회사 소개
파로알토 네트웍스(Palo Alto Networks)는 선진적인 네트워크 보안 솔루션을 제공하는 선도 기업으로, 제품, 구독 및 지원으로 구성된 포트폴리오를 통해 매출을 창출합니다. 제품 매출은 주로 ML-Powered Next-Generation Firewall을 중심으로 진행되며, Panorama, SD-WAN 및 VM-Series의 소프트웨어 라이센스를 포함합니다. 구독 및 지원 매출은 최신 안티바이러스, 침입 방지, 웹 필터링, 현대적 악성 소프트웨어 방지, 데이터 유실 방지 및 클라우드 액세스 보안 브로커 기능을 제공하여 엔드-고객에게 실시간으로 액세스 할 수 있도록 지원합니다. 또한, 재난 대응, 위험 관리 및 디지털 포렌식 서비스를 비롯한 전문 서비스도 제공합니다. 기업은 Prisma Cloud, Cortex 포트폴리오 및 Unit 42를 통해 클라우드 보안, 보안 운영, 위협 인텔리전스, 및 보안 컨설팅에 중점을 두어 서비스를 제공하며 수익을 창출합니다. 지속적인 혁신을 통해 엔드-고객의 요구를 충족하고 경쟁력을 향상시키는 것을 중요시하며, PANW는 제품 및 기능 개발에 주요한 투자를 이어가고 있습니다.
주요 고객
파로알토 네트웍스(PANW)의 고객은 주로 네트워크 보안 및 데이터 보호를 중요시하는 다양한 산업군의 기업 및 조직들입니다. 이들은 네트워크와 데이터의 보안 강화, 해킹 및 데이터 유출 방지, 클라우드 환경 보호 등을 위해 PANW의 제품과 서비스를 사용합니다. 주요 고객 세그먼트는 대기업, 금융기관, 정부 기관 및 공공 부문, 의료기관, 그리고 중소기업으로 나눌 수 있습니다. 대기업은 전 세계적으로 분산된 사무실 및 데이터 센터의 보안 관리를 위해 PANW의 차세대 방화벽 및 클라우드 보안 솔루션을 사용합니다. 금융기관은 민감한 금융 데이터 보호와 엄격한 규제 준수를 위해 최신 보안 기술을 필요로 하며, 이는 PANW의 다양한 보안 솔루션과 일치합니다. 정부 기관과 공공 부문은 국가 안보와 데이터 주권 보호를 위해 강력한 보안 시스템을 필요로 하며, PANW의 실시간 위협 인텔리전스 및 침입 방지 시스템을 신뢰합니다. 의료기관은 환자 데이터 보호와 관련 규제 준수를 위해 PANW의 보안 솔루션을 채택하며, 특히 랜섬웨어 등 악성 소프트웨어로부터 보호하려는 요구가 큽니다. 중소기업은 비용 효율적인 보안 솔루션을 필요로 하며, PANW의 구독 기반 서비스는 이러한 중소기업의 예산 제약을 고려한 실용적인 선택입니다. 모든 고객 세그먼트는 네트워크 및 데이터 보안의 중요성을 인식하고 있으며, PANW의 포괄적이고 선진적인 보안 솔루션을 통해 신뢰성과 안정성을 높이고 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 제품 비용 | 제품 제조를 위해 제조 파트너에게 지불하는 비용. 여기에는 설계 사양, 품질 보증 프로그램 및 표준을 포함하는 Flextronics International, Ltd. (Flex)가 있음. 또한, 인력 비용, 지적 재산권 라이센스의 상각, 제품 테스트 비용, 배송 및 관세 비용, 시설, 감가상각, 복지, 채용 및 정보 기술 비용이 포함됨 | Flextronics International, Ltd. (Flex) |
| 구독 및 지원 비용 | 글로벌 고객 지원 및 기술 운영 인력 비용. 고객 지원 및 수리 비용, 타사 전문 서비스 비용, 데이터 센터 및 클라우드 호스팅 서비스 비용, 취득한 무형 자산 및 자본화된 소프트웨어 개발 비용의 상각 포함 | 다양한 클라우드 서비스 제공업체 |
| 제조 조달 비용 | 제조 리드 타임을 줄이고 적절한 공급을 계획하기 위해 제조 파트너 및 부품 공급업체와 계약 체결 | 부품 공급업체들 |
| 기타 조달 비용 | 특정 서비스 제공업체와의 최소 또는 고정 구매 계약 내역 | 특정 서비스 제공업체들 |
파로알토 네트웍스는 제품 제조와 관련하여 Flextronics International, Ltd.와 협업을 통해 디자인 사양에 맞춰 제품을 조립하며, 인력 비용, 테스트 비용, 배송 및 관세 비용 등을 포함한 다양한 관련 비용을 지출합니다. 구독 및 지원 비용은 주로 글로벌 고객 지원과 기술 운영, 데이터 센터 및 클라우드 호스팅 서비스 이용 비용 등으로 구성되며, 이는 클라우드 기반 구독 서비스 확산과 고객 기반 확대에 따른 비용 증가를 반영합니다. 또한, 제조 리드 타임을 줄이기 위해 부품 공급업체들과도 긴밀히 협력하고 있으며, 특정 서비스 제공업체와의 비취소 가능 계약을 통해 지속적인 조달 비용을 관리합니다 .
제품군
파로알토 네트웍스(Palo Alto Networks, PANW)는 주로 네트워크 보안 솔루션을 제공하는 기업으로, 주요 제품과 서비스는 다음과 같이 구성됩니다.
주요 제품
- ML-Powered Next-Generation Firewall
- 설명: 머신러닝이 포함된 차세대 방화벽으로, 네트워크 보안을 강화하는 기본 제품.
- 기능: 침입 방지, 악성 소프트웨어 방지, 웹 필터링 등.
- 매출 기여도: 2023년 기준, 총 매출의 22.9%.
- Panorama
- 설명: 네트워크 보안 관리 솔루션으로, 다양한 방화벽 및 보안 기기의 중앙관리.
- 기능: 일원화된 관리 및 모니터링, 정책 설정.
- SD-WAN
- 설명: 소프트웨어 정의 광역 네트워크 솔루션으로, 지점 네트워크의 비용 및 복잡성을 줄임.
- 기능: 안전한 WAN 연결 제공, 네트워크 효율성 향상.
- 매출 기여도: 소프트웨어 라이선스 수익에 포함.
- VM-Series
- 설명: 가상화 및 클라우드 환경을 위한 가상 방화벽 시리즈.
- 기능: 가상화된 인프라 보호, 클라우드 트래픽 보안.
- 매출 기여도: 증가하는 가상 방화벽 수요에 따른 매출 증가.
주요 서비스
- 구독 및 지원 서비스
- 설명: 실시간 업데이트 및 지원 제공.
- 기능: 안티바이러스, 침입 방지, 데이터 유실 방지, 클라우드 액세스 보안.
- 매출 기여도: 총 매출의 77.1%, 2023년 기준 53억 달러.
- Cortex 포트폴리오
- 설명: AI 기반 보안 자동화 플랫폼.
- 기능: 보안 분석, 엔드포인트 보안, 공격 표면 관리.
- 제품: Cortex XSIAM, Cortex XDR, Cortex XSOAR.
- Unit 42
- 설명: 위협 인텔리전스 및 보안 컨설팅 서비스.
- 기능: 사고 대응, 위험 관리, 디지털 포렌식.
경쟁사 및 유사제품 비교
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| 시스코(Cisco) | Firepower NGFW, AnyConnect VPN |
| 체크포인트(Check Point) | Quantum Security Gateways, SandBlast |
| 포티넷(Fortinet) | FortiGate NGFW, FortiAnalyzer |
| 주니퍼 네트웍스(Juniper Networks) | SRX Series Services Gateways, Secure Analytics |
파로알토 네트웍스는 혁신적이고 포괄적인 네트워크 보안 솔루션을 통해 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있으며, 다양한 제품과 서비스를 통해 다양한 산업군의 고객 요구를 충족하고 있습니다.
주요 리스크
파로알토 네트웍스(Palo Alto Networks, PANW)의 비즈니스에는 특정한 위험이 있을 수 있습니다. 예를 들면, 회사의 내부 제어를 효과적으로 유지하지 못하거나 재무 보고에 관한 내부 컨트롤이 효과적이지 않다고 결정된 경우, 투자자들의 신뢰를 훼손할 수 있고 이는 주식의 가치 하락으로 이어질 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제 및 지정학적 상황의 불안 요인이 우리의 영업 결과에 부정적인 영향을 미치며, 미국 이외 지역에서 우리의 제품을 판매하는 과정에서 발생할 수 있는 외환 위험과 관련된 문제도 주목해야 합니다. 또한, 신속히 변화하는 기술 및 시장 동향에 대응하지 못할 경우 우리의 경쟁력 및 전망이 약화될 수 있습니다. 이러한 요인들은 우리의 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
(2024-12-19) 이 기사는 Palo Alto Networks와 C3.ai 두 AI 기업이 각각 사이버 보안 및 기업 소프트웨어 시장에서 AI 솔루션 수요 증가를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다고 설명합니다. 이는 백만 달러 포트폴리오 구축을 목표로 하는 투자자에게 장기 투자의 이점이 될 수 있다고 제안합니다.link
(2024-12-18) 모틀리 풀은 1993년에 설립된 금융 서비스 회사로, 전 세계 수백만 명에게 프리미엄 투자 솔루션, 무료 지침, 개인 금융 교육, 그리고 팟캐스트를 제공합니다.link
(2024-12-17) 이 기사는 Palo Alto Networks, CrowdStrike, Zscaler라는 세 주요 사이버 보안 회사가 성장하는 사이버 보안 시장에서 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있다고 논의합니다. 각 회사의 강점과 도전 과제를 분석하며 성장 가능성과 투자 전망에 대한 통찰력을 제공합니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5501.5 | 6892.7 | 8027.5 |
| 매출원가 | 1718.7 | 1909.7 | 2059.2 |
| 매출총이익 | 3782.8 | 4983.0 | 5968.3 |
| 영업비용 | 3971.6 | 4595.7 | 5284.4 |
| 영업이익 | -188.8 | 387.3 | 683.9 |
| 영업외수익 | 18.4 | -179.0 | -304.4 |
| 세전 순이익 | -207.2 | 566.3 | 988.3 |
| 법인세 비용 | 59.8 | 126.6 | -1589.3 |
| 당기순이익 | -267.0 | 439.7 | 2577.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3634.5 | 2390.0 | 2578.8 |
| 매출채권, 순액 | 2142.5 | 2463.2 | 2618.6 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 6414.9 | 6048.0 | 6849.7 |
| 유형자산, 순액 | 599.8 | 617.8 | 747.0 |
| 비유동자산 총계 | 5838.7 | 8453.1 | 13141.2 |
| 자산 총계 | 12253.6 | 14501.1 | 19990.9 |
| 매입채무 | 128.0 | 132.3 | 116.3 |
| 단기차입금 | 3676.8 | 1991.5 | 963.9 |
| 유동부채 총계 | 8306.3 | 7737.5 | 7682.7 |
| 장기차입금 | 276.1 | 279.2 | 380.5 |
| 비유동부채 총계 | 3737.3 | 5015.2 | 7138.5 |
| 부채 총계 | 12043.6 | 12752.7 | 14821.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1932.7 | 3019.0 | 3821.1 |
| 이익잉여금 | -1667.1 | -1227.4 | 1350.2 |
| 자본 총계 | 210.0 | 1748.4 | 5169.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 12253.6 | 14501.1 | 19990.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -267.0 | 439.7 | 2577.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 282.6 | 282.2 | 283.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | 523.9 | 550.8 | 910.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1984.7 | 2777.5 | 3257.6 |
| 유형자산 취득 | -192.8 | -146.3 | -156.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -933.4 | -2033.8 | -1509.9 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -1.2 | -3384.0 | -1033.7 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -806.6 | -1726.3 | -1343.1 |
| 현금 순변동 | 244.7 | -982.6 | 404.6 |
주가 영향 미치는 요인들
파로알토 네트웍스(PANW)의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 강세가 지속되면 해외 고객들이 PANW의 제품을 더 비싸게 느낄 수 있어 매출이 감소하고 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 전반적인 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제 침체가 발생할 경우 기업의 보안 예산이 줄어들어 PANW의 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 다시 심화된다면, PANW의 글로벌 공급망에 문제가 발생할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장은 PANW의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 만약 주요 경쟁사가 혁신적인 신제품을 출시한다면, PANW의 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 마지막으로 시장 및 트렌드 변동도 중요한 요인입니다. 사이버 보안 위협이 증가하고 이에 따른 보안 솔루션에 대한 수요가 급증하면, PANW의 제품과 서비스에 대한 수요도 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
파로알토 네트웍스(Palo Alto Networks, PANW)의 향후 전망은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선, 사이버 공격의 빈도와 복잡성이 증가함에 따라 보안 솔루션에 대한 수요는 계속해서 증가할 것입니다. 이는 PANW의 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 클라우드 컴퓨팅과 디지털 전환이 가속화됨에 따라 기업들의 클라우드 보안 솔루션 필요성도 높아지고 있어 PANW의 클라우드 보안 제품이 큰 인기를 끌 수 있습니다. 셋째, 국제적인 규제와 컴플라이언스 요구 사항이 강화됨에 따라 기업들은 더 강력한 보안 솔루션을 필요로 하게 되며, 이는 PANW에 기회를 제공합니다. 그러나 반대로 새로운 기술의 등장과 더불어 경쟁이 심화될 경우 PANW의 시장 점유율이 감소할 수도 있습니다. 또한, 경제 불안정성으로 인해 기업들이 IT 보안 예산을 감축하는 상황이 발생한다면 PANW의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 끝으로, 글로벌 환경 변화와 지정학적 리스크도 PANW의 사업에 불확실성을 가중시킬 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들은 PANW의 미래 성장 가능성을 크게 좌우하게 될 것입니다.