회사 소개
SDPI는 산유 및 천연 가스 시추 산업을 위한 생산 효율성을 증진시키는 비용 절감 솔루션을 제공하는 혁신적인 시추 및 완공 도구 기술 기업입니다. 회사의 시추 솔루션에는 특허를 받은 드릴-N-림(well bore conditioning tool) 도구와 특허를 받은 스트라이더(Strider) 드릴 스트링 진동 시스템 기술이 포함되어 있습니다. 또한 회사는 선도적인 석유 현장 서비스 회사들을 위해 PDC(polycrystalline diamond compact) 드릴 비트의 제조 및 개조를 수행합니다. SDPI는 버널, 유타에 최첨단 드릴 도구 제작 시설을 운영하며, 드릴링 산업 및 고객 맞춤 제품을 제조합니다. 또한 두바이에 수리 시설도 운영하고 있습니다. 이 회사의 수익은 드릴 스트링 도구의 개조, 제조, 수리, 렌탈 및 판매로부터 발생하며, 제조된 제품은 표준 제조 운영에 따라 생산됩니다. 또한 일부 도구 판매에 따른 로열티 수수료도 벌이고 있습니다. SDPI는 석유 및 천연 가스 산업의 조건에 크게 의존하며, 수익에 영향을 줄 수 있는 사이클적인 변동성을 경험할 수 있습니다[0].
주요 고객
SDPI의 주 고객은 주로 석유 및 가스 시추 산업의 주요 기업들입니다. 이 고객들은 북미 지역의 미국, 캐나다, 멕시코에서 활동하는 회사들과 중동 지역의 시추 도구 렌탈 서비스를 이용하는 국제 기업들로 나뉩니다. 고객 세그먼트는 석유 및 가스 탐사와 생산을 위해 고도의 기술과 효율적인 비용 관리가 필요한 대형 석유 회사들과 전문 시추 서비스 제공 업체들로 구성됩니다. SDPI의 제품과 서비스를 구매하는 이유는 이들이 제공하는 시추 도구와 기술이 시추 공정의 효율성을 높이고 비용을 절감하는 데 기여하기 때문입니다. 특히 PDC 드릴 비트와 특수 도구, 그리고 Strider 드릴 스트링 진동 시스템 기술은 시추 작업 중 발생할 수 있는 여러 문제를 최소화하고, 작업 속도를 증가시키며, 전반적인 운영 비용을 낮추는 데 유리합니다[0][1]. 석유 및 가스 시추 프로젝트의 경우, 작업 환경과 조건이 가변적이므로 안정적이고 신뢰할 수 있는 도구와 기술 솔루션에 대한 수요가 매우 높습니다. SDPI의 고객들은 이러한 제품의 품질과 성능을 신뢰하며, 이를 통해 시추 공정의 생산성을 극대화하고자 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 비용 | 주로 강철, PDC(Polycrystalline Diamond Compact), 플럭스, 솔더, 가열 요소 등 원재료 구매 비용. | 강철 공급업체, 주조소, 포지 샵, OEM (Original Equipment Manufacturers) |
| 연구 및 개발비 | 엔지니어 급여, Strider 기술 재료, 제3자 엔지니어링 비용을 포함한 연구 개발 비용. | 내부 엔지니어, 외부 엔지니어링 회사 |
| 생산 공정 비용 | 장비 및 공구 유지보수, 교체 부품 및 주요 업그레이드 비용. | 장비 및 도구 제조업체, 유지보수 서비스 업체 |
| 에너지 소비 | 생산 공정에서 필요한 전기 및 기타 에너지 비용. | 지역 전력회사 |
| 물류 및 운송비 | 원자재 및 완제품의 운송 비용. | 운송 회사 및 물류 서비스 제공업체 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 홍보, 광고 및 판매 촉진 비용. | 광고 대행사, 마케팅 회사 |
| 법률 및 특허비용 | 특허 출원 및 유지, 법률 서비스 비용. | 법률 회사 및 특허 대리인 |
| 직원 급여 및 복리후생 | 직원 급여, 복지 혜택, 훈련 비용. | 내부 인사 부서, 복지 서비스 제공업체 |
SDPI는 이러한 다양한 비용을 관리하며 원재료의 경우 강철 공급업체, 주조소, 포지 샵 및 OEM 등을 통해 조달합니다. 연구 및 개발 활동에서는 내부 엔지니어 및 외부 엔지니어링 회사를 활용하고 있으며, 이 외에도 다양한 서비스 제공업체와 협력하여 효율적인 운영을 모색하고 있습니다[0][1][2][3].
제품군
SDPI의 주요 제품과 매출 기여도를 분석하면 다음과 같습니다. 주요 제품으로는 드릴-N-림(Drill-N-Ream) 도구, 스트라이더(Strider) 드릴 스트링 진동 시스템, 그리고 PDC 드릴 비트가 있습니다. 드릴-N-림 도구는 시추 공정 중 천공 구멍의 상태를 개선하는 데 사용되며, 이중 절삭 구조를 가진 특허받은 도구로 시장에서 독점적인 지위를 가지고 있습니다. 스트라이더 기술은 수평 시추를 위한 진동 시스템으로, 경쟁 제품인 NOV의 애지테이터 도구보다 우수한 성능을 제공합니다.
각 제품의 세부 정보와 매출 기여도는 다음과 같습니다.
|
제품 |
상세 설명 |
매출 기여도 |
|---|---|---|
|
드릴-N-림 |
이중 절삭 구조를 가진 특허 받은 시추 도구로, 시추 공정의 효율성을 높이고 생산 비용을 절감시킴 |
높음 |
|
스트라이더 |
수평 시추를 위한 진동 시스템 기술로, 기존 시추 도구들보다 우수한 성능 제공 |
중간 |
|
PDC 드릴 비트 |
여러 석유 현장 서비스 회사들을 위한 드릴 비트의 제조 및 개조 |
중간 |
회사의 수익은 주로 드릴 스트링 도구의 개조, 제조, 수리, 렌탈 및 판매에서 발생하며, 일부 도구의 판매로부터 로열티 수수료도 발생합니다 [0].
아울러 SDPI와 유사한 제품을 만드는 경쟁 업체로는 Baker Hughes, NOV, Schlumberger, Tercel 등이 있습니다. 이들은 드릴 비트 개조 서비스 및 단일 절삭 구조 재밍 도구 제조 분야에서 경쟁하고 있습니다.
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| Baker Hughes | 단일 절삭 구조 재밍 도구 |
| NOV | Agitator (진동 시스템) |
| Schlumberger | 단일 절삭 구조 재밍 도구 |
| Tercel | 단일 절삭 구조 재밍 도구 |
SDPI의 제품은 특허 기술과 고유의 혁신 디자인을 바탕으로 차별화되어 있으며, 이는 회사의 시장 경쟁력을 강화시키는 주요 요소입니다 .
주요 리스크
SDPI의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 석유 및 천연 가스 산업의 변동성은 SDPI의 매출과 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 시장 조건 변화로 수주량이 감소하거나 대규모 프로젝트가 연기되는 등의 요인으로 인해 수익이 감소할 수 있습니다. 둘째, 기술적인 문제로 인해 특허 기술이 타사에 의해 침해될 경우, 지적 재산권 침해 소송을 직면할 수 있으며, 이로 인해 회사의 경쟁력과 이익이 약화될 수 있습니다. 셋째, SDPI의 제품이 석유 및 가스 시장에서의 수요에 따라 판매되므로, 시장 수요의 급격한 변화가 제품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인들은 SDPI의 사업 운영에 대한 고유한 위험 요소로 작용할 수 있습니다.
뉴스
재무
SDPI의 재무 성과를 보면, 2023년 총 수익이 전년 대비 약 10% 증가하며 1,876,000달러 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 특히 미국 내 DNR(Drill-N-Rim) 도구의 강력한 시장 점유율과 중동 지역에서의 사업 확장 덕분입니다. 2023년 총 운영 비용과 경비는 19,196,586달러였으며, 이는 총 수익의 92%를 차지합니다. 영업 이익도 1,776,965달러로 전체 수익의 약 9%를 차지했습니다. 순이익은 2023년 7,436,045달러로, 전년도 대비 큰 폭으로 증가했습니다. 운영 활동을 통한 현금 흐름도 3,193,933달러로 긍정적이었으며, 이는 주요 고객을 위한 서비스 확장에 기인합니다. 반면 투자 활동에서는 주로 자산 구입과 관련된 비용으로 3,391,157달러가 사용되었습니다. 재무 활동에서는 약 709,825달러가 제공되었으며, 이는 주로 부채 차입금으로부터 발생한 것입니다[0][1][2][3].
대차대조표
재무상태표
| 구분 | 금액 (2023) | 금액 (2022) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 총자산 | $27,036,618 | $17,600,483 |
| 부채와 주주자본 | ||
| 유동부채 | $3,817,089 | $3,747,765 |
| 장기부채 | $5,564,241 | $5,090,646 |
| 총부채 | $10,381,810 | $8,838,411 |
| 주주자본 | $16,654,808 | $8,762,072 |
| 총 부채 및 주주자본 | $27,036,618 | $17,600,483 |
SDPI의 재무상태표를 살펴보면 총 자산이 2022년의 17,600,483달러에서 2023년에는 27,036,618달러로 크게 증가했습니다. 이는 주요 자산항목의 증가와 더불어 회사의 전반적인 성장세를 반영합니다. 유동부채는 소폭 증가한 반면, 장기부채는 더 큰 폭으로 증가하여 2023년 말 총 부채는 10,381,810달러에 달합니다. 반면 주주자본은 지난해 8,762,072달러에서 올해 16,654,808달러로 두 배 이상 증가했으며, 이는 회사의 수익성과 자본 구조가 크게 개선되었음을 시사합니다. 이러한 재무 상태는 석유 및 천연 가스 산업에서 SDPI가 유지하고 있는 다양한 기술과 제품 포트폴리오가 안정적인 수익을 창출하는 데 기여하고 있음을 나타냅니다. 자산의 효과적인 배분은 특히 드릴링 툴의 개발과 제조, 글로벌 시장 확장에 집중되어 있으며, 이는 회사의 핵심 경쟁력과 일치합니다[0][1].
손익계산서
SDPI 손익계산서 (Income Statement)
| 구분 | 2022년 (</math>) | |
|---|---|---|
| 총수익(Total Revenue) | 20,973,551 | 19,097,687 |
| 운영 비용 및 경비(Operating Cost and Expenses) | ||
| 매출원가(Cost of Revenue) | 8,195,501 | 8,330,877 |
| 판매, 일반 및 관리비(SG&A) | 9,643,647 | 7,326,384 |
| 감가상각비(Depreciation and Amortization) | 1,357,438 | 1,503,976 |
| 총 운영 비용(Total Operating Cost and Expenses) | 19,196,586 | 17,161,237 |
| 영업이익(Operating Income) | 1,776,965 | 1,936,450 |
| 기타 수익(Expenses)** | ||
| 이자 수익(Interest Income) | 60,950 | 26,675 |
| 이자 비용(Interest Expense) | (689,449) | (572,624) |
| 관련자 대출 회수(Recovery of Related Party Note) | 350,262 | - |
| 자산 매각 손실(Loss on Disposition of Assets) | (70,664) | - |
| 부채 소멸 손실(Loss on Extinguishment of Debt) | (43,000) | - |
| 총 기타 수익(Total Other Income (Expense)) | (391,901) | (676,324) |
| 세전 수익(Income Before Income Taxes) | 1,385,064 | 1,260,126 |
| 소득세(Income Tax Benefit/Expense) | 6,050,981 | (194,969) |
| 순이익(Net Income) | 7,436,045 | 1,065,157 |
SDPI의 손익계산서를 보면, 2023년 총수익은 2,097만 3,551달러로 전년도 1,909만 7,687달러보다 약 10% 증가했습니다. 주요 수익 성장은 드릴링 도구(DNR)의 미국 시장 점유율 강화와 중동 지역의 사업 확장 덕분입니다. 매출원가는 전년 대비 약간 감소하여 매출 총이익 개선에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 판매, 일반 및 관리비는 2023년에 964만 3,647달러로 크게 증가했는데, 이는 신규 비즈니스 개발 및 기술 제품 지원 비용 증가 때문입니다. 회사의 감가상각비는 약간 감소하여 135만 7,438달러로 기록되었습니다. 이러한 운영 비용 증가에도 불구하고 영업이익은 177만 6,965달러로 안정적인 수익성을 보였습니다.
특히 주목할 점은 SDPI의 순이익이 2022년 106만 5,157달러에서 2023년 743만 6,045달러로 급증한 것입니다. 이는 6백만 달러 이상의 소득세 혜택 덕분입니다. 이는 과세 기초가 변동되거나 이전의 손실에 대한 세액 공제 등이 작용한 결과로 판단됩니다. 추가적으로 기타 수익과 비용 항목에서 회계상 중요한 조정이 있었으며, 이는 관련자 대출 회수와 같은 일회성 요소가 기인한 것으로 보입니다.
SDPI의 경우 기술 장벽이 높은 드릴링 도구 시장에 위치하고 있어 연구 및 개발비(R&D)에 대한 투자가 필수적이나, 손익계산서에서 해당 항목은 명확히 구분되지 않았습니다. 일반적으로 SG&A에 포함된 것으로 보이며, SG&A 항목의 증가는 이러한 기술 개발 비용 증가와 일치할 수 있습니다. 전체적으로 수익과 비용이 비교적 균형을 이루고 있으나, 소득세 혜택과 같은 일회성 수익 요소가 순이익을 크게 증가시킨 점을 감안해야 합니다[0][1][2][3].
현금흐름표
| 구분 | 2022년 (</math>) | |
|---|---|---|
| 운영활동으로 인한 현금흐름 | 3,193,933 | 3,547,404 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | (3,391,157) | (3,330,206) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 709,825 | (881,273) |
| 현금 및 제한된 현금의 순증가 (감소) | 512,601 | (664,075) |
SDPI의 현금흐름을 보면, 2023년에는 운영활동으로 319만 3,933달러의 현금이 창출됐으며, 이는 전년도의 354만 7,404달러와 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사의 높은 순이익과 비현금성 비용의 증가에 의한 것입니다. 특히, 감가상각비와 주식 기반 보상비가 주요 항목입니다. 투자활동에서는 2023년에 339만 1,157달러가 사용됐으며, 이는 주로 설비 및 장비 구입에 따른 것입니다. 이는 전년도의 333만 206달러와 비슷한 규모입니다. 재무활동에서는 70만 9,825달러의 현금이 유입되었으며, 이는 주로 부채 차입금에서 발생한 금액이 부채 상환과 신주발행을 통해 보완된 결과입니다. 이와 같이, 현금 및 제한된 현금의 순증가는 2023년에 51만 2,601달러로 기록되었습니다.
SDPI는 석유 및 천연가스 시추 도구를 제조 및 개조하는 기업으로서, 관련 산업 특성상 대규모 자본 투자가 필수적입니다. 유사한 사업군과 비교했을 때, SDPI의 긍정적인 운영활동 현금흐름은 안정적인 수익성과 비용 관리를 반영하며, 재무 상태 또한 견고한 편에 속합니다. 신재무활동의 현금흐름 또한 상대적으로 안정적이어서, 여러 자본 프로젝트를 지원할 수 있는 가능성을 암시합니다. 이는 SDPI가 높은 변동성을 가진 석유 및 가스 산업 내에서 안정적인 현금흐름을 유지하는 데 중요한 요소로 작용합니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액 (USD) | 이자율 및 조건 | 만기일 |
|---|---|---|---|
| 대출 계약 | $1,518,947 | Revolving Line: Prime + 1.00% 또는 최소 7.50%, Term Loan: 8.18% | Revolving Line: 2025년 7월 28일, Term Loan: 2028년 7월 28일[0] |
| 기계 대출 | $522,520 | 5.50% ~ 5.94% | 48-60개월[1] |
| 운송 대출 | $6,981 | 6.99% | 2024년 6월[2] |
| 보험 대출 | $196,693 | - | 2023년 3월[1][2] |
회사는 전반적으로 다양한 대출 및 금융기관과의 계약을 통해 필요한 자금을 확보하고 있으며, 그 중 일부는 높은 이자율과 금융 조건을 가지고 있습니다. 예를 들어, 대출 계약의 Revolving Line은 현재 Prime 금리에 1.00%를 더하거나 최소 7.50% 중 높은 금리가 적용되며, Term Loan은 8.18%의 금리가 적용됩니다. 이러한 대출은 회사의 운영과 자산구매에 필요한 자금을 조달하기 위한 중요한 재원입니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
SDPI의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 지속적인 환율 변동은 회사의 국제 거래 비용에 영향을 미쳐 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 가상 시나리오로 미국 달러 강세가 나타난다면, SDPI의 해외 매출이 감소할 수 있어 이는 주가에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 또한 거시경제 상태가 중요합니다. 만약 경기 침체가 발생하면 에너지 수요가 감소하고, 이에 따라 SDPI의 제품 수요와 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 국가 간의 갈등도 중요한 영향 요인입니다. 예를 들어, 만약 미-중 무역 전쟁이 격화된다면 SDPI의 공급망이 차질을 빚고, 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 경쟁사의 부상 역시 중요한 리스크 요인입니다. 새로운 경쟁자가 더 효율적인 기술을 도입하여 시장 점유율을 확대한다면, SDPI의 고객 기반이 축소되고 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드 변화도 중요합니다. 예를 들어, 친환경 에너지로의 전환이 가속화된다면, 기존 화석 연료 기반 시추 기술에 주력하는 SDPI의 주가가 하락할 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 상호 작용하여 SDPI의 주가에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SDPI의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 것으로 예상된다. 우선, 세계 에너지 수요의 증가와 지속적인 석유 및 천연가스 자원 탐사와 개발에 대한 필요성은 SDPI의 비즈니스 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 특히, 새로운 시추 기술 및 장비의 도입으로 생산 효율성이 늘어나고 비용 절감이 가능해지면 SDPI의 시장 경쟁력이 강화될 것이다. 또한, 국제적인 에너지 가격 상승은 SDPI의 서비스 및 제품에 대한 수요를 높일 가능성이 있다. 반면, 친환경 에너지로의 전환 가속화와 정부의 강력한 환경 규제는 SDPI의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 석유 및 천연가스 산업의 쇠퇴는 SDPI의 핵심 시장 축소를 의미하며, 이에 따른 매출 감소가 예상된다. 또한, 국제 정치 불안정 및 무역 마찰은 공급망 문제를 일으켜 SDPI의 운영에 차질을 빚을 가능성이 있다. 기술 진보에 따른 경쟁사의 부상 역시 SDPI의 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 중요한 요인이다. 마지막으로, 경기 침체나 글로벌 경제 불황은 에너지 수요를 줄이고 SDPI의 비즈니스 성과에 직접적인 악영향을 미칠 수 있다.