회사 소개
SDGR는 주로 소프트웨어 및 약물 발견 분야에서 활동하며 수익을 창출하고 있습니다. 소프트웨어 부문은 생명과학 산업 및 소재 과학 산업에 소프트웨어를 판매하는 것에 중점을 두고 있습니다. 이 과정에서 소프트웨어 제품 라이선스, 호스팅 소프트웨어 구독료, 소프트웨어 유지보수료, 전문 서비스 및 수익을 창출하고 있습니다. 또한, SDGR은 주로 전원의 공개 공급 및 연구 자금 등을 통해 자금을 조달하고, 소프트웨어 솔루션의 판매와 약물 발견 협력을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이외에도 독점적인 국제 협력 및 라이선싱 계약을 통해 수익을 얻고 있습니다. 약물 발견 부문에서는 주로 선행 지원금, 연구 자금 및 발견 및 개발 마일스톤에서 수익을 창출하며, 미래에는 수익을 출시 옵션 수수료 및 로열티를 통해 얻을 예정입니다. 이러한 방식으로, SDGR은 고급 물성 기반 컴퓨팅 플랫폼을 활용하여 혁신적인 소프트웨어와 약물 발견 솔루션을 개발하고 있으며, 혁신적인 방법으로 자금을 조달하고 수입을 창출하고 있습니다[0][1].
주요 고객
SDGR의 고객은 주로 생명과학, 특히 바이오제약 산업에 속하는 기업들로 구성되어 있습니다. 이들은 혁신적인 소프트웨어 솔루션을 통해 분자 발견 및 설계를 가속화하기 위해 SDGR의 제품을 구매합니다. SDGR의 소프트웨어는 단백질 타겟의 식별 및 검증, 히트 발견, 리드 최적화에서부터 개발 후보의 선정에 이르는 약물 발견의 모든 단계를 지원합니다[0][1]. 주요 고객 세그먼트는 글로벌 대형 제약사, 생명과학 관련 스타트업, 그리고 점점 증가하는 소재 과학 분야의 고객들입니다. 예를 들어, Eli Lilly와 같은 대형 제약사는 SDGR의 전체 기술 스위트를 활용하여 약물 발견을 가속화하고, 연구 사이트 전반에 걸쳐 플랫폼의 통합과 최적화를 보장하기 위해 SDGR과 협력하고 있습니다[0]. SDGR의 소프트웨어는 고급 물성 기반 컴퓨팅 플랫폼을 이용하여 분자의 설계와 최적화를 지원하며, 이를 통해 고객들은 시간과 비용을 절감하고 연구 및 개발의 생산성을 향상시킵니다. 이러한 이유로 고객들은 SDGR의 제품에 비용을 지불하며, 특히 대형 고객들은 장기적인 협력 관계를 유지하면서 높은 연간 계약 가치(ACV)를 통해 지속적으로 소프트웨어를 도입하고 있습니다[0][1]. SDGR의 고객층은 점점 확대되고 있으며, 이는 다양한 산업에서 컴퓨팅 플랫폼의 잠재력을 인식하고 더 큰 규모로 소프트웨어를 채택하는 경향이 증가하고 있기 때문입니다[0][6].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인력 관련 비용 | 연구개발, 영업 및 마케팅, 일반 관리 등 다양한 부서에서 발생하는 급여, 복리후생, 보너스, 주식 기반 보상 등 | - |
| 외부 임상시험 기관(CRO) 비용 | 개발 중인 의약품 후보에 대한 프로그램별로 추적되는 외부 CRO 비용 | - |
| 클라우드 컴퓨팅 비용 | 소프트웨어 제품 및 서비스, 약물 발견 활동에 사용되는 클라우드 컴퓨팅 자원 | Amazon Web Services (AWS), Google |
| 시설 임대료 및 기타 비용 | 연구개발, 일반관리 부서에서 발생하는 시설 임대료 및 기타 관리 비용 | - |
| 로열티 비용 | 제3자 라이선스 기술 사용에 따른 로열티 지급 | - |
| 여행 및 접대 비용 | 영업 및 마케팅, 연구개발 부서에서 발생하는 출장 및 접대 비용 | - |
| 전문 서비스 비용 | 법률, 회계, 컨설팅 등 전문 서비스 이용에 따른 비용 | - |
인력 관련 비용은 연구개발, 영업 및 마케팅, 일반 관리 부서에서 발생하는 급여와 복리후생, 보너스, 주식 기반 보상 등으로 구성되어 있으며, 외부 임상시험 기관(CRO) 비용은 외부 CRO와의 계약에 따라 발생합니다. 클라우드 컴퓨팅 비용은 주로 Amazon Web Services(AWS)와 Google과 같은 클라우드 서비스 제공업체를 통해 소프트웨어 제품 및 서비스, 약물 발견 활동에 필요한 컴퓨팅 자원을 제공합니다. 시설 임대료와 기타 비용은 사무실 및 연구실 임대료와 기타 운영 관리 비용을 포함하며, 로열티 비용은 제3자로부터 라이선스 받은 기술에 대한 로열티 지급을 의미합니다. 여행 및 접대 비용은 영업 및 마케팅, 연구개발 부서에서 발생하는 출장과 관련된 비용을 나타내며, 전문 서비스 비용은 법률, 회계, 컨설팅 등의 서비스를 이용함에 따라 발생하는 비용을 의미합니다[0][1][2][3].
제품군
SDGR(Schrodinger)의 주요 제품과 수익 기여를 분석하면 다음과 같은 제품들이 두드러집니다.
주요 제품 및 수익 기여
| 제품 명 | 설명 | 2023년 수익(천 달러) | 2022년 수익(천 달러) | 변화율 |
|---|---|---|---|---|
| 온프레미스 소프트웨어 | 온프레미스 소프트웨어 라이선스는 고객이 자체 서버나 클라우드 인스턴스에서 소프트웨어를 사용할 수 있도록 하는 제품. | $104,511 | $84,487 | 24% |
| 호스티드 소프트웨어 | 클라우드 기반 소프트웨어 솔루션이며, 고객이 소프트웨어를 자신의 하드웨어에서 사용할 수 있도록 하는 서비스. | $20,381 | $14,890 | 37% |
| 소프트웨어 유지보수 | 기술 지원, 업데이트, 업그레이드 서비스를 포함하는 유지보수 계약. | $23,066 | $19,996 | 15% |
| 전문 서비스 | 소프트웨어를 이용하여 고객을 대신해 가상 스크리닝 등의 작업을 수행하는 서비스. | $9,366 | $15,205 | -38% |
소프트웨어 제품과 서비스가 SDGR의 총 수익에서 가장 큰 부분을 차지하고 있으며, 특히 온프레미스 소프트웨어와 호스티드 소프트웨어의 성장률이 각각 24%와 37%로 가장 높습니다 .
경쟁사 목록
SDGR의 주요 경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다:
| 경쟁사 명 | 설명 |
|---|---|
| Simulations Plus Inc. | 제약 및 바이오테크 산업을 위한 소프트웨어 및 상담 서비스를 제공. |
| Certara Inc. | 생명 과학 산업의 약물 발견 및 개발 프로세스를 지원하는 모델링 및 시뮬레이션 소프트웨어를 제공. |
| Dassault Systèmes | 다양한 산업군을 위한 3D 디자인, 3D 디지털 목업 및 제품 수명 주기 관리 소프트웨어를 제공. |
| BIOVIA (Dassault Systèmes 자회사) | 생명 과학 및 재료 과학을 위한 소프트웨어를 제공. |
이와 같은 경쟁사들은 SDGR와 유사한 제품과 서비스를 제공하며, 바이오제약 및 생명 과학 산업 내에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
주요 리스크
SDGR의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째로, 제품 후보군의 상업적 공급을 위한 장기 협력을 위한 제3자 제조업체와의 협약에 실패할 수 있고, 제3자 제조업체에 의한 규제 준수 및 품질 보증에 대한 의존성으로 인한 위험이 존재합니다. 둘째로, 제품 후보군의 개발 또는 상업화 중 발견된 심각한 부작용으로 인해 개발 및 상업화 노력을 중단하거나 제한해야 할 수 있으며, 임상시험 중 발견되는 부작용으로 인해 환자 모집에 어려움을 겪을 수 있습니다. 셋째로, 자사가 발견한 분자를 합성하는 계약 연구기관에 문제가 발생하거나 원재료 부족으로 인해 제품 후보군의 개발이 지연될 수 있습니다. 또한, 제품 후보군이 부작용을 일으킬 경우 소송 및 손해 배상으로 인한 부담이 증가할 수 있으며, 제품이 다른 기업에 뒤처지는 등의 침탈적인 경쟁 환경도 대비해야 합니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 137.9M | 181.0M | 216.7M |
| 매출원가 | 72.3M | 79.9M | 76.0M |
| 매출총이익 | 65.6M | 101.0M | 140.7M |
| 영업비용 | 177.1M | 247.8M | 318.1M |
| 영업이익 | -111.4M | -146.8M | -177.4M |
| 영업외수익 | -10.6M | 2.3M | -220.4M |
| 세전 순이익 | -100.8M | -149.1M | 42.9M |
| 법인세 비용 | 411.0k | 63.0k | 2.2M |
| 당기순이익 | -100.4M | -149.2M | 40.7M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 576.5M | 451.1M | 463.0M |
| 매출채권, 순액 | 31.7M | 56.0M | 66.0M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 625.1M | 534.0M | 567.8M |
| 유형자산, 순액 | 85.4M | 120.2M | 141.1M |
| 비유동자산 총계 | 131.4M | 154.6M | 235.2M |
| 자산 총계 | 756.5M | 688.6M | 803.0M |
| 매입채무 | 8.1M | 9.5M | 16.8M |
| 단기차입금 | 2.0M | 11.0M | 16.9M |
| 유동부채 총계 | 91.2M | 108.8M | 133.7M |
| 장기차입금 | 77.8M | 105.5M | 111.0M |
| 비유동부채 총계 | 108.2M | 131.9M | 120.7M |
| 부채 총계 | 199.4M | 240.7M | 254.4M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 787.7M | 829.4M | 886.7M |
| 이익잉여금 | -230.0M | -379.1M | -338.4M |
| 자본 총계 | 557.1M | 447.9M | 548.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 756.5M | 688.6M | 803.0M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -101.2M | -149.2M | 40.7M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.8M | 4.3M | 5.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | 4.7M | -21.4M | -22.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -70.7M | -119.7M | -136.7M |
| 유형자산 취득 | -7.2M | -8.0M | -13.4M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -16.8M | 90.0M | 193.0M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | -19.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 8.0M | 2.1M | 9.0M |
| 현금 순변동 | -79.5M | -27.6M | 65.3M |
주가 영향 미치는 요인들
SDGR의 주가 변동에는 여러 가지 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동으로 인해 미국 달러 대비 다른 통화의 가치가 변함에 따라 해외 매출이나 비용이 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속된다면 해외에서 발생하는 매출의 달러 환산 금액이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 요인으로는 경기 침체나 경제 불황이 있습니다. 전 세계적인 경제 불황이 닥칠 경우, 투자자들의 위험 회피 성향이 강화되어 주식 시장 전반적으로 하락할 것이며, SDGR의 주가도 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국제적 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황이 발생하면 공급망이 불안해지고, 원자재 조달에 차질이 생길 수 있으며 이는 사업 운영에 부정적인 영향을 미쳐 주가를 하락시킬 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상이나 새로운 기술의 출현은 SDGR의 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 예를 들어, 경쟁사에서 더 우수한 약물 발견 소프트웨어를 출시할 경우, SDGR의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 큰 영향을 줄 수 있습니다. 생명공학 산업 내에서 약물 발견 기술에 대한 수요가 급증하면 SDGR의 제품 판매와 협력이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SDGR의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 첫째, 소프트웨어 기술의 지속적인 발전과 인공지능(AI) 및 머신러닝의 통합이 가속화되면서 보다 정교하고 효율적인 약물 발견 솔루션을 제공할 수 있을 것입니다. 이는 제약회사와의 협력 증가로 이어져 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 글로벌 헬스케어 산업의 확장으로 인해 새로운 약물 및 치료법에 대한 수요가 증가할 것입니다. 이는 SDGR의 제품 및 서비스에 대한 수요를 함께 증가시킬 가능성이 큽니다. 셋째, 회사가 지속적으로 연구개발에 투자하고 혁신을 주도한다면 시장 내 경쟁력을 유지하거나 강화할 수 있을 것입니다. 반면에, 연구개발 비용이 증가한다면 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 국제적 규제 및 법률 변화도 회사의 성장에 영향을 줄 수 있습니다. 규제가 완화되면 새로운 시장으로의 진출이 용이해지겠지만, 규제 강화 시 비용 증가와 시간 소요가 발생해 성장 속도가 둔화될 수 있습니다. 다섯째, 인수 합병(M&A) 전략을 통해 경쟁력 있는 기술이나 시장을 확보하면 성장이 촉진될 수 있으며, 잘못된 M&A로 인해 내부 문제가 발생하면 경영 효율성이 저하될 수 있습니다. 여섯째, 글로벌 경제 상황이 호전되면 투자자들의 투자 심리가 개선되어 주가가 상승할 가능성이 있지만, 반대로 경제 불황이 지속되면 주가 하락 및 자본 조달 어려움이 발생할 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 SDGR의 미래 경로에 영향을 미치게 될 것입니다.