회사 소개
스텀, 루거 앤 컴퍼니(Sturm, Ruger & Company, Inc.)는 주로 국내 고객에게 총기를 디자인, 제조 및 판매하는 회사로, 매출의 약 99%는 총기에서 발생합니다. 수출 매출은 총 매출의 약 6%를 차지합니다. 회사의 디자인 및 제조 활동은 미국에 있으며 제품 내용의 대부분이 국내산입니다. 주요 제품인 총기 및 주변 부품의 재료를 구매하고 제조하며, 원자재 공급에 제한이 있어 시장 상황에 따라 구매 가격이 변동할 수 있습니다. 회사는 연매출의 40% 정도를 배당으로 지불하는 방식으로 배당을 실시하며, 기업 간 매입가격이 기업의 공정가치를 초과하는 경우 무형자산 감모손실을 평가하고 있습니다. 연구 및 개발 활동에도 2023년, 2022년, 2021년에 각각 약 $9.8백만, $9.6백만, $11.7백만을 투자하고 있습니다[0][1].
주요 고객
RGR(스텀, 루거 앤 컴퍼니)의 고객은 주로 총기 애호가, 사냥꾼, 스포츠 슈팅 참가자, 법 집행 기관 요원 등으로 구성된다. 첫 번째로 총기 애호가는 개인적인 취미로 총기를 수집하거나 사격을 즐기는 사람들로, 높은 품질과 성능을 가진 RGR의 제품을 선호한다. 두 번째로 사냥꾼들은 야외에서의 효율적인 사냥을 위해 신뢰할 수 있는 총기를 필요로 하며, RGR의 다양한 총기 모델 중 자신의 필요에 맞는 것을 선택한다. 세 번째로 스포츠 슈팅 참가자들은 정확도와 내구성이 뛰어난 총기를 선호하는데, RGR의 제품이 이러한 요구를 충족한다. 마지막으로 법 집행 기관 요원들은 직무 수행 중 안전하고 신뢰할 수 있는 무기를 필요로 하며, RGR의 제품은 이러한 요건에 부합한다. 이들 고객은 각기 다른 목적으로 RGR의 제품을 구입하지만, 공통적으로는 높은 품질, 신뢰성, 그리고 성능을 중시한다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 회사는 총기 및 주물 제조를 위해 가공된 강철 부품, 호두나무, 자작나무, 너도밤나무, 단풍나무 및 적층 목재와 같은 다양한 천연 재료를 사용합니다. 이러한 원자재는 개별적인 시장 조건에 따라 가격이 변동될 수 있습니다. | 특정 공급업체 정보는 제공되지 않음 |
| 기계 및 장비 | 총기 제조에 필요한 기계와 장비는 상당한 비용을 차지하며, 이는 제품의 품질과 생산성을 직접적으로 영향을 미칩니다. | 특정 공급업체 정보는 제공되지 않음 |
| 기구 및 도구 | 새로운 제품 도입과 제조 장비의 업그레이드를 위해 기구 및 도구에 대한 비용을 지출하고 있습니다. 2023년에는 약 1,580만 달러를 투자했습니다. | 특정 공급업체 정보는 제공되지 않음 |
| 에너지 소비 | 제조 공정에서는 높은 에너지 소비가 발생하며, 이는 생산 비용의 중요한 부분을 차지합니다. | 특정 공급업체 정보는 제공되지 않음 |
| 연구 및 개발 | 총기 제품의 연구 및 개발에 대한 투자는 향후 성장을 위한 중요한 부분으로, 2023년에는 약 980만 달러를 R&D에 투자했습니다. | 특정 공급업체 정보는 제공되지 않음 |
| 청구서 및 경비 | 거래 계정 및 기타 부대 비용은 매년 변동하며, 2023년에는 총 3,170만 달러에 달했습니다. | 특정 공급업체 정보는 제공되지 않음 |
| 특허 및 기타 자산 | 특허와 같은 무형 자산에 대한 비용도 발생하며, 이는 법적 보호와 경쟁우위를 유지하는 데 필수적입니다. | 특정 공급업체 정보는 제공되지 않음 |
스텀, 루거 앤 컴퍼니 (Sturm, Ruger & Company, Inc.)는 다양한 원자재 공급업체로부터 자원을 조달하여 총기를 제조하며, 주요 공급업체로서 원자재와 기계, 에너지 비용에 많은 투자를 하고 있습니다. 주요 원자재로는 강철 부품과 다양한 종류의 목재가 있으며, 기계 및 도구의 업그레이드와 연구 개발 활동에도 많은 비용이 소요됩니다[0][1][2].
제품군
RGR(스텀, 루거 앤 컴퍼니)의 주요 제품과 매출 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품 종류 | 2021 매출 ($ 백만) | 2022 매출 ($ 백만) | 2023 매출 ($ 백만) |
|---|---|---|---|
| 소총 (Rifles) | 317.5 | 305.4 | 306.8 |
| 권총 (Pistols) | 278.4 | 184.7 | 131.4 |
| 리볼버 (Revolvers) | 84.4 | 70.0 | 72.5 |
| 액세서리 및 부품 | 47.8 | 33.2 | 30.0 |
| 주조 제품 (Castings) | 2.6 | 2.6 | 3.0 |
RGR의 주요 제품은 소총, 권총, 리볼버로 나뉘며, 각각의 제품은 다양한 모델과 사양으로 제공됩니다. 2023년 매출 기준으로 소총은 $306.8백만을 차지해 가장 높은 매출을 기록했으며, 그 뒤를 권총($131.4백만)과 리볼버($72.5백만)가 이었습니다. 액세서리 및 부품 매출은 $30.0백만으로, 주조 제품 매출은 $3.0백만으로 기록되었습니다[0].
RGR의 주요 경쟁사로는 스미스 앤 웨슨(아메리칸 아웃도어 브랜드), 코치USA(Heckler & Koch), 베레타(Beretta Holding)가 있으며, 이들 회사 역시 소총, 권총, 리볼버 등을 제조 및 판매합니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 스미스 앤 웨슨 | 소총, 권총, 리볼버 |
| 코치USA | 소총, 권총, 리볼버 |
| 베레타 | 소총, 권총, 리볼버[1][2] |
주요 리스크
RGR(스텀, 루거 앤 컴퍼니)의 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 다양한 요구 사항을 갖는 법안이 입법되면 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이는 회사가 새 제품 개발 및 기존 제품 유통을 방해할 수 있습니다.
- 소송으로 인해 운영 결과가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 제품 설계 또는 제조의 불량 주장, 경쟁사와의 소송, 미사용 발견으로 인한 소송 등이 이에 해당합니다.
- 금융 기관과의 관계에 의존하는 만큼, 금융 기관들이 회사와의 비즈니스를 중단하거나 부당한 제약을 가할 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 보험으로 보호 받기 어려운 소송 및 손실에 대해 보험금이 부족할 수 있으며, 상용화된 보상 책임보험이 충분히 저렴한 비용으로 계속 제공되지 않을 수 있습니다. 이로 인해 비즈니스가 손상을 입을 수 있습니다.
- 원자재 또는 부품의 부족으로 생산 공정이 중단될 수 있으며, 원자재 및 부품 가격 상승으로 인해 금융 결과가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 원재료 및 부품의 공급 부족 또는 가격 인상으로 제조 공정이 중단될 수 있으며, 이는 회사의 재무 상태나 영업 결과에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 730.7 | 595.8 | 543.8 |
| 매출원가 | 451.2 | 415.8 | 410.1 |
| 매출총이익 | 279.6 | 180.1 | 133.6 |
| 영업비용 | 76.5 | 76.7 | 81.5 |
| 영업이익 | 203.0 | 103.4 | 52.1 |
| 영업외수익 | -3.6 | -4.9 | -6.7 |
| 세전 순이익 | 206.6 | 108.3 | 58.8 |
| 법인세 비용 | 50.7 | 19.9 | 10.6 |
| 당기순이익 | 155.9 | 88.3 | 48.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 221.0 | 224.3 | 117.7 |
| 매출채권, 순액 | 57.0 | 65.4 | 59.9 |
| 재고자산 | 43.9 | 65.0 | 79.8 |
| 유동자산 총계 | 328.7 | 361.8 | 271.4 |
| 유형자산, 순액 | 73.6 | 76.9 | 71.5 |
| 비유동자산 총계 | 113.6 | 122.9 | 127.4 |
| 자산 총계 | 442.3 | 484.8 | 398.8 |
| 매입채무 | 12.2 | 13.3 | 11.1 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 77.1 | 163.1 | 63.2 |
| 장기차입금 | 1.5 | 3.0 | 2.2 |
| 비유동부채 총계 | 1.6 | 5.0 | 3.9 |
| 부채 총계 | 78.7 | 168.0 | 67.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 71.2 | 69.5 | 71.3 |
| 이익잉여금 | 438.1 | 393.1 | 418.1 |
| 자본 총계 | 363.7 | 316.7 | 331.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 442.3 | 484.8 | 398.8 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 155.9 | 88.3 | 48.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 26.2 | 25.8 | 22.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | -19.8 | -33.5 | -36.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 172.3 | 77.2 | 33.9 |
| 유형자산 취득 | -28.8 | -27.7 | -15.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -107.5 | 13.2 | 40.9 |
| 배당금 지급 | -59.1 | -42.7 | -110.8 |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -63.9 | -46.3 | -124.8 |
| 현금 순변동 | 0.9 | 44.1 | -50.0 |
주가 영향 미치는 요인들
RGR의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫 번째로, 통화 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러화의 가치가 급격히 상승하면 RGR의 수출 경쟁력이 약화되어 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 두 번째로, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 경제 불황으로 인해 소비자들의 소비가 감소하면 총기 수요가 하락하여 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등 예를 들어, 미중 무역 전쟁과 같은 상황에서는 RGR의 원자재 공급망이 방해받아 생산 비용 증가 및 공급 문제로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁사의 등장이나 시장 변화도 중요한 요인입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하거나 기존 시장의 트렌드가 급격하게 변화할 경우 RGR의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 반면에 이러한 상황에서 RGR이 신제품 개발에 성공하거나 새로운 시장을 개척하게 되면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
RGR의 미래는 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장의 가능성을 높이는 요인으로는 첫째, 미국 내 총기 소유 증가 추세가 지속될 경우 매출 확대가 기대됩니다. 둘째, 새로운 총기 모델 출시와 같은 혁신적인 제품 개발이 회사의 경쟁력을 높일 수 있습니다. 셋째, 법 집행기관 및 군사 부문과의 계약 수주가 늘어나면 안정적인 매출원을 확보할 수 있습니다. 반면 총기 규제 강화와 같은 정부의 규제가 시행될 경우 RGR의 매출은 감소할 수 있습니다. 또한 원자재 공급 부족이나 가격 상승은 제조 비용을 증가시켜 수익성을 악화시킬 가능성이 있습니다. 경쟁사의 제품이 시장에서 더 많은 인기를 끌며 RGR의 시장 점유율이 감소할 경우에도 사업이 축소될 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황 악화로 인해 소비자들의 구매력이 줄어들면 총기 수요가 줄어 RGR의 매출이 감소할 가능성도 존재합니다.