회사 소개
MTTR(매트릭스 텐틱스)는 주로 3D 모델링 및 데이터 시각화에 특화된 기술 회사를 운영하고 있으며, 혁신적인 기술을 통해 여러 산업 분야에서 고객들이 공간 데이터를 더 쉽게 이해하고 사용할 수 있도록 지원한다. 이 회사의 주요 제품인 ’매트릭스’는 사용자가 실시간으로 대화형 3D 모델을 생성하고 수정할 수 있는 플랫폼으로, 건축, 엔지니어링 및 건설 분야에서 특히 유용하다. MTTR는 고객들이 물리적 환경을 디지털 형식으로 변환하고 이를 통해 효율적인 의사결정을 내릴 수 있도록 돕는다. 수익은 소프트웨어 라이선스 판매, 구독 서비스 및 사용자 맞춤형 솔루션 개발을 통해 발생하며, 특히 건설 현장에서의 안전성 및 효율성을 높이는 데 필요한 도구를 제공함으로써 기업 고객들로부터 신뢰를 받고 있다. 이 외에도, MTTR는 고급 데이터 분석 및 기계 학습 기술을 활용하여 고객의 특정 요구에 맞춘 맞춤형 솔루션을 제공하며, 이를 통해 다양한 산업 분야의 문제를 해결하는 데 기여하고 있다.
주요 고객
MTTR의 고객은 주로 대규모 데이터 시각화 및 3D 모델링 솔루션이 필요한 다양한 산업 분야에서 활동하는 기업들로 구성된다. 첫째, 건설 및 엔지니어링 업계의 기업들이 주요 고객들로, 이들은 복잡한 건설 프로젝트를 효율적으로 관리하고 시각적으로 표현하기 위해 MTTR의 기술을 사용한다. 이러한 기업들은 정확하고 실시간으로 업데이트 가능한 3D 모델을 통해 프로젝트 이해를 증진하고, 오류를 줄이며, 전반적인 프로젝트 효율성을 높이는 데 가치를 두고 있다. 둘째, 부동산 및 건축 설계사들도 MTTR의 솔루션을 활용하여 잠재적인 구매자나 클라이언트에게 공간의 직관적이고 몰입적인 경험을 제공하기 위한 목적으로 제품을 사용한다. 이들은 높은 몰입감과 실시간 변형이 가능한 모델을 통해 고객의 결정을 도울 수 있다는 이점 때문에 비용을 지불한다. 셋째, 제조 및 시설 관리 분야에서도 MTTR의 고객들이 있으며, 이들은 복잡한 제조 공정이나 대규모 시설의 운영을 효율화하기 위해 디지털 트윈(digital twin) 기술을 다양한 방식으로 활용한다. 이러한 기업들은 MTTR의 솔루션을 통해 운영 효율성을 높이고, 유지 보수 비용을 최소화하며, 운영상의 다운타임을 줄이는 데 주력한다. 마지막으로, 데이터 기반의 분석이 중요한 다양한 IT 솔루션 및 컨설팅 회사들 역시 MTTR의 잠재 고객으로, 고객 맞춤형 데이터 시각화를 통해 의사결정 지원 및 비즈니스 인사이트 제공을 목표로 삼는다. 이러한 다양한 고객 세그먼트는 모두 MTTR의 혁신적인 기술이 제공하는 시각화 및 데이터 통합의 강점에 매력을 느껴 비용을 지불한다.
회사의 비용구조
MTTR의 주요 비용 세그먼트에 대한 분석은 다음과 같다. 회사의 비용은 주로 여러 항목에서 발생하며, 이는 다음 표에 요약되어 있다.
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 공급 회사 |
|---|---|---|
| 컴퓨팅 파워 | 대규모 데이터 처리와 분석을 위한 서버 및 관련 하드웨어 사용에 대한 비용 | 정보 제공 없음 |
| 클라우드 인프라 및 사용 | 클라우드 서비스를 통해 데이터 저장, 처리 및 모델 배포에 드는 비용 | Amazon AWS, Microsoft Azure |
| 에너지 소비 | 데이터 센터 운영과 같은 기술 인프라 유지에 필요한 전력 비용 | 정보 제공 없음 |
| 소프트웨어 및 라이선스 비용 | 상용 소프트웨어 및 기술 플랫폼 사용에 대한 비용 | 정보 제공 없음 |
| 유지 보수 및 기술 지원 | 서비스와 인프라의 지속적인 운영을 위한 유지 보수 및 기술 지원 비용 | 정보 제공 없음 |
| 개발 및 연구 | 새로운 기술 개발과 기존 제품의 개선을 위한 연구 개발 비용 | 정보 제공 없음 |
| 인건비 | 직원 급여, 보너스, 주식 보상 등 인건 관련 비용 | 회사 내부 처리 |
MTTR는 고도로 기술 집약적인 산업에서 활발히 활동하고 있어, 이와 같은 다양한 비용들이 발생한다. 특히 클라우드 사용에 따른 비용은 AWS 및 Microsoft Azure와 같은 주요 클라우드 서비스 제공자의 서비스를 이용하는 데 기인한다[0]. 이러한 비용 세그먼트는 회사 경영의 필수 요소로, MTTR는 이를 통해 최신 기술을 유지하고 진보된 서비스를 고객에게 제공한다.
제품군
MTTR(매트릭스 텐틱스)는 주로 3D 모델링 플랫폼을 제공하는 혁신적인 기술 회사로, 이들의 주요 제품 ’매트릭스’는 사용자가 실시간으로 대화형 3D 모델을 생성하고 수정할 수 있도록 돕는다. 이를 통해 건축, 엔지니어링 및 건설 업계에서 복잡한 프로젝트를 효과적으로 관리할 수 있게 한다. MTTR의 수익은 주로 소프트웨어 라이선스 판매, 구독 서비스, 맞춤형 솔루션 제공을 통해 발생한다. 이 회사는 고급 데이터 분석 및 기계 학습 기술도 활용하여 사용자에게 맞춤형 솔루션을 제공함으로써 다양한 산업에서의 문제 해결에 기여한다. 경쟁사로는 Everspin, ITT 등의 회사들이 있으며, 이들은 각각 MRAM 기술과 공업용 펌프 및 밸브, 차량 브레이크 패드 등의 전문 분야에서 혁신적 제품을 통해 MTTR와 유사한 고객층을 대상으로 경쟁하고 있다[0].
주요 리스크
MTTR(매트릭스 텐틱스)에 특정한 위험 요소로는 첫째, 고객의 데이터 보안을 위한 사이버 공격이 증가하는 것과 관련된 위험이 있다. MTTR는 고급 공간 데이터 기술을 제공하지만, 해커와 데이터 도둑들이 더욱 정교해짐에 따라 이들의 시스템이 해킹당할 경우 고객 및 직원의 데이터가 유출되거나 사용자 경험이 저하될 수 있다. 둘째, 기술 발전이 빠르게 이루어지는 시장에서 경쟁사들이 MTTR의 제품을 모방할 가능성이 있다. 이는 기존 고객과 신규 고객의 유치에 부정적인 영향을 미쳐 수익성에 직접적인 악영향을 미칠 수 있다. 셋째, MTTR의 주 고객층인 건축 및 엔지니어링 업계가 경기 침체에 따른 악영향을 받을 경우, 고객들의 플랫폼 이용률이 줄어들 수 있으며 이는 수익 감소로 이어질 수 있다. 넷째, MTTR의 제품이 다양한 모바일 운영 체제와 호환되어야 하지만, 기술 변화나 업데이트가 이루어지지 않을 경우, 소비자들이 자사의 제품을 외면할 수도 있다. 마지막으로, 자연재해나 주요 사고가 발생하는 지역에 본사가 위치하고 있는 만큼, 이러한 사건들이 발생할 경우 운영에 중대한 차질을 빚을 수 있다 .
뉴스
재무
MTTR의 2023년 재무 성과는 전반적으로 수익과 비용 관리에서 다양한 향상을 보여준다. 총 수익은 전년 대비 16% 증가하여 1억 5774만 8000달러를 기록했으며, 이 중 구독 서비스 수익이 가장 큰 비중을 차지하며 18% 증가하였다[0]. 그러나 제품 관련 수익은 약간 감소한 반면, 전체적인 매출 이익은 3644만 달러 증가하여 36% 상승하였다[0]. 운영 비용은 연구 개발 비용이 21% 감소하는 등 여러 분야에서 비용 절감 효과를 보였으며, 이는 하드웨어에서 수익성 높은 제품으로 자원을 재배치한 결과이다[2]. 판매 및 일반 관리 비용도 10% 감소하여 총 2억 1742만 4000달러로 집계되었으며, 이는 주식 기반 보상과 마케팅 프로그램 비용 감소에 기인한다[3]. 그러나 순 손실은 증가하여 1억 9907만 7000달러에 이르렀으며, 이는 주로 비용 절감에도 불구하고 다양한 비화폐적 손실이 작용한 결과이다[4]. 현금 흐름 측면에서, 운영 활동에서 사용된 순 현금은 5870만 달러로 줄어들었고, 투자 활동에서 제공된 순 현금은 1953만 8000달러로 확인되었다[5]. 이러한 재무 성과는 향후 사업 확장을 위한 기반이 될 수 있는 중요한 지표로 평가된다.
대차대조표
다음은 MTTR의 2023년 12월 31일 기준 재무상태표입니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| - 현금 및 현금성 자산 | 82,902 | 117,128 |
| - 단기 투자 | 305,264 | 355,815 |
| - 매출채권 | 16,925 | 20,844 |
| - 재고자산 | 9,115 | 11,061 |
| - 선불비용 및 기타 유동자산 | 8,635 | 13,084 |
| 총 유동 자산 | 422,841 | 517,932 |
| 비유동 자산 | ||
| - 유형 자산 순액 | 32,471 | 30,559 |
| - 사용권 자산 | 625 | 2,515 |
| - 장기 투자 | 34,834 | 3,959 |
| - 영업권 | 69,593 | 69,593 |
| - 무형 자산 순액 | 9,120 | 10,890 |
| - 기타 자산 | 7,671 | 4,947 |
| 총 자산 | 577,155 | 640,395 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| - 매입채무 | 7,586 | 8,331 |
| - 이연수익 | 23,294 | 16,731 |
| - 미지급비용 및 기타 유동부채 | 13,354 | 23,916 |
| 총 유동 부채 | 44,234 | 48,978 |
| 비유동 부채 | ||
| - 보증금책임 | 290 | 803 |
| - 이연수익, 비유동 | 3,141 | 1,201 |
| - 기타 장기 부채 | 206 | 5,502 |
| 총 부채 | 47,871 | 56,484 |
| 주주 자본 | ||
| - 보통주 | 31 | 29 |
| - 추가납입자본 | 1,307,324 | 1,168,313 |
| - 기타 포괄손익누계액 | 403 | (5,034) |
| - 이익잉여금(결손금) | (778,474) | (579,397) |
| 총 주주 자본 | 529,284 | 583,911 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 577,155 | 640,395 |
MTTR의 재무상태표 분석 결과, 총 자산이 전년도 대비 감소한 점과 함께 현금성 자산 및 단기 투자와 같은 유동 자산이 크게 줄어든 것이 두드러진다 . 이는 기업의 유동성에 압박이 있을 수 있음을 시사한다. 또한 이익잉여금 부분에서의 결손금이 증가한 점은 지속적인 손실이 있었다는 사실을 반영하지만, 주주 자본은 여전히 상당히 높은 수준을 유지하고 있다. 투자 자산이 비교적 적은 부분을 차지하지만, 무형 자산 및 영업권과 같은 비유동자산의 비중이 고정되어 있어 MTTR이 연구 개발과 같은 지적 자산 기반의 사업에 집중하고 있음을 나타낸다 . 이는 회사가 기술 중심의 서비스 및 솔루션을 제공하는 데 필요한 자산 구조로 분석될 수 있다.
손익계산서
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 총 수익 | 157,748,000달러 | 136,125,000달러 |
| 구독 | 87,238,000달러 | 73,789,000달러 |
| 라이선스 | 110,000달러 | 97,000달러 |
| 서비스 | 37,621,000달러 | 27,268,000달러 |
| 제품 | 32,779,000달러 | 34,971,000달러 |
| 매출원가 | 87,258,000달러 | 84,279,000달러 |
| 순이익 | 70,490,000달러 | 51,846,000달러 |
| 운영비용 | 284,729,000달러 | 327,331,000달러 |
| 연구개발비 | 67,305,000달러 | 85,025,000달러 |
| 판매 및 일반 관리비 | 217,424,000달러 | 242,306,000달러 |
| 운영손실 | (214,239,000달러) | (275,485,000달러) |
| 기타수익 (비용) | 15,346,000달러 | 165,389,000달러 |
| 세전손실 | (198,893,000달러) | (110,096,000달러) |
| 법인세 | 184,000달러 | 1,243,000달러 |
| 순손실 | (199,077,000달러) | (111,339,000달러) |
MTTR의 재무 상태를 고찰해보면, 매출은 16% 증가했지만, 여전히 상당한 운영 손실을 기록하고 있다. 구독 수익이 18% 증가하면서 총 수익 증가에 크게 기여했으며, 이는 회사가 비즈니스 모델을 구독 기반으로 전환하고 있다는 점을 반영한다. 그러나 높은 운영 비용, 특히 판매 및 일반 관리비가 전체 손실을 초래했다. 연구개발비도 비중이 크지만, 경쟁력을 유지하기 위한 중요한 분야라고 볼 수 있다. 대부분 구독형 기술 기반의 기업들과 비교할 때 연구개발비는 합리적인 수준이나, 판매 및 관리비가 지나치게 높다는 점에서 절감 노력이나 재정적 효율성이 필요하다. 이외에도 기타 수익 항목에서 변동성이 큰 점은 지속성을 보장하기 위해 장기적인 재정 계획이 필수적임을 시사한다.
현금흐름표
Cash Flow Summary for MTTR
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 운영 활동으로 인한 현금 흐름 | (58,713)천 달러 | (118,562)천 달러 | (38,808)천 달러 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | 19,538천 달러 | 95,177천 달러 | (541,821)천 달러 |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | 4,795천 달러 | 277천 달러 | 668,449천 달러 |
Evaluation of MTTR’s Cash Flow
MTTR의 현금 흐름표를 분석해보면, 2023년 운영 활동은 약 5,871만 달러의 현금 유출을 기록하며 여전히 손실을 보이고 있다. 이는 주로 주식 기반 보상 비용과 감가상각비로 인한 비현금성 요인들이 보충되어서 비롯된 결과이며, MTTR가 현재 사업 확장을 위한 지속적인 투자를 하고 있다는 점을 나타낸다. 투자 활동에서는 2023년에 1,953만 달러의 현금 유입을 보였으며, 2022년에 비해 순 매입 가능한 증권의 만기가 더 많았다. 재무 활동에서는 2023년 479만 달러의 현금 유입을 기록했으며 주로 주식 기반 인센티브 계획을 통해 이루어졌다[0]. 3D 모델링 및 데이터 시각화에 중점을 둔 MTTR와 같은 기술 기반 기업들은 보통 초기 개발을 위한 높은 연구개발 투자가 필수적이며, 따라서 운영 활동에서의 손실은 일반적이다. 비슷한 기업들과 비교했을 때, 본질적으로 중요한 점은 연구개발비와 주식기반 보상비용이 경영적 압박으로 작용하면서 장기적인 현금 유출 요인으로 작용할 수 있다는 점이다. 이러한 맥락에서 MTTR의 현금 흐름 상태는 기술 중심의 비슷한 조기 성장 단계에 있는 기업들과 유사한 특성을 보인다.
주요 부채 및 전환사채들
MTTR 회사의 부채 관련 세부 사항은 다음과 같다. Mizrahi 2023 Loan은 Mizrahi Tefahot Bank Ltd.와 체결된 대출 계약으로, 총 금액은 5천만 달러이며 연이율 7.15%로, 2031년 10월에 만기가 된다[0]. 또한, Bank Hapoalim B.M.과의 계약을 통해 이루어진 BHI Loan은 총 1억 달러의 대출 금액으로, 20회의 반기별 할부로 상환되며, 대출 기간은 10년이다[0]. 이 회사는 이러한 대출에 따라 다양한 긍정적 및 부정적 약정을 유지해야 하며, 이는 부채 대비 조정 EBITDA 비율이 6.0을 초과하지 말아야 함과 같은 재무조건을 포함한다[0].
주가 영향 미치는 요인들
MTTR의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변화는 해외 수익의 변동성을 유발하여 주가에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러 강세가 지속되면 MTTR의 해외 매출은 환율 때문에 낮아질 수 있고, 이는 주가 하락의 원인이 될 수 있다. 반대로, 미국 달러 약세는 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시 경제 상황은 MTTR의 성장 가능성을 좌우할 수 있다. 경제성장률이 높은 시기에는 기업의 투자 및 소비가 증가하면서 MTTR의 제품 수요가 늘어 주가 상승에 긍정적 요인이 될 수 있다. 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 공급망 차질 및 비용 상승을 초래할 수 있으며, 이는 MTTR의 수익성 악화와 함께 주가 하락으로 이어질 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상은 MTTR의 시장 점유율을 위협하며, 이는 기업의 미래 성장성에 대한 우려로 인해 주가 하락을 유발할 수 있다. 다섯째, 기술 트렌드 변화 및 시장 유행은 MTTR의 사업 모델에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 3D 모델링 기술의 혁신이 가속화되면 MTTR의 제품 라인이 더욱 각광받아 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 시나리오는 MTTR의 주가 변동성을 설명할 수 있는 중요한 요소들이다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MTTR의 미래 전망은 여러 가지 이유로 인해 성장하거나 축소될 수 있다. 먼저, 3D 모델링과 가상 현실 기술의 발전이 MTTR의 비즈니스 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이런 기술들은 건축, 교육, 의료 등 다양한 산업에서 필수 요소로 자리잡고 있으며, MTTR의 플랫폼이 이러한 요구를 충족시킬 수 있다면 시장 점유율을 확대할 가능성이 크다. 또한, 지속 가능한 건축 및 스마트 시티 개발에 대한 수요 증가도 MTTR의 성장을 유도할 수 있다. 반면에, 시장의 경쟁 심화는 MTTR의 성장에 도전 요소가 될 수 있다. 다양한 IT 기업들이 비슷한 기술을 개발하면서 시장 경쟁이 심해질 수 있으며, 이는 MTTR의 시장 점유율을 잠식할 수 있다. 그리고 거시경제의 불안정성은 기업의 투자 및 지출 감소로 이어질 수 있으며, MTTR의 매출 성장을 방해할 수 있다. 특히 미중 무역 갈등이나 국제적인 경제 제재 등이 공급망에 차질을 빚을 경우, MTTR의 제품 개발 및 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 고객의 취향 변화와 기술 트렌드의 변화도 MTTR의 미래에 과제가 될 수 있다. 기술이 급변하는 시대에서 MTTR이 끊임없이 혁신하지 못한다면 이는 경쟁에서 뒤처질 가능성을 의미한다.