회사 소개
회사 OSW는 선박과 목적지 리조트에서의 건강, 피트니스, 미용 및 웰니스 서비스를 제공하면서 대부분의 수익과 이익을 영구적인 수익 공유 계약을 통해 얻고 있습니다. 이러한 계약은 3~9.4년의 기간에 걸쳐 있으며, 크루즈 선박에서 보조 제품을 판매할 수 있는 독점 권리뿐만 아니라 건강, 피트니스, 미용 및 웰니스 서비스를 제공하는 것을 목적으로 합니다. 이들의 비즈니스 모델은 글로벌 인프라에 대한 투자, 공급망 물류 및 교육, 수십 년간의 크루즈 라인 및 목적지 리조트 파트너와의 관계, 그리고 최고 수준의 고객 경험을 제공하는 평판에 기반하고 있습니다. 이 회사는 크루즈 산업에서 카테고리 지배적인 리더로 위치하고 있으며, 건강 및 웰니스 산업에서 글로벌 리더로 입증되어 있습니다. 특히 코로나 바이러스 팬데믹으로 인한 도전적인 시기에도 이 회사의 경쟁 우위는 확고하게 유지되었습니다[0][1].
주요 고객
OSW의 주요 고객은 크루즈 여행자와 목적지 리조트의 방문객들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 크루즈 선박 탑승객입니다. 이들은 크루즈 동안 고품질의 건강 및 웰니스 서비스를 제공받기를 원하는 사람들입니다. 이 부류의 고객들은 마사지, 얼굴 관리, 영양 상담, 치아 미백 및 기타 미용 서비스를 포함한 다양한 프리미엄 서비스를 이용합니다. 크루즈 여행자들은 휴가 기간 동안 편안함과 절대적인 휴식을 추구하며, 이는 OSW의 다양한 서비스와 맞물립니다. 두 번째 고객 세그먼트는 목적지 리조트 방문객입니다. 이들은 럭셔리한 휴양지에서 건강과 웰니스 경험을 통해 휴식을 취하려는 사람들입니다. 이들 또한 크루즈 여행자와 비슷한 서비스를 원하는데, 고급스러운 환경에서의 건강 관리와 미용 서비스를 제공받습니다. 세 번째로, OSW는 온라인 플랫폼인 timetospa.com을 통해 다양한 건강 및 미용 제품을 구매하는 고객들도 대상으로 합니다. 이들은 자신의 일상 생활에서도 건강과 웰니스에 신경 쓰는 사람들로, OSW의 고품질 제품을 선호합니다. 이러한 고객들은 평균 연 소득 10만 달러 이상을 벌며, 고급스러운 서비스와 제품에 대한 지불 의사가 높습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 서비스 비용 | 해상 및 육상에서 운영하는 건강 및 웰니스 센터의 서비스 제공 비용. 2022년에 3억 7,510만 달러에서 2023년에 5억 4,140만 달러로 증가[0]. | 관련 서비스는 회사 내부에서 직접 제공. |
| 제품 비용 | 운영하는 건강 및 웰니스 센터에서 판매하는 제품의 원가. 2022년에 8,760만 달러에서 2023년에 1억 2,560만 달러로 증가[0]. | 제품은 여러 공급 업체로부터 구매. |
| 행정 비용 | 전문가 수수료 및 상장 관련 비용을 포함한 행정 운영 비용. 2022년에 1,580만 달러에서 2023년에 1,710만 달러로 증가[0]. | 법률 및 회계 회사. |
| 급여, 복리후생 및 급여세 | 직원들의 급여와 관련된 비용. 2022년에 3,580만 달러에서 2023년에 3,680만 달러로 증가[0]. | 회사 내부의 인사 관리. |
| 무형 자산 상각 | 무형 자산의 상각 비용. 2022년과 2023년 모두 1,680만 달러[0]. | 관련 비용은 회계 처리에 따라 자체적으로 계산. |
| 장기 자산 손상 차손 | 특정 목적지 리조트의 계약과 자산에 대한 손상 차손. 2023년에 210만 달러 발생[0]. | 자산 평가 및 관리 회사. |
| 기타 비용(수익), 순 | 주로 이자 비용 및 워런트 부채의 공정 가치 변화와 관련된 기타 비용. 2023년에 순 비용 2,110만 달러 발생[0]. | 대출 기관. |
위의 항목들은 OSW의 주요 비용 구성 요소로, 각 항목에 대해 해당하는 공급 업체나 관련 기관은 따로 명시되어 있지 않으나, 일반적으로 여러 외부 공급 업체와의 계약을 통해 자원을 확보합니다.
제품군
OSW의 주요 제품과 이들이 회사 수익에 미치는 기여도를 아래와 같이 정리할 수 있습니다:
주요 제품
| 제품 유형 | 세부 설명 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 서비스 수익 | 마사지, 얼굴 관리, 영양 상담, 치아 미백, 마음챙김 서비스 및 메디스파 서비스 | 81.6% |
| 제품 수익 | 얼굴 스킨케어, 바디 케어, 교정기, 해독 보조제 등 | 18.4% |
상세 설명
- 서비스 수익:
- 마사지: 다양한 마사지 테크닉을 통해 고객의 피로와 스트레스를 해소.
- 얼굴 관리: 피부 상태를 개선하고 젊음을 유지하는 얼굴 관리 프로그램 제공.
- 영양 상담: 개인 맞춤형 다이어트와 영양 관리 서비스 제공.
- 치아 미백: 전문적인 치아 미백 서비스를 통해 고객의 미소를 밝게 함.
- 마음챙김 서비스: 명상을 통해 정신적인 평온과 집중력을 향상.
- 메디스파 서비스: 피부과 전문 진료와 미용 시술 제공.
- 제품 수익:
- 얼굴 스킨케어 제품: 항노화, 보습, 미백 기능을 갖춘 고급 스킨케어 제품.
- 바디 케어 제품: 보습 및 셀룰라이트 개선 등의 바디 관리 제품.
- 교정기: 발의 자세를 교정해주는 인솔 제품.
- 해독 보조제: 몸의 독소 배출을 돕는 건강 보조 식품.
경쟁사 제품
여러 유사한 제품을 제공하는 미국 상장 회사들과의 비교는 아래와 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품 유형 | 비고 |
|---|---|---|
| Planet Fitness | 피트니스 센터 회원권, 운동 프로그램 | 서비스 유사 |
| Peloton | 피트니스 장비, RIDE 및 RUN 멤버십 서비스 | 서비스 유사 |
| Estee Lauder | 스킨케어, 메이크업, 향수, 헤어 케어 제품 | 제품 유사 |
OSW는 휴양지와 크루즈 산업에서의 독점적인 서비스 제공을 통해 주요 경쟁사들과 차별화된 경쟁 우위를 확보하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
OSW의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 상표 보호 및 획득 어려움: OSW의 서비스 및 제품 시장은 상당 부분 브랜드 이름과의 관련성에 따라 변동됩니다. 상표 보호를 달성하지 못하거나 외국 국가의 지적 재산권 보호 부족 등으로 인해 브랜드 가치가 희석될 수 있으며, 지적 재산권 침해로 인한 부정적 결과에 시간과 자원을 투입해야 할 수 있습니다[0].
- 환율 리스크: 미국 달러 대비 통화 환율의 변동이 영향을 미칠 수 있으며, 영국 파운드 스턜링 및 유로로 선박 인력 관리에 대한 비용 지불으로 가장 큰 영향을 받을 수 있습니다. 미국 달러의 강세가 최근 개선되었지만, 미국 달러의 이러한 통화에 대한 재앙적인 어려움이 발생할 수 있습니다[1].
- 사이버 공격 및 데이터 무닉: 경제적으로 주도된 공격 또는 주요 운영 시스템을 향해 악의적인 공격 등 사이버 공격은 영업의 중단, 평판 및 브랜드에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 지속적인 유지, 감사 및 해결에 대한 추가 비용과 운영 관련 비용이 발생할 수 있습니다. 민감한 데이터 및 시스템의 보안 위반을 방지할 수 없을 수 있습니다[1].
- 성장 전략 실행 실패: 증가하는 소비자들의 요구에 맞춰 건강 및 웰니스 서비스와 제품을 확대하는 일이 실패하면 매출과 수익이 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 새로운 서비스 및 제품을 성공적으로 통합할 수 있는 능력이 감소하거나 실패할 경우 영향을 받을 수 있습니다[3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 144.0M | 546.3M | 794.0M |
| 매출원가 | 135.6M | 462.7M | 667.0M |
| 매출총이익 | 8.4M | 83.6M | 127.0M |
| 영업비용 | 60.5M | 68.4M | 70.7M |
| 영업이익 | -52.1M | 15.1M | 56.3M |
| 영업외수익 | 16.0M | -38.6M | 60.8M |
| 세전 순이익 | -68.1M | 53.8M | -4.5M |
| 법인세 비용 | 429.0k | 624.0k | -1.5M |
| 당기순이익 | -68.5M | 53.2M | -3.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 30.9M | 32.1M | 27.7M |
| 매출채권, 순액 | 19.5M | 33.6M | 40.8M |
| 재고자산 | 29.5M | 39.8M | 47.5M |
| 유동자산 총계 | 88.9M | 117.9M | 126.7M |
| 유형자산, 순액 | 14.1M | 28.4M | 27.1M |
| 비유동자산 총계 | 599.9M | 599.5M | 579.4M |
| 자산 총계 | 688.9M | 717.4M | 706.1M |
| 매입채무 | 15.8M | 24.1M | 31.7M |
| 단기차입금 | 1.8M | 4.3M | 2.3M |
| 유동부채 총계 | 51.9M | 69.6M | 80.9M |
| 장기차입금 | 228.7M | 222.8M | 168.4M |
| 비유동부채 총계 | 343.1M | 282.1M | 191.2M |
| 부채 총계 | 395.0M | 351.6M | 272.1M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 687.7M | 700.6M | 777.1M |
| 이익잉여금 | -391.8M | -338.6M | -344.5M |
| 자본 총계 | 293.9M | 365.8M | 434.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 688.9M | 717.4M | 706.1M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -68.5M | 53.2M | -3.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 22.5M | 22.4M | 22.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -8.0M | -10.2M | -1.5M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -35.1M | 24.8M | 63.4M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.9M | -4.8M | -5.4M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | -18.8M | -56.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 27.5M | -18.7M | -62.7M |
| 현금 순변동 | -10.5M | 1.2M | -4.7M |
주가 영향 미치는 요인들
OSW의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 먼저, 환율 변동의 시나리오를 보면, 미국 달러가 강세를 보일 경우 OSW가 유로나 영국 파운드로 지급하는 비용이 증가하여 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다[0]. 매크로 경제 상황도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면 크루즈 여행을 계획하는 소비자들이 줄어들어 수익이 감소하게 됩니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 국제 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화된다면 공급망이 차질을 빚을 수 있으며, 이는 운영 비용 증가와 더불어 수익성에 악영향을 미쳐 주가를 끌어내릴 가능성이 큽니다[2]. 경쟁사의 부상도 또 다른 리스크입니다. 만약 새로운 경쟁사가 등장하여 OSW가 제공하는 웰니스 서비스보다 더 나은 서비스를 더 낮은 가격에 제공한다면 시장 점유율이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 역시 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 건강과 웰니스 트렌드가 급상승하여 OSW의 서비스 수요가 증가하면 이는 긍정적으로 작용하여 주가 상승을 이끌 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
OSW의 미래는 여러 요인에 의해 영향을 받을 것입니다. 먼저, 건강과 웰니스에 대한 세계적인 관심이 증가하면 OSW의 비즈니스는 성장할 가능성이 큽니다. 특히 팬데믹 이후 사람들이 건강을 더욱 중시하게 되면서 크루즈 선박과 리조트에서의 웰니스 서비스 수요가 늘어날 수 있습니다. 또한, OSW가 보유한 수익 공유 계약이 장기적으로 안정적인 수익원을 제공할 수 있다는 점도 긍정적입니다. 그러나 환율 변동, 특히 미국 달러의 강세는 OSW의 비용 부담을 증가시켜 수익성을 악화시킬 수 있는 요인입니다. 또한, 글로벌 경제가 불안정할 경우 크루즈 여행 수요가 감소하여 비즈니스에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 국제 정세, 예를 들어 미중 무역 분쟁이 심화되거나 지정학적 리스크가 증가하면 공급망 문제로 인한 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 경쟁사들이 더 나은 서비스를 더 낮은 가격에 제공한다면 시장 점유율을 잃을 가능성도 있습니다. 끝으로, 기술 혁신이 OSW의 서비스 품질을 개선하거나 운영 효율성을 높이는 방향으로 작용한다면 이는 장기적으로 비즈니스 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.