회사 소개
소닉 오토모티브는 미국 최대 규모의 자동차 소매업자로, 프렌차이즈 딜러십 세그먼트, 에코파크 세그먼트 및 파워스포츠 세그먼트로 운영되는 세 부문으로 구성됩니다. 이 회사는 새 자동차 및 중고차 판매뿐만 아니라 부품 교체, 차량 유지보수, 보증 수리 및 도색 및 충돌 수리 서비스를 제공하고, 금융, 연장 보증, 서비스 계약 및 기타 후마켓 제품의 제 3자 재정 및 보험을 중개하며 수익을 올리고 있습니다. 대부분의 수익은 프렌차이즈 딜러십 세그먼트에서 발생하며, 에코파크 세그먼트 및 파워스포츠 세그먼트에서의 수익은 총 매출액의 일부를 차지합니다. 에코파크 세그먼트는 중고차와 수익 성향 금융 제품 판매를 중점으로 하고, 프렌차이즈 딜러십 세그먼트에 비해 다르게 운영됩니다. 이 회사는 운영 절차의 표준화된 운영 과정을 통해 자회사의 매장에서 더 나은 구매 경험을 제공하고 비즈니스 프로세스의 효율성을 창출하여 손님 경험을 향상시키고 시장에서 더 경쟁력을 가지며 수익 성장을 추진하고 있습니다 .
주요 고객
소닉 오토모티브의 고객은 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나뉩니다. 첫 번째는 프랜차이즈 딜러십 세그먼트의 신차 및 중고차 구매를 고려하는 개인 고객들로, 이들은 주로 최신 모델 차량을 소유하고 싶어하거나, 신뢰할 수 있는 딜러를 통해 차량을 구매하여 사후 관리까지 받을 수 있는 혜택을 원합니다. 두 번째로, 에코파크 세그먼트는 중고차를 전문적으로 판매하는데, 이 세그먼트의 고객들은 비용 효율적인 선택을 선호하며, 안정적인 중고차 구매 및 관련 금융 상품을 통해 경제적인 혜택을 누리고자 하는 개인 사용자들입니다. 마지막으로 파워스포츠 세그먼트는 오토바이, 개인용 수상 기구, ATV와 같은 전동 스포츠 차량을 필요로 하는 고객들로, 이들은 레저 및 취미 활동을 위한 고성능 차량을 찾는 경우가 많으며, 새로운 경험을 추구하는 다양한 연령대의 스포츠 애호가들입니다[0][1]. 위의 세그먼트 모두에서 공통적으로 고객들이 소닉 오토모티브의 제품과 서비스를 구매하는 이유는 신뢰할 수 있는 서비스, 철저한 사후 관리, 그리고 고객 맞춤형 금융 상품 결합으로 인해 최적의 구매 경험을 제공받기 때문입니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 인건비 | 상점 직원과 지원 인력의 급여 및 수수료 지급 비용. 수수료는 판매 실적에 따라 변동됨. | - |
| 광고비 | 광고 캠페인 실행에 소요되는 비용. | - |
| 임대료 | 매장 부지 임차료. | - |
| 기타 비용 | 부동산 유지보수 비용, 정보기술(IT) 비용, 보험료, 교육비 등 다양한 고정 및 변동 비용. | - |
주요 비용 항목으로는 인건비, 광고비, 임대료, 그리고 기타 비용 등이 있으며, 특히 기타 비용 항목에는 다양한 고정 및 변동 비용들이 포함됩니다. 이들 비용은 균등하게 변화하지 않으며, 매출이나 운영 활동 수준에 따라 달라질 수 있습니다[0][1][2][3].
제품군
소닉 오토모티브(Sonic Automotive)의 주요 제품과 이들의 매출 기여도를 아래와 같이 분석할 수 있습니다:
주요 제품 및 매출 기여도
1. 프랜차이즈 딜러십 세그먼트
- 신차 소매 판매 (Retail New Vehicles):
- 매출액: $6,215.0M (2023년)
- 변동율: +11% (2022년 대비)
- 설명: 소닉 오토모티브의 주요 수익원으로 많은 소비자들이 최신 모델의 신차를 구매함으로써 발생하는 매출입니다.
- 중고차 소매 판매 (Retail Used Vehicles):
- 매출액: $3,050.3M (2023년)
- 변동율: -10% (2022년 대비)
- 설명: 품질이 보장된 중고차 판매를 통해 발생하는 매출입니다.
- 부품, 서비스 및 충돌 수리 (Parts, Service and Collision Repair):
- 매출액: $1,714.2M (2023년)
- 변동율: +8% (2022년 대비)
- 설명: 차량 유지보수 및 수리에 대하여 제공되는 서비스들로 인해 발생하는 매출입니다.
- 금융 및 보험 서비스 (Finance, Insurance and Other, Net):
- 매출액: $498.6M (2023년)
- 변동율: -2% (2022년 대비)
- 설명: 차량 구매 시 부가적으로 제안되는 금융 및 보험 상품에서 발생하는 수익입니다[0].
2. 에코파크 세그먼트 (EchoPark)
- 중고차 소매 판매 (Retail Used Vehicles):
- 매출액: $2,143.8M (2023년)
- 변동율: +1% (2022년 대비)
- 설명: 주로 경제적인 이유로 구매되는 중고차 판매에서 발생하는 매출입니다.
- 금융 및 보험 서비스 (Finance, Insurance and Other, Net):
- 매출액: $177.9M (2023년)
- 변동율: +7% (2022년 대비)
- 설명: 중고차 구매시 제공되는 금융 및 보험 상품 판매에서 발생하는 수익입니다[0].
3. 파워스포츠 세그먼트 (Powersports)
- 신차 소매 판매 (Retail New Vehicles):
- 매출액: $88.6M (2023년)
- 변동율: +179% (2022년 대비)
- 설명: 주로 스포츠 및 레저 활동을 위한 전동 스포츠 차량 판매에서 발생하는 매출입니다.
- 부품, 서비스 및 충돌 수리 (Parts, Service and Collision Repair):
- 매출액: $45.3M (2023년)
- 변동율: +287% (2022년 대비)
- 설명: 파워스포츠 차량의 유지보수 및 서비스에서 발생하는 수익입니다[0].
경쟁사 목록
| 회사명 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| 카맥스 (CarMax) | 신차 및 중고차 소매 판매 |
| 오토네이션 (AutoNation) | 신차 및 중고차 판매, 부품 및 서비스, 금융 상품 |
설명: 카맥스와 오토네이션은 소닉 오토모티브와 마찬가지로 자동차 소매업을 주요 사업으로 하며 신차 및 중고차 판매, 부품 서비스 및 금융 상품 제공을 통해 수익을 창출하는 주요 경쟁사입니다.
주요 리스크
소닉 오토모티브(Sonic Automotive)의 사업에 대한 위험 요소로는 다음과 같은 사항들이 있습니다: 1. 글로벌 공급망에 의존하다 보니 자연재해 및 인공재해로 인한 생산 및 공급 연결이 중단될 수 있으며, 이로 인해 새 차량이나 부품 재고의 흐름에 영향을 줄 수 있습니다. 2. 소매업체가 특정 제조자의 공조한 제품 판매로 인해 손실을 보거나, 여러 제조자가 존재하는 시장에서 기존 제품의 시장점유율이 증가할 경우 매출이 크게 감소할 수 있습니다. 3. 인기 있는 신차량의 제공량이 제조 업체의 생산 능력에 의해 제한될 수 있으며, 소매 업체가 품질 좋은 중고 차량 재고에 액세스하기 어려워 매출과 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 12.4B | 14.0B | 14.4B |
| 매출원가 | 10.5B | 11.7B | 12.1B |
| 매출총이익 | 1.9B | 2.3B | 2.2B |
| 영업비용 | 1.4B | 1.7B | 1.7B |
| 영업이익 | 538.5M | 634.4M | 502.9M |
| 영업외수익 | 80.3M | 444.4M | 261.0M |
| 세전 순이익 | 458.2M | 190.0M | 241.9M |
| 법인세 비용 | 109.3M | 101.5M | 63.7M |
| 당기순이익 | 348.9M | 88.5M | 178.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 299.4M | 229.2M | 28.9M |
| 매출채권, 순액 | 401.1M | 462.4M | 528.1M |
| 재고자산 | 1.3B | 1.2B | 1.6B |
| 유동자산 총계 | 2.1B | 2.2B | 2.5B |
| 유형자산, 순액 | 1.9B | 2.0B | 2.1B |
| 비유동자산 총계 | 2.9B | 2.8B | 2.8B |
| 자산 총계 | 5.0B | 5.0B | 5.4B |
| 매입채무 | 133.3M | 138.4M | 149.8M |
| 단기차입금 | 1.4B | 1.4B | 1.8B |
| 유동부채 총계 | 1.9B | 1.8B | 2.3B |
| 장기차입금 | 1.9B | 2.1B | 2.1B |
| 비유동부채 총계 | 2.0B | 2.2B | 2.2B |
| 부채 총계 | 3.9B | 4.1B | 4.5B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 791.0M | 820.2M | 856.2M |
| 이익잉여금 | 1.1B | 1.1B | 1.2B |
| 자본 총계 | 1.1B | 895.2M | 891.9M |
| 부채 및 자본 총계 | 5.0B | 5.0B | 5.4B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 348.9M | 88.5M | 178.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 93.8M | 113.9M | 124.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | -179.5M | -120.4M | -390.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 306.3M | 406.1M | -15.7M |
| 유형자산 취득 | -298.2M | -227.1M | -203.6M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.3B | -299.7M | -218.7M |
| 배당금 지급 | -18.3M | -34.5M | -40.0M |
| 차입금 변동 | 1.2B | 119.2M | 240.7M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.1B | -176.6M | 34.1M |
| 현금 순변동 | 129.1M | -70.2M | -200.3M |
주가 영향 미치는 요인들
SAH 주가의 급등 또는 급락을 초래할 수 있는 여러 요인들에는 통화 변동, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자 증가, 시장/트렌드 변화 등이 있습니다. 가상의 시나리오를 통해 이러한 요인들이 주가에 미치는 영향을 분석해봅니다. 먼저, 통화 변동 요인으로는 달러 강세가 있습니다. 달러 가치가 상승하면 수입 원가가 낮아져 수익성이 개선되고, 이에 따라 주가가 긍정적으로 반응할 수 있습니다. 반면, 거시경제 상태에서는 예를 들어, 미국 경제가 침체기에 접어들면 소비자들의 자동차 구매력이 감소하여 SAH의 매출이 감소하고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 국가 간 갈등으로는 미중 무역 전쟁을 들 수 있습니다. 만약 미국과 중국 간의 무역 갈등이 심화되면 글로벌 공급망이 혼란스러워지고 부품 수급에 차질이 생겨 생산 비용이 증가하며 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 경쟁자 증가의 경우, 대형 전기차 제조업체가 시장에 진출하여 SAH의 고객을 빼앗을 경우 이는 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장/트렌드 변화는 자율주행차와 같은 신기술의 등장을 예로 들 수 있습니다. 만약 SAH가 이 새로운 기술을 성공적으로 도입하고 시장에서 선도적인 입지를 다지면, 이는 투자자들의 기대감을 높여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SAH(소닉 오토모티브)의 미래는 다양한 요소에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 전기차와 자율주행차 시장의 성장에 따라 SAH가 이 기술을 성공적으로 도입하고 적응할 수 있다면, 이는 긍정적인 성장을 견인할 가능성이 큽니다. 특히 SAH의 에코파크(EchoPark) 세그먼트는 중고차 판매를 중심으로 다양한 고객의 수요를 충족하고, 전국 규모의 배분 네트워크를 강화할 계획으로 기존 딜러십 네트워크와 상호보완적인 역할을 할 것입니다[0]. 또한, SAH는 프랜차이즈 딜러십, 에코파크, 파워스포츠(Powersports)로 다변화된 사업 모델을 유지하고 있어 경제적 사이클에 덜 민감한 수익 구조를 가지고 있습니다[1]. 경제가 개선되거나 교통량이 증가함에 따라, 고정 운영 수익(Fixed Operations)이 증가할 수 있으며 이는 매출 안정성에 기여할 것입니다[2]. 그러나 금리 상승과 같은 금융시장의 불확실성은 자금 조달의 어려움을 초래할 수 있고, 이는 신규 딜러십 인수나 에코파크 확장 계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 또한, 자동차 제조사와의 협력관계와 규제 조건 역시 확장 전략에 있어 주요 장애 요인이 될 수 있습니다. 이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때, SAH는 기술 도입과 고객 만족 향상을 통한 경쟁력 확보와 더불어 금융시장과 규제환경의 변화에 신속하게 대응해야 할 필요성이 있습니다.