지원하는 데 중요한 역할을 하고 있으며, 이는 데이터 처리 및 분석에 필수적인 요소이다. 또한, 특정 부품이나 기계 장비는 Cisco Systems와 같은 기술 회사로부터 공급받고, 에너지 소비와 관련하여서는 시스템 운영과 관련된 에너지 공급업체들이 포함된다[0].
제품군
SHCR(Sharecare, Inc.)의 주요 제품은 주로 디지털 헬스케어 플랫폼과 관련된 다양한 솔루션으로, 이는 다음과 같은 주요 제품과 함께 수익에 기여한다. 먼저, Sharecare 플랫폼은 조직과 개인 사용자가 건강 데이터를 관리하고 다양한 의료 자원에 접근할 수 있도록 하며, 기업 고객에게는 SaaS(Software as a Service) 방식으로 제공되어 사용자별 월간 이용료가 부과되는 모델로 수익을 창출한다[0]. 또 다른 중요한 제품군으로는 건강 평가 도구가 있으며, 이 도구들은 사용자에게 맞춤형 건강 관리 프로그램을 추천하고, 고객 유지 및 사용자 참여를 촉진한다. SHCR의 제품들은 높은 수준의 데이터 분석과 개인 맞춤형 기술을 통해 의료 제공자와 생명과학 분야의 여러 이해관계자와 협력하여 새로운 치료 방법과 프로그램의 도입을 지원한다. 이러한 제품들은 건강 관리의 개인화와 예방 가능성을 높여 기업 고객의 건강 관리 비용을 줄이고 직원 건강을 개선하는 데 기여한다[0]. SHCR의 경쟁사는 다양한 디지털 헬스케어 서비스를 제공하는 미국 내 여러 기업을 포함하며, 이들은 각각의 플랫폼에서 내세우는 기능 및 사용자 경험에 따라 경쟁우위를 가지고 있다[2]. 다음은 경쟁사 목록이다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| MDLive | 원격 진료 및 행동 건강 상담 서비스 |
| Teladoc Health | 의료 원격 상담 플랫폼 |
| Amwell | 화상 진료 및 디지털 건강 플랫폼 |
SHCR의 제품들은 높은 자유도와 유연성을 목표로 하여 각 고객이 자신의 필요에 맞는 솔루션을 선택할 수 있도록 한 것이 특징이며, 이는 헬스케어 분야에서의 유의미한 경쟁력을 확보하게 돕는다[2][4].
주요 리스크
SHCR(Sharecare, Inc.)의 비즈니스에는 다음과 같은 고유한 위험이 존재한다. 첫째, SHCR의 플랫폼은 사용자와의 상호작용 및 참여를 기반으로 하는데, 만약 고객들이 플랫폼의 효과를 인식하지 못하거나 사용을 꺼린다면 수익이 감소할 수 있다. 이는 플랫폼이 생성하는 가치를 충분히 전달하지 못할 경우 신속히 발생할 수 있다. 둘째, 디지털 헬스케어 시장이 매우 경쟁적이고 빠르게 변화하고 있어, SHCR이 신제품 및 서비스 혁신에서 뒤처지면 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 특히, 기존 고객의 요구가 급격히 변화하거나 새로운 경쟁자가 등장할 경우에는 더욱 심각한 도전에 직면한다. 셋째, 플랫폼의 기술적 복잡성이 증가함에 따라 이로 인해 발생하는 시스템 트러블이나 오류는 고객의 신뢰를 저하시키고 임상 데이터의 안전성을 위협할 수 있으며, 이는 결국 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 타사 서비스 제공업체와의 의존도가 높아짐에 따라 이들 업체의 서비스 중단이나 데이터 보안 사고가 발생할 경우 SHCR의 운영에 심각한 위협이 될 수 있다. 마지막으로, SHCR의 해외시장 확장이 복잡한 법적 및 규제 환경을 동반하므로, 현지 법규에 대한 빠른 대응이 실패할 경우 사업 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있다[0][1][2].
재무
SHCR(Sharecare, Inc.)의 최근 금융 성과를 살펴보면, 회사는 연속적인 손실을 기록하고 있다. 2021년부터 2023년까지 각각 8,500만, 1억 1,870만, 1억 2,850만 달러의 순손실을 보고했다[0]. 2023년 회계연도에 회사의 매출은 4억 4,525만 달러로 전년도 4억 4,241만 달러에서 소폭 증가하였으나, 매출 증가율은 1%에 불과해 높은 비용 증가를 상쇄하지 못했다[1]. 매출 비용은 7% 상승하여 2억 5,454만 달러에 이르렀으며 이는 새로운 서비스 도입에 따른 비용 증가가 주요 요인이다[2]. 이러한 상황에서 기업의 EBITDA 조정 손실은 2021년에 걸쳐 개선되었음에도 불구하고 여전히 상당한 수준을 유지하고 있다[3]. 2023년도의 경우, 회사의 부채 및 주식 관련 금융비용 절감이 일부 긍정적인 영향을 미쳤으나, 계속되는 운영 손실이 회사 전반의 재무 상태를 악화시키고 있다[4][2]. 최신의 손익 계산서를 통해, 기업의 회계 외적 손익 조정이 필요함을 볼 수 있으며, 이는 본원적인 운영 비용의 지속적인 절감이 시급함을 나타낸다[6]. 이러한 상황임에도 불구하고, 기업은 인수 및 새로운 제품 개발에 여전히 많은 자원을 투입하고 있어, 미래의 이익 창출을 기대하고 있다[7].
대차대조표
다음은 SHCR(Sharecare, Inc.)의 2023년 12월 31일 기준의 대차 대조표 정보를 표로 정리한 것이다:
| 항목 | 2023년 금액 (천 달러) | 2022년 금액 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금 등가물 | 128,187 | 182,508 |
| 순계정 채권 | 128,173 | 116,877 |
| 기타 수취금 | 2,262 | 4,114 |
| 선급금 | 6,007 | 12,612 |
| 기타 유동 자산 | 3,178 | 4,515 |
| 총 유동 자산 | 267,807 | 320,626 |
| 유형 자산, 순액 | 3,375 | 5,082 |
| 기타 장기 자산 | 13,863 | 20,362 |
| 무형 자산, 순액 | 136,552 | 163,114 |
| 영업권 | 192,037 | 191,817 |
| 총 자산 | 613,634 | 701,001 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 계정 지급금 | 45,388 | 8,838 |
| 미지급 비용 및 기타 유동 부채 | 65,706 | 81,627 |
| 선수수익 | 5,517 | 9,032 |
| 계약 부채, 유동 | — | 1,535 |
| 총 유동 부채 | 116,611 | 101,032 |
| 워런트 부채 | 403 | 2,441 |
| 장기 부채 | 519 | — |
| 기타 장기 부채 | 8,032 | 16,723 |
| 총 부채 | 125,565 | 120,196 |
| 상환 가능 전환 우선주 | 50,000 | 50,000 |
| 주주 자본 | 388,069 | 530,805 |
SHCR의 대차 대조표를 살펴보면, 유동 자산의 감소 및 부채의 증가가 눈에 띈다. 이는 회사의 자산 유동성이 이전 연도에 비해 감소했음을 나타낸다. 특히 현금 및 현금 등가물이 전년도 대비 감소했으며, 이는 현금 흐름 관리에 있어 도전 과제를 시사한다. 부채 항목에서는 계정 지급금 및 기타 장기 부채가 상당히 증가했으며, 이는 회사 부담 증가를 의미할 수 있다[0].
이 회사의 주요 무형자산은 영업권과 개발된 기술로, 이는 디지털 헬스케어 서비스 제공에 필요한 핵심 자산으로 이해할 수 있다. SHCR의 비즈니스 모델은 주로 디지털 헬스케어 플랫폼을 기반으로 하기 때문에 무형 자산에 대한 집중 투자 및 유지가 적절하게 이루어져 있다고 볼 수 있다.[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 순현금유출 | $(13,974) 천 달러 | $(49,657) 천 달러 | $(54,103) 천 달러 |
| 투자활동으로 인한 순현금유출 | $(28,775) 천 달러 | $(44,354) 천 달러 | $(112,387) 천 달러 |
| 재무활동으로 인한 순현금유입(유출) | $(11,727) 천 달러 | $5,511 천 달러 | $415,220 천 달러 |
SHCR의 현금 흐름은 2023년을 기준으로 영업활동에서의 현금 유출이 1,397만 달러로 감소했으며, 이는 주로 2022년보다 비현금 항목의 상쇄가 줄어든 결과로 나타났다. 투자활동의 현금 유출은 2,877만 달러로 역시 감소했으며, 이는 내재 소프트웨어 및 구입된 장비에 대한 현금 지출 감소에 기인한다. 재무활동에서는 주식 재매입에 따른 현금 유출로 인해 1,172만 달러의 순 유출이 발생했다[0].
SHCR의 현금 흐름을 비슷한 헬스케어 기술 기업들과 비교했을 때, 여전히 영업 및 투자활동에서의 현금 유출이 큰 편이며, 이는 플랫폼 및 제품 개발에 대한 지속적인 투자를 의미한다. 이는 일반적인 디지털 헬스케어 기업이 성장 초기 단계에서 나타나는 현상으로, 미래의 수익 창출에 기여할 수 있는 잠재력을 지닌다. 재무활동에서의 변동성은 주식 발행 및 주식 옵션 행사 등과 관련이 있으며, 이는 자본 조달과 관련된 전략적 결정의 결과로 볼 수 있다.
주요 부채 및 전환사채들
SHCR은 여러 종류의 부채와 대출 계약을 체결하고 있다. 이들 중 두 가지 주요 대출 조건은 아래와 같다:
| 대출 이름 | 발행 연도 | 잔여 원금 | 연이율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|---|
| Mizrahi 2023 Loan | 2023년 | $50.0 million | 7.15% | 2031년 10월 | 16회 반기 분할상환, 총 8년 기한, 일정 재정 비율 유지 조건[0] |
| Hapoalim 2023 Loan | 2023년 | $100.0 million | 조건 미표기 | 10년 | 20회 반기 분할상환, 총 10년 기한, Mizrahi와 유사한 재정 비율 조건[0] |
Mizrahi 2023 Loan의 경우, 2023년 11월 1일 Mizrahi Tefahot Bank Ltd.와 체결된 대출로, $50.0 million의 총 대출금을 확보하였으며, 7.15%의 비교적 높은 이자율이 적용된다. 대출금은 2031년 10월까지 8년 동안, 매 반기마다 $3.1 million씩 상환해야 한다. 이 대출 계약에는 재정 부채 비율 및 순자본 비율 등을 포함한 다양한 조건이 따라붙는다. Hapoalim 2023 Loan은 2023년 2월 27일 Bank Hapoalim B.M.과의 체결로, $100.0 million의 대출을 확보하였으며, Mizrahi 대출과 유사한 조건이 적용된다. 이 대출의 경우 조건에 명시된 비율은 언급되지 않았지만, 상환 기간이나 재정 조건은 Mizrahi 대출과 유사하다[0]. 이러한 대출들은 회사의 자금 유동성을 개선하고, 장기적인 자산 확장에서 중요한 역할을 한다.
주가 영향 미치는 요인들
SHCR의 주가 변동은 여러 요인에 의해서 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 수출입 비용에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 SHCR의 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 둘째, 거시 경제적 상태 역시 중요한 요인으로, 경기 침체가 발생할 경우 소비자들은 건강관리에 대한 지출을 줄일 가능성이 있으므로 SHCR의 매출이 감소해 주가에 악영향을 미칠 수 있다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간의 갈등은 글로벌 공급망을 교란시켜 생산 비용을 증가시킬 수 있고 이는 SHCR에게 부정적이다. 넷째, 경쟁사의 급부상이나 혁신적인 디지털 헬스케어 서비스의 출현은 SHCR의 시장 점유율을 위협해 주가에 작성할 수 있다. 마지막으로, 디지털 헬스케어 트렌드의 변화나 사용자의 관심 변화는 회사를 새로운 방향으로 이끌 수 있거나, 반대로 사업 모델을 위협할 수 있으며 이는 주가에 변동성을 유발할 수 있다. 따라서 이러한 모든 요인은 각각의 시나리오에서 SHCR의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SHCR의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 형성될 수 있다. 헬스케어 산업의 디지털 전환이 가속화됨에 따라서 SHCR의 디지털 헬스케어 플랫폼은 더욱 주목받을 수 있으며, 특히 개인맞춤형 건강 관리의 수요가 증가할 경우 사업 확장 기회를 맞이하게 될 것이다. 또한 코로나19 팬데믹 이후 원격 건강 관리의 필요성이 증가했기 때문에, SHCR이 제공하는 온라인 건강 서비스는 지속적으로 인기를 끌 가능성이 있다. 반면, 헬스케어 데이터 보안의 중요성이 부각됨에 따라 SHCR이 이를 어떻게 관리하는지가 기업의 신뢰도와 성장에 영향을 미칠 수 있다. 더불어, 경쟁사들이 유사한 기술과 서비스를 향상시킴에 따라서 SHCR은 서비스의 차별화와 기술 혁신을 지속적으로 추진해야 경쟁력을 유지할 수 있다. 또한 글로벌 경제의 불확실성이 지속되면, 헬스케어 분야에서 고객의 지출 감소가 발생할 수 있으며 이는 SHCR의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 정책적 변동으로 인한 헬스케어 법규 및 규제 변화도 사업 운영에 있어 중요한 변수로 작용할 수 있다. 덧붙여 신흥 시장으로의 진출 성공 여부 역시 회사의 성장 궤적을 결정짓는 요인 중 하나로 작용할 수 있다.