로켓 컴퍼니즈 (Rocket Companies, Inc., RKT)

회사 소개

RKT는 디트로이트에 본사를 두고 있는 핀테크 기업으로서 주택담보대출, 부동산, 그리고 개인 금융 분야에 종사한다. ‘Rocket’ 브랜드는 간편하고 믿을 수 있는 디지털 경험과 연결돼 있다고 인식된다. 주요 사업으로는 Rocket Mortgage가 있으며 주택담보대출을 통해 수익을 창출한다. 또한, 목록 이들이 클라이언트에게 제공하는 다양한 재정 건강, 개인 대출, 주택 검색, 주택융자, 제목 및 마감 등의 제품들이 있으며, 인공지능(AI)을 이용한 주택 소유 전략을 통해 업계 최고의 고객 경험을 제공한다. 또한, AI 기술을 활용하여 클라이언트가 주택을 구매, 판매, 그리고 융자를 하는 방식을 혁신하고 있다고 본다. 이 회사는 모기업, 부동산 및 금융 서비스의 일련의 연결된 비즈니스인 Rocket Portfolio를 보유하고 있으며, 이를 통해 AI 기반 주택 소유를 가능하게 한다. 그들은 원본 모기업과 투자자들을 이어주는 판매 수수료를 얻으며, 모기업 및 기타 서비스로부터 상당한 수익을 창출한다[0].

주요 고객

RKT의 주요 고객은 크게 두 가지 세그먼트로 나뉜다. 첫 번째는 ’Direct to Consumer’로 직접 소비자에게 서비스를 제공하는 부문이다. 이 부문에서는 주로 온라인 플랫폼과 모기지 은행가를 통해 클라이언트와 상호작용하며, 주택 담보대출을 기원, 마감, 판매, 서비스하는데 중점을 둔다. 여기에는 타이틀 보험, 감정평가, 마감 서비스까지 포함돼 있어 고객에게 원스톱 모기지 경험을 제공한다. 두 번째는 ’Partner Network’로 주로 마케팅 파트너와 모기지 브로커를 통해 클라이언트를 유치하는 부문이다. Rocket Pro TPO 플랫폼을 활용해 모기지 브로커, 커뮤니티 은행, 신용 조합과 협력하며, 현장에서의 직접적인 고객 서비스를 제공하면서도 Rocket의 기술 및 프로세스를 이용한 효율적인 모기지 프로세스를 안내한다. Direct to Consumer 부문의 고객들은 주로 주택 구매나 리파이낸싱을 원하는 개인들로, 편리하고 신뢰할만한 디지털 경험을 위해 비용을 지불한다. Partner Network 부문의 고객들은 마케팅 파트너 혹은 모기지 브로커로서, Rocket의 브랜드 인지도와 서비스 품질을 통해 자신들의 고객에게 더욱 나은 모기지 솔루션을 제공하고자 비용을 지불한다 .

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급업체
급여, 수수료 및 팀 구성원 혜택	RKT는 직원 급여, 수수료 및 기타 팀 구성원 혜택에 많은 비용을 지출한다. 2023년의 경우 이 비용은 약 22억 5천만 달러로 집계되었다.	인원에 대한 직접 비용으로 외부 공급업체는 없음
일반 및 관리 비용	여기에 임대료, 사무용품, IT 관련 비용 등이 포함되며, 2023년의 경우 약 8억 2백 90만 달러를 지출했다.	다양한 사무용품 및 서비스 공급업체
마케팅 및 광고 비용	회사는 브랜드 인식과 고객 유치 위해 2023년에 약 7억 3천 6백 67만 달러를 지출했다.	다양한 광고 플랫폼 (예: Google, Facebook)
감가상각비 및 상각비	주로 사무실 가구, 장비 및 기술의 감가상각비로 2023년에는 약 1억 1천 2백 71만 달러를 지출했다.	해당 없음
비펀딩 부채에 대한 이자 및 상각비	일반 금융 비용으로, 2023년에 약 1억 5천 3백 86만 달러를 지출했다.	금융기관 (은행 및 투자사)
기타 비용	여기에는 다양한 법적 비용, 인프라 유지비 등이 포함되며, 2023년에는 약 1억 4천 1백 67만 달러를 지출했다.	법률 및 자문 회사

주요 비용 세분항목에서 RKT는 주로 인력, 광고, 감가상각 및 금융 비용에 많은 자금을 할애하며, 이러한 항목들은 각각 다양한 공급업체와 제휴를 통해 관리해 온다[0].

제품군

RKT의 주요 제품과 그들의 수익 기여도를 상세히 분석하면 다음과 같다. 주요 제품으로는 Rocket Mortgage, Amrock, Rocket Homes, Rocket Money 등이 있다.

제품명	설명	2023년 수익(천 달러)
Rocket Mortgage	디지털 플랫폼을 통해 주택담보대출 서비스 제공	973,960
Amrock	감정평가, 타이틀 서비스 및 클로징 서비스 제공	243,605
Rocket Homes	부동산 네트워크를 통해 부동산 거래를 중개하고 리퍼럴 수수료 수익을 창출	49,970
Rocket Money	개인 금융 관리 앱으로 구독 기반 서비스 제공	198,697
Rocket Loans	개인 대출 서비스 제공	18,757

Rocket Mortgage는 RKT의 핵심 제품으로 디지털 모기지 프로세스를 통해 단기 및 장기 대출을 제공하며, 주택담보대출 뿐만 아니라 재융자 서비스도 포함된다. Amrock은 감정평가, 타이틀 서비스, 클로징 서비스를 제공함으로써 부동산 거래의 모든 과정을 지원한다. 특히 Amrock의 감정평가 수익은 2023년에 39,909천 달러였다. Rocket Homes는 부동산 네트워크를 활용해 부동산 거래를 중개하며 리퍼럴 수수료 수익을 올린다. Rocket Money는 개인 금융 관리 애플리케이션으로 사용자는 예산 관리, 구독 관리 등의 서비스를 구독 형태로 이용하며, 2023년에 178,769천 달러의 구독 수익을 기록했다. Rocket Loans는 다양한 개인 대출 옵션을 제공하며, 2023년에 18,757천 달러의 수익을 창출했다 .

또한 RKT와 유사한 제품을 제공하는 경쟁사를 나열하면 다음과 같다.

경쟁사	주요 제품 및 서비스	설명
Wells Fargo	Wells Fargo Home Mortgage	주거 및 상업용 모기지 서비스 제공
Bank of America	Bank of America Home Loans	주택담보대출 및 재융자 서비스 제공
Quicken Loans	Quicken Loans	주택담보대출 및 다양한 온라인 대출 서비스 제공
Zillow Group	Zillow, Trulia, HotPads	부동산 검색, 매매, 임대 플랫폼 제공

이와 같이, RKT는 다양한 금융 및 부동산 관련 서비스를 통해 수익을 창출하며, 여러 경쟁사들과 치열하게 경쟁하고 있다.

주요 리스크

RKT의 비즈니스에 특정한 위험 요인들은 다음과 같이 나열할 수 있다. 첫째, 새로운 법률 및 규정이나 ESG(환경, 사회, 지배구조) 문제에 대한 변화에 대응하지 못할 경우, 명성이 훼손되거나 고객들이 제품 및 서비스 이용을 삼가할 수 있으며, 기업 혹은 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 지리적 불안정성으로 인한 폭력행위나 전쟁이 대출업무와 자본시장 전반 그리고 RKT의 비즈니스, 재무상태, 영업성적에 영향을 줄 수 있다. 셋째, RKT는 지진, 화재, 홍수와 같은 자연재해 및 파업과 같은 작업중단으로 인한 위험에 노출되어 있으며, 이러한 재해로 인해 비즈니스 운영이 방해받을 수 있다. 이 외에도 세분화된 위험 요소로는 AI 기술에 따른 리스크, 새로운 제품 및 서비스 예측 실패, 벤더 및 서비스 제공업체 대체 어려움, 경쟁 환경의 악화 등이 RKT의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있는 사항이라고 할 수 있다[0][1][2].

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	12.7B	5.7B	3.6B
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-6.2B	-741.9M	402.9M
세전 순이익	6.2B	741.9M	-402.9M
법인세 비용	112.7M	42.0M	-12.8M
당기순이익	308.2M	46.4M	-15.5M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	2.1B	722.3M	1.1B
매출채권, 순액	N/A	N/A	N/A
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	682.3M	640.4M	598.6M
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	32.8B	20.1B	19.2B
매입채무	271.5M	116.3M	171.3M
단기차입금	75.0M	672.9M	319.3M
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	9.7B	5.3B	4.9B
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	23.0B	11.6B	10.9B
자본금 및 추가 납입 자본	287.6M	276.2M	340.6M
이익잉여금	378.0M	300.4M	284.3M
자본 총계	9.8B	8.5B	8.3B
부채 및 자본 총계	32.8B	20.1B	19.2B

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	6.1B	699.9M	-390.1M
감가상각비 및 무형자산상각비	74.7M	94.0M	110.3M
비현금 운전자본 변동	136.7M	-479.5M	-173.2M
영업활동으로 인한 현금흐름	7.7B	10.8B	110.3M
유형자산 취득	-118.3M	-93.1M	-60.3M
투자활동으로 인한 현금흐름	-664.9M	578.7M	861.2M
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	-2.7B	-10.5B	-650.8M
재무활동으로 인한 현금흐름	-6.9B	-12.8B	-623.6M
현금 순변동	157.6M	-1.4B	347.9M

주가 영향 미치는 요인들

RKT의 주식 가격 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 환율 변동은 수익에 직접적인 영향을 미친다. 예를 들어, 달러 강세는 해외 수익 환산 시 불리한 영향을 미쳐 주가 하락 요인이 될 수 있다. 둘째, 거시경제 상태는 RKT의 주택담보대출 수요에 큰 영향을 준다. 경기 불황이나 소비자 신뢰도 하락은 대출 수요를 감소시켜 부정적인 주가 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 나라 간의 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁은 글로벌 금융 시장의 불확실성을 증대시키고, 투자 심리를 악화시켜 부정적인 영향을 줄 수 있다. 넷째, 경쟁사의 등장이나 기존 경쟁사의 강세는 RKT의 시장 점유율을 감소시킬 수 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화, 예를 들어 디지털 금융 서비스의 급격한 성장에 따른 기술적 진보는 RKT의 기술적 역량 향상 시 긍정적 요인이 될 수 있다. 여섯째, 정부의 금융 시장 규제 변화는 RKT의 운영 환경을 바꿀 수 있다. 예를 들어, 금리 인상은 대출 수요를 감소시키고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0][1][2].

회사의 미래 전망

RKT의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있다. 주택담보대출 수요가 지속적으로 증가하면 RKT의 비즈니스는 성장할 가능성이 크다. 특히 젊은 세대들의 주택 구매 수요가 늘어나면, RKT의 디지털 플랫폼을 통한 간편한 대출 서비스가 인기를 끌 수 있다. 반대로 금리 인상이나 경제 불황이 지속된다면 대출 수요 감소로 인해 사업이 위축될 수 있다. 또한, 기술 발전이 RKT에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어 인공지능(AI) 및 빅데이터 분석을 활용해 맞춤형 금융 서비스를 제공하면 고객 만족도와 충성도가 높아질 것이다. 반면, 핀테크 업계의 경쟁이 치열해지면 RKT의 시장 점유율이 떨어질 수 있다. 정부의 금융규제 변화도 중요한 변수다. 만약 규제가 완화되면 새로운 기회를 통해 성장할 수 있지만, 규제가 강화되면 운영 비용이 증가할 수 있다. 마지막으로, 글로벌 경제 환경 변화와 환율의 변동도 RKT의 수익성과 주식 가격에 영향을 줄 수 있다. 예를 들면, 달러 강세는 해외에서의 수익성을 떨어뜨릴 수 있지만, 반대로 약세는 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.