회사 소개
SPGI는 세계적인 자본, 상품 및 자동차 시장에서 신용평가, 기준, 분석 및 업무 흐름 솔루션을 제공하는 기업입니다. 이 기업은 주로 구독 수익을 통해 자금을 유치하며, 다양한 제품들을 통해 데이터, 평가 서비스, 분석 등을 제공합니다. SPGI는 다양한 시장에서 고객 경험을 향상시키고 핵심 업무를 성장시키는 전략을 펼치며 인접 시장으로의 성장을 추구합니다. 주요 사업 분야로는 자동차 딜러 비즈니스, 자동차 제조업, 금융 등이 포함되어 있으며, 수익은 구독 수익과 비구독 수익을 통해 발생합니다. SPGI는 글로벌 지수 공급업체로서 투자 자문가, 부동산 관리자 및 기관 투자가들을 위한 다양한 가격 및 지수 기준을 유지하며 수익을 창출합니다. 또한, 엔지니어링 솔루션 사업을 통해 제품 설계 분야에서 채택되는 표준, 코드, 명세, 에지니어링 저널, 리포트, 베스트 프랙티스 등을 제공하여 혁신과 생산성을 촉진하는 역할을 합니다.
주요 고객
SPGI의 고객은 자본 시장, 상품 시장 및 자동차 시장을 포함한 다양한 산업 분야에서 활동합니다. 주요 고객 세그먼트에는 자산 관리자, 투자 은행, 상업 은행, 보험 회사, 거래소, 트레이딩 회사 및 발행 기관이 포함됩니다. 자본 시장의 고객들은 다자산 데이터와 분석을 활용하여 투자의사 결정을 내리고 위험을 평가합니다. 이외에도 에너지, 석유화학, 금속 및 철강, 농업 분야의 생산자와 중개업체들이 SPGI의 데이터를 통해 시장 동향을 파악하고 거래 전략을 수립합니다. 자동차 시장에서는 제조업체, 공급업체, 딜러, 서비스점, 소비자들이 SPGI의 솔루션을 통해 차량의 라이프사이클 관리와 시장 분석을 수행합니다. 이 고객들은 주로 SPGI가 제공하는 정확하고 신뢰할 수 있는 데이터와 분석 서비스를 통해 시장에서의 경쟁력을 유지하고 전략적 결정을 내리는 데 필요한 정보를 얻기 위해 비용을 지불합니다. S&.P 글로벌 마켓 인텔리전스, S&.P 글로벌 레이팅, S&.P 글로벌 커머디티 인사이트, S&.P 글로벌 모빌리티, S&.P 다우존스 인디시스와 같은 여러 사업 부문 통해 다양한 고객의 니즈를 충족시킵니다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 부문 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원들의 급여와 보너스와 관련된 비용입니다. | - |
| 합병 관련 비용 | IHS Markit와의 합병에 따른 비용으로, 법적 비용, 자문 비용 등이 포함됩니다. | - |
| 감가상각 | 인수한 무형 자산의 감가상각 비용이 포함됩니다. | - |
| 클라우드 사용 비용 | 클라우드 서비스를 통한 데이터 저장 및 처리 비용이 포함됩니다. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure |
| 컴퓨팅 자원 | 데이터 분석을 위한 고성능 컴퓨팅 및 소프트웨어 사용에 따른 비용입니다. | - |
| 렌탈 및 임대 비용 | 사무실 공간 및 장비의 임대료와 관련된 비용입니다. | - |
| 연구 및 개발 (R&.D) | 신제품 및 서비스 개발을 위한 연구 및 개발 비용입니다. | - |
| 법적 및 규제 비용 | 법적 분쟁 및 규제 준수와 관련된 비용들을 포함합니다. | - |
| 에너지 소비 | 데이터 센터 운영을 위한 전력 및 에너지 사용에 따른 비용입니다. | - |
| 판매 및 일반 관리비 | 일반 운영 경비, 마케팅 비용 등이 포함됩니다. | - |
회사의 주요 비용 부문은 주로 인건비, 합병 관련 비용, 감가상각, 클라우드 사용 비용 및 기타 일반 관리비용들로 구성됩니다. SPGI는 AWS(Amazon Web Services)와 Microsoft Azure와 같은 주요 공급업체로부터 클라우드 서비스를 공급받아 데이터 저장 및 처리를 수행합니다.
제품군
SPGI의 주요 제품과 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| S&.P 다우존스 인디시스 (SPDJI) | 글로벌 지수 공급업체로, 주식, 채권, 상품 등의 다양한 자산군에 대해 벤치마크 지수를 제공합니다. 주로 자산 연계 수수료, 거래 기반 로열티, 지수 관련 라이센스 수수료, 데이터 및 맞춤형 지수 구독 요금을 통해 수익을 창출합니다. | 총 수익의 약 19% |
| 마켓 인텔리전스 | 기업, 투자자 및 정부 기관들에 데이터, 분석 툴, 연구 보고서 등을 제공하여 경제 및 금융 시장에서 중요한 정보를 제공합니다. 주로 구독 수익과 사용 기반 로열티를 통해 수익을 창출합니다. | 총 수익의 약 88% |
| 플랫츠 (Platts) | 에너지 및 원자재 시장의 가격 평가, 벤치마크 지수, 시장 통찰력을 제공합니다. 주로 시장 데이터와 시장 통찰력 제품에 대한 수요 증가로 인해 구독 수익과 판매 기반 로열티를 통해 수익을 얻습니다. | 총 수익의 약 12% |
| 레이팅스 (Ratings) | 신용평가 서비스를 제공하며, 기업, 정부, 금융 기관들에 대한 신용등급을 평가합니다. 주로 고정 수수료와 변동 수수료, 그리고 자산 연계 수수료에서 수익을 창출합니다. | 비중 정보 없음 |
| 엔지니어링 솔루션 | 제품 설계 및 개발을 위한 엔지니어링 표준, 코드, 명세 등을 제공합니다. 2023년 5월 2일 판매 완료. | 비중 정보 없음 |
다음은 SPGI의 주요 경쟁사 목록입니다:
| 경쟁사 명 | 주요 제품 및 서비스 | 주요 경쟁 분야 |
|---|---|---|
| Moody’s Corporation | 신용평가, 리스크 관리 솔루션, 연구 자료 제공 | 신용평가 |
| Refinitiv | 거래 후 처리 서비스, 데이터 및 분석 툴 제공 | 금융 데이터 |
| Bloomberg L.P. | 금융 데이터, 분석 툴, 뉴스 서비스 제공 | 금융 데이터 및 분석 |
| Thomson Reuters | 법률, 회계, 미디어 분야에 데이터 및 정보 서비스 제공 | 데이터 및 정보 서비스 |
주요 리스크
SPGI의 사업에 대한 잠재적 위험은 다음과 같습니다: 1) 전자적인 서비스 제공 능력에 대한 의존으로 발생할 수 있는 인프라나 네트워크 장애, 자연재해, 제3자 인터넷 공급업체의 서비스 중단 등으로 전달 지연이 인지 상승하고 고객 손실과 평판 손상을 가져올 수 있습니다. 2) 재해 복구 계획이 부족하거나 효과적이지 않을 경우 데이터 보호 및 보안에 대한 위협이 우려됩니다. 3) 인프라의 장애는 사업, 재무 상태 또는 영업 결과에 심각한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 4) 주요 운영 과정 및 인프라에 대한 장애는 뉴욕시와 세계 주요 도시뿐만 아니라 SPGI 사무실이 위치한 지역의 업무 인프라에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험은 물리적 또는 기술적 인프라의 장애로 인해 발생할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 8297.0 | 11181.0 | 12497.0 |
| 매출원가 | 2180.0 | 3753.0 | 4141.0 |
| 매출총이익 | 6117.0 | 7428.0 | 8356.0 |
| 영업비용 | 1907.0 | 4409.0 | 4302.0 |
| 영업이익 | 4210.0 | 3019.0 | 4054.0 |
| 영업외수익 | 46.0 | -1683.0 | 383.0 |
| 세전 순이익 | 4164.0 | 4702.0 | 3671.0 |
| 법인세 비용 | 901.0 | 1180.0 | 778.0 |
| 당기순이익 | 3024.0 | 3248.0 | 2626.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 6508.0 | 1300.0 | 1316.0 |
| 매출채권, 순액 | 1650.0 | 2494.0 | 2826.0 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 8810.0 | 5667.0 | 5143.0 |
| 유형자산, 순액 | 667.0 | 720.0 | 637.0 |
| 비유동자산 총계 | 5370.0 | 56117.0 | 55446.0 |
| 자산 총계 | 15026.0 | 61784.0 | 60589.0 |
| 매입채무 | 205.0 | 450.0 | 557.0 |
| 단기차입금 | 96.0 | 226.0 | 47.0 |
| 유동부채 총계 | 3815.0 | 5999.0 | 6125.0 |
| 장기차입금 | 4606.0 | 11307.0 | 11953.0 |
| 비유동부채 총계 | 5675.0 | 16041.0 | 16364.0 |
| 부채 총계 | 9490.0 | 22040.0 | 22489.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1325.0 | 44837.0 | 44646.0 |
| 이익잉여금 | 15017.0 | 17784.0 | 18728.0 |
| 자본 총계 | 5536.0 | 39744.0 | 38100.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 15026.0 | 61784.0 | 60589.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 3263.0 | 3522.0 | 2893.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 178.0 | 1013.0 | 1143.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -70.0 | -238.0 | -460.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 3598.0 | 2603.0 | 3710.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -120.0 | 3628.0 | 562.0 |
| 배당금 지급 | -743.0 | -1024.0 | -1147.0 |
| 차입금 변동 | N/A | 1665.0 | 556.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -1013.0 | -11326.0 | -4280.0 |
| 현금 순변동 | 2465.0 | -5095.0 | -8.0 |
주가 영향 미치는 요인들
SPGI의 주가 급등 또는 하락의 원인은 여러 가지 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변화는 SPGI의 매출과 이윤에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 해외 매출의 환산 금액이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황 또한 중요한 요인입니다. 경제 호황이 지속될 경우 신용평가 서비스 및 데이터 분석 수요가 증가하면서 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 반면, 경제 불황이 지속된다면 기업과 금융기관들의 비용 절감 노력으로 인해 서비스 수요가 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등은 특히 금융 시장에 민감하게 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역전쟁이 격화될 경우 글로벌 금융시장 불안으로 인해 SPGI의 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있는 요소입니다. 새로운 경쟁사가 SPGI 주력 사업들을 공략할 경우 시장 점유율 감소로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 변화 및 트렌드도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자 트렌드의 확산으로 인해 SPGI가 관련 데이터를 제공하는 서비스 수요가 증가하면, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SPGI는 글로벌 시장에서 신용평가, 벤치마크, 분석 및 업무 흐름 솔루션을 제공하는 기업으로서, 다양한 전략적 요인들로 인해 미래 사업이 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 가능성 요인으로는 디지털 혁신과 데이터 분석 기술의 발전이 있습니다. SPGI는 클라우드 기반 인프라를 도입하고 AI 전략을 통해 제품 혁신과 인사이트를 제공하여 고객 경험을 개선하며, 이를 통해 시장 경쟁력을 유지하고 강화할 수 있습니다. 또한, ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자가 지속적으로 확대되면서 ESG 데이터 및 솔루션 제공 수요가 증가할 가능성은 SPGI의 수익성을 높일 수 있습니다. 반면, 사업 축소 요인으로는 새로운 경쟁자의 부상과 기술 발전 속도의 가속화가 있습니다. SPGI가 기술 혁신을 지속적으로 따라잡지 못한다면, 경쟁사가 시장 점유율을 뺏어갈 가능성이 높습니다. 또한, 개인정보 보호 관련 규제 강화와 데이터 유출 등의 리스크도 SPGI 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 경제 불황이나 환율 변동 등이 SPGI의 글로벌 매출과 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.