회사 소개
Simmons First National Corporation은 Simmons Bank의 완전 소유 자회사인 Simmons First Insurance Services, Inc. 및 Simmons First Insurance Services of TN, LLC로 구성되어 있습니다. 이 회사는 아칸소, 캔자스, 미주리, 오클라호마, 테네시 및 텍사스에 위치한 약 234개의 금융 센터를 통해 개인 및 기업 고객에게 다양한 개인 및 기업 보험 상품을 제공하는 보험 에이전시입니다. 또한 소비자, 부동산 및 상업 대출; 수표, 적금 및 적금; 신용 카드, 신탁 및 피디셔리 서비스, 투자, 농업 금융 대출, 장비 대출, 보험 및 소기업행정국(SBA) 대출을 비롯한 특수 상품 및 서비스도 제공합니다. 주요 수입원 중 하나는 이자 수익으로, 주요 수입원 중 하나인 이자 수익은 수입 창출 자산에서 발생한 이자 수익과 해당 자산을 자금 유형의 이자 비용과의 총 이자 비용의 차이입니다. 이 회사는 대출 및 투자증권에서 이러한 주요 수익원 중 하나인 이자 수익을 계산하는데에 「ASC 주제 606, 고객과의 계약에 따른 수익」을 사용하지 않습니다[0][1].
주요 고객
Simmons First National Corporation(SFNC)의 고객들은 주로 아칸소, 캔자스, 미주리, 오클라호마, 테네시 및 텍사스 주에 분포해 있으며, 신용카드 대출을 포함한 다양한 금융 서비스를 전 미국에 걸쳐 제공받고 있습니다. 고객 세그먼트로는 개인 고객, 부동산 투자자, 상업 고객, 농업 관련 사업체 등이 있습니다. 먼저, 개인 고객은 일상적으로 사용할 수 있는 수표 계좌, 저축 계좌, 신용카드, 주택 담보 대출 등의 서비스를 이용하며, 이들은 주로 금융 안전성과 편리성을 중시합니다. 부동산 투자자들은 개발 및 건설(C&D) 프로젝트 대출, 상주용 부동산 대출 등의 금융 상품을 이용합니다. 상업 고객은 소기업부터 대기업까지 다양하며, 이들은 사업 운영을 위한 상업 대출, 장비 대출, 소기업행정국(SBA) 대출 등을 통해 자금을 조달합니다. 농업 관련 사업체는 농업 금융 대출을 통해 농기계 및 운영 자금을 확보합니다. 이들 모두 SFNC의 서비스를 이용하여 재정적 유연성을 확보하고, 사업 확장 및 운영의 안정성을 도모합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 세부 설명 | 공급 업체 및 제공자 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복리후생 | 급여, 보너스, 의료 혜택, 은퇴 연금 등 직원과 관련된 모든 비용을 포함합니다. 2023년 급여 및 복리후생 비용은 2억 7991만 9천 달러입니다. | 내부 인사 관리 및 다양한 보험 제공업체 |
| 임대 비용 | 사무실 시설 및 장비에 대한 운영 리스 비용으로, 2023년에 1570만 달러가 발생했습니다. | 건물 및 장비 임대업체 |
| 예금 보험료 | 은행 예금에 대한 보호를 제공하는 FDIC 특별 평가와 관련된 비용으로, 2023년 FDIC 특별 평가로 1052만 1천 달러를 부담했습니다. | 연방예금보험공사(FDIC) |
| 합병 관련 비용 | 스피릿(SPIRIT) 인수와 관련된 비용, 2023년에 142만 달러가 발생했습니다. | 법무법인, 회계법인 및 기타 자문 회사 |
| 기타 운영 경비 | 전문 서비스, 우편, 전화, 신용카드 비용, 마케팅, 소프트웨어 및 기술 비용 등을 포함하여 다양한 운영 활동과 관련된 비용으로, 2023년 총 1억 7716만 4천 달러가 발생했습니다. | 소프트웨어 제공업체, 마케팅 대행사, 전문 서비스 회사 등 다양한 외부 공급업체 |
| 감가상각 및 상각비 | 유형 자산 및 무형 자산의 감가상각비로, 2023년에 1630만 달러를 기록했습니다. | 회계 소프트웨어 및 내부 자산 관리 시스템 |
| 초기 은퇴 프로그램 비용 | 초기 은퇴 프로그램과 관련된 비용으로, 2023년에 619만 8천 달러가 발생했습니다. | 내부 인사 관리 및 연금 관리 업체 |
| 기타 부동산 및 차압 비용 | 부동산 관리 및 차압 관련 비용으로, 2023년에 89만 2천 달러가 발생했습니다. | 부동산 관리 회사 및 법률 자문 회사 |
주요 비용 항목으로는 급여 및 직원 복리후생, 임대 비용, 예금 보험료, 합병 관련 비용, 기타 운영 경비, 감가상각 및 상각비, 초기 은퇴 프로그램 비용, 기타 부동산 및 차압 비용 등이 있습니다. 이러한 비용 항목을 관리하기 위해 Simmons First National Corporation은 다양한 외부 및 내부 공급업체와 협력하고 있습니다[0][1][2][3].
제품군
Simmons First National Corporation(SFNC)의 주요 제품과 서비스는 크게 개인 금융 서비스, 부동산 금융, 상업 금융, 그리고 보험 상품으로 나뉩니다. 각 제품군이 SFNC의 수익에 기여하는 부분은 매우 중요합니다.
- 개인 금융 서비스:
- 신용카드 대출: SFNC의 신용카드 대출은 2023년 말 기준으로 총 $191.2M를 기록했습니다[0].
- 기타 소비자 대출: 개인 대출과 유사한 기타 소비자 대출은 총 $127.5M를 차지하며, 대출 금액이 다소 줄어들었음을 확인할 수 있습니다[0].
- 부동산 금융:
- 건설 및 개발 대출 (C&D): 2023년 기준 $3.14B로, 이는 상업용 및 거주용 부동산 개발을 위한 자금을 지원합니다[2][0].
- 단독 주택 거주 대출: $2.64B로, 개인 주택 구입을 위한 대출이 주를 이루며 이자 수익에 중요한 기여 요소입니다[2][0].
- 상업용 부동산 대출: $7.55B로, 상업 부동산 투자를 위한 자금을 조달합니다[0].
- 상업 금융:
- 상업 대출: 비부동산 상업 대출은 $2.49B를 차지하며, 이는 기업 운영을 위한 자금을 지원합니다[0].
- 농업 대출: $232.7M로, 농업 관련 사업체를 지원하는 자금입니다[0].
- 기타 금융 상품:
- 보험 상품: Simmons First Insurance Services를 통해 다양한 개인 및 기업 보험 상품을 제공합니다[9].
경쟁사 비교
| 제품군 | 수익(백만달러) | 주요 경쟁사 |
|---|---|---|
| 신용카드 대출 | $191.2 | Bank of America, Wells Fargo |
| 소비자 대출 | $127.5 | Citibank, JP Morgan Chase |
| 건설 및 개발 대출 | $3,144.2 | US Bank, Truist Financial |
| 단독 주택 대출 | $2,641.5 | Quicken Loans, Wells Fargo |
| 상업용 부동산 대출 | $7,552.4 | PNC Bank, KeyCorp |
| 상업 대출 | $2,490.2 | Capital One, Regions Financial |
| 농업 대출 | $232.7 | Rabobank, CoBank |
SFNC는 다양한 대출 및 금융 상품을 통해 주로 이자 수익을 창출하며, 이를 기반으로 견고한 수익 구조를 구축하고 경쟁력을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
Simmons First National Corporation(SFNC)의 비즈니스에는 여러 가지 위험이 존재합니다. 첫째, 금융 산업에서 사용되던 LIBOR(London Interbank Offered Rate)와 같은 기준 금리의 퇴출로 인한 시장 이전은 복잡한 과정이며 이로 인해 자산 및 부채와 관련된 수익과 비용의 이자율에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 신용 카드 포트폴리오의 신용 품질 저하, 대출에 따른 손실 회수 불가능성, 투자 증권 포트폴리오 가치 하락 등의 리스크가 있습니다. SFNC는 오늘날의 빠르게 변화하는 금융 시장에서 새로운 기술과 경쟁을 유지하고 성장하기 위해 지속적인 노력과 주의가 요구됩니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 768.4 | 875.1 | 781.5 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -332.5 | -306.6 | -200.6 |
| 세전 순이익 | 332.5 | 306.6 | 200.6 |
| 법인세 비용 | 61.3 | 50.1 | 25.5 |
| 당기순이익 | 271.2 | 256.4 | 175.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 8766.1 | 4535.8 | 3766.3 |
| 매출채권, 순액 | 73.0 | 102.9 | 122.4 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 483.5 | 548.7 | 570.7 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 24724.8 | 27461.1 | 27345.7 |
| 매입채무 | 201.9 | 257.9 | N/A |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 1722.1 | 1225.3 | 1338.5 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 21475.9 | 24191.7 | 23919.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2166.1 | 2531.3 | 2501.2 |
| 이익잉여금 | 1093.3 | 1255.6 | 1329.7 |
| 자본 총계 | 3248.8 | 3269.4 | 3426.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 24724.8 | 27461.1 | 27345.7 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 271.2 | 256.4 | 175.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 47.2 | 49.0 | 47.9 |
| 비현금 운전자본 변동 | -71.1 | -10.5 | 249.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 277.8 | 322.2 | 541.0 |
| 유형자산 취득 | -47.9 | -35.3 | -33.1 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2537.7 | -946.2 | -183.6 |
| 배당금 지급 | -78.9 | -94.1 | -101.0 |
| 차입금 변동 | -81.8 | -572.9 | 113.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 438.5 | -344.5 | -425.4 |
| 현금 순변동 | -1821.5 | -968.5 | -68.0 |
주가 영향 미치는 요인들
SFNC의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 미국 달러화의 강세로 인해 해외 자산의 가치가 하락하면 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한데, 예를 들어 금리가 인상되면 대출 비용이 상승해 이익이 줄어들 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역전쟁과 같은 상황에서 중국의 수입 규제가 강화되면 수출하는 미국 기업들에게 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 출현 역시 중요한데, 만약 강력한 핀테크 기업이 등장해 금융 서비스를 제공한다면 고객을 빼앗길 가능성이 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화 역시 중요합니다. 예를 들어, 온라인 뱅킹 트렌드가 강화되면 기존의 물리적 지점을 많이 보유한 은행들은 불리해질 수 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SFNC의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 좌우될 것으로 보입니다. 먼저, 기술 진보로 인한 핀테크 기업들과의 경쟁 강화는 SFNC의 전통적인 은행 서비스를 위협할 수 있으며, 이로 인해 수수료 수익과 고객 예금을 잃을 가능성도 있습니다[0]. 그러나 SFNC는 자체 성장 전략을 통해 이러한 도전에 대응하고자 하며, 특히 인수합병 및 신규 지점 개설 등을 통한 확장을 추구하고 있습니다. 인수합병 전략은 성공적인 통합 경험을 바탕으로 기존 시장의 성장과 시너지 효과를 기대할 수 있습니다[1][2]. 그러나 이러한 전략에는 규제 승인 부족, 높은 설립 비용 및 운영 손실, 그리고 경기 침체 등의 리스크가 내재해 있습니다. 더불어, 금리 변동과 예금 금리 상승 압박 등은 순이자 마진에 영향을 미치며, 이는 이익 감소로 이어질 수 있습니다[3][4]. 이런 외부 변수에도 불구하고, SFNC는 내부적인 자산 최적화와 성장 기회 탐색을 통해 수익성을 유지하고자 노력하고 있습니다.