회사 소개
RLI Corp.는 1965년에 설립된 보험 회사로, RLI 보험 그룹이라고 불리는 주요 자회사를 통해 특정 재산, 사상 및 순수리 보장 상품을 보험료로 쓴다. 회사는 세 개의 보험 회사를 통해 운영하며, 이들은 일반시장보다 정글시장에 보험을 제공한다. 이들은 가격이 아닌 가용성, 보장, 서비스 및 기타 가치 기반 고려 사항에 중점을 둔 경쟁을 통해 특수 보험 시장에서 사업을 운영한다. 회사는 특수 인수보험 시장, 초과 및 과잉 보험 시장, 그리고 특수 재보험 시장에서 운영하며, 세부 리스크 특성에 대응하기 위해 특정 성향의 보장을 제공한다. 주요 수익원은 보험 수익, 투자 수익 및 자산 부분의 장기적 성장에 기반한 지분수익이다. 회사는 보험 경영 결과를 판단할 때 사상, 재산 및 채권 세 가지 사업 분야 전반에 걸친 성장과 수익성을 모니터링하며, 이를 통해 지속적인 수익을 달성한다[0].
주요 고객
RLI Corp.의 고객은 주로 상업적 및 전문적 필요를 가진 다양한 업종에 걸쳐 있다. 첫 번째 고객 세그먼트는 상업 자산 소유자들로, 이들은 화재, 허리케인, 지진 등 자연재해로부터 자산을 보호하기 위해 상업용 화재 보험, 해상 보험 등을 구입한다. 두 번째 세그먼트는 전문 서비스 제공자들로, 이들은 전문적인 책임을 보호하기 위해 전문직 책임보험 및 근로자 보상보험을 구매한다. 세 번째 세그먼트는 임원 및 사업주들로, 이들은 경영 책임 보험을 통해 기업 운영 중 발생할 수 있는 다양한 법적 위험과 재정적 손실을 대비한다. 네 번째 세그먼트는 해상 및 핸들링 업체들로, 이들은 특수화된 해상 보험을 통해 운송 과정에서 발생할 수 있는 다양한 위험을 관리한다. 마지막으로, 귀금속 및 예술품 소유자들과 같은 고가 자산을 가진 고객들은 이 자산의 도난이나 손상을 대비해 특수 재산 보험을 선택한다. 이 모든 세그먼트의 고객들은 각자의 특정한 필요와 리스크 관리를 위해 RLI의 맞춤형 보험 상품을 선택하며, 이는 그들의 사업 안정성을 높이고 예기치 못한 사태 발생 시 재정적 보호를 제공한다[0][1].
회사의 비용구조
RLI Corp.의 주요 비용은 보험 손실 및 합의 비용, 보험 취득 비용, 보험 운영 비용, 그리고 일반 기업 비용으로 나눌 수 있다.
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 및 공급자 |
|---|---|---|
| 보험 손실 및 합의 비용 | 보험 청구로 인해 발생하는 비용으로, 지급해야 할 손해배상금과 관련된 모든 비용을 포함한다. 2023년에 $604,413,000 발생 . | Prime Holdings Insurance Services, Inc. |
| 보험 취득 비용 | 보험료를 취득하기 위해 발생하는 모든 비용으로, 대개 모집 수수료가 포함된다. 2023년에 $418,325,000 발생 . | N/A |
| 보험 운영 비용 | 보험 사업을 유지하고 운영하는 데 드는 비용, 예를 들어 직원 급여, 사무실 임대료, 인프라 유지비 등이 포함된다. 2023년에 $98,383,000 발생 . | N/A |
| 일반 기업 비용 | 회사가 운영되기 위해 필요한 일반적인 관리비용으로, 여기에는 임원 보너스, 법률 비용, 회계 비용 등이 포함된다. 2023년에 $16,000,000 발생 . | 법률, 회계 서비스 제공 회사들 |
RLI Corp.는 주로 자회사와의 협력과 외부 법률 및 회계 서비스 제공자들과의 제휴를 통해 이러한 비용들을 관리한다.
제품군
RLI Corp.는 다양한 특수 보험 상품을 통해 수익을 창출하는데, 주요 제품들은 아래와 같습니다:
- 상업용 화재 보험
- 설명: 상업용 건물 및 설비에 대한 화재, 번개, 폭발 등의 위험을 보장합니다.
- 수익 기여도: 높은 보험료를 통해 수익을 창출하며, 상업용 부동산 소유자들 사이에서 인기가 높습니다.
- 전문직 책임보험
- 설명: 의사, 변호사 등 전문직 종사자들이 업무 중 발생할 수 있는 법적 책임을 대비합니다.
- 수익 기여도: 책임보험은 전문직 종사자들 사이에서 필수 보험으로 인식되며, 안정적인 보험료 수익을 제공합니다.
- 근로자 보상보험
- 설명: 직원들이 업무 중 부상을 당했을 때 발생하는 의료비와 손실 임금을 보상합니다.
- 수익 기여도: 다양한 기업들이 필수적으로 가입해야 하는 보험으로, 꾸준한 수익 창출이 가능합니다.
- 경영 책임 보험
- 설명: 경영진의 업무 수행 중 발생할 수 있는 법적 책임과 관련된 비용을 보장합니다.
- 수익 기여도: 기업 임원 및 경영진 사이에서 수요가 높아, 고정적인 보험료 수익을 창출합니다.
- 해상 보험
- 설명: 선박과 화물의 손실 및 손상에 대한 위험을 보장합니다.
- 수익 기여도: 해상 및 운송 업계에서 중요한 역할을 하며, 특정 수요를 겨냥한 고비용 보험료로 수익을 창출합니다 .
RLI와 유사한 제품을 제공하는 회사들은 아래와 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| AIG (American International Group) | 전문직 책임보험, 경영 책임 보험, 해상 보험 |
| Chubb Ltd. | 상업용 화재 보험, 전문직 책임보험, 고가 자산 보험 |
| Travelers Companies Inc. | 근로자 보상보험, 상업용 화재 보험, 해상 보험 |
| The Hartford | 근로자 보상보험, 경영 책임 보험, 특수 재산 보험 |
이러한 경쟁사들은 다양한 특수 보험 상품과 맞춤형 서비스를 통해 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다 .
주요 리스크
RLI Corp.의 사업에 대한 특정 위험 사항으로는 기술적 침해나 장애로 인한 영업 방해, 중요하고 기밀적인 정보의 손실 및 추가 책임 노출로 인해 명성과 영업 결과에 불리한 영향을 줄 수 있는 사이버 보안 사고가 있습니다. 또한 보험 업종의 기술 발전에 뒤처지면 혁신적인 기술력을 갖춘 다른 보험사들과의 경쟁력이 저하될 수 있습니다. 뿐만 아니라 전염병, 유행병 및 공중 보건 사태는 수익, 수익성, 영업 결과 및 현금 유출 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 위험들은 RLI Corp.의 영업 환경과 재무 상태에 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-10-17) RLI Corp.의 수익이 강할 것으로 예상되며, 분석가들이 최근 예상치를 상향 조정하였습니다. 이는 RLI에 유리한 추세를 시사하며, +17.65%의 Zacks Earnings ESP는 잠재적 수익 능가를 나타냅니다.link
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.2B | 1.7B | 1.5B |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -344.3M | -720.7M | -377.3M |
| 세전 순이익 | 344.3M | 720.7M | 377.3M |
| 법인세 비용 | 65.0M | 137.3M | 72.7M |
| 당기순이익 | 279.4M | 583.4M | 304.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2.5B | 2.7B | 1.0B |
| 매출채권, 순액 | 775.4M | 929.6M | 978.6M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 4.5B | 4.8B | 5.2B |
| 매입채무 | 42.9M | 61.1M | 71.5M |
| 단기차입금 | N/A | 199.9M | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 199.7M | 199.9M | 100.0M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 3.3B | 3.6B | 3.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 344.4M | 353.1M | 363.0M |
| 이익잉여금 | 1.2B | 1.4B | 1.6B |
| 자본 총계 | 1.2B | 1.2B | 1.4B |
| 부채 및 자본 총계 | 4.5B | 4.8B | 5.2B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 279.4M | 583.4M | 304.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | N/A | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | 231.6M | 206.5M | 225.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 384.9M | 250.4M | 464.3M |
| 유형자산 취득 | -8.3M | -5.9M | -5.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -274.8M | 48.9M | -211.8M |
| 배당금 지급 | -135.3M | -364.8M | -140.1M |
| 차입금 변동 | 50.0M | N/A | -100.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -83.5M | -365.3M | -238.8M |
| 현금 순변동 | 26.6M | -66.0M | 13.6M |
주가 영향 미치는 요인들
RLI Corp의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 통화 환율의 변동이 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 RLI의 해외 투자에 대한 환차손이 발생하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황이 있습니다. 만약 경제 불황이 찾아와 건설 산업이 침체기에 접어든다면, RLI의 주요 보험 고객인 건설업체의 보험 수요가 감소해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면, 글로벌 금융 시장의 불확실성이 증가하고 투자 손실이 발생할 가능성이 높아 이것이 RLI의 투자 포트폴리오에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 만약 새로운 경쟁사가 등장하여 RLI가 제공하는 특수 보험 분야에서 점유율을 빼앗긴다면, 이는 수익 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화입니다. 예를 들어, 기후 변화로 인해 자연재해가 빈번해지면 재산 보험 및 사상 보험에 대한 수요가 급증하여 RLI의 보험 수익이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
RLI Corp의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 성장 요인으로는 먼저 특수 보험 시장의 확대가 있다. 점점 더 많은 기업들이 비표준적이고 특수한 위험에 대비하기 위해 맞춤형 보험을 필요로 하며, 이는 RLI의 수익 증대로 이어질 수 있다. 또한, 기술 발전과 함께 데이터 분석과 인공지능을 활용한 리스크 관리가 더욱 정교해져 보험 인수의 효율성이 향상될 가능성이 높다. 반면에 축소 요인으로는 경제 불황이 있다. 경제 상황이 악화되면 보험료 수입이 감소하고, 투자 수익 또한 낮아져 회사의 전체 수익이 감소할 수 있다. 또한, 경쟁사의 증가와 인수합병 활동으로 인해 시장 점유율을 잃을 위험도 있다. 또 다른 축소 요인으로는 법적 및 규제 환경의 변화가 있을 수 있다. 예를 들어, 보험 산업에 대한 규제가 강화되면 운영 비용이 증가하고, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 끝으로, 자연재해나 기후변화와 같은 외부 요인도 중요한 영향을 미칠 수 있다. 자연재해가 빈번해지면 보험금 지급이 증가하여 재정 부담이 커질 수 있다.