회사 소개
SAMG는 고객 자산을 관리함으로써 주로 수익을 창출합니다. 이 회사는 고객 자산을 관리하는 데 중점을 두고 있으며, 자산의 가치에 따라 그에 상응하는 수수료를 받습니다. 이 때, 고객의 자산이 증가하면 수수료도 증가하고, 반대로 고객의 자산이 감소하면 수수료도 감소합니다. 또한, 회사는 가족 사무소 및 관련 행정 서비스에 대해서는 시장 가치나 상관 관계에 영향을 받지 않는 비즈니스 구조를 갖추고 있습니다. 이 같은 서비스는 협상된 범위를 기반으로 한 수수료를 고객에게 청구하며, 강력한 고객 관계를 형성하고 고객 유지에 기여합니다. 또한, SAMG는 풍부한 투자 능력을 제공하며, 고객들에게 고객맞춤형 가족 사무소 서비스를 제공하여 자산 관리의 모든 측면을 종합적으로 지원합니다. 이 회사는 투자 능력뿐만 아니라 고품질의 서비스 제공을 통해 차별화된 비즈니스를 구축하고 있으며, 자사의 우수한 성과와 고객 서비스를 통해 지속적인 성장을 이루고 있습니다[0][1].
주요 고객
SAMG의 고객은 주로 자산이 매우 많은 초고액 자산가와 기관 투자자들로 구성됩니다. 이들은 다양한 이유로 SAMG의 서비스를 이용하고 비용을 지불합니다. 첫째, 초고액 자산가들은 자산 관리를 전문적으로 수행하기 위해 SAMG와 같은 고급 자산 관리 회사를 찾습니다. SAMG는 자산 관리 및 가족 사무소 서비스를 제공하여 고객들의 재무 상태를 종합적으로 관리하고, 투자 성과를 극대화하기 위해 전문 팀을 구성합니다. 고객들은 SAMG의 높은 투자 성과와 개인 맞춤형 서비스를 통해 안정적이고 효율적인 자산 관리를 기대합니다. 둘째, 기관 투자자들은 대규모 자산 포트폴리오를 관리하기 위해 SAMG의 관리 및 자문 서비스를 활용합니다. 이들은 주로 연기금, 보험사, 재단 등으로 구성되며, SAMG의 전문성을 바탕으로 체계적인 자산 배분과 리스크 관리를 수행합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 부문 | 상세 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 및 복리후생비 | 연봉, 보너스, 주식 기반 보상 등 직원 관련 비용 | 내부 관리 |
| 전문 서비스 비용 | 법률 자문, 회계 서비스, 컨설팅 서비스 등의 외부 전문인력 비용 | Cortina, Neosho 등 |
| 포트폴리오 및 시스템 비용 | 투자 포트폴리오 관리, IT 시스템 유지 보수 및 업그레이드 비용 | 다양한 IT 서비스 제공업체 |
| 임차 및 관련 비용 | 사무실 임대료, 유지 관리 비용 및 기타 관련 비용 | 다양한 부동산 관리 회사 |
| 마케팅 비용 | 광고, 프로모션 및 브랜딩 비용 | 다양한 마케팅 회사 |
| 감가상각 및 상각비 | 자산의 감가상각 및 무형 자산의 상각 비용 | 내부 관리 |
| 사무실 운영비 | 일반 사무용품, 전화 및 인터넷 비용, 기타 운영 비용 | 다양한 사무용품 공급업체 및 통신 서비스 제공업체 |
| 기타 비용 | 이동 비용, 시스템 구현 비용 및 기타 잡비 | 다양한 공급업체 및 서비스 제공업체[0][1]. |
제품군
SAMG의 주요 제품은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다: 관리 및 자문 수수료, 성과 수수료 및 할당, 그리고 가족 사무소 서비스. 각 제품의 상세 설명과 수익 기여도는 아래와 같습니다.
- 관리 및 자문 수수료:
- 설명: 고객 자산에 대한 관리 및 투자 자문 서비스 제공.
- 수익 기여도: 2022년 기준으로 전체 수익의 약 96%인 $118,725,000를 차지함[0][1].
- 성과 수수료 및 할당:
- 설명: 고객 자산의 투자 성과에 따라 차등 적용되는 수수료.
- 수익 기여도: 2022년 기준으로 전체 수익의 0%로, $0의 수익을 기록함[1].
- 가족 사무소 서비스:
- 설명: 초고액 자산가와 그들의 가족을 위한 종합적인 금융 및 행정 서비스 제공.
- 수익 기여도: 2022년 기준으로 전체 수익의 약 4%인 $4,490,000를 차지함[1].
경쟁사 목록
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Silvercrest Asset Management Group (SAMG) | 자산 관리 및 자문 서비스 | 초고액 자산가를 위한 종합적인 자산 관리 서비스 제공 |
| Cortina Asset Management | 주식 및 채권 투자 관리 | 전문적인 주식 및 채권 포트폴리오 관리 서비스 제공 |
| Neosho Capital LLC | 전문 투자 자문 서비스 | 특정 투자 전략에 맞춘 맞춤형 투자 자문 제공 |
SAMG는 이러한 주요 제품들을 통해 시장에서 경쟁력을 유지하고 있으며, 초고액 자산가와 기관 투자자를 대상으로 한 맞춤형 자산 관리 서비스로 차별화된 비즈니스 모델을 구축하고 있습니다.
주요 리스크
사회 들어 있는 여러 위험 중 SAMG의 비즈니스에 특히 관련된 위험 요소를 살펴보겠습니다:
- 운영 위험: 통신, 정보 및 기술 시스템의 용량 및 신뢰성에 심각하게 의존하며 데이터 손실, 보안 위반 또는 사이버 보안 위협으로 인한 영업 중단 등이 발생할 경우, 비즈니스 중단, 고객에 대한 책임, 규제 개입 또는 명성 손상 등으로 이어질 수 있습니다[0].
- 자산 관리자 인수와 운영 위험: 효율적인 자산 관리자 인수 및 통합, 적절한 관리 수수료 확보, 자산 관리자 인수를 위한 충분한 자금 조달 등의 위험을 고려해야 하며, 이러한 위험으로 인해 재무 상태, 영업 결과, 주가 등이 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다[1].
- 압력 및 동기 부족: 고객 자산의 상당 부분이 특정 고객의 자산 또는 소수의 고객으로부터 유래되므로, 해당 고객이 자산을 인출할 경우 비즈니스에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 투자 관리 수수료가 감소할 수 있습니다[2].
SAMG의 운영과 성장을 위협할 수 있는 이러한 위험 요인을 주의깊게 감안할 필요가 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 131.6M | 123.2M | 117.4M |
| 매출원가 | 72.6M | 71.6M | 72.6M |
| 매출총이익 | 59.0M | 51.6M | 44.8M |
| 영업비용 | 28.5M | 13.0M | 26.0M |
| 영업이익 | 30.5M | 38.6M | 18.8M |
| 영업외수익 | -1.3M | 163.0k | -674.0k |
| 세전 순이익 | 31.9M | 38.4M | 19.5M |
| 법인세 비용 | 6.9M | 7.6M | 4.3M |
| 당기순이익 | 14.7M | 18.8M | 9.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 85.7M | 77.4M | 70.3M |
| 매출채권, 순액 | 3.4M | 3.6M | 3.3M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 95.0M | 87.1M | 80.4M |
| 유형자산, 순액 | 31.6M | 29.0M | 27.4M |
| 비유동자산 총계 | 134.3M | 125.5M | 119.2M |
| 자산 총계 | 229.3M | 212.7M | 199.6M |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | 9.0M | 6.3M | 2.7M |
| 유동부채 총계 | 28.8M | 8.0M | 4.7M |
| 장기차입금 | 32.6M | 29.9M | 26.6M |
| 비유동부채 총계 | 83.7M | 78.8M | 73.1M |
| 부채 총계 | 112.5M | 86.8M | 77.8M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 53.1M | 54.1M | 56.0M |
| 이익잉여금 | 27.8M | 39.8M | 41.9M |
| 자본 총계 | 116.8M | 125.8M | 121.8M |
| 부채 및 자본 총계 | 229.3M | 212.7M | 199.6M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 24.9M | 30.8M | 15.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3.9M | 3.9M | 4.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | 9.9M | -20.1M | -6.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 44.3M | 23.4M | 21.0M |
| 유형자산 취득 | -908.0k | -956.0k | -3.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -908.0k | -956.0k | -3.9M |
| 배당금 지급 | -6.4M | -6.8M | -7.0M |
| 차입금 변동 | -3.7M | -2.8M | -3.7M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -20.1M | -30.7M | -24.2M |
| 현금 순변동 | 23.2M | -8.3M | -7.1M |
주가 영향 미치는 요인들
SAMG의 주가 상승이나 하락에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요소 중 하나입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 SAMG의 해외 자산 관리 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상황도 주요 변수입니다. 경제 불황이 지속될 경우 투자자들이 자산을 안전한 곳으로 이동시켜 SAMG의 자산 관리 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[1][2]. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 글로벌 경제 불안을 초래하여 투자 심리를 악화시키고, SAMG의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 만약 새로운 경쟁사가 등장해 더 나은 투자 상품이나 서비스를 제공한다면 고객이 이동하여 SAMG의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[4]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 특정 투자 전략이 인기를 끌고 SAMG가 그 분야에서 강세를 보인다면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이러한 요인들은 종합적으로 SAMG의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SAMG의 미래 성장은 다양한 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 울트라 고액 자산가 및 기관 투자자들을 지속적으로 유치하고 신뢰를 쌓는 것이 중요합니다. SAMG는 포트폴리오 매니저의 풍부한 경험과 신뢰 구축으로 지속적으로 새로운 고객을 유치하고 있습니다[0][1]. 둘째, 시장 상황에 따라 자산 배분이 더 높은 수수료를 부과할 수 있는 제품에서 낮은 수수료 제품으로 이동할 수 있습니다. 예를 들어, 시장 변동성이나 특정 자산 가격의 하락은 AUM(관리 자산) 감소로 이어져 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 셋째, COVID-19와 같은 대규모 전염병 또는 경제 불황은 고객 수요를 감소시킬 수 있으며, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 넷째, 우크라이나와 가자 지구의 군사적 갈등과 같은 지정학적 불안정성도 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미쳐 SAMG의 비즈니스에 영향을 줄 수 있습니다[2]. 반면, 금융 서비스 모델의 결점을 극복하고 시장 점유율을 확대하려는 전략적 성장 계획도 있습니다. 이 회사는 지속적으로 광고와 홍보 활동을 통해 브랜드를 확립하며, 전략적 인수와 고용을 통해 고객 기반과 전문성을 확장하고 있습니다[1][6]. 이러한 성장 전략과 함께, 고품질의 가족 사무소 서비스 제공을 통해 차별화된 비즈니스를 유지하고 있습니다.