회사 소개
Ingevity Corporation은 세계를 정화하고 보호하며 향상시키는 제품 및 기술을 제공합니다. Performance Materials, Performance Chemicals 및 Advanced Polymer Technologies의 세 가지 보고 세그먼트에서 운영되며, 자동차 부품, 산업용 중간체, 농업 화학제품, 종이 화학제품, 고무 등 다양한 어플리케이션에 사용되는 제품을 개발하고 제조합니다. 회사는 또한 경기가 미치는 영향이 있는 도로 기술 제품 라인을 관리하고 있으며, 연간 매출 중 약 70~75%가 4월부터 9월까지 발생합니다. 또한, 제조 공정은 상당한 양의 에너지를 필요로 하며, 에너지를 효과적으로 관리하고 있습니다. 회사는 뉴욕 증권 거래소에서 “NGVT”로 상장되어 있으며, 자체 웹사이트를 통해 SEC에 제출된 보고서들을 무료로 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
NGVT의 고객은 주로 자동차 부품 제조업체, 도로 건설 회사, 산업 화학 제품 생산업체 등으로 구성된다. 자동차 분야에서는 PHINIA Inc., A. Kayser Automotive System GmbH, Korea Fuel-Tech Corporation, MAHLE GmbH 등이 주요 고객으로, 이들은 NGVT로부터 활성탄을 구매하여 차량의 배출가스 기준을 충족시키기 위해 사용한다. 도로 기술 분야에서는 Ergon, Inc., The Heritage Group, Idaho Asphalt Supply Inc. 등이 주요 고객으로, 이들은 NGVT의 도로 건설 및 유지보수 기술을 활용하여 효율적인 도로 건설과 관리가 가능하도록 한다. 산업 특화 화학 제품 분야에서는 Haliburton, Solenis, Flint Group, H.B. Fuller Co. 및 ChampionX 등이 주요 고객으로, 이들은 접착제, 윤활유, 농업 화학 제품, 인쇄 잉크 레진, 오일필드 애디티브 등을 구매하여 다양한 산업군에 활용하고 있다. 이들 고객은 NGVT의 제품이 제공하는 높은 성능, 일관성, 비용 효율성을 이유로 제품을 구매하며, 이러한 강점을 통해 NGVT는 고객과 강력한 신뢰 관계를 유지하고 있다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급자 |
|---|---|---|
| 원자재비 | 주로 CTO(크루드 탈유)를 포함하여 다양한 화학 물질과 재료 | WestRock Company, 기타 |
| 제조비 | 공장 운영에 필요한 기계 유지 및 보수, 인력, 생산 과정에서의 에너지 소비 등 | 자체 관리 |
| 에너지 비용 | 생산 과정에서 소모되는 전력, 스팀, 물 등 | 전력 회사, WestRock (공유 서비스) |
| 연구 및 기술 비용 | 연구 개발 및 기술 업그레이드에 필요한 비용 | 자체 관리 |
| 인건비 | 직원 급여 및 복리후생비 | 자체 관리 |
| 판매, 일반 및 관리비 | 판매 촉진을 위한 마케팅 비용, 일반 관리비 등 | 자체 관리 및 다양한 광고 대행사 |
| 재구조화 비용 | 제조 시설의 변환, 계약 종료 비용 등 | 자체 관리 |
NGVT는 여러 부문에서 원가 절감을 위해 다양한 공급자와 협력합니다. 특히 주요 원자재인 CTO는 WestRock Company로부터 공급받았으나, 최근 인수 및 계약 변경에 따라 다양한 소스에서 조달하고 있습니다. 에너지 비용 절감을 위해 효율적인 에너지 사용과 관리에 신경 쓰고 있으며, 연구 개발 및 기술 비용을 통해 제품의 경쟁력을 유지하고 있습니다. 인건비 및 판매, 일반 관리비는 내부적으로 관리하며, 필요에 따라 외부 광고 대행사, 법률 서비스 등을 이용합니다[0][1][2][3].
제품군
Ingevity Corporation은 주로 Performance Materials, Performance Chemicals, Advanced Polymer Technologies 세 가지 주요 제품 라인을 통해 매출을 창출합니다. 이들 제품 라인은 다양한 산업에서 중요한 역할을 합니다.
주요 제품 및 매출 기여도
- Performance Materials
- 활성탄(Carbon) 제품
- 주요 용도: 자동차 배기가스 정화, 식품, 음료, 화학 물질 정화
- 주요 고객: PHINIA Inc., A. Kayser Automotive System GmbH, Korea Fuel-Tech Corporation, MAHLE GmbH
- 매출 기여도 (2023): $586 million
- 활성탄(Carbon) 제품
- Performance Chemicals
- 로드 기술(Road Technologies)
- 주요 용도: 도로 건설, 도로 유지보수 및 표지
- 2023년 매출: $369.8 million
- 산업 특화(Industrial Specialties)
- 주요 용도: 농업 화학 제품, 종이 화학 제품, 고무, 산업용 중간체
- 2023년 매출: $532.3 million
- 총 매출 기여도 (2023): $902.1 million[0][1].
- 로드 기술(Road Technologies)
- Advanced Polymer Technologies
- 주요 용도: 자동차 및 운송, 산업 장비, 신발 및 의류, 소비자 포장, 의료 및 건강
- 매출 기여도 (2023): $204 million
경쟁사
| 제품 라인 | 주요 경쟁사 |
|---|---|
| 활성탄(Carbon) 제품 | Norit, Kuraray Co., Ltd. |
| 로드 기술(Road Technologies) | Ergon, Inc., The Heritage Group |
| 산업 특화(Industrial Specialties) | Solenis, Flint Group, H.B. Fuller Co. |
NGVT는 세계 각지의 다양한 고객에게 고도의 특화된 화학 제품을 제공하며, 특히 자동차 배기가스 정화 및 도로 건설 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 각각의 제품 라인은 회사의 전체 매출에 중요한 기여를 하며, 이는 NGVT가 다양한 산업군의 요구를 충족시키는 데 얼마나 중요한 역할을 하는지를 보여줍니다.
주요 리스크
NGVT의 비즈니스에 관련된 가능한 리스크 중에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다: 1) 기업 인수 및 투자로 인한 책임 부담, 지적재산권 또는 환경 또는 세금법 등에서의 미지의 책임, 2) 사이버 공격, 데이터 및 개인 정보 침해로 인한 영업 방해 및 책임 노출, 3) 탈환되는 데이터, 산업 형태, 고용 추세 등에 따른 자동차 시장의 부정적인 조건, 4) 국제적 작업의 위험성, 완성품 또는 불완전품 명칭, 무역 장벽, 재정적, 정치적 불안 등의 요인, 등이 포함됩니다 .
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.4B | 1.7B | 1.7B |
| 매출원가 | 878.7M | 1.1B | 1.2B |
| 매출총이익 | 512.8M | 570.1M | 471.9M |
| 영업비용 | 205.6M | 229.1M | 215.5M |
| 영업이익 | 307.2M | 341.0M | 256.4M |
| 영업외수익 | 144.4M | 71.4M | 266.5M |
| 세전 순이익 | 162.8M | 269.6M | -10.1M |
| 법인세 비용 | 44.7M | 58.0M | -4.7M |
| 당기순이익 | 118.1M | 211.6M | -5.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 275.4M | 76.7M | 95.9M |
| 매출채권, 순액 | 161.7M | 224.8M | 182.0M |
| 재고자산 | 241.2M | 335.0M | 308.8M |
| 유동자산 총계 | 724.9M | 683.3M | 658.6M |
| 유형자산, 순액 | 772.1M | 855.2M | 829.3M |
| 비유동자산 총계 | 1.7B | 2.1B | 2.0B |
| 자산 총계 | 2.5B | 2.7B | 2.6B |
| 매입채무 | 125.8M | 174.8M | 158.4M |
| 단기차입금 | 37.0M | 17.4M | 103.1M |
| 유동부채 총계 | 268.9M | 303.5M | 362.9M |
| 장기차입금 | 1.3B | 1.5B | 1.4B |
| 비유동부채 총계 | 1.5B | 1.7B | 1.6B |
| 부채 총계 | 1.8B | 2.0B | 2.0B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 136.7M | 153.4M | 165.3M |
| 이익잉여금 | 796.1M | 1.0B | 1.0B |
| 자본 총계 | 673.8M | 698.3M | 631.4M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.5B | 2.7B | 2.6B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 118.1M | 211.6M | -5.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 109.9M | 108.8M | 122.8M |
| 비현금 운전자본 변동 | 30.5M | -57.4M | -93.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 293.3M | 313.4M | 205.1M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -138.6M | -551.9M | -77.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -25.3M | 199.9M | -6.6M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -133.1M | 48.1M | -99.9M |
| 현금 순변동 | 21.6M | -190.4M | 27.9M |
주가 영향 미치는 요인들
Ingevity Corporation (NGVT)의 주가 변동 원인은 다양합니다. 예를 들어, 환율 변동은 중요한 요인 중 하나입니다. 미국 달러가 강세를 보이면 NGVT의 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 달러 약세는 해외에서의 매출 증가로 이어져 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또 다른 예시로는, 미국과 중국 간의 무역 전쟁 상황을 들 수 있습니다. 만약 미중 무역 갈등이 심화되면 원자재 수입 비용이 증가하고 공급망이 불안정해지며, 이는 NGVT의 생산 비용을 증가시키고 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 새로운 경쟁자의 등장은 시장 점유율 하락으로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 혁신적인 기술을 가진 신규 업체가 등장하면 NGVT의 시장 점유율이 줄어들고 이는 주가에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 반대로, NGVT가 경쟁사보다 우수한 기술 혁신에 성공한다면 시장 점유율 확대와 매출 증가로 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 전반적인 거시 경제 상황도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 경제 불황이 지속되면 소비 지출 감소와 산업 투자 위축이 발생해 NGVT의 매출에 타격을 줄 수 있습니다. 반대로, 경제 회복과 함께 인프라 투자 확대가 이루어진다면 관련 제품 수요 증가로 이어져 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3] .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Ingevity Corporation(NGVT)의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 결정될 수 있다. 먼저, 환경 규제 강화에 따른 친환경 제품 수요 증가가 회사 성장의 주요 원동력이 될 수 있다. NGVT의 주력 제품들은 다양한 산업 분야에서 탄소 배출 감소와 같은 환경 보호 목적을 달성하기 위해 중요하다. 예를 들어, 자동차 산업에서의 배출가스 규제 강화는 NGVT의 활성탄 제품 수요를 증가시킬 수 있다. 또한, 농업 화학제품 시장의 성장도 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 전 세계적으로 농업 생산성을 높이기 위한 화학제품 사용이 증가함에 따라, NGVT의 관련 제품 수요도 늘어날 것이다.
반면, 경제 불황이나 무역 정책의 변화는 NGVT의 성장을 저해할 수 있다. 경제 상황이 악화되면 산업용 제품 수요가 감소하고 이는 매출 하락으로 이어질 수 있다. 또한, 원자재 가격의 변동성 역시 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있다. 특히 화학제품 제조에 필요한 원자재 가격이 상승하면 생산 비용이 증가하여 수익성이 악화될 가능성이 있다.
또한, 기술 혁신과 경쟁 구도도 중요한 변수다. NGVT가 경쟁사보다 앞선 기술을 개발하고 이를 상업화한다면 시장 점유율을 확대할 수 있을 것이다. 그러나 반대로 경쟁사들이 더 혁신적인 제품을 내놓는다면 회사의 시장 지배력이 약화될 수 있다. 마지막으로, 글로벌 시장 진출 전략이 성공적으로 수행될 경우, 새로운 시장에서의 매출 증가로 이어질 수 있다. 예를 들어, 아시아 시장에서의 성공적인 진출은 NGVT의 글로벌 입지를 강화하고 매출 성장을 이끌 수 있다.