회사 소개
회사 RES는 압력 펌핑 서비스, 다운홀 도구 및 코일드 튜빙 등에 포함된 기술 서비스를 제공하여 수익을 창출합니다. 이러한 서비스는 저침투성을 가진 지층에서 초기 탄화수소 생산을 촉진하기 위해 고객에게 제공되며, 압력 펌핑 서비스는 트럭이나 스키드 장착 장비를 사용하여 지정된 펌핑 서비스마다 설계 및 건설된 복잡한 장비를 활용합니다. 또한, 다운홀 도구 부문은 특히 회사가 개발한 독점 솔루션이라고 여기는 다양한 특수 다운홀 도구 및 기술을 운영자와 서비스 회사에 제공하며, 코일드 튜빙 서비스는 유연한 철강 파이프를 적용하여 광업 계통 및 기존 우물 서비싱 작업에서 사용됩니다. 또한 회사는 드릴 파이프, 관련 도구, 파이프 처리, 파이프 검사 및 저장 서비스 등을 제공하는 지원 서비스 부문도 운영하며, 이러한 서비스들은 대체로 고객의 드릴링 관련 활동 수준에 영향을 받습니다. 이와 같은 활동을 통해 RES는 국내 고객들에게 전략적으로 위치한 시설들을 통해 유나이티드 스테이츠의 석유 및 가스 탐사 및 생산 활동을 지원하고 수익을 창출합니다 .
주요 고객
RES의 고객은 주로 석유 및 가스 산업에 종사하는 기업들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트는 다국적 석유 및 가스 생산업체, 독립적인 석유 및 가스 생산업체, 그리고 일부 국영 석유 회사들입니다. 이들 고객은 신생 유정에서 생산을 시작하거나 기존의 생산 흐름을 개선하고자 하는 경우, 또는 유정 관리 문제를 해결하기 위해 RES의 기술 서비스를 이용합니다. 또한, 드릴링 활동과 관련된 장비 대여와 파이프 처리, 파이프 검사 및 저장 서비스와 같은 지원 서비스도 주요 고객들의 드릴링 관련 활동 수준에 따라 수요가 발생합니다. 고객들은 복잡한 압력 펌핑, 다운홀 도구, 코일드 튜빙 같은 고도의 기술 및 장비를 사용하여 초기 탄화수소 생산을 촉진하거나 생산성을 유지하고자 하기 때문에 RES의 제품과 서비스를 지급합니다. RES의 고객들은 지리적으로 다양한 지역에 분포하며, 특히 텍사스와 중부 지역의 고객들이 주요한 수요를 차지하고 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 천연 가스 및 석유와 같은 원자재의 가격은 회사 비용에 큰 영향을 미칩니다. | 주요 천연 자원 공급업체는 미국 내 다양한 석유 및 가스 생산업체들입니다. |
| 부품 및 자재 | 원자재와 부품은 회사의 다양한 기계 및 장비의 제작에 사용됩니다. 예를 들어, 펌핑 장비 및 도구 | 부품 공급업체는 주로 산업 장비 부품을 제공하는 업체들입니다. |
| 건물 및 장비 유지보수 | 건물 및 운영 장비 유지보수 비용은 내부 시설과 장비의 적절한 작동을 유지하기 위해 필수적입니다. | 내부 관리 팀 및 외부 유지보수 서비스 제공업체 |
| 에너지 소비 | 운영 장비 및 시설의 에너지 소비는 회사의 주요 비용 요소 중 하나입니다. | 지방 전력 회사 및 에너지 공급업체 |
| 컴퓨터 및 소프트웨어 | 운영에 필요한 다양한 소프트웨어의 구매 및 유지 관리 비용, 데이터 저장 및 처리를 위한 서버와 같은 컴퓨터 장비 | 주요 소프트웨어 및 하드웨어 공급업체들 |
| 리스 비용 | 운영 장비 및 시설에 대한 리스 비용이 포함됩니다. | 다양한 리스 제공업체 및 금융 회사 |
회사 RES는 다양한 천연 자원, 부품, 에너지 및 소프트웨어 등을 구매하여 운영 비용을 감당하고 있으며, 이러한 자원들은 주로 미국 내 공급업체들로부터 조달됩니다. 전체적으로 이러한 비용은 회사의 핵심 운영을 지원하며, 전략적으로 중요한 역할을 합니다 .
제품군
RES의 주요 제품과 서비스는 압력 펌핑 서비스, 다운홀 도구, 코일드 튜빙 서비스, 시멘팅 서비스, 질소 서비스, 웰 컨트롤, 와이어라인 서비스, 스너빙 등으로 구성됩니다. 각 제품의 상세한 설명과 매출 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 및 서비스 | 매출 기여도 | 설명 |
|---|---|---|
| 압력 펌핑 서비스 | 48% (2023) 53% (2022) 43% (2021) |
트럭이나 스키드 장착 장비로 지층 내 초기 탄화수소의 생산을 촉진하기 위해 고안된 다양한 복잡한 장비 사용. 파쇄(Fracturing), 산화(Acidizing) 서비스를 포함함[0]. |
| 다운홀 도구 | 25% (2023) 23% (2022) 29% (2021) |
특허 출원중인 독점 솔루션을 포함한 다운홀 모터, 피싱 도구 및 기타 특수 다운홀 도구 제공. 석유 및 가스 유정 굴착 및 생산 작업에 사용됨[1]. |
| 코일드 튜빙 서비스 | 9% (2023, 2022) 10% (2021) |
유연한 철강 파이프를 사용한 작업으로, 주로 비전통 유정의 완성과 기존 유정의 서비싱 작업에 사용됨. 우물 내 다양한 작업을 수행하는데 사용됨[1]. |
| 시멘팅 서비스 | 4% (2023) 1% (2022, 2021) |
유정 완성 단계에서 유정 보어와 케이싱 사이를 밀봉하기 위해 사용되며, 완료 작업과 기존 유정의 누출 방지에 사용됨[1]. |
| 질소 서비스 | 3% (2023) 2% (2022) 4% (2021) |
다양한 드릴링 및 생산 작업에서 비활성 비가연성 환경을 제공하며, 유정의 청소 및 유체 대체 등에 사용됨[4]. |
| 웰 컨트롤 서비스 | 기여도 비공개 | 긴급 상황에서의 제어 서비스로, 국내외 유정 화재 및 블로우아웃에 대응. 장비 및 전문 인력을 제공하여 유정을 정상적으로 복구함[4]. |
| 와이어라인 서비스 | 기여도 비공개 | 전기 및 비전도성 라인을 이용해 다양한 작업 수행, 플러그 설정 및 로깅 툴 사용 등에 적용됨[4]. |
| 스너빙 | 기여도 비공개 | 코일드 튜빙이 손상되기 어려운 긴 웰보어의 외곽에서 파이프를 교체하고 압력을 유지함[4]. |
경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Halliburton | 압력 펌핑, 시멘팅, 다운홀 도구, 코일드 튜빙 |
| Schlumberger | 압력 펌핑, 시멘팅, 다운홀 도구, 코일드 튜빙 |
| Baker Hughes | 압력 펌핑, 시멘팅, 다운홀 도구, 코일드 튜빙 |
| Weatherford | 압력 펌핑, 시멘팅, 다운홀 도구, 와이어라인 서비스 |
이와 같이 RES와 경쟁하는 주요 회사들은 압력 펌핑 서비스, 시멘팅 서비스, 다운홀 도구 및 코일드 튜빙 서비스를 제공하며, 다양한 기술을 통해 석유 및 가스 산업에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다.
주요 리스크
RES의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 자본 조달 위험: 이전에 외부 자금을 사용하여 성장 전략을 구현했으며, 외부 자금이 이용 불가능해질 수 있거나 불리할 수 있습니다[0].
- 국제적 운영 위험: 아프리카, 캐나다, 아르헨티나, 중국, 멕시코, 라틴 아메리카 및 중동을 포함한 다양한 국제 시장에서 영업하고 있으며, 정치적 변화, 회수, 통화 제한 및 환율 변동과 같은 리스크에 노출됩니다. 이러한 사건 중 하나가 발생하면 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1].
- ESG (환경, 사회, 지배구조) 관련 리스크: 고객, 투자자 및 기타 이해관계자들로부터 환경, 사회 및 지배구조 관행에 대한 기대가 높아지면서 비즈니스에 영향을 미치는 가능성이 있습니다. ESG 및 관련 의사 결정 방식에 대한 증가하는 주목은 고객, 투자자 및 기타 이해관계자가 우리와 협업하지 않거나 자본을 재배분하거나 투자를 하지 않을 수 있다는 리스크를 품을 수 있습니다[0].
이러한 위험 요인들은 RES의 비즈니스 전략과 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 864.9 | 1601.8 | 1617.5 |
| 매출원가 | 735.9 | 1171.1 | 1197.6 |
| 매출총이익 | 129.0 | 430.6 | 419.8 |
| 영업비용 | 123.6 | 148.6 | 165.9 |
| 영업이익 | 5.4 | 282.1 | 253.9 |
| 영업외수익 | -11.0 | -7.6 | -2.4 |
| 세전 순이익 | 16.4 | 289.6 | 256.2 |
| 법인세 비용 | 9.2 | 71.3 | 61.1 |
| 당기순이익 | 7.2 | 218.4 | 195.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 82.4 | 126.4 | 223.3 |
| 매출채권, 순액 | 181.5 | 418.8 | 331.3 |
| 재고자산 | 79.0 | 97.1 | 110.9 |
| 유동자산 총계 | 492.0 | 703.3 | 727.1 |
| 유형자산, 순액 | 299.3 | 362.0 | 460.7 |
| 비유동자산 총계 | 372.4 | 425.7 | 559.8 |
| 자산 총계 | 864.4 | 1129.0 | 1286.8 |
| 매입채무 | 74.4 | 115.2 | 85.0 |
| 단기차입금 | 26.6 | 10.7 | 7.7 |
| 유동부채 총계 | 130.8 | 178.6 | 151.9 |
| 장기차입금 | 19.7 | 19.5 | 19.4 |
| 비유동부채 총계 | 91.7 | 92.7 | 112.5 |
| 부채 총계 | 222.6 | 271.3 | 264.3 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 21.6 | 21.7 | 21.5 |
| 이익잉여금 | 640.9 | 856.0 | 1003.4 |
| 자본 총계 | 641.8 | 857.7 | 1022.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 864.4 | 1129.0 | 1286.8 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 7.2 | 218.4 | 195.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 72.7 | 83.0 | 108.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | -32.6 | -120.7 | 65.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 47.7 | 201.3 | 394.8 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -47.6 | -123.7 | -241.7 |
| 배당금 지급 | N/A | -8.6 | -34.6 |
| 차입금 변동 | -1.6 | -24.0 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -2.2 | -33.6 | -56.2 |
| 현금 순변동 | -2.1 | 44.0 | 96.9 |
주가 영향 미치는 요인들
RES의 주식 가격 변동의 원인은 다양한 요인들에 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 예를 들어, 달러화 강세가 지속된다면, 수출 의존도가 높은 RES의 경우 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 예를 들어, 글로벌 경제가 침체에 빠지면서 석유 및 가스 수요가 감소한다면, RES의 서비스 수요 역시 하락할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화될 경우, 공급망 차질이 발생하여 RES의 운영비용이 상승하고 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 증가입니다. 예를 들어, 새로운 기술을 보유한 경쟁자가 시장에 진입하여 RES의 시장점유율을 빼앗는 경우, 회사의 매출과 이익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드의 변화입니다. 세이프 원 천연가스 사용 확대와 같은 트렌드 변화가 발생할 경우, RES는 이에 대한 대비가 미비하다면 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전체적으로, 이러한 시나리오들은 RES의 주식 가격 변동에 있어 부정적인 요인들로 작용할 가능성이 높습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
RES의 미래 전망은 여러 요인에 따라 변동할 수 있습니다. 먼저, 글로벌 경제 동향과 에너지 수요가 중요한 역할을 할 것입니다. 만약 세계 경제가 성장하고 에너지 수요가 증가한다면, RES의 서비스 수요도 함께 증가할 가능성이 큽니다. 특히, 천연가스와 석유 가격이 높은 상태를 유지하면 탐사 및 생산 활동이 활발해져 RES의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, RES는 최근의 기술 발전과 다중 연료 소스를 활용하는 장비 업그레이드에 집중하고 있어, 이러한 기술적 진보가 사업 성장에 기여할 수 있습니다 . 반면, 환경 규제 강화와 같은 외부 요인들은 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 탄소 배출 규제가 강화되면 압력 펌핑 및 기타 서비스 비용이 증가할 수 있습니다. 또한, 국제 정세의 불안정성이 증가하고 미-중 무역 갈등과 같은 지정학적 요인은 공급망 차질을 유발하여 운영비용을 증가시키고 수익성을 저하시킬 수 있습니다 . RES는 스피나커 오일웰 서비스 등 기업 인수를 통해 서비스 포트폴리오를 확대하고 있어, 이는 새로운 시장 진입과 매출 다변화에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다만, 작은 경쟁사들이 시장에서 퇴출됨에 따라 공급 과잉 문제가 해결되지 않으면, 서비스 요금이 하락하고 수익성이 감소할 가능성도 존재합니다 . 종합적으로, RES의 미래는 에너지 시장의 전반적인 상태, 기술 혁신, 환경 규제, 국제 정세 등 다양한 요인의 상호작용에 의해 결정될 것입니다.