NOTE (NOTE, NOTE)

회사 소개

NOTE는 글로벌 정책 및 시장 인텔리전스를 제공하는 선도적인 기술 기업으로, 인공지능(AI)과 데이터 과학을 기반으로 하여 신뢰할 수 있는 법률 및 정책 통찰력을 고객에게 제공합니다. 이 회사는 정부, 비정부 기구, 기업 및 사회 단체들을 위한 다양한 구독 기반 서비스를 제공하며, 이로써 지속적인 수익 모델을 확보하고 있습니다. 주요 수익원은 고객이 일정 기간 이용할 수 있는 구독 서비스로, 전체 수익의 약 90%를 차지합니다. 이 플랫폼은 법률 및 규제 변화에 대한 모니터링, 예측 분석, 데이터 수집 및 처리 등을 통해 고객이 필요로 하는 맞춤형 정보를 제공합니다. 특히, 법률 문서, 정책 문서, 규제 자료와 같은 비구조화된 데이터를 수집하고 AI를 이용해 구조화된 정보를 생성하여 고객이 전략적 의사 결정을 내리는 데 도움을 줍니다. NOTE의 전문 영역은 정책 분석, 데이터 분석, 고객의 요구에 맞춘 워크플로우 도구의 통합 등으로, 이는 고객이 효율적으로 법률 및 규제 문제를 관리할 수 있도록 지원합니다. 이 회사는 또한 광범위한 산업 및 정부 기관과 협력하여 계속해서 새로운 시장에 진입하고 있으며, 고유의 데이터 분석 기술을 통해 고객 맞춤형 솔루션을 제공함으로써 고객 충성도를 높이고 있습니다[0].

주요 고객

NOTE의 고객들은 주로 법률, 정책, 규제 분야에 민감하게 대응해야 하는 다양한 개인과 단체들로 구성됩니다. 첫 번째 주요 고객 세그먼트는 대형 법률 회사와 기업 내 법무팀입니다. 이들은 지속적으로 변하는 법률과 규제를 신속하게 파악하기 위해 NOTE의 플랫폼을 활용하며, 법률 문서 해석과 전략적인 법적 조언을 제공하는 데에 중요한 자료로 사용합니다. 두 번째로 정부 기관 및 정책 입안자들 역시 NOTE의 서비스를 활용하여 정책 결정에 필요한 최신 정보를 확보하고 국가 및 지역 법규의 변화를 예측합니다. 세 번째로는 대기업과 다국적 기업들이 있는데, 이들은 기업 준법 경영과 리스크 관리를 위해 그들의 운영이 다양한 지역의 규제를 준수하도록 하는 데 도움을 받습니다. 네 번째로 비정부기구(NGO)나 사회 단체 역시 NOTE의 전문 지식을 통해 그들의 캠페인과 활동들이 적법하게 진행되도록 하며, 관련 법률과 규제가 사회적 문제에 미치는 영향을 분석합니다. 마지막으로 투자자와 금융기관도 총체적인 시장 환경 분석과 법률적 리스크 평가를 위해 NOTE의 데이터를 사용해 투자 결정을 지원받습니다[0].

회사의 비용구조

NOTE 회사의 주요 비용 항목은 아래 표와 같습니다. 이 표는 회사의 운영에 가장 많은 영향을 미치는 비용 요인을 상세히 설명합니다.

비용 항목	설명	주요 공급 업체 혹은 관련 기업
인건비	직원 급여와 복지 혜택, 교육 비용 등을 포함하며, 회사 전체 비용에서 큰 부분을 차지합니다.	자체적으로 관리
클라우드 사용료	데이터 저장 및 처리에 대한 비용으로, AI 및 데이터 과학 기반 서비스 운영을 위한 주요 비용입니다.	아마존 웹 서비스(AWS)
소프트웨어 및 라이선스	업무 흐름과 법률 분석 소프트웨어 운영을 위한 라이선스, 유지 보수 비용을 포함합니다.	Microsoft, Oracle
데이터 처리 및 분석 비용	법률 및 규제 데이터를 수집하고 분석하기 위한 인프라 운영 비용입니다.	자체 플랫폼 외부 공급 없음
영업 및 마케팅 비용	고객 유치 및 유지 비용, 광고비 등을 포함하며, 회사의 수익 창출에 크게 기여합니다.	다양한 광고 대행사

위의 비용 항목에서 알 수 있듯이, NOTE는 클라우드 서비스와 IT 인프라에 대한 투자가 중요하며, 특히 아마존 웹 서비스(AWS)와 같은 외부 공급업체의 서비스를 통해 데이터를 효율적으로 관리하고 있습니다[0].

제품군

NOTE의 주력 제품은 법률 및 규제 정보를 제공하는 구독 기반 서비스입니다. 이 서비스는 주로 클라우드를 통해 제공되며, 고객이 필요로 하는 최신 법률 및 정책 정보를 효율적으로 제공하는 데 집중하고 있습니다. NOTE의 전체 수익의 약 90% 이상이 이런 구독 서비스에서 발생하며, 각각의 구독 옵션에 따라 가격 및 제공하는 정보의 깊이가 다릅니다. 이러한 구독 모델은 고객들이 주기적으로 정확하고 신뢰성 있는 정보를 접근할 수 있게 하여, 고객 충성도를 높입니다. 비슷한 유형의 서비스를 제공하는 경쟁 회사로는 LexisNexis, Thomson Reuters의 Westlaw, Bloomberg Law 등이 있으며, 이들 역시 법률 및 규제 정보 서비스 시장을 선도하고 있는 주요 기업입니다. 이러한 경쟁자들은 주로 법률가, 기업 법무팀, 정부 기관들을 대상으로 유사한 온라인 정보 서비스와 분석 솔루션을 제공하며, 고객 맞춤형 동적 정보를 통해 복잡한 법률 환경에서의 효율적인 의사 결정을 지원하고 있습니다.

주요 제품	제품 설명	수익 기여 비율
법률 및 규제 정보 구독 서비스	최신 법률 및 정책 자료를 제공하며 주로 클라우드를 통해 접근 가능	약 90% 이상

경쟁사	유사 제품	특징
LexisNexis	법률 정보 서비스	글로벌 법률 데이터베이스 제공
Thomson Reuters Westlaw	규제 정보 솔루션	다양한 법률 분석 도구 포함
Bloomberg Law	법률의사 결정을 위한 데이터 플랫폼	실시간 뉴스와 통찰력 제공[0].

주요 리스크

NOTE의 비즈니스는 여러 가지 특정 리스크에 노출되어 있으며, 이러한 리스크는 일반적인 기업의 리스크와는 다르게 독특한 문제를 수반하고 있다. 첫째, 법률 및 정책 정보를 제공하는 서비스 운영에서 필수적인 데이터의 신뢰성과 정확성을 유지하는 것은 매우 어려운 과제이다. 고객의 신뢰를 얻기 위한 데이터의 깊이와 폭이 중요한데, 데이터의 부정확성이나 불완전성으로 인해 고객의 불만이나 심지어 계약 해지로 이어질 수 있는 리스크가 존재한다. 둘째, OPEN 소스 소프트웨어를 활용하는 과정에서 이로 인한 라이선스 위반 우려가 있으며, 이는 경쟁업체들이 NOTE의 기술을 활용하거나 공개하여 가격 경쟁력을 가지게 하는 결과로 이어질 수 있다. 셋째, 정부 관련 고객의 매출 비율이 상당하여, 정부의 정책 변화나 예산 삭감 등 외부 환경의 변화가 급격히 나타날 경우 매출에 큰 타격을 받을 수 있는 위험도 있다. 넷째, 특히 신기술과 규제가 급변하는 환경에서 최신의 데이터 처리 기술을 유지하고 발전시키지 못할 경우, 경쟁업체들에 비해 기술적 우위를 잃고 시장 점유율이 감소할 수 있는 리스크가 있다. 마지막으로, 국제적으로 사업을 운영하는 만큼 각국의 규제 변화나 정치적 불안정성 또한 사업 운영에 직접적인 영향을 미쳐, 법률 및 정책 인텔리전스의 공급망에 지장을 초래할 수 있는 가능성도 있다[0].

재무

NOTE의 재무 상태 분석을 살펴보면, 2023년 12월 31일 기준으로 회사는 순손실 1억 1천 5백 46만 1천 달러를 기록하며 재무적으로 상당한 도전에 직면해 있음을 보여준다[0]. 또한, 운영 활동에서 현금 유출액은 3천 5백 49만 4천 달러로, 이는 전년도 대비 3천 7백 1만 달러 감소하였다[1]. 이 회사는 2023년에 자본 지출 및 단기 투자에 주로 사용된 2천 31만 7천 달러의 현금을 투자 활동에 사용했으며, 이는 전년도의 두 배에 달하는 수준이다[2]. 한편, 재무 활동을 통해 1천 2백 7만 7천 달러의 순현금을 제공받았으며, 이는 주로 장기 부채 발행 및 주식 옵션 행사에서 발생한 것으로, 전년도 1억 1천 1백 5십 3만 달러에서 크게 감소한 상황이다[1]. 부채 측면에서, 기업은 지급 유예 조건에 따라 다양한 금융 약정을 따르고 있으며[4], 이는 회사의 유동성과 장기적인 부채 관리에 중요한 요소로 작용한다. 전체적으로 회사는 전략적 성장 및 장기적인 시장 확장을 이어가기 위한 상당한 운영 및 자본 지출이 필요하며, 이는 수익 성장 및 비용 구조의 지속적인 개선이 필요함을 의미한다[5].

대차대조표

NOTE의 대차대조표를 살펴보면, 2023년 12월 31일 기준으로 총 자산은 약 3억 7천 5백 61만 달러이며, 이는 전년도 4억 3천 3백 15만 7천 달러에 비해 감소하여 있다. 주요 자산 구성으로는 현금 및 현금성 자산이 1천 6백 45만 1천 달러, 유동 자산 총계가 4천 9백 80만 5천 달러로 나타나며, 비유동 자산에서는 영업권이 1억 8천 7백 70만 3천 달러, 고객 관계가 5천 3백 91만 7천 달러로 상당한 비중을 차지하고 있다 . 부채는 총 3억 2천 7백 10만 2천 달러로, 전년도 2억 8천 8백 46만 7천 달러에서 증가하였으며, 특히 장기 부채의 순상환 후 금액이 2억 2천 2백 31만 달러이다[0]. 주주의 지분은 약 1억 2천 9백 9십 7만 7천 달러로, 이는 작년 대비 감소한 수치이다 . 이러한 데이터는 NOTE의 영업권 및 고객 관계가 자산 측면에서 중요한 역할을 하고 있으며, 이는 회사가 정책 및 시장 인텔리전스 비즈니스에서 강점이 있음을 암시한다. 그러나 총 자산 대비 높은 부채 비율은 주목할 필요가 있으며, 특히 현금 흐름 측면에서의 유동성 관리가 중요한 관심사이다. 이러한 자산과 부채의 구조는 회사를 장기적으로 어떻게 유지할 것인가에 대한 전략적 결정에 많은 영향을 미치며, 향후 자본 조달 및 시장 입지 확장에 중요한 고려사항이 될 것이다.

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

다음은 NOTE 회사의 부채, 대출 및 유사한 금융 상품에 대한 테이블 요약입니다.

항목	금액 (단위: USD)	이자율	만기 조건
소기업청 할부 대출	117,000	3.75%	2050년 5월까지
전환 사채	3,372,000	-	조건에 따라 전환 가능[0]
D&O 보험 발행어음 1	179,000	6.85%	2024년 7월 마지막 분기 지급 due
E&O 보험 발행어음 2	215,000	13.50%	2024년 8월 매월 지급 due

이 중 D&O 보험 발행어음은 분기별로 6.85%의 이자율로 지급되며, 마지막 지급은 2024년 7월에 예정되어 있습니다. E&O 보험 발행어음은 매월 13.50%의 이자율로 지급되며, 마지막 지급은 2024년 8월에 예정되어 있습니다[1]. 전환 사채의 경우, 특정 조건에 따라 회사의 권리에 의해 주식이나 현금으로 전환될 수 있습니다[0].

주가 영향 미치는 요인들

NOTE 기업의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 우선, 외환 변동이 중요한 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 한국 원화가 강세를 보인다면, 현지 화폐 수익이 감소하여 보고된 수익률이 낮아질 수 있습니다. 이는 회사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 거시 경제 상태 또한 주식 가격에 중대한 영향을 미칩니다. 세계 경제 침체가 발생하거나 금리가 인상되면 투자자들은 더 안전한 자산으로 눈을 돌릴 수 있고, 이는 주가 하락을 초래할 가능성이 있습니다[1]. 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁은 세계 경제에 불확실성을 가져다주어 해당 기업의 글로벌 공급망에 문제를 일으킬 수 있습니다. 이러한 경우 NOTE의 주가도 타격을 받을 것입니다[2]. 경쟁사의 부상 역시 주목할 만한 요인입니다. 만약 NOTE의 주요 경쟁사가 혁신적인 서비스를 출시하여 시장 점유율을 크게 늘릴 경우, NOTE의 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[3]. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 주식 가격에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, AI 기반 법률 및 정책 인사이트 서비스에 대한 수요가 급격히 증가한다면, 이는 NOTE의 수익 증가 및 주가 상승으로 이어질 것입니다[4]. 이러한 다양한 시나리오들은 NOTE의 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 시장 상황과 기업의 대응 능력에 따라 다르게 나타날 것입니다.

회사의 미래 전망

NOTE의 사업은 미래에 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 가능성을 가지고 있다. 성장 가능성 측면에서는, AI와 데이터 과학 기반의 솔루션에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있다. 기업과 정부 기관은 복잡한 법률 및 규제 변화에 실시간으로 대응해야 하므로, 이러한 인공지능 기반 서비스는 필수적으로 자리 잡을 수 있다. 또한, 글로벌화의 확대로 인해 다양한 국가의 규제를 이해하고 준수하려는 노력이 증가하고 있으며, 이는 NOTE와 같은 회사의 서비스를 더욱 중요하게 만든다. 반대로 사업 축소의 요인으로는, 경쟁의 심화가 있다. 디지털 기술 발전으로 새로운 경쟁자가 시장에 쉽게 진입할 수 있으며, 이로 인해 NOTE의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 또한, AI 기술의 빠른 변천 속도에 따라 기술 업데이트가 늦어질 경우 고객의 요구를 충족시키지 못할 위험도 존재한다. 거시 경제 요인도 여기에서 한몫할 수 있는데, 예를 들어 글로벌 경제 침체가 발생하면 기업들이 비용 절감을 위해 이러한 서비스 가입을 줄일 가능성이 있다. 더불어, 정책 및 데이터 보안 관련 규제가 강화되면 서비스 제공에 어려움이 생길 수도 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 NOTE의 미래를 결정지을 것이다.