회사 소개
회사 PAY는 클라우드 기반의 청구 지불 기술 및 솔루션을 제공하는 주요 업체로, 현대 기술 스택을 통해 다양한 산업 분야의 2,200여 개의 청구자 비즈니스 및 금융 기관 고객에게 차세대 제품 패키지를 제공합니다. 이 회사는 2023년 12월에 북미 지역에서 약 34백만 명의 소비자 및 기업이 청구서를 지불하고 자금을 이동시키며 고객과 상호 작용할 때 사용되었습니다. PAY는 유틸리티, 금융 서비스, 보험, 정부, 통신, 부동산 관리 및 의료 분야를 포함한 다양한 산업 분야에서 비선택적 서비스를 제공하는 모든 크기의 청구자를 대상으로 하며, 금융 기관에는 청구서를 지불하고 계정 간 이체 및 개인 간 이체에 사용되는 현대 플랫폼을 제공합니다. 이 회사는 주로 지불 거래 수수료로 거의 모든 매출을 창출하며, 자본 효율적인 모델을 통해 상당한 성장을 이루었습니다. 또한 PAY는 새로운 청구자에 접근하기 위해 직접 판매 채널, 소프트웨어 및 전략적 파트너십, Instant Payment Network(IPN)를 통해 주요 비즈니스 네트워크와의 협력을 통해 플랫폼을 신속하게 채택하도록 장려합니다. 이 회사의 수익은 대부분 거래당 고객, 청구자 또는 둘 다가 지불하는 수수료로부터 발생하며, 사용량을 기준으로 하는 수익화 전략은 회사의 경제적 성공을 청구자 및 파트너의 성공과 조화롭게 일치시킵니다. PAY는 거래량이 증가함에 따라 혜택을 누리기 때문에 별도의 라이선스 수수료나 구현 비용을 청구하지 않습니다. 또한, 현대적인 플랫폼 구조를 통해 청구자에게 통합, 구현, 유지 보수, 업그레이드를 별도의 비용 없이 제공할 수 있습니다[0].
주요 고객
PAY의 고객 페르소나는 다양한 산업 분야와 규모에 걸쳐 있습니다. 주요 고객 세그먼트는 유틸리티, 금융 서비스, 보험, 정부, 통신, 부동산 관리, 의료 등의 산업에서 활동하는 청구자로 구성됩니다. 각 세그먼트의 고객들은 청구서 지불 및 자금 이동을 효과적으로 관리하고자 PAY의 솔루션을 사용합니다. 청구의 간편성을 추구하는 대규모 상업 은행들은 PAY의 제품을 통해 가계 및 카드 청구서를 발행 및 관리하며, 이로 인해 고객 만족도를 높이고자 합니다. 특히 금융 기관은 PAY의 IPN 네트워크를 이용하여 비즈니스 고객과 소비자에게 다양한 지불 옵션을 제공하고, 이를 통해 편리한 플랫폼을 제공합니다. PAY의 기술을 사용하는 소규모 기업들은 청구서 발송부터 지불까지의 프로세스를 간소화하여 운영 효율성을 높이고 비용을 절감하려고 합니다. 소비자 측면에서는 청구서 지불 방식의 다변화를 통해 보다 유연하고 편리한 금융 관리를 가능하게 하여 개인의 금융 건강을 보다 잘 통제하고자 합니다. 예를 들어, PAY의 다채널 지불 플랫폼을 통해 웹, 모바일, 텍스트, IVR 등을 통해 청구서를 지불할 수 있어 현대 소비자의 요구를 충족시킵니다. PAY의 고객들은 대부분 PAY의 고도화된 전자 청구서 지불 시스템을 통해 신뢰성 있고 효율적인 청구 관리 기법을 요구하는데, 이는 PAY의 AI 및 머신러닝 기술을 통해 소비자 행동 데이터를 분석함으로써 이루어집니다 [0][1].
회사의 비용구조
PAY의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 거래 처리 비용 | 이는 결제를 처리하는 데 소요되는 교환, 평가 및 네트워크 비용을 포함하며, 트랜잭션 양에 따라 변동될 수 있습니다. | Visa, MasterCard 등 |
| 호스팅 및 데이터 센터 비용 | 인프라 및 플랫폼 환경을 유지하기 위한 호스팅 및 데이터 센터 비용 | AWS, Microsoft Azure 등 |
| 소프트웨어 개발 비용 | 내부 사용 소프트웨어 개발 비용의 자본화 및 상각 비용 | 자체 개발 또는 협력 회사 |
| 통신 비용 | 영업 및 고객 지원 팀이 사용하는 통신 비용 | AT&T, Verizon 등 |
| 제품 지원 및 구현 비용 | 고객 지원, 제품 지원 및 구현을 위한 비용 | 자회사 또는 외부 서비스 제공 업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 자본화된 내부 사용 소프트웨어 개발 및 무형 자산의 일부 상각 비용 | 내부 계산 |
| 인력 관련 비용 | 연구 개발, 영업 및 마케팅, 일반 관리 팀의 인력 관련 비용 | 내부 인력 비용 |
| 마케팅 프로그램 비용 | 플랫폼을 광고하고 프로모션하는 데 사용되는 마케팅 프로그램 비용 | 외부 마케팅 회사 |
이러한 비용 항목들은 PAY의 운영을 지원하며, 매출 증대와 직접적으로 연결되어 있습니다[0][1].
제품군
PAY의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
PAY의 주요 제품 및 서비스
| 제품명 | 설명 | 매출 기여 비중 |
|---|---|---|
| 전자 청구서 지불 (E-Bill Payment) | PAY의 주력 제품으로, 청구서 지불과 관련된 모든 거래 처리를 수행합니다. 이 서비스는 웹사이트, 모바일 앱, 전화, 문자 메시지 등을 통해 청구서를 지불할 수 있어 사용자 편의성을 극대화합니다. | 전체 매출의 대부분을 차지하며, 거래당 수수료로 수익 창출[0] |
| 금융 기관 솔루션 (Financial Institution Solutions) | 은행 및 기타 금융 기관을 대상으로 한 플랫폼으로, 청구서 지불, 계좌 이체, 개인 간 송금 등을 지원합니다. 금융 기관 고객은 이 솔루션을 통해 보다 효율적인 금융 서비스를 제공할 수 있습니다. | 금융 기관으로부터 발생하는 거래 수수료 |
| 통합 지불 네트워크 (Instant Payment Network, IPN) | PAY의 IPN은 다양한 비즈니스 네트워크와의 파트너십을 통해 신속한 지불 처리와 손쉬운 통합을 가능하게 하는 네트워크입니다. 이 네트워크를 통해 더 많은 소비자와 청구자에게 다가갈 수 있습니다. | IPN을 통한 추가 거래 증가로 매출 기여 |
| 유지 보수 및 구독 서비스 (Maintenance and Subscription Services) | 고객에게 플랫폼의 유지 보수 및 업그레이드, 데이터 통합 등의 서비스를 제공합니다. | 전체 매출의 약 1.3%[0] |
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 제공 제품 및 서비스 | 차별점 |
|---|---|---|
| Fiserv | 전자 지불 및 정보 관리 솔루션, 뱅킹 솔루션, 클라우드 기반 지불 서비스 제공 | 전 세계에 걸친 광범위한 고객 기반 및 다양한 금융 서비스 제공 |
| ACI Worldwide | 실시간 지불 솔루션, 전자 지불 처리, 온라인 뱅킹 솔루션 제공 | 실시간 지불 처리 및 글로벌 시장에서의 강력한 입지 |
| Jack Henry | 금융 서비스 솔루션, 계좌 관리, 전자 지불 서비스 제공 | 소규모 금융 기관을 대상으로 한 맞춤형 솔루션 |
| Bottomline Technologies | 전자 지불 및 디지털 금융 관리 솔루션 제공 | B2B 지불 솔루션 및 디지털 트랜스포메이션 전문 |
| Bill.com | 중소기업을 위한 클라우드 기반 지불 자동화 플랫폼 제공 | 중소기업 대상의 쉬운 사용성과 효율성 강조 |
PAY의 사업 모델은 크게 지불 거래 수수료에 의존하며, 고객과 청구자 모두에게 현대적이고 효율적인 지불 솔루션을 제공함으로써 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다[2][3].
주요 리스크
PAY사의 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있는 중요한 리스크는 다음과 같습니다. 시장 성숙 단계에서 우리 플랫폼을 경쟁제품 또는 서비스와 경쟁하게 하는 경우 가격 압박을 경험하고 기존 청구자 및 금융 기관과의 계약 갱신이 어려워지거나 새로운 청구자 및 금융 기관을 유치하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 지불 수수료를 소비자에게 전가하는 경우가 많은 수입의 상당 부분은 부정적 소비자 인식과 규제 제한으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 규제 감시가 강화될 수 있습니다[0]. 또한, 서비스 수준 공약을 이행하지 못하면 크레딧이나 환불을 제공하거나 계약이 중단될 수 있어 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 불리한 영향을 미칠 수 있으며, 기술 변화 및 규제 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 제품이 경쟁력을 상실하고 성장률이 감소할 수 있습니다[0][2].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 395.5 | 497.0 | 614.5 |
| 매출원가 | 274.1 | 347.3 | 432.1 |
| 매출총이익 | 121.4 | 149.7 | 182.3 |
| 영업비용 | 111.0 | 152.7 | 164.2 |
| 영업이익 | 10.4 | -3.0 | 18.1 |
| 영업외수익 | 0.0 | -1.7 | -7.0 |
| 세전 순이익 | 10.4 | -1.3 | 25.1 |
| 법인세 비용 | 1.1 | -0.8 | 2.8 |
| 당기순이익 | 9.3 | -0.5 | 22.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 168.4 | 147.3 | 179.4 |
| 매출채권, 순액 | 43.9 | 67.8 | 76.4 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 256.4 | 229.0 | 270.3 |
| 유형자산, 순액 | 9.7 | 11.4 | 11.6 |
| 비유동자산 총계 | 216.5 | 232.6 | 234.5 |
| 자산 총계 | 472.9 | 461.5 | 504.9 |
| 매입채무 | 24.7 | 29.2 | 35.2 |
| 단기차입금 | 3.8 | 3.3 | 1.9 |
| 유동부채 총계 | 74.4 | 51.5 | 62.8 |
| 장기차입금 | 7.3 | 9.4 | 8.7 |
| 비유동부채 총계 | 12.4 | 12.9 | 12.5 |
| 부채 총계 | 86.8 | 64.4 | 75.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 356.0 | 367.8 | 377.8 |
| 이익잉여금 | 29.9 | 29.4 | 51.7 |
| 자본 총계 | 386.1 | 397.2 | 429.6 |
| 부채 및 자본 총계 | 472.9 | 461.5 | 504.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 9.3 | -0.5 | 22.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 13.3 | 24.1 | 30.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | -8.8 | -11.9 | 1.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 19.5 | 19.9 | 68.8 |
| 유형자산 취득 | -1.0 | -1.3 | -0.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -77.8 | -34.6 | -34.3 |
| 배당금 지급 | -34.4 | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 0.5 | -0.3 | -0.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 213.5 | -37.3 | -1.2 |
| 현금 순변동 | 155.2 | -52.0 | 33.3 |
주가 영향 미치는 요인들
PAY의 주식 가격 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있다. 환율 변동은 PAY의 수익에 직접적으로 영향을 미쳐 주식 가격에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 미국 달러 대비 원화 환율이 급격히 상승하면 PAY의 해외 수익이 감소하여 주식 가격이 하락할 수 있다; 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 거시 경제 상황도 중요한 요소로 작용한다. 예를 들어, 경제 침체가 발생하면 소비자들의 지출이 감소하고 PAY의 서비스 이용이 줄어들어 주식 가격이 하락할 가능성이 높다; 이는 부정적이다. 국가 간 갈등, 특히 미국과 중국 간 무역 전쟁은 PAY의 공급망과 시장 진출에 장애를 초래할 수 있다. 예를 들어, 양국 간의 긴장이 고조되면 기술 제품에 대한 관세가 상승할 수 있으며, 이는 PAY의 운영 비용을 증가시켜 주식 가격 하락을 초래할 수 있다; 이는 부정적이다. 경쟁자의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 신규 경쟁자가 더 혁신적인 기술과 낮은 가격을 앞세워 시장 점유율을 빼앗아 간다면 PAY의 주식 가격은 하락할 수 있다; 이는 부정적인 시나리오이다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주요 변수이다. 예를 들어, 클라우드 기반 결제 솔루션에 대한 수요가 급격히 증가하면 PAY의 서비스에 대한 수요도 증가하고 주식 가격이 상승할 수 있다; 이는 긍정적이다. 이와 같이 여러 가지 요인들이 PAY의 주식 가격에 영향을 미칠 수 있으며, 각 시나리오에 따라 주가가 상승하거나 하락할 가능성이 있다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PAY의 미래 전망은 다각적이다. PAY는 전자 청구 및 지불 서비스 산업에서의 수요 증가에 따라 지속적으로 성장할 가능성이 있다. 예를 들면, 디지털 결제에 대한 선호가 높아짐에 따라 혁신적인 전자 청구 솔루션에 대한 수요도 증가할 것으로 예상된다. 또한, PAY는 기존 고객 기반을 유지하고 확대하는 데 많은 노력을 기울이고 있으며, 이는 서비스 사용 빈도 증가와 더불어 수익 증대를 가져올 수 있다. 반면, PAY의 성장은 여러 외부 요인에 의해 제한될 수 있다. 경제 침체나 금리 인상은 소비자 지출을 감소시키고 이에 따라 전자 결제 사용이 줄어들어 PAY의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 게다가, 주요 고객인 대형 금융 기관과 기업들의 전환 주기가 길고 예측하기 어렵기 때문에 계약 체결이 지연될 가능성도 있다. 기술적 변화나 규제 변화에 대한 빠른 대응이 필요하며, 만약 PAY가 이러한 변화에 신속하게 대응하지 못한다면 시장 경쟁력 약화로 이어질 수 있다. 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 고객의 대체 솔루션 선택 또한 PAY의 성장에 부정적인 영향을 미칠 요인이다. 그러나 PAY는 글로벌 확장을 통해 더욱 많은 시장을 확보할 계획을 가지고 있으며, 이는 장기적인 성장 가능성을 높이는 전략적 요인으로 작용할 수 있다 .