회사 소개
NSP는 1986년에 설립된 미국의 기업이며, 전문 고용인 기관(PEO)이라고 불리는 산업의 선두 주자로 시작하여 현재는 종합 비즈니스 성과 솔루션 제공업체로 발전하였습니다. NSP는 작은 및 중소기업을 대상으로 특화된 인적 자원 서비스를 제공하고 있으며, 인력 최적화 및 인력 동기화 솔루션을 통해 인적 자원 아웃소싱 서비스를 제공합니다. 이를 통해 NSP는 사업주 및 주요 임원들을 고용인 관련 행정 부담으로부터 해방시키고 핵심 역량에 집중할 수 있도록 지원하며, 인력 자본 관리 기술을 활용하여 직원들의 참여와 만족도를 향상시킵니다. 또한 NSP는 Insperity Premier를 통해 정보 기술 능력을 활용하여 고객 및 근로자들이 인력 관리, 급여, 급여 세금, 혜택, 퇴직 솔루션 및 기타 인적 자원 관련 정보를 효율적으로 관리할 수 있도록 지원합니다. 이러한 서비스는 사업의 생산성과 수익성을 향상시키는 데 주력하며, 인적 자원 솔루션을 통해 작은 및 중소기업을 위한 종합적인 지원 서비스를 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
NSP의 고객은 주로 성공적인 경영을 추구하는 중소기업(SMB)입니다. 이들은 대체로 10명에서 5,000명 사이의 직원을 보유한 기업들로, 고성능 인적 자원 관리 방법을 전략적으로 활용하는 것이 중요하다는 것을 인식하고 있습니다. 이러한 회사들은 NSP의 PEO(Professional Employer Organization) HR 아웃소싱 솔루션을 활용하여 인적 자원 관리, 급여, 세금, 혜택 관리 및 기타 HR 관련 업무의 효율성을 극대화하고 있습니다. NSP는 고객의 인적 자원 관리 부담을 덜어주는 동시에, 경쟁력 있는 혜택과 서비스로 종업원의 충성도를 높이는 데 도움을 줍니다. 고객이 NSP의 서비스를 이용하는 주요 이유는 복잡한 인력 관리를 전문적으로 도와주는 서비스를 통해 생산성과 효율성을 높이고 싶기 때문입니다. NSP의 고객들은 다양한 산업에 분포해 있어 특정 산업의 경기 침체나 변동성에 대한 노출을 줄이고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 임금 | NSP의 주요 비용 중 하나로, 인적 자원 서비스를 제공하는 직원 및 세일즈 직원을 포함한 임금이 포함됩니다. | 자체 인력 |
| 주식 기반 보상 | 주식 보상 프로그램을 통해 회사의 직원들에게 주어지는 비용입니다. | 자체 관리 |
| 세금 | 고용 관련 세금으로, FICA의 사회 보장 및 메디케어 세금, 연방 실업 세금과 주 실업 세금이 포함됩니다. | 미국 정부 |
| 혜택 비용 | 직원 건강 보험, 치과 및 약국 비용, 생명 보험, 시력 관리, 장애 보험 등의 직원 혜택 비용입니다. | 보험사 및 제3자 혜택 제공자 |
| 여행 및 이벤트 비용 | 업무 관련 출장 및 기업 이벤트에 소요되는 비용입니다. | 여행사 및 이벤트 기획사 |
| 소프트웨어 라이선스 및 유지 관리 | 인적 자원 관리 및 기타 운영을 위해 사용하는 소프트웨어의 라이선스 비용과 유지 관리 비용입니다. | 다양한 소프트웨어 공급업체 |
| 감가상각 및 상각 | 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어 개발 비용과 관련된 감가상각 비용입니다. | 다양한 IT 공급업체 |
| 커미션 | PEO HR 아웃소싱 솔루션과 관련된 판매 채널의 커미션 비용입니다. | 판매 파트너[0][1][2][3]. |
제품군
NSP의 주요 제품과 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
- PEO HR 아웃소싱 솔루션
- 설명: 이 서비스는 중소기업이 복잡한 인적 자원 관리 업무를 아웃소싱할 수 있도록 돕습니다. 서비스에는 급여 관리, 세금 보고, 직원 혜택 관리 및 인적 자원 관련 행정 업무가 포함됩니다.
- 수익 기여도: NSP의 전체 수익의 대부분을 차지하며, PEO HR 아웃소싱 솔루션은 2023년에만 약 64억 8천 5백 9백만 달러의 수익을 올렸습니다[0].
- 인스퍼리티 워크포스 액셀러레이션 (Insperity Workforce Acceleration)
- 설명: 이 제품은 PEO HR 아웃소싱 솔루션을 선택하지 않는 고객을 위한 종합적인 인적 자원 관리 및 급여 서비스 솔루션입니다. 클라우드 기반의 인적 자원 소프트웨어를 통해 급여, HR 행정, 직원 온보딩, 혜택 관리 및 성과 관리 기능을 제공합니다.
- 수익 기여도: 이 제품은 NSP 수익의 일부를 차지하며, 2023년에 전체 수익의 약 0.8%를 기여하였습니다[1].
- 채용 서비스
- 설명: 필요에 따라 직접 채용 배치 및 대규모 채용 프로젝트에 대한 외부 지원을 제공합니다. 또한, 일관된 채용 관행 및 유지 전략을 유지하기 위한 컨설팅 서비스도 포함됩니다.
- 수익 기여도: 이 서비스 또한 전체 수익의 일부를 차지하며, 2023년에 전체 수익의 약 0.8%를 기여하였습니다[1].
- 고용 스크리닝 서비스
- 설명: 맞춤형 배경 확인 보고서를 통해 회사가 필요한 직원 검증을 할 수 있도록 지원합니다. 여기에는 범죄 기록 조회, 경력 및 학력 검증, 운전 기록, 민사 기록 및 신용 기록 확인 등이 포함됩니다.
- 수익 기여도: 전체 수익의 일부를 차지하며, 2023년에 전체 수익의 약 0.8%를 기여하였습니다[1].
- 퇴직 서비스
- 설명: 401(k) 퇴직 계획 기록 보관 및 관리 서비스를 통해 직원 교육 및 등록, 참가자 커뮤니케이션, 선택적 연기 노출 및 전송, 일치 기여 계산, 대출 및 분배 처리 등을 제공합니다.
- 수익 기여도: 전체 수익의 일부를 차지하며, 2023년에 전체 수익의 약 0.8%를 기여하였습니다[1].
- 보험 서비스
- 설명: 맞춤형 보험 패키지와 생명, 건강 및 장애 보험 가입을 지원합니다. 보험 서비스는 작은 및 중소 사업체가 필요로 하는 적절한 보험을 확보하도록 지원합니다.
- 수익 기여도: 전체 수익의 일부를 차지하며, 2023년에 전체 수익의 약 0.8%를 기여하였습니다[1].
경쟁 업체 목록
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| ADP | PEO 서비스, 급여 관리 솔루션, 인적 자원 관리 소프트웨어 |
| Paychex | PEO 서비스, 급여 처리, 인적 자원 관리, 혜택 관리 |
| TriNet | PEO 서비스, 급여 처리, 인적 자원 관리, 혜택 관리 |
NSP는 이와 같이 다양한 인적 자원 관리 및 아웃소싱 서비스를 제공하며, 이를 통해 작고 중간 규모의 기업들이 복잡한 인적 자원 업무를 효율적으로 관리할 수 있도록 돕고 있습니다. 경쟁 업체들 역시 비슷한 키워드 서비스를 제공하는데, ADP, Paychex, TriNet 등이 대표적인 경쟁업체입니다.
주요 리스크
NSP의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요소는 다음과 같습니다: 1. 데이터 보안 위협 - 사이버 공격, 불법 침입, 악성 소프트웨어 침투, 네트워크 중단 등에 따른 기밀 정보 유출 및 소멸은 비즈니스 운영에 중대한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 2. 개인정보 및 데이터 보호 규정 준수 위반 - 개인정보 보호 및 사이버 보안 법 및 규정을 준수하지 못하면 평판, 운영 결과 또는 재무 상태에 중대한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 3. 통신 및 자금 이체 오류 - 금융 기관과의 통신 오류나 기타 기관의 장애로 인해 운영이 중단되거나, 클라이언트 유지율에 영향을 미치거나, 회사에 상당한 벌금이나 책임을 안겨 줄 수 있습니다. 4. 노동력 부족 및 경쟁 심화 - 노동 시장의 한정으로 인한 직원 유지의 어려움 및 고가의 노동력에 대한 경쟁은 성장 계획, 고객 서비스 제공, 운영 결과 및 재무 상태에 중대한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 위험 요소들은 NSP의 비즈니스 운영에 중대한 영향을 줄 수 있는 경쟁력 있는 위험 요인입니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5.0B | 5.9B | 6.5B |
| 매출원가 | 4.2B | 4.9B | 5.4B |
| 매출총이익 | 820.1M | 1.0B | 1.0B |
| 영업비용 | 646.8M | 761.0M | 818.3M |
| 영업이익 | 173.3M | 250.2M | 218.5M |
| 영업외수익 | 5.0M | 4.8M | -6.5M |
| 세전 순이익 | 168.3M | 245.4M | 225.1M |
| 법인세 비용 | 44.2M | 66.1M | 53.7M |
| 당기순이익 | 124.1M | 179.3M | 171.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 607.6M | 765.9M | 708.8M |
| 매출채권, 순액 | 10.5M | 13.9M | 15.8M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.2B | 1.5B | 1.6B |
| 유형자산, 순액 | 273.6M | 256.5M | 254.9M |
| 비유동자산 총계 | 508.2M | 527.4M | 524.4M |
| 자산 총계 | 1.8B | 2.0B | 2.1B |
| 매입채무 | 6.4M | 7.7M | 10.7M |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 1.1B | 1.4B | 1.4B |
| 장기차입금 | 433.6M | 425.0M | 426.9M |
| 비유동부채 총계 | 626.3M | 604.6M | 589.7M |
| 부채 총계 | 1.8B | 2.0B | 2.0B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 109.7M | 151.7M | 185.6M |
| 이익잉여금 | 553.6M | 655.2M | 738.6M |
| 자본 총계 | -1.8M | 81.3M | 93.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.8B | 2.0B | 2.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 124.1M | 179.3M | 171.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 38.5M | 40.7M | 42.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | 52.2M | 88.2M | -63.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 260.2M | 347.7M | 198.5M |
| 유형자산 취득 | -32.9M | -30.3M | -40.1M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -31.0M | -32.1M | -21.7M |
| 배당금 지급 | -144.2M | -76.6M | -84.2M |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -208.1M | -141.2M | -155.0M |
| 현금 순변동 | 21.1M | 174.4M | 21.7M |
주가 영향 미치는 요인들
NSP의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동. 예를 들어, 미국 달러의 강세가 지속될 경우 NSP의 해외 수익이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태. 경제 침체가 발생하면 중소기업 고객들의 비용 절감 압박이 커져 NSP의 수익이 감소할 수 있으며, 이로 인해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국제 무역 갈등. 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 심화되면 NSP의 서비스 비용이 증가하거나 공급망 문제가 발생해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사 등장. 주요 경쟁사가 새롭고 혁신적인 인적 자원 관리 솔루션을 출시하면 NSP는 시장 점유율을 잃을 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화. 노동 시장의 변화나 원격 근무 증가와 같은 트렌드가 NSP의 서비스 수요를 증가시키면 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
NSP는 향후 성장 가능성과 도전 과제를 동시에 가지고 있는 회사입니다. 성장 이유로는 첫째, 중소기업 대상 인적 자원 아웃소싱 서비스의 증가하는 수요가 있습니다. NSP는 중소기업이 효율적으로 인력 자원을 관리할 수 있도록 다양한 솔루션을 제공함으로써 시장에서 경쟁 우위를 유지하고 있습니다. 둘째, 인공지능 및 클라우드 기반 인적 자원 관리 기술의 도입으로 서비스의 질과 효율성을 높일 수 있습니다. 특히 Insperity Premier를 통한 클라우드 기반 솔루션은 고객의 만족도를 높이고 NSP의 수익성을 강화할 수 있는 요인입니다 .
반면, NSP의 사업이 축소될 수 있는 위험 요인으로는 첫째, 강한 경쟁입니다. ADP, Paychex와 같은 대형 기업들과의 경쟁이 갈수록 치열해지고 있어, 서비스 가격이 하락하거나 시장 점유율을 잃을 가능성이 있습니다 . 둘째, 규제 환경의 변화입니다. 신규 규제나 법률 변경에 신속하게 대응하지 못하면 벌금이나 법적 문제에 직면할 수 있습니다. 셋째, 경제 불황이나 경기 침체입니다. 경제 상황이 악화되면 NSP의 주요 고객인 중소기업들의 비용 절감 압박이 커져 서비스 수요가 감소할 수 있습니다. 마지막으로 전략적 제휴와 인수합병에서 발생할 수 있는 문제들도 NSP의 성장 가능성을 제약할 수 있습니다 .
종합적으로 NSP는 기술 발전과 시장 수요 증가를 통해 성장할 가능성이 높지만, 경쟁 강화와 규제 변화 등 여러 위험 요소들도 상존하고 있습니다.