회사 소개
Old Dominion Freight Line, Inc.은 북미에서 가장 큰 레스-던-트럭로드 (LTL) 모터 캐리어 중 하나로, 지역, 상극 지역 및 국가 간 LTL 서비스를 단일 통합, 조합 프리 조직을 통해 제공합니다. 원활한 운송 서비스뿐만 아니라 익스프레스 운송과 같은 서비스도 제공하며, 미국 본토 전역에 위치한 서비스 센터 네트워크를 통해 제공합니다. 전략적 제휴를 통해 북미 전체에서 LTL 서비스도 제공합니다. 핵심 LTL 서비스 외에도 컨테이너 드레이지, 트럭로드 중개 및 공급망 컨설팅과 같은 가치 추가 서비스를 제공합니다. 수익의 98% 이상은 일반적으로 산업 생산과 미국 국내 경제 전반의 건강 상태와 연관된 서비스 수요에 의해 유래된 LTL 화물 운송으로부터 유래합니다. 이 회사는 서비스 센터 네트워크를 확장하고 미래 성장 기회를 제공하는 구조와 독점 정보 시스템을 운영 비용을 효율적으로 관리 할 수 있도록 믿고 있습니다. 이들은 고객들에게 뛰어난 고객 서비스 수준을 항상 공정한 가격에 제공하며 고객이 공급망 요구 사항을 충족할 수 있도록 해 줌으로써 서비스 수요의 증가를 경험하고 있다고 생각합니다.
주요 고객
ODFL (Old Dominion Freight Line, Inc.)의 주요 고객 군은 미국과 북미 전역의 다양한 산업 부문에 걸쳐 있습니다. 이 회사는 주로 미국에서 수익을 창출하며, 5대, 10대, 20대 주요 고객이 각각 전체 수익의 15.0%, 21.6%, 30.6%를 차지하고 있습니다. 이러한 고객층은 제조업체, 유통업체, 소매업체 및 기타 상업적 기업을 포함합니다. 예를 들면, 제조업체는 부품 및 완제품을 여러 지역으로 운송해야 하며, ODFL의 렛-던-트럭로드 (LTL) 운송 서비스는 이들의 적은 양의 화물 운송 요구를 충족시킵니다. 유통업체는 제품을 매장으로 이동시키기 위해 신속하고 믿을 수 있는 운송 서비스를 필요로 하며, ODFL의 전국적 네트워크와 신속한 배송 서비스를 통해 이를 실현할 수 있습니다. 소매업체 또한 신속한 재고 보충과 고객 서비스 향상을 위해 ODFL의 서비스를 활용합니다. 고객이 ODFL의 제품을 이용하는 주된 이유는 효율적인 운송 네트워크, 높은 서비스 품질, 합리적인 가격 및 다양한 부가가치 서비스 때문입니다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 공급자 |
|---|---|---|
| 급여, 임금 및 복리후생 | 직무 수행과 관련된 직·간접 임금과 복리후생 비용을 포함합니다. | 자체 인력 |
| 운영 용품 및 경비 | 디젤 연료, 타이어 교체 및 기타 차량 유지 보수 비용을 포함합니다. 디젤 연료 비용은 시장 가격 변동에 민감합니다. | 타이어: 다양한 타이어 제조업체 및 공급업체, 디젤 연료: 지역 연료 공급업체 |
| 감가상각 및 상각비 | 운송 장비 및 서비스 센터 시설의 감가상각 비용. 주로 자본 지출 프로그램의 일환으로 취득한 자산에 기인합니다. | 자체 운영 |
| 구입 운송비 | 캐나다와의 LTL 서비스 및 트럭 로드 중개 운영을 지원하기 위해 주로 사용됩니다. | 서드파티 운송 제공업체 |
| 보험 및 청구 | 화물 손실 및 피해, 근로자 보상, 그룹 건강 및 치과 보험에 대한 비용입니다. | 써드파티 보험 제공업체 |
| 커뮤니케이션 및 유틸리티 | 운영을 위한 통신 서비스 및 유틸리티 비용입니다. | 인터넷 및 통신: 지역 통신 제공업체, 유틸리티: 지역 전력 및 가스 제공업체 |
ODFL (Old Dominion Freight Line, Inc.)은 급여, 임금 및 복리후생, 운영 용품 및 경비, 감가상각 및 상각비, 구입 운송비, 보험 및 청구, 커뮤니케이션 및 유틸리티를 주요 비용 항목으로 가지고 있습니다. 이 항목들은 각기 다른 공급업체 및 자체 운영을 통해 관리되며, 특히 디젤 연료 비용은 지역 연료 공급업체에 의해 공급되며 시장 가격 변동에 따라 민감하게 움직입니다. 감가상각 비용은 주로 자본 지출 프로그램의 일환으로 취득한 자산에 기인하며, 운송 장비 및 서비스 센터 시설에 대한 비용을 포함합니다. 구입 운송비는 주로 서드파티 운송 제공업체를 통해 캐나다와의 LTL 서비스 및 트럭 로드 중개 운영을 지원하는 데 사용됩니다.
제품군
ODFL (Old Dominion Freight Line, Inc.)의 주요 제품은 LTL(Less-Than-Truckload) 운송 서비스로, 이는 운송업계에서 중요한 수익원으로 자리 잡고 있습니다. LTL 서비스는 대형 화물이 아닌 작은 화물들을 여러 고객의 화물과 함께 한 트럭에 적재하고 운송하는 방식으로, 높은 효율성과 경제성을 제공합니다. ODFL의 전체 수익의 98% 이상이 이 서비스에서 발생하며, 이는 기업 전반의 재정적 건강 상태를 결정짓는 주요 요소입니다. ODFL은 이외에도 컨테이너 드레이지, 트럭로드 중개 서비스, 공급망 컨설팅 등의 부가가치 서비스를 제공합니다.
| 제품/서비스 | 설명 | 전체 수익 기여도 |
|---|---|---|
| LTL 운송 | 다양한 고객의 작은 화물을 한 트럭에 적재하여 경제적 효율성을 높임 | 98%+ |
| 컨테이너 드레이지 | 항구에서 고객의 컨테이너를 인도하거나 가져오는 서비스 | N/A |
| 트럭로드 중개 서비스 | 여러 트럭 운송업체와 협력하여 물건을 배달하는 서비스 | N/A |
| 공급망 컨설팅 | 고객의 공급망 효율성을 높이기 위한 전문적인 컨설팅 서비스 | N/A |
ODFL는 미국 국내에서 수익을 창출하는 대표적인 운송서비스 회사로, 주요 고객층은 제조업체, 유통업체, 소매업체 등으로 구성되어 있습니다. 이러한 고객층들은 효율적인 운송 네트워크와 높은 서비스 품질을 요구하며, ODFL은 신속한 배송과 합리적인 가격을 통해 이들의 요구를 만족시키고 있습니다.
| 경쟁사 | 주요 서비스 | 설명 |
|---|---|---|
| FedEx Freight | LTL 운송 | 글로벌 운송 및 물류 서비스 제공 |
| XPO Logistics | LTL 운송, 공급망 솔루션 | 다국적 물류 서비스 제공업체로, 다양한 물류 솔루션과 운송 서비스 제공 |
| YRC Worldwide | LTL 운송 | 북미 전역에서 LTL 운송 서비스 제공 |
이와 같이 ODFL은 주요 경쟁사들과의 차별화를 통해 높은 시장 점유율을 유지하고 있으며, 고객의 다양한 요구를 충족시키는 서비스 포트폴리오를 보유하고 있습니다.
주요 리스크
ODFL의 비즈니스에는 다양한 위험이 존재합니다. 첫째로, 보험이 중요한 문제로 자기 보상 또는 보험금 한도를 초과하는 청구가 발생할 경우 보험료가 상승하거나 보험 시장 조건이 변화할 수 있으며, 보험 회사가 보증금 증액을 요구할 수 있어 차입능력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째로, 적절한 부동산의 가용성 감소나 장비와 부품 비용의 증가는 수익성과 자금 유동성을 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 운송 기간 중 장비 및 부품 구매에 어려움을 겪을 수 있으며, 적재량 및 무게 부담이 줄어들어 네트워크 내 수송 밀도가 감소할 수 있습니다. 또 다른 위험으로는 급증한 연료비나 실내 공간 확대로 인한 시설 확장 비용이 증가할 수 있습니다. 이외에도 업계의 경쟁적 성장으로 인한 가용성과 가격 등의 fluctuation이 자금 흐름 및 효율성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 국내 경제에 영향을 받는 불량 중고 장비 수요 및 가치 하락, 성공적인 인수 및 그것의 통합에 대한 난항, 국제 사업 운영 및 관계로 인해 발생할 수 있는 다양한 위험에도 노출될 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5256.3 | 6260.1 | 5866.2 |
| 매출원가 | 3481.3 | 4004.0 | 3794.0 |
| 매출총이익 | 1775.1 | 2256.1 | 2072.2 |
| 영업비용 | 383.5 | 415.5 | 431.5 |
| 영업이익 | 1391.6 | 1840.6 | 1640.7 |
| 영업외수익 | 3.2 | -0.7 | -7.1 |
| 세전 순이익 | 1388.4 | 1841.3 | 1647.8 |
| 법인세 비용 | 354.0 | 464.2 | 408.3 |
| 당기순이익 | 1034.4 | 1377.2 | 1239.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 717.0 | 235.7 | 433.8 |
| 매출채권, 순액 | 567.5 | 578.6 | 578.9 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1383.8 | 933.7 | 1143.3 |
| 유형자산, 순액 | 3215.7 | 3687.1 | 4095.4 |
| 비유동자산 총계 | 3437.8 | 3904.9 | 4369.1 |
| 자산 총계 | 4821.5 | 4838.6 | 5512.4 |
| 매입채무 | 82.5 | 106.3 | 112.8 |
| 단기차입금 | N/A | 20.0 | 20.0 |
| 유동부채 총계 | 464.2 | 529.8 | 544.7 |
| 장기차입금 | 99.9 | 80.0 | 60.0 |
| 비유동부채 총계 | 677.5 | 655.9 | 709.9 |
| 부채 총계 | 1141.7 | 1185.7 | 1254.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 185.9 | 255.6 | 253.9 |
| 이익잉여금 | 3493.9 | 3397.3 | 4004.0 |
| 자본 총계 | 3679.8 | 3652.9 | 4257.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 4821.5 | 4838.6 | 5512.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1034.4 | 1377.2 | 1239.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 259.9 | 276.1 | 324.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | -141.2 | -52.8 | -55.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1212.6 | 1691.6 | 1569.1 |
| 유형자산 취득 | -550.1 | -775.1 | -757.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -455.3 | -547.5 | -659.8 |
| 배당금 지급 | -92.4 | -134.5 | -175.1 |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | -20.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -696.2 | -1420.4 | -661.8 |
| 현금 순변동 | 61.1 | -276.3 | 247.5 |
주가 영향 미치는 요인들
ODFL의 주가 변동 원인은 여러 가지 요인에 따라 발생할 수 있다. 첫 번째 요인으로는 환율 변동이 있다. 달러화가 강세를 보이면 수출입 비용이 비싸지며, 이는 ODFL의 국제 운송 비용을 증가시켜 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반대로 달러화가 약세를 보이면 ODFL의 경쟁력이 올라가 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 두 번째로는 거시 경제 상태이다. 미국 경제가 호황을 누리면 물류 및 운송 서비스 수요가 증가해 ODFL의 수익성이 개선되어 주가 상승으로 이어질 수 있다. 그러나 경기 침체가 발생하면 물류 수요가 감소해 주가 하락을 초래할 가능성이 있다. 세 번째는 국가 간 갈등이다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 공급망이 불안정해져 ODFL의 운송 활동에 차질을 빚어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 네 번째로는 경쟁사의 등장이다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입해 가격 경쟁이 심화되면 ODFL의 시장 점유율이 감소해 주가에 악영향을 미칠 수 있다. 마지막으로는 시장 및 트렌드 변화이다. 전자 상거래가 활성화되면 물류 및 운송 수요가 급증해 ODFL의 성장이 촉진되어 주가가 상승할 가능성이 있다. 이런 다양한 시나리오들이 ODFL의 주가에 각각 다른 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Old Dominion Freight Line (ODFL)의 향후 성장과 축소 여부는 여러 요인에 달려 있다. 먼저, 경제 전반의 상태가 주요 변수로 작용한다. 미국 경제가 안정적으로 성장한다면 물류 및 운송 서비스 수요가 증가해 ODFL의 매출이 함께 증가할 가능성이 크다. 반대로 경제 침체가 지속될 경우 물류 수요가 감소해 회사의 성장이 둔화될 수 있다. 둘째, ODFL의 성장 전략과 관련된 요소도 중요한 역할을 한다. 서비스 센터 네트워크의 확장, 새로운 장비의 구매, 기술 투자 등이 성공적으로 이루어진다면 시장 점유율을 확대할 수 있지만, 만약 적절한 부동산을 확보하지 못하거나 예상보다 높은 비용이 발생할 경우 이익률이 감소할 수 있다 . 셋째, 경쟁업체들의 움직임도 무시할 수 없는 변수다. 다른 LTL 운송 업체들이 가격 경쟁을 벌이거나 혁신적인 서비스를 도입할 경우 ODFL의 위치가 위협받을 수 있다. 넷째, 환경적 요인도 고려해야 한다. 자연재해나 악천후 등으로 물류 시스템이 마비되면 비용이 증가하고 서비스 제공에 어려움을 겪을 수 있다 . 마지막으로, 에너지 비용 변동도 주요 영향 요인이다. 디젤 연료 가격이 급등하면 ODFL의 운영 비용이 늘어나 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반대로 연료 가격이 안정적이거나 하락하면 비용 절감을 통해 이익률을 높일 수 있을 것이다 .