회사 소개
MTRX는 엔지니어링, 구매, 제조 및 건설 서비스를 제공하며 고정가 계약을 통해 계약을 체결합니다. 이 회사는 고정가 계약과 관련된 성과의 일정에 기반하여 수익을 인식하며, 성과 이행 정도는 완료 비용의 총 추정 비용과 비교하여 측정됩니다. MTRX는 주로 미국에서 활동하며, 국제 수익은 전년도와 비교하여 하락했습니다. 주요 사업 부문은 Storage and Terminal Solutions, Utility and Power Infrastructure, Process and Industrial Facilities로 나뉘며, 주요 제품으로는 다양한 저장 탱크 및 터미널, 전력 및 유틸리티 인프라 구축, 에너지 고객을 위한 공정 및 산업 시설 유지 보수, 수리 및 개조 등이 있습니다. 이 회사는 다양한 산업 및 에너지 시장에서 활동하며, 긴 시간 관계를 통해 대부분의 수익을 올립니다. 고정가 계약의 총 비용 추정에 필요한 지속적이고 복잡한 판단으로 인해 회계 감사 역시 많은 노력을 필요로 합니다[0][1].
주요 고객
Matrix Service Company(MTRX)의 고객은 다양한 산업 분야에서 활동하며 여러 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로 저장 및 터미널 솔루션(Storage and Terminal Solutions) 부문에서는 LNG, NGL, 수소, 암모니아, 프로판, 부탄, 액체 질소 및 액체 산소와 같은 크라이오제닉 및 특수 탱크와 터미널을 필요로 하는 에너지 및 화학 회사들이 주요 고객입니다. 이들은 특수 저장 시설과 유지 보수를 필요로 하여 MTRX의 서비스를 이용합니다. 두 번째로 유틸리티 및 전력 인프라(Utility and Power Infrastructure) 부문에서는 공공 및 민간 유틸리티 기업들이 주요 고객으로, 변전소 건설, 업그레이드, 전력 전송 및 배전 설비 설치, 그리고 긴급 및 폭풍 복구 서비스 등을 위해 MTRX의 전문 지식을 필요로 합니다. 이는 안정적인 전력 공급과 인프라 유지를 위한 것입니다. 마지막으로 공정 및 산업 시설(Process and Industrial Facilities) 부문에서는 정유, 천연가스 처리, 석유화학, 광업, 비철금속, 시멘트, 농업, 폐수 처리 시설 등을 포함한 에너지 및 산업 분야의 대규모 공장과 시설이 주 고객입니다. 이 고객들은 정기적인 유지 보수, 수리 및 개조, 그리고 정유소 업그레이드와 재생 가능 연료를 위한 개조 서비스를 통해 안정적인 가동과 효율성을 추구합니다 .
회사의 비용구조
Matrix Service Company(MTRX)의 주요 비용 세그먼트와 그 설명은 아래와 같습니다. 이 표는 해당 비용 요인들을 공급하는 주요 기업들도 포함하여 정리한 내용입니다.
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | 프로젝트 수행을 위한 다양한 원자재와 자원 구매. 예: 철강, 콘크리트 등 | 여러 글로벌 자원 공급업체를 통한 구매. |
| 특정 부품 | 주요 프로젝트에 필요한 특수 부품과 장비. 예: 터빈, 발전기 부품 등 | 각 프로젝트의 요구 사항에 따라 다른 제조업체 |
| 에너지 소비 | 대규모 건설과 운영에 필요한 상당한 에너지 사용 | 지역 전력 회사 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 프로젝트 관리와 운영 최적화를 위한 고성능 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스 사용 | Amazon Web Services(AWS) 등 주요 클라우드 제공업체 |
| 용역 계약 및 하도급 | 복잡한 프로젝트의 특정 작업을 외부 업체에 하도급, 예: 건축, 엔지니어링 서비스 | 다양한 하도급 업체, 예: 엔지니어링 및 건축 회사 |
| 유지 보수 비용 | 공정 및 산업 시설의 정기적인 유지 보수 및 수리와 관련된 비용 | 지역 및 글로벌 유지 보수 서비스 제공업체 |
각 비용 세그먼트는 Matrix Service Company의 주된 사업 부문인 저장 및 터미널 솔루션, 유틸리티 및 전력 인프라, 공정 및 산업 시설과 직접적으로 관련됩니다. 예를 들어, 고정가 계약의 총비용 추정에 대한 지속적이고 복잡한 판단으로 인해 회계 감사에 많은 노력이 필요하며, 이는 회사의 재정적 성과에 큰 영향을 미칩니다 .
제품군
Matrix Service Company(MTRX)는 주로 다음 세 가지 주요 제품과 서비스 분야에서 수익을 창출하고 있습니다:
- Storage and Terminal Solutions:
- 제품 및 서비스: LNG, NGL, 수소, 암모니아와 같은 크라이오제닉 및 특수 저장 탱크, 터미널, 정유 및 제품 저장 탱크, 터미널 유지 보수 및 수리, 해양 구조물.
- 매출 기여: 이 부문은 2023 회계연도에 $255.7 million의 매출을 기록했으며, 이는 전년도 대비 $22.9 million 증가한 금액입니다. 주요 원인은 특수 선박 프로젝트 및 탱크 유지 보수 작업의 증가 때문입니다[0].
- Utility and Power Infrastructure:
- 제품 및 서비스: LNG 피크 쉐이빙 시설, 전력 전송 및 배전 설비 설치 및 유지 보수, 변전소 건설 및 업그레이드, 긴급 및 폭풍 복구 서비스.
- 매출 기여: 이 부문은 2023 회계연도에 $169.5 million의 매출을 기록했으며, 이는 전년도보다 $50.6 million 줄어든 수치입니다. 감소 원인은 천연가스 유틸리티 피크 쉐이빙 작업의 감소 때문입니다[0].
- Process and Industrial Facilities:
- 제품 및 서비스: 정유소 유지 보수, 수리 및 개조, 바이오디젤 시설 업그레이드, 천연가스 압축기 스테이션 업그레이드, 열 진공 시험 챔버, 광업과 광물, 석유화학, 시멘트 및 농업 인프라 구축.
- 매출 기여: 이 부문은 2023 회계연도에 $369.8 million의 매출을 기록했으며, 이는 전년도 대비 $115.0 million 증가한 금액입니다. 주요 원인은 정유 유지 보수와 전환 작업의 지속적인 강세 때문입니다[0].
주요 경쟁자
| 경쟁자 | 유사 제품 및 서비스 |
|---|---|
| AECOM | 프로세스 및 산업 시설, 유틸리티 및 전력 인프라 건설 |
| Fluor Corporation | 프로세스 및 산업 시설, 저장 및 터미널 솔루션 |
| Jacobs Engineering Group | 프로세스 및 산업 시설, 유틸리티 및 전력 인프라 프로젝트 |
| KBR, Inc. | 프로세스 및 산업 시설, 저장 솔루션 및 석유 및 가스 프로젝트 |
이와 같이 Matrix Service Company는 주로 에너지 및 산업 분야에서 다양한 저장 탱크와 터미널, 유틸리티 인프라, 그리고 정유 및 가스 처리 시설 구축 등의 서비스를 제공하며 수익을 창출하고 있습니다. 주요 경쟁자로는 AECOM, Fluor Corporation, Jacobs Engineering Group 및 KBR, Inc.가 있으며, 이들 또한 유사한 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.
주요 리스크
MTRX의 비즈니스에는 다음과 같은 잠재적 위험이 존재합니다: 1. 고객과의 결제 및 청구 분쟁으로 인해 추가 이자 비용이 발생할 수 있으며, 이로 인해 회사가 부채를 갚기 위해 증가한 부채를 지불해야 할 수도 있습니다. 2. 프로젝트 수행 과정에서 발생할 수 있는 전문 책임, 제품 책임, 환경 책임 등의 손해 및 소송으로 인해 손해를 입을 수 있으며, 적절한 보험을 가입할 수 없을 수도 있습니다. 3. 대형 산업 시설에서의 사고나 시스템 고장은 비용 부담을 초래할 수 있으며, 보험 한도를 초과하는 잠재적 손해나 클레임을 일으킬 수 있습니다. 4. 직원, 하청업체 또는 파트너의 부적절 행위로 인해 평판이 손상되거나 고객과의 관계가 악화되어 수익과 이익이 줄어들고, 법적 조치를 받을 수 있습니다. 이와 같은 위험은 회사의 재무 상태와 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][0][0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 707.8M | 795.0M | 728.2M |
| 매출원가 | 709.0M | 764.2M | 687.7M |
| 매출총이익 | -1.2M | 30.8M | 40.5M |
| 영업비용 | 67.7M | 68.2M | 70.1M |
| 영업이익 | -68.9M | -37.4M | -29.6M |
| 영업외수익 | -10.6M | 15.3M | -4.6M |
| 세전 순이익 | -58.3M | -52.8M | -25.0M |
| 법인세 비용 | 5.6M | -400.0k | -36.0k |
| 당기순이익 | -63.9M | -52.4M | -25.0M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 52.4M | 54.8M | 115.6M |
| 매출채권, 순액 | 153.9M | 145.8M | 139.0M |
| 재고자산 | 10.0M | 7.4M | 8.8M |
| 유동자산 총계 | 287.4M | 262.3M | 301.6M |
| 유형자산, 순액 | 75.9M | 69.3M | 62.6M |
| 비유동자산 총계 | 153.4M | 138.2M | 149.8M |
| 자산 총계 | 440.8M | 400.5M | 451.4M |
| 매입채무 | 74.9M | 76.4M | 65.6M |
| 단기차입금 | 5.7M | 4.7M | 3.7M |
| 유동부채 총계 | 177.8M | 187.5M | 265.1M |
| 장기차입금 | 34.9M | 30.7M | 19.2M |
| 비유동부채 총계 | 35.3M | 31.5M | 22.1M |
| 부채 총계 | 213.1M | 219.0M | 287.2M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 140.1M | 141.1M | 145.9M |
| 이익잉여금 | 111.3M | 58.9M | 33.9M |
| 자본 총계 | 227.7M | 181.5M | 164.2M |
| 부채 및 자본 총계 | 440.8M | 400.5M | 451.4M |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -63.9M | -52.4M | -25.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 15.3M | 13.7M | 11.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -6.4M | 32.5M | 82.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -54.2M | 10.2M | 72.6M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 35.7M | -2.5M | -945.0k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 15.0M | -5.0M | -10.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 12.7M | -5.1M | -10.4M |
| 현금 순변동 | -5.8M | 2.6M | 61.3M |
주가 영향 미치는 요인들
MTRX의 주가 상승이나 하락의 원인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 달러가 강세를 보이면, MTRX의 국제수익이 줄어들 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 예를 들어, 주요 국제 거래 상대국의 통화가 약세를 보이면 MTRX의 수익성이 낮아질 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 경제 침체나 경기 후퇴는 전체 산업 수요 감소로 이어질 수 있어 MTRX의 신규 계약이 감소하고 기존 프로젝트도 축소될 가능성이 높습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어 미국과 중국 간 무역전쟁이 심화되면, MTRX의 원자재 조달 비용이 증가하고 공급망이 혼란을 겪을 수 있어, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장입니다. 예를 들어, 기술 혁신을 통해 비용을 획기적으로 절감하는 새로운 경쟁자가 등장하면 MTRX의 시장 점유율이 줄어들고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 신재생 에너지로의 전환이 가속화되면 기존 화석 연료 관련 프로젝트 수익이 줄어들 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, MTRX가 신재생 에너지 프로젝트로 성공적으로 전환하면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MTRX의 사업 전망은 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 성장 요인으로는 먼저, LNG와 수소 프로젝트의 기회 증가가 있다. 이 두 에너지원은 향후 저장 인프라 프로젝트의 주요 원동력이 될 수 있으며, 특히 대규모 전문 용기 프로젝트에 대한 수요가 높다[0]. 둘째, 전력 인프라 구축 및 LNG 피크 셰이빙 프로젝트의 수요 증가도 주요 성장 요인으로 작용할 수 있다. 이는 전력 및 유틸리티 인프라 부문의 예약 잔고 증가와 관련이 깊다[1]. 또한, 화학, 광업 및 재생 가능 에너지 분야에서의 기회 증가는 프로세스 및 산업 시설 부문의 성장을 견인할 수 있다[2]. 반면, 축소 요인으로는 경제 침체나 경기 후퇴로 인한 자본 지출 감소가 있다. 이는 전반적인 산업 수요 감소로 이어져 신규 계약이 줄어들고 기존 프로젝트가 축소될 가능성이 있다[3]. 아울러 인력 활용의 적절성 유지 여부에 따라 회사의 수익성이 영향을 받을 수 있으며, 과도한 인구 감소는 프로젝트의 질과 직원 만족도를 저하시킬 수 있다[4]. 이러한 여러 요소들은 MTRX의 사업 성장 또는 축소에 중요한 영향을 미칠 수 있다.