회사 소개
MTZ는 주로 미국 및 북아메리카 전역에서 다양한 산업 분야에 걸쳐 인프라 건설 서비스를 제공하는 선도적 인프라 건설 회사입니다. 주요 활동으로는 통신, 에너지, 유틸리티 및 기타 인프라의 공학, 건설, 설치, 유지 및 업그레이드 작업이 포함되어 있습니다. 이들은 무선, 유선/광섬유 및 고객 충족 활동; 전력 전달 인프라(전송, 분산, 환경 계획 및 준수); 주로 깨끗한 에너지와 재생 가능 원본에서 전원 생산 인프라; 천연가스, 상수도 및 탄소 포집 봉쇄 파이프라인 및 파이프라인 무결성 서비스를 포함합니다. 이들의 서비스는 주로 통신, 에너지, 유틸리티 및 다른 산업의 고객을 대상으로 하며, 일부는 마스터 서비스 및 기타 서비스 계약을 통해 제공됩니다. 또한 조정가능한 조건에 의한 계약 하에 특정 프로젝트 또는 작업을 위한 청구도 이루어지며, 마스터 및 다른 서비스 계약의 일부는 거래 단위의 서비스 이행에 기반한 진척 지급 조항을 포함합니다[0].
주요 고객
MTZ의 고객은 주로 통신, 에너지, 유틸리티 및 기타 인프라 분야에서 활동하는 기업들입니다. 이 회사는 주로 통신 인프라(유선 및 무선), 전력 공급 인프라, 청정 에너지 및 재생 가능 에너지 인프라, 그리고 천연가스 및 상수도 파이프라인과 같은 석유 및 가스 인프라 서비스를 제공합니다 . 고객들은 이 회사의 서비스 능력, 기술 전문성, 그리고 높은 신뢰성을 바탕으로 MTZ의 제품과 서비스를 구매합니다. 주요 고객 세그먼트는 크게 다섯 가지로 분류됩니다. 첫째, 통신 분야의 고객들은 주로 무선 및 유선/광섬유 네트워크를 설치하고 유지보수하는 데 필요한 서비스를 이용합니다. 이들은 통신 인프라의 확장과 업그레이드가 필요하기 때문에 MTZ의 서비스를 중요한 요소로 보고 있습니다 . 둘째, 청정 에너지 및 인프라 고객들은 주로 재생 가능 에너지원(예: 태양광, 풍력)과 관련된 전력 생성 시설의 건설과 설치 서비스를 필요로 합니다. 이들은 지속 가능한 에너지 솔루션을 구현하기 위해 MTZ의 기술력을 사용합니다 . 셋째, 전력 전달 고객은 전력 전송 및 분배 인프라의 설계, 건설 및 유지보수를 필요로 합니다. 이 분야의 고객들은 전력 공급의 안정성과 효율성을 높이기 위해 MTZ의 서비스를 선택합니다 . 넷째, 석유 및 가스 고객은 파이프라인 인프라의 건설 및 유지보수 서비스뿐만 아니라 파이프라인 무결성 서비스를 필요로 합니다. 이들은 안전하고 효율적인 자원 운송을 위해 MTZ의 전문성을 활용합니다 . 마지막으로 기타 고객 세그먼트에는 다양한 산업 분야에서 활동하는 소규모 비즈니스와 국제 시장의 일부 고객이 포함됩니다. 이들은 주로 특정 프로젝트나 맞춤형 솔루션을 위해 MTZ의 서비스를 이용합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 (Employee Compensation) | 급여, 직원 혜택, 인센티브 보상 등을 포함하며, 프로젝트에 투입되는 인력에 대한 비용입니다. | 다양한 인력 공급업체 및 직접 고용 |
| 하도급 서비스 (Subcontracted Services) | 전문적인 기술이나 서비스가 필요한 경우 외부 하도급 업체에 의뢰하는 비용입니다. | 다양한 하청업체 및 전문 서비스 제공업체 |
| 장비 및 시설 임대 (Equipment and Facility Rentals) | 프로젝트 수행을 위해 필요한 장비와 시설을 임대하는 비용입니다. | United Rentals, Sunbelt Rentals 등 임대업체 |
| 연료와 기타 장비 비용 (Fuel and Other Equipment Expenses) | 장비 운영에 필요한 연료와 기타 관련 운영 비용입니다. | 다양한 연료 공급업체 및 장비 업체 |
| 수리 및 유지보수 (Repairs and Maintenance) | 장비와 시설의 유지보수에 필요한 비용입니다. | 다양한 유지보수 서비스 제공업체 |
| 자재 및 용품 (Materials and Supplies) | 프로젝트 수행에 필요한 각종 자재와 용품 비용입니다. | 고객이 직접 제공하거나 다양한 자재 공급업체 |
| 보험 비용 (Insurance Expenses) | 다양한 리스크에 대비하기 위한 보험료입니다. | AIG, Berkley 등 보험사 |
| 특정 법률 및 합의 관련 비용 (Certain Legal and Settlement Matters) | 법적 이슈 및 합의에 따른 비용입니다. | 법률 서비스 제공업체 및 컨설팅 회사 |
| 운영 경비 (Other Operating Expenses) | 기타 운영에 필요한 다양한 경비입니다. | 다양한 운영 관련 서비스 제공업체 |
MTZ의 주요 비용 항목은 인건비, 하도급 서비스, 장비 및 시설 임대, 연료와 기타 장비 비용, 수리 및 유지보수, 자재 및 용품, 보험 비용, 특정 법률 및 합의 관련 비용 및 기타 운영 경비 등이 있습니다. 인건비는 급여, 직원 혜택 및 인센티브 보상을 포함하며, 하도급 서비스는 전문적인 기술이나 서비스가 필요한 경우 외부 하도급 업체에 의뢰하는 비용입니다. 장비 및 시설 임대는 프로젝트 수행에 필요한 장비와 시설을 임대하는 비용이며, 연료와 기타 장비 비용은 장비 운영에 필요한 연료와 기타 관련 운영 비용을 포함합니다. 수리 및 유지보수 비용은 장비와 시설의 유지보수에 필요한 비용이며, 자재 및 용품 비용은 프로젝트 수행에 필요한 각종 자재와 용품 비용입니다. 보험 비용은 다양한 리스크에 대비하기 위한 보험료를 포함하며, 특정 법률 및 합의 관련 비용은 법적 이슈 및 합의에 따른 비용입니다. 마지막으로, 운영 경비는 기타 운영에 필요한 다양한 경비를 포함합니다 .
제품군
MTZ의 주요 제품과 그들이 MTZ의 매출에 기여하는 방식은 다음과 같습니다. 첫째, 통신 부문: 이 부문은 유선 및 무선 네트워크 인프라를 포함하며, 2023년에 약 3,260백만 달러의 매출을 기록하였습니다. 이는 주로 통신사들이 무선 및 광섬유 네트워크 확장과 업그레이드를 통해 얻어지는 수익입니다. 둘째, 청정 에너지 및 인프라 부문: 이 부문은 태양광, 풍력 등 재생 가능 에너지원과 그 관련 인프라에 집중하여 2023년에 약 3,962백만 달러의 매출을 올렸습니다. 이는 이 부문이 가장 큰 매출 성장(51%)을 기록한 것을 보여줍니다. 셋째, 전력 전달 부문: 전력 전송 및 분배 인프라 관련 서비스를 제공하며 2023년에 약 2,735백만 달러의 매출을 달성했습니다. 넷째, 석유 및 가스 부문: 2023년에 약 2,073백만 달러의 매출을 기록하였으며, 주로 파이프라인 프로젝트 및 무결성 서비스를 통해 수익을 창출합니다 .
| 부문 | 2023년 매출 (백만 달러) | 주요 특성 |
|---|---|---|
| 통신 | 3,260 | 무선 및 유선 네트워크 인프라 설치 및 유지보수 |
| 청정 에너지 및 인프라 | 3,962 | 재생 가능 에너지 프로젝트 및 인프라 구축 |
| 전력 전달 | 2,735 | 전력 전송 및 분배 인프라 서비스 |
| 석유 및 가스 | 2,073 | 파이프라인 프로젝트 및 무결성 서비스 |
경쟁사로는 통신 인프라 분야에서 Quanta Services가 있고, 청정 에너지 및 전력 전달 분야에서는 Black & Veatch와 Kiewit Corporation이 주요 경쟁자로 꼽힐 수 있습니다. 석유 및 가스 부문에서는 Fluor Corporation도 주요 경쟁사에 포함될 수 있습니다. 이들의 서비스 제공 형태와 MTZ와의 경쟁 관계는 다음 표를 통해 정리할 수 있습니다.
| 제품 부문 | MTZ | 주요 경쟁사 |
|---|---|---|
| 통신 인프라 | 통신 네트워크 설치 및 유지보수 | Quanta Services |
| 청정 에너지 인프라 | 재생 가능 에너지 프로젝트 | Black & Veatch, Kiewit |
| 전력 전달 | 전력 전송 및 분배 인프라 서비스 | Quanta Services, Kiewit |
| 석유 및 가스 | 파이프라인 프로젝트 및 무결성 서비스 | Fluor Corporation |
이와 같이 MTZ의 주요 제품과 서비스는 다양한 산업 분야에서 중요한 역할을 하며, 이를 통해 높은 매출을 달성하고 있습니다.
주요 리스크
MTZ의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 인프라 프로젝트 위험: MTZ는 다양한 인프라 프로젝트를 수주하고 진행하는데, 이는 예상치 못한 기술적 문제, 재무적 어려움 또는 공급망 지연과 같은 위험 요소를 내포하고 있습니다. 둘째, 규제 변화 및 환경 요인: 에너지 및 환경 관련 규제의 변화로 인해 프로젝트 비용이 증가하거나 수익이 감소할 수 있으며, 자연 재해 등의 환경 요인은 프로젝트 일정과 예산에 부담을 줄 수 있습니다. 셋째, 인력과 기술: 고급 기술 및 경험 있는 전문가의 확보 및 유지는 MTZ의 성공에 중요한 요소이지만, 인력 경쟁과 기술적 인력의 이질성은 회사에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 밖에도 환경 책임: MTZ는 청정 에너지와 재생 가능 에너지 분야에서 활동하고 있기 때문에 환경 책임 측면에서 발생할 수 있는 부가비용과 이미지 손실 등이 중요한 위험 요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 다양한 위험 요인을 고려해 MTZ는 비즈니스 전략을 신중하게 수립하고 관리해야 합니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 7951.8 | 9778.0 | 11995.9 |
| 매출원가 | 6805.7 | 8586.3 | 10613.8 |
| 매출총이익 | 1146.0 | 1191.7 | 1382.2 |
| 영업비용 | 729.8 | 1066.6 | 1302.1 |
| 영업이익 | 416.2 | 125.1 | 80.1 |
| 영업외수익 | -13.8 | 82.1 | 162.8 |
| 세전 순이익 | 430.1 | 43.1 | -82.7 |
| 법인세 비용 | 99.3 | 9.2 | -35.4 |
| 당기순이익 | 328.8 | 33.4 | -49.9 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 360.7 | 370.6 | 529.6 |
| 매출채권, 순액 | 1019.3 | 1399.7 | 1370.1 |
| 재고자산 | 92.6 | 118.0 | 108.1 |
| 유동자산 총계 | 2874.0 | 3859.1 | 3974.3 |
| 유형자산, 순액 | 1696.5 | 2033.6 | 2070.2 |
| 비유동자산 총계 | 4247.5 | 5434.1 | 5399.4 |
| 자산 총계 | 7121.4 | 9293.3 | 9373.5 |
| 매입채무 | 663.1 | 1109.9 | 1242.6 |
| 단기차입금 | 233.3 | 268.4 | 315.0 |
| 유동부채 총계 | 1784.6 | 2496.0 | 2837.2 |
| 장기차입금 | 2052.6 | 3246.2 | 3180.9 |
| 비유동부채 총계 | 2792.9 | 4056.0 | 3815.0 |
| 부채 총계 | 4577.5 | 6552.1 | 6652.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1043.2 | 1256.5 | 1273.3 |
| 이익잉여금 | 2162.4 | 2195.7 | 2145.8 |
| 자본 총계 | 2543.9 | 2741.2 | 2721.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 7121.4 | 9293.3 | 9373.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 330.7 | 33.9 | -47.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 422.8 | 507.1 | 603.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | 41.4 | -166.1 | 276.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 793.1 | 352.3 | 687.3 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1357.2 | -821.2 | -178.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 532.4 | 642.4 | -299.4 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 501.9 | 480.9 | -351.0 |
| 현금 순변동 | -62.2 | 12.0 | 158.2 |
주가 영향 미치는 요인들
MTZ의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫 번째로 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 가치가 상승하면 해외 수익의 환전 시 불리하게 작용할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 두 번째로 전체 경제 상황이 있습니다. 만약 미국 경제가 침체기를 겪는다면 인프라 투자 감소로 인해 MTZ의 실적이 하락할 가능성이 있으며 이는 주가에 부정적입니다. 세 번째로 미국과 중국 간 무역 갈등 같은 국가 간의 갈등이 있습니다. 이러한 갈등이 심화되면 물품 및 서비스의 공급망에 이상이 생길 수 있어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 네 번째로 신규 경쟁자의 등장입니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사가 더 저렴한 비용으로 유사한 서비스를 제공한다면 MTZ의 시장 점유율이 감소할 수 있어 주가에 부정적입니다. 다섯 번째로 시장 및 트렌드의 변화가 있습니다. 예를 들어, 친환경 에너지 프로젝트에 대한 투자가 확대되면 MTZ의 재생 가능 에너지 인프라 부문이 성장하여 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로 정부의 정책 변화가 있습니다. 만약 정부가 대규모 인프라 투자를 발표한다면 MTZ의 수주가 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MTZ의 미래는 다양하게 전망될 수 있다. 우선, 기술의 발전과 디지털 전환이 계속 이어지면서 통신 인프라에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있다. 이는 MTZ가 제공하는 무선, 유선/광섬유 네트워크 구축 서비스의 수요 증가로 이어질 수 있다. 또한, 전 세계적으로 친환경 에너지로의 전환이 가속화되면서 재생 가능 에너지 프로젝트에 대한 수요가 증가하고 있어, MTZ의 에너지 인프라 건설 및 업그레이드 서비스에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 반면, 경제 불확실성이 지속되면 인프라 투자에 대한 정부와 민간 부문의 지출이 감소할 수 있어 MTZ의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 추가로, 경쟁사의 등장과 더불어 기존 고객의 유지 및 신규 고객 확보에 어려움을 겪을 경우, 매출 성장에 제약이 있을 가능성도 있다. 마지막으로, 미국과 중국 간 무역 갈등이나 기타 국제적 갈등 상황이 장기화되면 물품 및 서비스의 공급망에 이상이 생길 수 있어, 사업 운영에 있어 리스크 요인으로 작용할 수 있다[0][1].