회사 소개
주요 고객
MDT의 주요 고객은 병원과 급성 치료 시설로, 이들은 의료 장비와 관련 소모품, 확장 보증 계약 및 유지보수 서비스를 구매합니다 . MDT의 고객 세그먼트는 주로 세 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, 병원 및 의료 시설은 환자 치료를 위해 고급 의료 기기와 솔루션을 필요로 합니다. 특히 MRI 호환 의료기기나 심장 박동 조절 장치와 같은 고도의 기술적 장비는 의료진에게 환자의 상태를 모니터링하고 치료를 최적화할 수 있는 기능을 제공합니다 . 둘째, 특정 질환을 치료하거나 관리하는 환자들이 주요한 고객입니다. 이들은 심장 박동 조절기, 체내 인슐린 펌프 등 개인 맞춤형 의료기기를 사용하며, 관련 소모품도 지속적으로 구입하게 됩니다 . 셋째, 정부 프로그램 및 그룹 구매 조직(GPOs)은 대량 구매를 통해 의료 비용을 절감하려고 하며, MDT의 다양한 제품군은 이러한 조직의 니즈를 충족시킵니다 . MDT의 고객들은 주로 환자 치료의 효율성과 정확성을 높이기 위해 비용을 지불하며, MDT의 혁신적 기술과 광범위한 지원 서비스는 이러한 고객 요구를 충족시키는 데 핵심적인 역할을 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 요소 | 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | 원재료 비용은 주로 의료기기 제조에 필요한 금속, 플라스틱, 전자 부품 등을 포함하며, 공급망의 변동성에 영향을 받습니다. | 신뢰할 수 있는 특정 공급업체는 문서에서 명시되지 않았으나, 글로벌 소싱 네트워크를 통해 여러 공급업체와 협력합니다. |
| 부품 | 각종 의료기기 부품의 조달 및 제작 비용으로, 인플레이션과 공급망 도전으로 인해 가격 변동성을 겪을 수 있습니다. | 공급업체 사양은 명확하게 언급되어 있지 않음. |
| 에너지 소비 | 제조 공정에서 사용되는 전력 및 기타 에너지원의 비용으로, 특히 높은 에너지 소비를 요하는 공정에서 중요한 역할을 합니다. | 특정 에너지 공급업체는 문서에서 명시되지 않음. |
| 컴퓨팅 파워 | 연구 개발 및 운영 관리에서 사용되는 고성능 컴퓨터 시스템과 데이터 분석 비용을 포함합니다. | 주요 기술 제공업체 언급 없음. |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 처리, 특히 연구 개발 및 고객 데이터 관리에 필요한 클라우드 서비스 비용을 포함합니다. | 특정 클라우드 서비스 제공업체는 명시되지 않음. |
Medtronic은 원재료 비용 증가, 인력 및 직물 제조 비용 증가, 공급망 문제로 인한 운송 비용 증가가 제품 판매 원가에 영향을 미쳤다고 보고하고 있으며, 인플레이션 압력과 공급망 문제 해결을 위해 공급 업체 관리, 제조 개선, 제조 네트워크 최적화에 중점을 두고 있음을 언급하고 있습니다 .
제품군
| 제품군 | 주요 제품 | 제품 설명 | 매출 기여도 | 경쟁사 |
|---|---|---|---|---|
| 심장 및 혈관 질환 관리 | Micra AV, LINQ II, Azure XT, Cobalt 및 Crome 포트폴리오 | 무선 심박조율기, 심박 모니터링 시스템 및 이식형 제세동기 등 다양한 심장 관리 솔루션을 제공 | 심장 유닛에서 연간 약 11.6억 달러의 매출을 기록 | Edwards Lifesciences, Abbott Laboratories |
| 당뇨병 관리 | MiniMed 770G, 780G 시스템, Guardian Connect CGM 시스템 | 인슐린 펌프, 지속 포도당 모니터링 시스템 등을 포함하여 당뇨병 환자를 위한 맞춤형 솔루션 제공 | 당뇨 유닛에서 연간 약 2.3억 달러의 매출을 기록 | Dexcom, Insulet Corporation |
| 신경과학 | Activa 신경 자극기, SynchroMed II 약물 주입 시스템 | 신경 자극 솔루션, 약물 주입 시스템 등 뇌 및 척수 관련 질환을 위한 제품 제공 | 신경과학 유닛에서 연간 약 8.96억 달러의 매출을 기록 | Boston Scientific, Nevro Corp |
| 의료 외과 | 매복 대장 내시경 장치, Laparoscopic 기구 등 | 혁신적인 외과 도구 및 기구를 통해 외과 수술의 효율성 및 정확성을 높임 | 의료 외과 유닛에서 연간 약 8.43억 달러의 매출을 기록 | Johnson &. Johnson, Stryker Corporation |
MDT는 특히 심장 및 혈관 질환 관리, 당뇨병 관리, 신경과학, 의료 외과 분야에서 강력한 존재감을 보유하고 있으며, 각 제품군은 연간 매출에 크게 기여하고 있습니다. 심장 및 혈관 질환 관리 제품군은 무선 심박조율기와 심박 모니터링 시스템을 포함하며 약 11.6억 달러의 매출을 기록하고 있으며, 이 분야에서는 Edwards Lifesciences와 Abbott Laboratories가 주요 경쟁사입니다 .
주요 리스크
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 31686.0 | 31227.0 | 32364.0 |
| 매출원가 | 10145.0 | 10719.0 | 11216.0 |
| 매출총이익 | 21541.0 | 20508.0 | 21148.0 |
| 영업비용 | 15633.0 | 14678.0 | 15628.0 |
| 영업이익 | 5908.0 | 5830.0 | 5520.0 |
| 영업외수익 | 391.0 | 466.0 | 683.0 |
| 세전 순이익 | 5517.0 | 5364.0 | 4837.0 |
| 법인세 비용 | 456.0 | 1580.0 | 1133.0 |
| 당기순이익 | 5039.0 | 3758.0 | 3676.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 10573.0 | 7959.0 | 8005.0 |
| 매출채권, 순액 | 5551.0 | 5998.0 | 6128.0 |
| 재고자산 | 4616.0 | 5293.0 | 5217.0 |
| 유동자산 총계 | 23059.0 | 21675.0 | 21935.0 |
| 유형자산, 순액 | 5413.0 | 5569.0 | 6131.0 |
| 비유동자산 총계 | 67920.0 | 69274.0 | 68046.0 |
| 자산 총계 | 90981.0 | 90948.0 | 89981.0 |
| 매입채무 | 2276.0 | 2662.0 | 2410.0 |
| 단기차입금 | 3742.0 | 20.0 | 1092.0 |
| 유동부채 총계 | 12394.0 | 9051.0 | 10789.0 |
| 장기차입금 | 20372.0 | 24344.0 | 23932.0 |
| 비유동부채 총계 | 25865.0 | 30232.0 | 28772.0 |
| 부채 총계 | 38259.0 | 39283.0 | 39561.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 24566.0 | 24590.0 | 23129.0 |
| 이익잉여금 | 30250.0 | 30392.0 | 30403.0 |
| 자본 총계 | 52722.0 | 51665.0 | 50420.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 90981.0 | 90948.0 | 89981.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 5062.0 | 3784.0 | 3705.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2707.0 | 2697.0 | 2647.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -889.0 | -967.0 | -484.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 7346.0 | 6039.0 | 6787.0 |
| 유형자산 취득 | -1368.0 | -1459.0 | -1587.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1659.0 | -3493.0 | -2366.0 |
| 배당금 지급 | -3383.0 | -3616.0 | -3666.0 |
| 차입금 변동 | -1.0 | -598.0 | 1073.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -5336.0 | -4960.0 | -4450.0 |
| 현금 순변동 | 351.0 | -2414.0 | -29.0 |
주가 영향 미치는 요인들
Medtronic의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫 번째 시나리오는 통화 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보이면 Medtronic의 외국 매출이 감소할 수 있어 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째는 거시 경제 상황 변화입니다. 예를 들어, 전 세계적으로 금리가 상승하면 자본 비용이 증가하고 의료 장비에 대한 수요가 감소해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 세 번째 요소는 국가 간 갈등입니다. 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화되면 관세와 무역 제한이 강화되어 Medtronic의 매출이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째는 경쟁사의 증가입니다. 만약 주요 경쟁사들이 혁신적인 제품을 시장에 출시한다면 Medtronic의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 다섯 번째는 시장 트렌드의 변화입니다. 예를 들어, COVID-19 같은 팬데믹 상황에서는 일부 의료 절차가 연기되거나 취소되어 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 여섯 번째는 공중 보건 위기입니다. 글로벌 보건 위기가 발생하면 제품에 대한 수요와 공급이 지연되고 제조 및 유통 시스템에 문제가 생겨 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 신제품 출시나 기술 혁신은 Medtronic의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 요인입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Medtronic의 미래 전망은 긍정적인 요소와 부정적인 요소가 혼재되어 있어 주의 깊게 분석해야 한다. 성장 요인으로는 혁신적 기술 개발과 제품 포트폴리오 확장이 꼽힌다. 예를 들어, Micra 무전극 페이싱 시스템, Azure XT 및 S SureScan 페이싱 시스템, TYRX 항균 포장 등을 통해 환자들에게 더 안전하고 효과적인 치료를 제공할 수 있다. 또한, 로봇 수술 시스템인 Hugo RAS 시스템과 같은 차세대 수술 기술 도입은 시장에서의 경쟁력을 강화할 것으로 기대된다. 인공지능과 원격 모니터링 기술의 활용도 Medtronic의 성장을 촉진시킬 중요한 요인이다 . 반면, 거시 경제적 요인과 지정학적 리스크는 잠재적인 성장 저해 요소로 작용할 수 있다. 예를 들어, 환율 변동, 인플레이션, 금리 상승, 공급망 문제 등이 Medtronic의 영업 이익에 영향을 미칠 수 있다. 또한, 경쟁사의 증가와 가격 경쟁력 하락은 시장 점유율을 감소시킬 위험이 있다. 마지막으로, COVID-19와 같은 공중 보건 위기는 의료 절차의 지연을 초래하여 단기적으로 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.