회사 소개
QTWO는 디지털 뱅킹 및 대출 솔루션을 제공하는 주요 기업으로, 금융 기관, 금융 기술 기업 또는 FinTechs, 그리고 대안 금융 기관인 Alt-FIs가 고객 참여 및 서비스 전략에 은행을 통합하길 원할 때 이용합니다. QTWO 솔루션은 디지털 뱅킹 솔루션부터 디지털 대출 및 관계 가격 책정 솔루션, 혁신적인 제품 및 서비스, 기능 및 통합을 디자인, 개발 및 배포할 수 있는 오픈 기술 플랫폼인 Q2 Innovation Studio로 이어지며, Helix는 망원경 형태의 전문 은행 서비스인 만으로 서 비즈니스입자 Proprietary Baas로 또한 혁신적 기업 및 금융 기관이 독특한 은행 제품과 서비스를 그들의 제공에 통합할 수 있게 합니다. QTWO는 19년 전부터 디지털 뱅킹 솔루션을 제공함으로써 금융 기관들이 복잡하고 엄격한 금융 서비스 산업에서 경쟁할 수 있도록 고급 디지털 솔루션을 개발 및 제공하는 깊은 도메인 전문 지식을 보유하고 있으며, 이를 통해 다양한 솔루션 제품군을 통해 판매, 서비스 제공, 데이터 기반 영업 지원 및 포트폴리오 관리 등의 영역에서 손님이 신기록을 남기고 있습니다[0][1].
주요 고객
QTWO의 고객은 주로 금융 기관, 핀테크 기업, 대안 금융 기관(Alt-FIs)으로 구성되며, 이들은 고객 관계를 개선하고 디지털 서비스 경쟁력을 높이기 위해 QTWO의 솔루션을 채택합니다. 첫째, 금융 기관 고객들은 QTWO의 디지털 뱅킹 플랫폼을 통해 고객에게 보다 효율적이고 안전한 온라인 뱅킹 경험을 제공하고, 개인 및 상업 고객 모두에게 맞춤화된 금융 상품을 제안하여 수익성을 높입니다. 둘째, 핀테크 기업은 QTWO의 Q2 Innovation Studio와 같은 오픈 API 기반 솔루션을 활용하여 혁신적인 금융 서비스를 신속하게 개발하고 배포함으로써 시장에서의 경쟁력을 증대시킵니다. 셋째, 대안 금융 기관은 Helix 솔루션을 통해 다양한 금융 서비스를 통합하여 고객에게 독특한 금융 경험을 제공하며, 데이터 분석을 통해 고객 행동을 이해하고 그에 맞는 맞춤형 서비스를 제공합니다[0][1][2]. 이러한 고객들은 QTWO의 플랫폼을 통해 디지털 트랜스포메이션을 가속화하며, 복잡한 금융 데이터를 분석하여 고객 맞춤형 서비스를 제공함으로써 고객 충성도를 높이고 경쟁에서 우위를 점합니다.
회사의 비용구조
QTWO의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다. 첫째, 데이터 센터 인프라 비용과 감가상각 비용으로 이는 고객 기반 증가에 따른 지원 인프라 확대에 필요한 비용입니다. 둘째, 자본화된 소프트웨어 개발 및 구현 서비스의 상각 비용 증가입니다. 셋째, 고객 구현 및 지원 서비스를 제공하는 인력 비용과 데이터 센터 및 기타 기술 인프라를 유지 보수하는 인력 비용입니다. 넷째, Sensibill 인수로 인한 고객 기술 상각 비용 증가입니다. 비용절감 항목으로는 솔루션에 포함된 지적 재산 관련 제3자 비용 및 거래 처리 비용의 감소, 그리고 간접 비용 및 기타 재량적 경비의 감소가 있습니다. 이외에도, QTWO는 클라우드 기반 호스팅 서비스와 고객 지원, 데이터 센터 운영 등을 위해 시스템 인프라에 지속적으로 투자하고 있습니다. 이러한 비용 구조 속에서, Amazon Web Services(AWS)는 클라우드 서비스 제공자로서, 기타 기술 및 데이터 센터 인프라 관련 파트너들이 포함됩니다[0][1][2].
제품군
QTWO의 주요 제품과 이들이 회사 매출에 기여하는 방식은 아래와 같이 설명될 수 있습니다. 각 제품은 특정 기능과 장점을 제공하여 고객의 요구를 충족시키고 있습니다.
주요 제품
| 제품명 | 기능 및 특징 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 디지털 뱅킹 플랫폼 | 소매, 중소기업(SMB), 상업용 디지털 뱅킹 서비스 제공. 단일 기술 플랫폼을 통해 다양한 디지털 금융 경험을 제공. | 매출의 대부분 차지[0] |
| Q2 Innovation Studio | 금융 기관 및 핀테크 기업들이 신속하게 금융 서비스를 개발하고 배포할 수 있도록 돕는 오픈 API 기반 솔루션. | 증가 추세 |
| Helix | 다양한 금융 서비스를 통합하여 독특한 금융 경험을 제공하는 BaaS 솔루션. | 중소 마켓 채널에 기여 |
| Cloud Lending(클라우드 렌딩) | 디지털 대출 플랫폼. 차용자 포털, 기원, 언더라이팅, 서비스, 징수, 실행 가능한 통찰력 등 다양한 모듈 제공. | 신용 및 대출 서비스 매출 기여 |
| Centrix Dispute Tracking System | 전자 트랜잭션 분쟁 관리 솔루션. Regulation E(전자 자금 이체법) 준수를 위해 제공. 카드 결제 사기 측정을 위한 모듈 포함. | 규제 준수 및 보안 서비스 매출 |
경쟁사
QTWO는 여러 경쟁 업체와 경쟁하고 있으며, 주요 경쟁 업체는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 | 시장 영역 |
|---|---|---|
| Fiserv, Inc. | 코어 프로세싱 시스템 및 서비스 제공. | 디지털 뱅킹 및 핀테크 |
| Jack Henry and Associates, Inc. | 금융 서비스 기술 제공. | SMB 및 상업 은행 |
| Fidelity National Information Services, Inc. (FIS) | 광범위한 금융 서비스 기술 제공. | 디지털 뱅킹 및 대출 서비스 |
| Finastra | 금융 소프트웨어 및 서비스. | 상업용 뱅킹 및 점 시스템 |
| ACI Worldwide, Inc. | 전자 결제 및 은행 관리 소프트웨어 제공. | 소비자 및 상업용 뱅킹 |
| Bottomline Technologies, Inc. | 상업 결제, 금융 문서 자동화 및 보안 솔루션 제공. | 상업용 뱅킹 |
| Abrigo | 컴플라이언스 솔루션 및 금융 범죄 방지 솔루션 제공. | 디지털 대출 및 관계 가격 솔루션 |
| nCino, Inc. | 은행 운영을 위한 클라우드 뱅킹 플랫폼 제공. | 디지털 대출 솔루션 |
| Marqeta, Inc. | 카드 발행 플랫폼 제공. | BaaS 및 내장 금융 시장 |
| Green Dot Corporation | 금융 서비스 및 BaaS 솔루션 제공. | BaaS 및 내장 금융 시장 |
다양한 금융 서비스와 기술 솔루션을 제공하는 QTWO는 각 제품을 통해 시장 내에서 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 지속적인 매출 성장을 목표로 하고 있습니다[1][0][3].
주요 리스크
QTWO의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다: 1) 금융 서비스 산업의 어려운 거시경제 환경 및 도전 요인으로 인한 솔루션 수요의 예상과 관련된 우리 솔루션에 대한 고객의 구매 결정에 영향을 미칠 수 있음, 2) 금융 서비스 산업의 고객 집중도 및 경제적 하강 조직, 세그먼트 또는 지역의 산업, 세그먼트 또는 지역에서의 경제 하강 또는 통합 가능성 등에 따른 영향, 3) 성장 관리 능력, 4) 판매 주기의 길이, 비용 및 예측 불확실성, 5) 솔루션 개발 및 시장 변화에 대한 예상과의 비교, 6) 새로운 고객 유치 및 기존 고객 관계의 확장 및 갱신, 7) 솔루션의 결함 또는 오류, 8) 세이버도시 자금 및 기타 세금에 대한 추가 의무 가능성, 9) 변동이 우리의 영업 결과와 우리가 사용하는 시장 데이터 및 예측의 정확성 및 우리의 수익 인식 방식에 미치는 관련 영향 등이 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 498.7 | 565.7 | 624.6 |
| 매출원가 | 273.7 | 309.3 | 322.0 |
| 매출총이익 | 225.0 | 256.3 | 302.7 |
| 영업비용 | 298.3 | 346.7 | 377.7 |
| 영업이익 | -73.3 | -90.4 | -75.1 |
| 영업외수익 | 37.8 | 15.7 | -13.2 |
| 세전 순이익 | -111.1 | -106.1 | -61.8 |
| 법인세 비용 | 1.6 | 2.9 | 3.6 |
| 당기순이익 | -112.7 | -109.0 | -65.4 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 427.7 | 433.4 | 324.0 |
| 매출채권, 순액 | 47.0 | 46.7 | 42.9 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 522.5 | 531.1 | 428.0 |
| 유형자산, 순액 | 118.9 | 96.5 | 76.6 |
| 비유동자산 총계 | 862.6 | 818.6 | 773.5 |
| 자산 총계 | 1385.0 | 1349.7 | 1201.4 |
| 매입채무 | 10.6 | 10.1 | 19.4 |
| 단기차입금 | 9.0 | 22.6 | 12.9 |
| 유동부채 총계 | 168.4 | 192.0 | 191.6 |
| 장기차입금 | 613.0 | 710.8 | 536.1 |
| 비유동부채 총계 | 646.4 | 738.7 | 561.4 |
| 부채 총계 | 814.7 | 930.7 | 752.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1064.4 | 982.3 | 1075.3 |
| 이익잉여금 | -493.9 | -560.3 | -625.7 |
| 자본 총계 | 570.3 | 419.0 | 448.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 1385.0 | 1349.7 | 1201.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -112.7 | -109.0 | -65.4 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 54.8 | 61.7 | 71.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -24.5 | -20.5 | -25.7 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 31.1 | 36.6 | 70.3 |
| 유형자산 취득 | -19.8 | -11.1 | -5.7 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -65.1 | -165.6 | 113.3 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -63.7 | N/A | -160.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -51.2 | 5.9 | -152.0 |
| 현금 순변동 | -85.2 | -123.1 | 31.5 |
주가 영향 미치는 요인들
QTWO의 주가 변동 요인으로는 다양한 요인이 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 다른 주요 통화의 약세가 심화될 경우, 국제적으로 사업을 추진하는 QTWO의 매출이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 경기 침체가 발생하면 금융 기관들의 IT 투자 축소로 인해 QTWO의 수익이 감소할 가능성이 큽니다. 이 경우 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 미-중 무역 전쟁과 같은 상황이 벌어지면, 글로벌 공급망이 불안정해져 QTWO의 운영 비용이 증가할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 신규 핀테크 기업이 QTWO의 시장 점유율을 잠식할 경우, 해당 기업의 수익성이 크게 감소할 수 있습니다. 이 역시 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 디지털 뱅킹 및 대출 솔루션에 대한 수요가 급증하는 경우, QTWO의 매출이 크게 증가할 수 있습니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 예를 들어, 코로나19 팬데믹 이후 비대면 서비스 수요가 증가하면서 디지털 솔루션 업체인 QTWO의 주가는 상승할 가능성이 큽니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
QTWO의 미래는 디지털 금융 서비스의 수요 증가와 관련된 다양한 요인에 의해 결정될 것입니다. 첫째, 금융 기관들이 디지털 전환을 적극적으로 추진하면서 QTWO의 디지털 뱅킹 솔루션에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 특히, 코로나19 팬데믹 이후 비대면 금융 서비스에 대한 수요가 급증하면서 QTWO의 고객 기반이 확장될 가능성이 큽니다. 둘째, QTWO의 혁신적인 기술 개발과 새로운 솔루션 도입이 사업 성장에 중요한 역할을 할 수 있습니다. QTWO는 지속적인 연구개발 투자로 디지털 대출, 관계 가격 책정, 개방형 플랫폼 솔루션 등 다양한 신규 서비스를 출시해 왔으며, 앞으로도 이러한 혁신적인 솔루션이 시장에서 큰 반응을 얻을 수 있습니다[0][1]. 셋째, 금융 기술 기업 및 대안 금융 기관(Alt-FIs)과의 협력을 통해 QTWO는 새로운 시장 기회를 창출할 수 있습니다. 이러한 협력을 통해 고객에게 맞춤형 금융 서비스를 제공하고, 복잡한 금융 규제에도 효율적으로 대응할 수 있는 역량을 강화할 수 있을 것입니다[2]. 반대로, QTWO의 사업 축소 요인으로는 글로벌 경제 불확실성과 금융 시장 변동성이 있습니다. 특히, 경기 침체가 발생하면 금융 기관들이 비용 절감을 위해 IT 투자를 축소할 가능성이 있어 QTWO의 수익이 감소할 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 부상도 QTWO의 시장 점유율을 잠식할 위험이 있습니다. 새로운 핀테크 기업들이 혁신적인 서비스를 통해 QTWO의 고객을 빼앗을 경우, 기업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 외에도, QTWO가 글로벌 시장에서 성장하려면 각국의 금융 규제를 철저히 준수해야 하는 부담도 있으며, 이는 사업 확장에 걸림돌이 될 수 있습니다.