회사 소개
RS는 북미지역을 중심으로 100,000가지 이상의 금속 제품을 유통하는, 창립 이래 85년의 오랜 역사를 자랑하는 금속 솔루션을 제공하는 네트워크로 구성된 기업입니다. RS는 주로 다양한 산업 분야, 특히 일반 제조, 건축, 교통, 에너지, 항공우주, 전자, 반도체 제조, 자동차 산업 등 다양한 엔드 유저를 대상으로 서비스를 제공하며, 금속 가공 서비스와 제조업체 및 최종 사용자에게 제품을 전달하기 위한 다양한 가공 서비스를 제공합니다. RS는 위생처리 및 가공 서비스와 금속 제품의 다양한 수요를 충족하기 위해 특정 금속만 가공하고, 주문에 따른 비표준 사이즈로 가공합니다. 또한, 주로 다양한 고객의 요구를 충족하기 위해 표준 사이즈 및 등급 제품을 취득하여 많은 고객의 다양한 크기 요구를 충족합니다. RS는 톨 가공을 통해 고마진 주문의 비율을 늘리고 이로 인해 불리한 금속 수요나 가격 상황이 발생할 때 수익률 변동성을 줄이는 데 도움이 되고 있습니다 .
주요 고객
RS의 고객은 주로 금속 서비스 센터를 사용하는 다양한 산업의 기업들입니다. 주요 고객 세그먼트는 일반 제조업, 비주거 건축, 교통, 에너지, 항공우주, 전자, 반도체 제조, 자동차 산업 등으로 나눌 수 있습니다. 일반 제조업 고객은 제품 생산 과정에서 필요한 금속을 소량씩 자주 필요로 하며, RS의 빠른 납품 및 다양한 가공 서비스를 활용하여 비용을 절감하고 생산 효율성을 높입니다. 비주거 건축 업계는 주로 건축 자재로 사용되는 금속 제품을 주문하며, 안정적인 품질과 공급을 중요시합니다. 교통 및 에너지 분야는 대규모 프로젝트에 필요한 금속을 공급받으며, RS와의 장기적인 파트너십을 통해 안정적인 자원 조달을 보장받습니다. 항공우주와 전자, 반도체 제조 고객은 높은 정밀도를 요구하는 금속 가공 서비스와 고품질의 재료를 필요로 하여 RS의 전문성을 활용합니다. 자동차 산업은 다양한 금속 부품을 사용하며, 공급망의 안정성과 비용 효율성을 중요하게 여깁니다. 이러한 고객들은 모두 RS의 고품질 금속 제품과 신속한 배송, 맞춤형 가공 서비스를 통해 자사의 효율성과 경쟁력을 높일 수 있습니다[0].
회사의 비용구조
<thead> </thead> <tbody> </tbody>|
비용 세그먼트 |
설명 |
공급업체 |
|---|---|---|
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상품 판매 비용 |
RS의 주된 비용 중 하나로, 판매된 금속 제품의 원가를 포함합니다. 이는 다양한 금속의 구매 비용, 가공 비용 등을 포함합니다. |
다양한 금속 제조사 및 공급업체 |
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창고, 배송, 판매, 일반 및 관리비 (SG&A) |
창고 운영, 제품 배송, 판매 및 관리 인력의 급여, 마케팅 및 기타 관리 비용 등을 포함합니다. 이는 직원 수의 증가와 같은 가변 비용과 인플레이션에 따른 임금 상승 등의 영향을 받습니다. |
내부 인력 및 서비스 제공업체 |
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감가상각비 및 상각비 |
RS의 주요 자산인 창고, 기계, 장비 등의 감가상각비와 상표권, 특허 등의 무형자산의 상각비를 포함합니다. |
내부 회계 관리 |
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임대 비용 |
RS의 금속 서비스 센터, 처리 및 유통 시설, 장비, 차량, 그리고 사무실 공간 등의 임대 비용으로 구성됩니다. 이는 운영 리스 형태로 대부분 관리됩니다. |
다양한 임대 공급업체 및 부동산 소유주 |
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운영비 |
운영 현장에서 발생하는 다양한 일상적인 비용으로, 에너지 소비, 유지 보수 및 기타 운영 관련 비용이 포함됩니다. |
에너지 공급업체 및 유지 보수 서비스 제공업체 |
RS는 다양한 금속 제조사 및 공급업체로부터 금속 제품을 구매하며, 이를 가공하고 유통함으로써 주요 비용이 발생합니다. 창고 운영과 배송, 판매 및 관리 인력의 급여는 내부 인력과 서비스를 통해 관리되며, 자산의 감가상각비와 무형자산의 상각비 역시 회사 내에서 관리됩니다. 금속 서비스 센터 및 관련 시설의 임대 비용은 여러 임대 공급업체와의 계약을 통해 이루어지며, 운영 현장에서 소요되는 에너지와 유지 보수 비용은 관련 에너지 공급업체와 유지 보수 서비스 제공업체로부터 제공합니다[0].
제품군
RS의 주요 제품은 탄소강, 알루미늄, 스테인리스강, 합금강, 동 및 황동 등의 금속 제품과 톨 가공 및 물류 서비스입니다. 각 제품의 매출 기여도를 보면 탄소강이 가장 큰 비중을 차지하며, 다음으로 알루미늄, 스테인리스강, 합금강이 뒤를 잇습니다. 아래 표는 2023년 주요 제품별 매출을 요약한 내용입니다.
| 제품 유형 | 2021 매출 (<math display="inline">백만) | 2022 매출 (</math>백만) | 2023 매출 ($백만) | |
|---|---|---|---|
| 탄소강 | 8,532.0 | 9,487.7 | 8,071.8 |
| 알루미늄 | 2,050.9 | 2,658.7 | 2,456.4 |
| 스테인리스강 | 2,267.0 | 2,877.4 | 2,336.7 |
| 합금강 | 547.5 | 741.0 | 704.9 |
| 톨 가공 및 물류 | 470.7 | 554.2 | 610.6 |
| 동 및 황동 | 112.2 | 336.7 | 304.6 |
| 기타 및 제거 | 113.0 | 369.3 | 320.9 |
| 총계 | 14,093.3 | 17,025.0 | 14,805.9 |
각 제품의 매출 비중을 살펴보면, 탄소강이 전체 매출의 약 54%를 차지하여 가장 중요한 제품임을 알 수 있습니다. 알루미늄과 스테인리스강은 각각 약 17%와 16%의 비중을 차지하며, 톨 가공 및 물류 서비스는 4%의 기여율을 보입니다[0][1].
RS와 유사한 제품을 생산하는 경쟁사로는 Nucor Corporation, Steel Dynamics, Inc., 그리고 Commercial Metals Company 등이 있습니다.
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Nucor Corporation | 탄소강, 스테인리스강, 합금강 |
| Steel Dynamics, Inc. | 탄소강, 스테인리스강, 재활용 철강 |
| Commercial Metals Company | 탄소강, 재활용 금속, 톨 가공 서비스 |
이와 같이 RS는 다양한 금속 제품과 가공 서비스를 통해 다양한 산업에 공급하며, 경쟁사와의 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다[2].
주요 리스크
RS의 사업에 대한 잠재적인 리스크 중 하나는 정보 기술 시스템 및 데이터가 위협을 받고 중단 될 수 있는 취약성입니다. 시스템 및 데이터는 전력 손실, 시스템 및 네트워크 장애, 운영자의 부주의 및 유사한 원인으로 인한 중단으로 인해 방해 받을 수 있으며, 사이버 보안 사건에도 노출될 수 있습니다. 사이버 보안 공격의 증가로 시스템 및 데이터의 기밀성, 가용성 및 무결성에 위협이 될 수 있으며, 이러한 위협으로 인해 생산 중단, 운영 지연, 기업의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌 법규, 정책 발전 및 과거 이상 기후 현상 등의 변화로 인해 RS의 사업에 차질이 생길 수 있으며, 환경 지속 가능성 문제에 대한 조치를 취하지 않은 것에 대한 부정적인 평가로 인해 업무 및 명성에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 리스크들은 RS의 사업 활동 및 재무 상황에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 14.1B | 17.0B | 14.8B |
| 매출원가 | 9.6B | 11.8B | 10.3B |
| 매출총이익 | 4.5B | 5.3B | 4.5B |
| 영업비용 | 2.6B | 2.8B | 2.8B |
| 영업이익 | 1.9B | 2.5B | 1.7B |
| 영업외수익 | 56.1M | 60.8M | -18.1M |
| 세전 순이익 | 1.9B | 2.4B | 1.7B |
| 법인세 비용 | 465.7M | 586.2M | 400.6M |
| 당기순이익 | 1.4B | 1.8B | 1.3B |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 300.5M | 1.2B | 1.1B |
| 매출채권, 순액 | 1.7B | 1.6B | 1.5B |
| 재고자산 | 2.1B | 2.0B | 2.0B |
| 유동자산 총계 | 4.2B | 4.9B | 4.8B |
| 유형자산, 순액 | 2.1B | 2.2B | 2.5B |
| 비유동자산 총계 | 5.4B | 5.4B | 5.7B |
| 자산 총계 | 9.5B | 10.3B | 10.5B |
| 매입채무 | 453.9M | 412.4M | 410.3M |
| 단기차입금 | 63.6M | 560.7M | 56.5M |
| 유동부채 총계 | 1.1B | 1.4B | 843.6M |
| 장기차입금 | 1.8B | 1.3B | 1.3B |
| 비유동부채 총계 | 2.4B | 1.9B | 1.9B |
| 부채 총계 | 3.4B | 3.2B | 2.7B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 100.0k | 100.0k | 100.0k |
| 이익잉여금 | 6.2B | 7.2B | 7.8B |
| 자본 총계 | 6.1B | 7.1B | 7.7B |
| 부채 및 자본 총계 | 9.5B | 10.3B | 10.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1.4B | 1.8B | 1.3B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 230.2M | 240.2M | 245.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | -909.7M | -55.0M | 1.9M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 799.4M | 2.1B | 1.7B |
| 유형자산 취득 | -236.6M | -341.8M | -468.8M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -652.3M | -348.5M | -483.9M |
| 배당금 지급 | -177.0M | -217.1M | -238.1M |
| 차입금 변동 | -700.0k | -300.0k | -506.1M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -528.9M | -892.6M | -1.3B |
| 현금 순변동 | -381.8M | 877.5M | -94.9M |
주가 영향 미치는 요인들
RS의 주가 급등이나 하락은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있으며, 이는 크게 경제 상황, 통화 변동, 국제 분쟁, 경쟁업체의 등장, 시장 변화 등으로 나눌 수 있다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역전쟁 심화로 인해 금속 제품에 대한 관세가 높아지면 RS의 수출입 비용이 증가해 주가 하락으로 이어질 수 있다[0]. 반면에, 글로벌 경제가 호황기를 맞아 건설 및 제조 산업의 수요가 증가하면 RS의 금속 제품 판매가 늘어나 주가가 상승할 수 있다. 또한, 달러 가치가 상승하면 RS가 수입하는 금속 원자재 비용이 낮아져 이익이 증가하고 주가에 긍정적으로 작용할 수 있다[1]. 그러나 새로운 경쟁업체가 시장에 등장하거나 기존 경쟁업체가 급성장하면 시장 점유율이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 기술 혁신이나 새로운 트렌드가 나타나 기존 제품의 수요를 대체할 경우에도 RS의 매출은 감소할 수 있으며, 이 또한 주가 하락 요소가 될 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
RS의 미래는 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. RS의 사업이 성장할 가능성의 한 가지 이유는 글로벌 경제 회복과 산업 부문의 활성화입니다. 예를 들어, 건설 및 제조업이 활발해지면 금속 제품에 대한 수요가 증가하여 RS의 매출 성장을 이끌 수 있습니다. 또한, RS가 제공하는 전문 가공 서비스의 수요도 함께 증가할 것입니다. 반면, RS의 사업이 축소될 수도 있습니다. 만약 국제 무역긴장이 증가하거나 보호무역주의가 강화되면 금속 제품의 수출입 비용이 증가하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 기술 혁신으로 인해 대체 소재가 개발된다면 금속 제품의 수요가 감소할 가능성도 있습니다. 이 외에도, 기업 내부적으로 효율적인 경영 전략을 도입하거나 혁신적인 기술을 채택하면 경쟁력을 강화하고 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 반대로, 관리 부실이나 경영 전략 실패 등으로 운영 효율성이 저하되면 경쟁에서 뒤처질 수 있습니다. 따라서 다양한 외부 및 내부 요인에 따라 RS의 미래는 변동성이 클 것으로 예상됩니다.