회사 소개
PHINIA Inc.는 통합 구성 요소 및 시스템을 개발, 설계 및 제조하여 주력으로 하여 중소형 및 대형 트럭, 버스, 트럭, 승용 차 및 기타 차량에 최적의 성능을 제공하는 미국의 기업이다. 주로 연료 시스템 및 여분 세그먼트에서 효율성을 높이고 배기량을 줄이는 시스템을 생산한다. 또한 대형 고객사를 위한 원본 장비 서비스(OES) 솔루션 및 재생 제품을 제공하며, 독립적인(비-OEM) 후판매 시장을 위한 제품 범위를 확대하고 있다. 2023년까지의 순매출은 연료 시스템이 2,407백만 달러이고, 여분은 1,329백만 달러이다. 연료 시스템 세그먼트는 고급 연료 주입 시스템, 연료 전달 모듈, 캐니스터, 센서, 전자 제어 모듈 및 관련 소프트웨어를 제공하며, 첨단 엔진 제어 모듈과 소프트웨어와 캘리브레이션 서비스를 포함한 시스템을 제작한다. 또한 여분 세그먼트는 독립적인 후판매 고객 및 OES 고객에 제품을 판매하며, 유지보수, 테스트 장비 및 차량 진단 솔루션과 같은 제품을 포함하고 있다. 범위를 지닌 좋은 제품 라인업을 보유한 이 회사는 글로벌 시장에서 강점을 가지고 있으며, 자체적으로만족하게 만들기 위해 노력하고 있다[0].
주요 고객
PHINIA Inc.의 고객은 크게 네 가지 세그먼트로 나뉜다: OEM(Original Equipment Manufacturers), 독립 애프터마켓 고객, OES(Original Equipment Service) 고객, 상업용 차량 및 산업용 애플리케이션 사용자들이다. 첫 번째 세그먼트인 OEM은 주로 자동차 제조업체들로, 이들은 PHINIA가 제공하는 고급 연료 시스템, 엔진 제어 모듈, 및 캘리브레이션 서비스를 도입하여 차량의 연료 효율성을 높이고 배기 가스를 줄이기를 원한다. 두 번째로 독립 애프터마켓 고객은 개별 정비소나 부품 상인들로, 다양한 유지보수 제품, 테스트 장비 및 차량 진단 솔루션을 통해 차량의 성능을 유지하고 개선하는 데 중점을 둔다. 이들은 주로 품질 높은 대체 부품을 필요로 하며, PHINIA의 광범위한 제품 라인업에서 이점이 있다. 세 번째로 OES 고객은 기존의 자동차 제조업체와 밀접하게 협력하여 서비스 부분에서 부품을 제공받는 업체들로, 주로 기존의 OEM 부품과 동일한 품질을 요구한다. 마지막으로 상업용 차량 및 산업용 애플리케이션 사용자들은 트럭, 버스, 산업용 기계 등 대형 장비의 연료 경제성 및 운영 효율성을 높이기 위해 PHINIA의 솔루션을 채택한다. 이들은 주로 고강도 작업 환경에서 신뢰성과 내구성이 중요한 요소로 작용하며, 이는 PHINIA의 맞춤형 연료 시스템과 엔진 제어 솔루션이 큰 가치를 제공할 수 있는 부분이다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
PHINIA Inc.의 주요 비용 항목을 정리하면 아래와 같으며, 각 비용 항목의 제공자도 포함된다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공자 |
|---|---|---|
| 원자재 | 알루미늄, 구리, 니켈, 플라스틱 수지, 철강 등 여러 원자재를 다양한 형태로 구매함 (주조, 분말 금속, 단강 및 바 스톡 등) | U.S. Steel, Rio Tinto, BHP Billiton |
| 에너지 | 생산 과정에서 사용되는 전력 및 기타 에너지원 | Energy Providers (구체적인 제공자 언급 없음) |
| 부품 | 주입 시스템, 연료 전달 모듈, 센서 등과 같은 부품 | Delphi Technologies, Bosch |
| 인건비 | 생산 및 기타 운영을 위한 직원들의 임금 및 복리후생 | 사내 인력 자원 |
| 물류 및 운송 | 원자재와 부품의 수송 및 제품 출하 비용 | 주요 글로벌 운송업체 (구체적인 제공자 언급 없음) |
| 생산 설비 | 생산 장비 및 유지보수 비용 | 다양한 공정 장비 제조업체 (구체적인 제공자 언급 없음) |
| IT 및 클라우드 사용 | 정보 기술 인프라, 사이버 보안 및 클라우드 서비스 사용 | 주요 클라우드 서비스 제공업체 (구체적인 제공자 언급 없음) |
PHINIA Inc.는 글로벌 공급망을 활용하여 원자재, 부품, 에너지 등의 비용을 관리하고 있으며, 이들 항목의 비용 증가는 회사의 운영에 큰 영향을 미친다[0][1].
제품군
PHINIA Inc.는 연료 시스템(Fuel Systems)과 애프터마켓(Aftermarket)으로 구성된 두 가지 주요 세그먼트로 나뉘며, 각각 다양한 제품을 생산하여 고객에게 공급한다. 아래는 주요 제품과 해당 매출에 대한 설명이다.
주요 제품 및 매출 기여도:
- 연료 시스템(Fuel Systems):
- 고급 연료 분사 시스템: 펌프, 인젝터, 연료 레일 어셈블리 등을 포함하여 연료 효율성을 높이고 배출가스를 줄이는 시스템.
- 연료 전달 모듈: 차량의 연료를 안정적으로 공급하는 역할을 하며, 고효율성을 자랑.
- 캐니스터 및 센서: 탄소 배출을 줄이고 차량 상태를 모니터링하는 데 중요한 역할.
- 전자 제어 모듈 및 소프트웨어: 엔진의 성능을 최적화하고, 연비를 개선하는 소프트웨어 및 하드웨어 솔루션.
- 매출 기여도: 2023년 기준, 연료 시스템 세그먼트는 총 매출의 약 68.8%를 차지하며, 이는 약 2,407백만 달러에 달한다[0][1].
- 애프터마켓(Aftermarket):
- 유지보수 제품, 테스트 장비, 차량 진단 솔루션: 독립적인 후시장 고객과 OES 고객에게 제공되는 광범위한 제품군. 차량 성능의 유지보수 및 개선에 집중.
- 스타터 및 알터네이터: OEM에도 판매되는 부품으로, 차량의 시작과 전력 공급에 중요한 역할을 함.
- 매출 기여도: 2023년 기준, 애프터마켓 세그먼트는 총 매출의 약 37.9%를 차지하며, 이는 약 1,329백만 달러에 달한다[0][1].
경쟁 업체:
| 제품 | 경쟁 업체 |
|---|---|
| 고급 연료 분사 시스템 | Bosch, Delphi Technologies |
| 연료 전달 모듈 | Continental, Denso |
| 캐니스터 및 센서 | Sensata Technologies, CTS Corporation |
| 전자 제어 모듈 및 소프트웨어 | Aptiv, Visteon |
| 유지보수 제품, 테스트 장비, 차량 진단 솔루션 | Robert Bosch GmbH, Snap-on Incorporated |
| 스타터 및 알터네이터 | Valeo, Mitsubishi Electric |
PHINIA는 연료 시스템과 애프터마켓 두 가지 세그먼트에서 다양한 제품 포트폴리오를 제공하며, 글로벌 자동차 시장에서 강한 경쟁력을 가지고 있다. 흥미로운 점은 이 두 세그먼트가 모두 매출의 큰 부분을 차지하며, 이는 PHINIA의 안정적인 수익 구조를 보여준다[0][1][6][7].
주요 리스크
PHINIA Inc.의 사업에 영향을 미칠 수 있는 가능한 리스크에는 글로벌 공급망 부족 및 기타 사태로 인한 생산 및 공급 장애, 규제, 법적 문제 및 유사한 사항 관련 리스크 등이 있습니다. 특히, 글로벌 공급망 부족 및 확대된 환경재해, 정치적 분쟁, 사회 불안, 테러 공격, 전쟁 행위 등으로 인한 생산 속도 변경, 원가 상승, 환율 변동 등의 여러 요소로 인해 중요 부품의 지속적인 부족이 발생할 수 있습니다. 이는 제품 공급 일정을 충족하지 못하거나 주요 제품의 고객 배송 기대를 미달할 수 있어 제품 생산이 영향을 받을 수 있다는 것을 의미합니다. 여기에 더해, 정부의 규제 조치 및 법적 문제와 관련된 리스크도 존재하여, 주요 부품 공급업체에 대한 장기 부족 시 생산 일정이 불량해질 수 있으며, 회사의 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3227.0 | 3348.0 | 3500.0 |
| 매출원가 | 2551.0 | 2627.0 | 2776.0 |
| 매출총이익 | 676.0 | 721.0 | 724.0 |
| 영업비용 | 387.0 | 324.0 | 393.0 |
| 영업이익 | 289.0 | 397.0 | 331.0 |
| 영업외수익 | 103.0 | 50.0 | 125.0 |
| 세전 순이익 | 186.0 | 347.0 | 206.0 |
| 법인세 비용 | 33.0 | 85.0 | 104.0 |
| 당기순이익 | 152.0 | 262.0 | 102.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 259.0 | 251.0 | 365.0 |
| 매출채권, 순액 | 567.0 | 620.0 | 658.0 |
| 재고자산 | 417.0 | 459.0 | 487.0 |
| 유동자산 총계 | 1624.0 | 1641.0 | 1927.0 |
| 유형자산, 순액 | 990.0 | 922.0 | 921.0 |
| 비유동자산 총계 | 2558.0 | 2433.0 | 2114.0 |
| 자산 총계 | 4182.0 | 4074.0 | 4041.0 |
| 매입채무 | 455.0 | 686.0 | 639.0 |
| 단기차입금 | 19.0 | 117.0 | 106.0 |
| 유동부채 총계 | 1174.0 | 1170.0 | 1148.0 |
| 장기차입금 | 81.0 | 95.0 | 758.0 |
| 비유동부채 총계 | 1296.0 | 1261.0 | 1006.0 |
| 부채 총계 | 2470.0 | 2431.0 | 2154.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1647.0 | 1731.0 | 2032.0 |
| 이익잉여금 | N/A | N/A | 9.0 |
| 자본 총계 | 1712.0 | 1643.0 | 1887.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 4182.0 | 4074.0 | 4041.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 153.0 | 262.0 | 102.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 204.0 | 170.0 | 171.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -228.0 | -173.0 | -51.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 147.0 | 303.0 | 250.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -140.0 | -105.0 | -150.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | -23.0 |
| 차입금 변동 | -52.0 | 22.0 | 87.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -44.0 | -185.0 | 20.0 |
| 현금 순변동 | -37.0 | 13.0 | 120.0 |
주가 영향 미치는 요인들
PHINIA Inc.의 주가에 영향을 미칠 수 있는 요인은 다양하다. 첫 번째로, 통화 환율 변화는 중요한 요인 중 하나이다. 예를 들어, 중국 위안화가 강세를 보일 경우, PHINIA의 중국 내 생산 비용이 감소하여 수익성이 개선될 수 있다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 반대로, 달러 강세가 지속되면 해외 매출의 실질 가치가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 두 번째로, 거시경제적 상태 역시 주가에 큰 영향을 미친다. 경제 호황이 지속될 경우, 자동차 시장의 수요가 증가하여 PHINIA의 매출이 증가할 가능성이 높다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미친다. 반면, 경제 불황이 발생하면 소비자들이 자동차 구매를 줄여 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 세 번째로, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등도 중요한 변수이다. 무역전쟁이 격화될 경우, PHINIA의 중국 시장 접근이 제한되어 큰 타격을 받을 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것이다. 네 번째로, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 신기술을 도입한 경쟁사가 시장에 진출하면 PHINIA의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미치는 시나리오이다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화 역시 주가에 영향을 미칠 수 있다. 전기차 시장이 급격히 성장할 경우, PHINIA가 연료 시스템에서 후발 주자로 뒤처질 위험이 있다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PHINIA Inc.의 미래는 여러 요인에 크게 좌우될 수 있다. 첫 번째로, 전 세계적으로 환경 규제가 강화됨에 따라 PHINIA는 친환경 연료 시스템 및 배기 저감 장치를 개발하여 시장 점유율을 확대할 수 있다. 이는 글로벌 기업들이 친환경 기술을 도입하려는 움직임과 맞물려 큰 성장을 이끌어 낼 수 있는 기회가 된다. 두 번째로, 기술 혁신과 R&D 투자가 지속적으로 이루어질 경우, PHINIA는 첨단 연료 주입 시스템 및 연비 향상 기술을 통해 업계에서 경쟁 우위를 유지할 수 있다. 세 번째로, 신흥 시장의 성장 역시 중요한 변수이다. 중국, 인도 등 신흥 시장에서 자동차 수요가 급증하면 PHINIA의 매출이 증가할 가능성이 높다. 그러나 반대로, 경제 불황이나 경기 침체가 이어질 경우, 자동차 시장의 성장이 지체되어 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 네 번째로, 미중 무역전쟁과 같은 국제정세의 변화도 PHINIA의 사업에 큰 영향을 줄 수 있다. 무역 갈등이 심화되면 원자재 공급망이 불안정해지고, 이는 생산 비용 증가로 이어져 경쟁력 저하로 이어질 수 있다. 다섯 번째로, 전기차 시장의 급성장도 PHINIA에게 도전 과제가 될 수 있다. 전기차로의 전환이 가속화되면 기존의 연료 시스템에 대한 수요가 감소하여 사업 축소가 예상될 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 PHINIA의 미래를 결정짓게 될 것이다.