회사 소개
LASR는 워싱턴주 캠러스에 본사를 둔 nLIGHT, Inc.의 대표적인 고출력 반도체 및 광섬유 레이저 공급업체로, 산업, 미세제조 및 항공우주방위 분야에 적용되는 제품을 설계, 개발 및 생산합니다. LASR는 레이저 제품 및 고급 기술 개발 두 부문을 운영하며 산업, 미세제조, 항공우주방위 세 주요 시장을 대상으로 합니다. 기업은 고출력 반도체 레이저와 광섬유 레이저를 제공하며, 다양한 엔드 마켓에서 고객들에게 혁신적이고 신뢰할 수 있는 제품을 제공하기 위해 수직 통합형 사업 모델을 채택합니다. 이들은 고강도 형태, 고속 웨이브폼 변조 기능, 하드웨어 백 반사 억제 기능, 가혹한 환경에서의 운용 가능성, 빠르고 쉬운 서비스성, 그리고 우수한 전력 안정성을 갖춘 광섬유 레이저를 제공하여 산업 및 항공우주방위 분야에서 중요한 역할을 합니다. LASR의 수직 통합형 사업 모델, 기술 혁신, 엔지니어링 능력, 기능성, 품질 및 고객 서비스가 회사의 성공을 위해 시장에서 성공적으로 경쟁하도록 도와줍니다[0].
주요 고객
LASR의 고객 군은 크게 산업, 미세 제조, 항공우주 및 방위 산업으로 나눌 수 있습니다. 산업 고객들은 주로 고출력 반도체 레이저와 광섬유 레이저를 사용하여 금속 가공, 용접, 절단 등의 작업을 수행하며, 신속하고 정확한 작업이 필요한 고정밀 제조에 중점을 둡니다. 미세 제조 부문에서는 전자 장치, 반도체 및 의학 장비 등의 제조를 위한 정밀 레이저를 사용합니다. 이들은 고도의 신뢰성과 정밀도를 요구하는 시장으로, 제품의 작은 결함도 큰 문제를 야기할 수 있기 때문에 LASR의 고품질 레이저 기술에 큰 의존도를 보입니다. 항공우주 및 방위 산업에서는 고급 레이저 기술이 탐지 및 거리 측정, 방어 시스템 등에 사용되며, 여기서의 고객은 주로 미국 정부, 주요 방산 계약자, 그리고 방산 하청업체들입니다. 이들은 신뢰성과 내구성, 그리고 다양한 환경에서의 우수한 성능을 요구하는 까다로운 조건을 충족시키기 위해 LASR의 제품을 채택합니다. 대표적인 고객으로는 Ball Aerospace, Northrop Grumman, Raytheon Technologies 등이 있으며, 이러한 기업들은 기술 혁신과 높은 성능을 가진 레이저 시스템을 필요로 합니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 제조 원자재 | 제조 원가에는 주로 제조 재료, 인건비, 배송 및 취급 비용, 관세, 제조 관련 간접비 등이 포함됩니다. 또한, 고객 주문 예측에 따라 재료와 공급품을 주문하며 모든 보증 비용과 재고 비용을 수익 비용으로 처리합니다 [0]. | 다양한 공급업체 |
| 에너지 소비 | 제조 과정에서는 상당한 양의 에너지가 사용됩니다. 이는 고출력 반도체 및 광섬유 레이저의 생산 공정에서 필수적입니다. | 지역 전력회사 |
| 인건비 | 연구 개발(R&D) 및 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용에는 주로 급여와 관련 비용이 포함됩니다. 2023년 R&D 비용은 $46,163,000, SG&A 비용은 $45,899,000입니다 [1]. | 사내 인력 |
| 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어 | 제조 및 실험실 장비, 컴퓨터 하드웨어와 소프트웨어는 중요한 자산으로 2023년에는 각각 $91,050,000와 $9,145,000로 평가되었습니다. [2]. | 다수의 IT 장비 및 소프트웨어 공급 업체 |
| 물류 및 운송 비용 | 완제품 및 원재료의 운송비용 또한 주요 비용 항목 중 하나입니다. 이는 글로벌 공급망 및 고객 기반을 고려할 때 특히 중요합니다. | 다양한 물류 회사 |
| 클라우드 및 데이터 사용 | 구체적으로 언급되진 않지만, 연구 개발 및 운영의 일환으로 클라우드 컴퓨팅과 데이터 저장소 사용이 예상됩니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체 |
LASR의 주요 비용 요소는 제조 원가, 에너지 소비, 인건비, 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어, 물류 및 운송 비용, 클라우드 및 데이터 사용으로 구성되며, 이러한 자원들은 다양한 공급업체와 서비스 제공업체를 통해 조달됩니다.
제품군
주요 제품과 매출 기여도
LASR(nLIGHT, Inc.)는 레이저 제품과 고급 기술 개발 두 가지 주요 부문에서 운영됩니다. 주요 제품과 그 기여도는 다음과 같습니다.
1. 레이저 제품 부문
- 고출력 반도체 레이저와 광섬유 레이저를 포함하며, 금속 가공, 용접, 절단 등 산업 분야에 사용됩니다.
- 매출 기여도: 2023년 기준, 전체 매출의 약 74.6% 차지 (156,666천 달러)[0].
- 대표적인 적용 분야: 산업, 미세 제조, 항공우주 및 방위 산업.
2. 고급 기술 개발 부문
- 주로 항공우주 및 방위 산업에 사용되는 기술로, 새로운 개발 계약을 통해 매출이 증대됩니다.
- 매출 기여도: 2023년 기준, 전체 매출의 약 25.4% 차지 (53,255천 달러)[0].
- 대표적인 적용 분야: 탐지 및 거리 측정, 방어 시스템.
매출 기여도 비교표
| 연도 | 레이저 제품 매출 | 기여도 (%) | 고급 기술 개발 매출 | 기여도 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 156,666천 달러 | 74.6% | 53,255천 달러 | 25.4% |
| 2022 | 192,658천 달러 | 79.6% | 49,400천 달러 | 20.4% |
| 2021 | 206,195천 달러 | 76.3% | 63,951천 달러 | 23.7% |
경쟁 업체
LASR의 주요 경쟁 업체는 다양한 분야에서 활동하며, 이들은 유사한 고출력 레이저 및 광섬유 레이저 제품을 제공합니다.
| 회사명 | 주요 제품 |
|---|---|
| IPG Photonics | 고출력 광섬유 레이저, 반도체 레이저 |
| Coherent Inc. | 산업용 레이저 및 광학 장비 |
| Lumentum Holdings | 광섬유 통신, 산업용 레이저 |
| Raytheon Technologies | 항공우주 및 방위 시스템에 사용되는 레이저 기술 |
LASR는 고품질의 레이저 제품과 기술 개발을 통해 산업, 미세 제조, 항공우주 및 방위 산업에서 중요한 역할을 하고 있으며, 경쟁 업체들과의 차별화를 위해 지속적으로 기술 혁신과 고객 맞춤형 솔루션을 제공하고 있습니다[0][3][4].
주요 리스크
LASR의 비즈니스에 대한 잠재적 위험 요소는 다음과 같습니다: 1) 제 3자 제조업체에 의존하는 것으로 인한 위험 요소로, 생산 및 납품 시간 및 품질에 대한 제어 부족, 생산량 및 품질 측면에서 알맞은 생산량을 달성하지 못할 수 있는 우려 등이 있습니다. 2) 제품의 장기 판매 주기로 인해 비용이 매출을 상쇄하지 못할 수 있으며, 장기 판매 주기로 인한 중요 부품의 소모적 비용 발생 가능성이 있습니다. 3) 장시간 사용 예약 물품 및 재고 부족, 외부 단일 또는 제한된 공급 업체에 대한 의존으로 인한 위험 요소가 있습니다. 4) 정치, 경제, 통화 불안정성 및 정부 규제 또는 정책 변화로 인한 위험으로, 해외 사무실 운영 및 외국 공급 업체의 물자 또는 서비스 공급에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 5) 소비자로부터 발생한 제품 미흡 사항이나 결함이 회사의 평판을 손상시킬 수 있습니다. 이 외에도 다양한 위험 요소가 있으며, 새로운 ERP 시스템 구현 및 활용 중의 중대한 차질, 노동부족, 회사 내 정부 규제 준수, 정보 기술 및 보안 시스템 침해 등이 비즈니스에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3][4].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 270.1M | 242.1M | 209.9M |
| 매출원가 | 192.8M | 191.2M | 163.8M |
| 매출총이익 | 77.3M | 50.8M | 46.1M |
| 영업비용 | 107.5M | 102.0M | 92.1M |
| 영업이익 | -30.2M | -51.2M | -45.9M |
| 영업외수익 | -173.0k | 3.0M | -3.3M |
| 세전 순이익 | -30.0M | -54.2M | -42.6M |
| 법인세 비용 | -375.0k | 344.0k | -978.0k |
| 당기순이익 | -29.7M | -54.6M | -41.7M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 146.5M | 108.2M | 112.9M |
| 매출채권, 순액 | 41.6M | 37.9M | 39.6M |
| 재고자산 | 73.7M | 67.6M | 52.2M |
| 유동자산 총계 | 277.2M | 230.8M | 220.6M |
| 유형자산, 순액 | 73.1M | 74.6M | 64.9M |
| 비유동자산 총계 | 96.4M | 98.5M | 86.2M |
| 자산 총계 | 373.6M | 329.2M | 306.8M |
| 매입채무 | 26.3M | 17.5M | 12.2M |
| 단기차입금 | 3.1M | 2.8M | 3.2M |
| 유동부채 총계 | 45.8M | 34.5M | 32.8M |
| 장기차입금 | 14.6M | 12.9M | 11.0M |
| 비유동부채 총계 | 25.7M | 23.9M | 19.6M |
| 부채 총계 | 71.5M | 58.4M | 52.4M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 470.8M | 496.2M | 521.2M |
| 이익잉여금 | -168.1M | -222.6M | -264.3M |
| 자본 총계 | 302.1M | 270.8M | 254.4M |
| 부채 및 자본 총계 | 373.6M | 329.2M | 306.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -29.7M | -54.6M | -41.7M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 15.1M | 15.7M | 16.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -33.8M | -8.2M | 8.1M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -7.4M | -14.5M | 10.1M |
| 유형자산 취득 | -19.3M | -21.4M | -5.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -21.9M | -72.4M | -14.1M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -428.0k | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 73.7M | -1.3M | -859.0k |
| 현금 순변동 | 44.4M | -88.2M | -4.9M |
주가 영향 미치는 요인들
LASR의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 달러 대비 주요 외국 통화의 가치가 급격히 하락하는 경우, LASR의 국제 매출이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 높습니다 . 둘째, 거시경제 상태가 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 내 경기 침체가 발생하면 기업 투자가 줄어들어 LASR의 산업 및 방위 관련 주문이 감소하고, 이로 인해 주가가 하락할 가능성이 있습니다 . 셋째, 국가 간 갈등(예: 미중 무역 전쟁)도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 미중 무역 전쟁이 다시 격화되어 중국에 대한 수출 제재가 강화되면, LASR의 매출이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다 . 넷째, 경쟁자 등장으로 인한 주가 변동이 있을 수 있습니다. 기술력이 우수한 새로운 경쟁자가 시장에 진입하면 LASR의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다 . 다섯째, 시장 변화 및 트렌드 변동도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 레이저 기술의 수요가 급격히 증가하는 신산업이 등장하면, LASR의 제품 수요가 증가하여 주가가 상승할 가능성이 있습니다 . 이러한 시나리오들은 LASR의 주가에 각각 긍정적이거나 부정적인 영향을 줄 수 있는 요인들입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LASR의 미래는 여러 가지 요인에 따라 변동될 수 있다. 우선 기술 혁신이 지속적으로 이루어질 경우, 새로운 제품 및 개선된 제품의 출시를 통해 시장에서의 경쟁력을 유지하고 성장할 가능성이 크다. 예를 들어, 반도체 레이저와 광섬유 레이저의 성능 개선, 신제품 개발이 성공적으로 이루어질 경우, 고객의 요구를 충족시킬 수 있으며, 이는 매출 증가로 이어질 수 있다. 또한 항공우주 및 방위 산업에서 지속적인 투자가 이루어지면, LASR의 관련 기술에 대한 수요도 증가할 수 있다 . 그러나 반대로, 기술 개발이 지연되거나 실패할 경우, 시장에서의 입지를 잃고 매출이 감소할 수도 있다. 제품 가격의 하락 또한 주요 위험 요소다. 레이저 산업에서 경쟁이 치열해지면서 제품 가격이 하락하면, 수익성에 큰 타격을 받을 수 있다 . 또한, 고객 기반이 한정적이어서 주요 고객을 잃을 경우 매출에 큰 영향을 미칠 수 있다. 거시경제 상황도 중요한 변수다. 경제 침체가 올 경우 기업 투자가 줄어들어 산업 및 방위 관련 주문이 감소할 수 있으며, 이는 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있다 . 마지막으로, 국가 간 무역 갈등이나 정책 변화도 고려해야 한다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 다시 격화되면, 중국 시장으로의 진출이 어려워질 수 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있다.