회사 소개
MSGS는 (MSG Entertainment)의 프로 스포츠 프랜차이즈를 소유하고 운영하는 회사로, NBA(National Basketball Association)의 뉴욕 닉스(NY Knicks)와 NHL(National Hockey League)의 뉴욕 레인져스(NY Rangers)를 포함한 팀들을 운영합니다. 이 회사는 미디어 권리에 대한 라이선싱 수익, 스위트 및 프리미엄 클럽 라이선스 판매, 스폰서쉽 및 간판 판매, 음식 및 음료 판매, 상품 판매, 그리고 티켓 판매 등 다양한 수익원을 통해 수익을 창출합니다. 또한, MSG Networks와의 장기 지역 미디어 권리 계약과 NBA 및 NHL과의 국가적 미디어 권리 계약을 통해 수익을 얻고 있으며, MSG Entertainment와의 장기 경기장 라이선스 계약을 통해 뉴욕 닉스와 레인져스가 The Garden에서 홈 게임을 할 수 있습니다. 회사는 또한 스포츠팀 운영, 이벤트 프리젠테이션 및 티켓팅에 대한 전문성을 갖춘 세계적인 조직, 경력 있는 경영진 및 헌신적인 소유권을 바탕으로 강한 지원을 제공합니다[0].
주요 고객
MSGS(Madison Square Garden Sports Corp.)의 고객은 주로 여러 그룹으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로, 뉴욕 닉스와 뉴욕 레인저스의 열렬한 팬들이 있습니다. 이들은 시즌 티켓, 개인 경기 티켓, 팀 상품, 그리고 경기 중 음식 및 음료를 구매하는 데 많은 투자를 합니다. 이 팬들은 팀의 경기력과 인기도에 따라 더 많은 돈을 쓸 가능성이 높습니다. 두 번째로는 기업 고객입니다. 이러한 기업들은 스위트 및 프리미엄 클럽 라이센스를 구매하여 경기 중 비즈니스 접대를 하거나 스폰서쉽 및 광고를 통해 브랜드 인지도를 높입니다. 대다수의 스위트 및 클럽 계약은 다년간의 계약으로 이루어지며, 연간 가격 인상이 포함되어 있습니다. 세 번째로는 미디어 권리 라이선스를 구매하는 방송사들입니다. MSG Networks와의 긴밀한 협력을 통해, 뉴욕 닉스와 레인저스의 경기 생중계 및 관련 프로그램을 송출합니다. 네 번째로는 다양한 스폰서 및 광고주들입니다. 이 기업들은 뉴욕 시장과 MSGS의 인기 있는 스포츠 프랜차이즈를 활용하여 넓은 마케팅 플랫폼을 활용합니다. 대표적인 파트너로는 대형 금융기관 JP모건 체이스, 항공사 델타 항공, 자동차 브랜드 렉서스 등이 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 선수 및 팀 운영 비용 | 선수 계약, 트레이드, 부상 처리 및 코칭 스태프 등의 비용으로 구성됩니다. 예를 들어, 계약 해지 비용이나 시즌 종료 후의 선수 부상 처리 비용이 있습니다. | 선수 계약 및 트레이드는 개별 선수 에이전트와의 계약 및 리그와의 협상이 필수적입니다. |
| 경기장 사용료 | The Garden에서 뉴욕 닉스와 뉴욕 레인저스의 홈 경기를 진행하기 위한 경기장 사용료입니다. 이 비용은 MSG Entertainment와의 장기 임대 계약에 따라 매년 12회 균등 분할로 지불됩니다. | MSG Entertainment |
| 판매, 일반 및 관리비 | 마케팅과 판매에 필요한 비용, 직원 급여 및 관련 복지, 전문 서비스 수수료 및 스폰서쉽 판매에 관련된 수수료 등이 포함됩니다. | 다양한 마케팅 및 광고 대행사, 인사 및 복지 서비스 제공업체 |
| 리그 수수료 | NBA 및 NHL 리그와 관련된 수수료 및 사치세(럭셔리 텍스)로, 리그의 수익 공유 프로그램에 따라 발생합니다. | NBA, NHL 리그 사무국 |
| 감가상각 및 상각 | 회사의 자산에 대한 감가상각 및 상각비용으로, 이는 주로 경기장 시설, 장비 및 기타 장기 자산에 대한 연간 감가상각비를 포함합니다. | - |
| 임대료 및 기타 계약 | 본사 사무실 및 항공기 사용을 위한 임대료가 포함되며, 이는 MSG Entertainment 및 기타 임대 제공업체와의 계약에 따라 지불됩니다. | MSG Entertainment, 기타 사무실 및 항공기 임대 제공업체 |
MSGS의 주요 비용 항목은 선수 및 팀 운영 비용, 경기장 사용료, 판매, 일반 및 관리비, 리그 수수료, 감가상각 및 상각 비용, 임대료 등으로 구성되어 있습니다[0][1][2].
제품군
MSG Sports (MSGS)의 주요 제품과 해당 제품들이 MSGS 수익에 기여하는 바는 다음과 같습니다:
| 제품명 | 수익 기여도 | 설명 |
|---|---|---|
| 티켓 판매 | $333,335 | 시즌 티켓과 개별 경기 티켓 판매가 포함되며, 평균 경기당 수익의 증가로 인해 수익이 증가했습니다 |
| 스위트 및 프리미엄 클럽 | $15,237 | 주로 기업 고객을 대상으로 한 스위트 및 클럽 라이센스 판매로부터 발생한 수익으로, 주요 스위트 유형에는 Lexus Level suites, Event Level suites, Infosys Level suites 등이 있습니다 |
| 스폰서쉽 및 간판 광고 | $9,545 | 스폰서쉽 계약 및 경기장 간판 광고 판매로부터 발생한 수익으로, 기존 계약 연장 및 신규 계약 체결로 인해 수익이 증가했습니다 |
| 지역 미디어 권리 | $9,303 | MSG Networks와의 계약을 통해 Knicks와 Rangers 경기의 중계 권리 판매로부터 수익 발생, 계약 조건에 따른 수수료 인상으로 수익 증가 |
| 음식, 음료 및 상품 판매 | $6,086 | 경기장에서의 음식 및 음료 판매와 온라인 및 오프라인 상품 판매로부터 발생한 수익, 경기당 소비 증가로 인해 수익이 증가했습니다 |
| 리그 분배 수익 | ($211) | NHL 및 NBA의 리그 미디어 권리 분배로부터 발생한 수익으로, 올해는 이전보다 감소했습니다 |
위의 주요 제품 이외에도, MSGS는 다양한 추가 수익원을 가지고 있으며, 모든 제품이 MSGS의 총 수익 증대에 기여하고 있습니다. 다음은 유사한 제품을 제공하는 경쟁업체 목록입니다.
| 경쟁업체 | 설명 |
|---|---|
| Madison Square Garden Entertainment Corp. | 뉴욕의 다양한 엔터테인먼트 이벤트를 제공하며 MSGS와 여러 계약을 통해 제휴 |
| Sphere Entertainment | 미디어 및 엔터테인먼트 자산을 보유하고 있으며 MSGS와 파트너십을 통해 통합된 마케팅 플랫폼을 제공 |
| The Walt Disney Company | NHL와 NBA의 국가 미디어 권리를 보유하여 경기를 중계 |
| WarnerMedia, LLC | 같은 이유로 경쟁업체로 분류됨 |
위 자료는 MSGS가 주요 수익원을 통해 어떻게 수익을 창출하는지, 그리고 주요 경쟁업체와의 비교를 통해 MSGS의 시장 내 위치를 이해하는 데 도움이 됩니다[0][1][2][3][4].
주요 리스크
MSG Sports의 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다: 경제 지역이나 일부 지역적 또는 글로벌 경제 활동을 방해할 수 있는 팬데믹과 같은 상황이 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 스포츠 이벤트 및 기타 여가 활동에 대한 선택적 지출이 감소하여 MSG Sports의 사업에 장기적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 소비자 및 기업의 소비량 감소, 인플레이션, 경제 불안, 테러리즘 활동, 자연재해 등에 의해 MSG Sports의 사업이 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 사이버 보안 및 유사한 위험으로 인해 기밀 정보가 손실될 수 있고, 사업에 중단이나 손상을 초래할 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 821.4 | 887.4 | 1027.1 |
| 매출원가 | 500.6 | 548.8 | 616.5 |
| 매출총이익 | 320.8 | 338.6 | 410.6 |
| 영업비용 | 234.7 | 253.5 | 264.6 |
| 영업이익 | 86.1 | 85.2 | 146.0 |
| 영업외수익 | 12.1 | -4.7 | 40.4 |
| 세전 순이익 | 73.9 | 89.9 | 105.7 |
| 법인세 비용 | 25.1 | 44.3 | 46.9 |
| 당기순이익 | 51.1 | 47.8 | 58.8 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 91.0 | 40.4 | 89.1 |
| 매출채권, 순액 | 47.2 | 40.1 | 33.8 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 205.3 | 149.2 | 216.9 |
| 유형자산, 순액 | 719.7 | 745.8 | 723.1 |
| 비유동자산 총계 | 1096.7 | 1165.8 | 1129.3 |
| 자산 총계 | 1302.0 | 1315.0 | 1346.3 |
| 매입채무 | 11.3 | 9.1 | 9.9 |
| 단기차입금 | 73.7 | 79.7 | 80.3 |
| 유동부채 총계 | 438.3 | 520.5 | 522.0 |
| 장기차입금 | 919.6 | 1041.4 | 1025.0 |
| 비유동부채 총계 | 1009.0 | 1131.7 | 1090.6 |
| 부채 총계 | 1447.3 | 1652.3 | 1612.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 17.8 | 17.1 | 19.3 |
| 이익잉여금 | -35.7 | -173.9 | -115.1 |
| 자본 총계 | -145.4 | -337.2 | -266.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 1302.0 | 1315.0 | 1346.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 48.9 | 45.6 | 58.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.0 | 3.6 | 3.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | 73.1 | 86.3 | -1.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 178.1 | 152.5 | 92.1 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.9 | -17.8 | -8.9 |
| 배당금 지급 | N/A | -170.9 | -0.7 |
| 차입금 변동 | -135.0 | 75.0 | -20.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -156.1 | -185.3 | -28.8 |
| 현금 순변동 | 19.0 | -50.6 | 54.4 |
주가 영향 미치는 요인들
MSG Sports의 주가 상승 또는 하락은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 수익성과 비용 구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 외국인 관광객의 감소로 인한 티켓 판매 하락이 발생할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반대로 미국 달러가 약세를 보이면 관광객이 증가하여 티켓 판매가 상승할 가능성이 있으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 경기 불황이 지속되면 소비자들의 레저 및 엔터테인먼트 지출이 감소할 가능성이 높아 MSGS의 수익성이 악화되며 주가가 하락할 수 있습니다[0][1]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁과 같은 상황은 공급망 문제와 비용 증가를 초래할 수 있습니다. 이는 MSGS의 운영 비용을 상승시켜 수익성을 저하시키며 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요소입니다. 새로운 스포츠팀이 인기를 얻으면 MSGS의 시장 점유율이 감소하여 매출 하락과 함께 주가가 하락할 가능성이 있습니다[0]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 고려해야 합니다. 예를 들어, e스포츠의 인기가 급상승하면 전통적인 스포츠팀에 대한 관심이 감소할 수 있으며 이는 MSGS의 팬베이스와 관련 수익 감소로 이어질 수 있습니다. 이러한 다양한 시나리오는 MSGS의 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 회사는 이러한 외부 요인들을 지속적으로 모니터링하여 적절히 대응해야 합니다[1][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MSG Sports의 미래는 여러 요인에 따라 좌우될 수 있습니다. 긍정적인 측면에서 보면, 스포츠 산업의 지속적인 성장과 함께 특히 NBA와 NHL의 전 세계적인 인기 상승이 MSGS의 사업 성장을 견인할 수 있습니다. 기술 발전으로 인한 디지털 및 스트리밍 플랫폼의 확장도 더 많은 팬들에게 접근할 수 있는 기회를 제공하여 미디어 권리 수익 증가를 가능하게 할 수 있습니다. 또한, 팬 경험을 향상시키기 위해 경기장 시설을 최신 기술로 업그레이드하면 티켓 판매와 현장 매출이 증가할 수 있습니다. 한편, 경제 불황이나 팬들의 스포츠 취향 변화는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체로 인한 소비자 지출 감소는 티켓 판매와 관련 상품 판매에 큰 타격을 줄 수 있으며, 이런 상황에서 회사의 수익성은 악화될 수 있습니다. 또 다른 부정적인 요인으로는, 경쟁 팀들의 성과나 인기도가 상승하여 MSGS의 팀들이 상대적으로 열세에 놓일 경우, 팬 베이스와 매출이 감소할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 예기치 못한 외부 상황 예를 들어, 세계적 팬데믹 상황이 재발하면 경기장 운영이 중단되고, 이는 MSGS의 주요 수익원인 티켓 판매와 현장 매출에 치명적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 MSG Sports의 미래에 복합적으로 작용할 것입니다.