회사 소개
회사 MSM은 다양한 브랜드 이름, MSC 독점 브랜드, 일반 MRO 제품으로 구성된 ‘good-better-best’ 대안을 제공하여 고객이 가격과 품질의 적절한 조합을 선택할 수 있도록 하는 제품의 광범위한 선택으로 수익을 창출합니다. 또한, 동일일출하 및 익일 배송 서비스를 제공하여 고객이 공급 재고를 줄일 수 있도록 하고, 고객 서비스에 관한 탁월한 서비스를 제공합니다. 기술 혁신에 투자하여 구매 및 주문 처리를 효율적으로 개선하고, 디지털 기술과 웹사이트를 활용하여 고객의 거래 비용과 배송 시간을 줄이는 전략의 일환으로 MSC 웹사이트를 핵심 요소로 삼습니다. 또한, 기술적 전문 지원을 제공하고 보다 효과적인 재고 관리 솔루션을 제공하여 고객의 생산성과 효율성을 향상시키는 데 초첨을 두고 있으며, 금속 가공 제품에 대한 지식과 경험을 활용하여 비즈니스 전략을 이어가고 있습니다. 또한, 제품의 넓은 선택 폭과 동시에 고객의 요구에 맞는 가격 및 품질 조합을 선택할 수 있도록 하는 ‘good-better-best’ 대안을 제공하고 있습니다 .
주요 고객
MSM의 고객들은 주로 다국적 대기업과 공공 부문, 그리고 다양한 소규모 사업체들로 구성됩니다. 가장 주요한 고객군은 Fortune 1000 기업들과 규모가 큰 개인 기업 그리고 북미를 중심으로 사업을 운영하는 다국적 기업들로 구성된 전국 계정 고객들입니다. 이들은 대형 제조업체로서 정밀하고 고품질의 금속 가공 및 유지보수, 수리 및 운영(MRO) 제품을 필요로 하며 MSM의 기술적 지원과 신속한 배송 서비스를 높게 평가합니다[0]. 공공 부문 고객들도 중요한 비중을 차지하며, 연방 기관, 주 정부, 공공 의료 기관 등이 포함됩니다. 예를 들어, 미 해병대, 미 해안경비대, 미 우체국, 미 국방부 등이 대표적입니다[0]. MSM의 제품과 서비스는 이들 공공 기관이 효율적으로 운영되기 위해 필수적입니다. 또 다른 고객군은 소매/도매 및 상업 서비스 분야의 중소기업들입니다. 이들은 일상적인 운영에서 다루는 소비재에 대한 다양성과 신속한 재고 보충이 필요한 경우에 MSM의 서비스를 사용합니다[0][3]. 이 외에도 개인 고객과 특정 산업에 국한되지 않는 소규모 비즈니스들도 MSM의 고객 리스트에 포함되며, 이들은 주로 가격 경쟁력이 있는 제품과 신속한 배송 및 탁월한 고객 서비스를 중시합니다[3]. 이러한 고객들은 모두 공급망 관리, 비용 절감, 생산성 향상 등의 이유로 MSM의 제품과 서비스를 이용하며, 다양한 선택지와 맞춤형 솔루션을 통해 그들의 구체적인 요구를 충족시킵니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 철강, 텅스텐 등과 같은 원자재 비용은 제조업체의 제품 생산 비용 증가를 야기할 수 있으며, 이는 다시 MSM으로 전가됩니다. | 다양한 원자재 공급업체 |
| 에너지 비용 | 에너지 비용의 변동성은 운영 마진에 영향을 줄 수 있으며, 연료 비용의 변동은 독립적인 화물 운송업체를 통해 MSM에 전가될 수 있습니다. | 독립 화물 운송업체 |
| 인건비 | 급여, 인센티브 보상, 판매 수당 및 기타 관련 비용을 포함하며, 이러한 인건비의 증가는 운영 비용을 높이고 마진에 영향을 미칩니다. | MSM 내 인사 부서 |
| 운송 비용 | 판매량 증가와 연료 관련 요금의 증가로 인해 화물 비용이 발생하며, 이는 회사의 총 비용에 포함됩니다. | 독립 화물 운송업체 |
| 감가상각 및 상각 | 자동판매기 프로그램 및 ‘Mission Critical’ 프로젝트와 연관된 자본 지출 증가로 인해 발생하는 감가상각 및 상각 비용입니다. | 내부 회계 관리 부서 및 프로젝트 팀 |
| 전문 수수료 비용 | 구조 조정, 운영 최적화와 관련된 컨설팅 비용과 같은 전문 수수료가 포함됩니다. | 여러 컨설팅 회사 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 비용 | 디지털 기술과 웹사이트 운영에 대한 투자로 발생하는 클라우드 및 컴퓨팅 비용입니다. | 다양한 클라우드 공급업체 (예: AWS, Microsoft Azure) |
| 재고 관리 비용 | 고객의 수요 예측과 관련된 문제로 인해 재고 초과 또는 부족이 발생할 수 있으며, 이는 재고 관리에 추가 비용을 유발합니다. | 자체 운영 및 루트 관리 부서 |
MSM은 철강, 텅스텐 등을 포함한 원자재와 연료 비용, 인건비, 운송비, 감가상각 및 상각비, 전문 수수료 비용, 클라우드 및 컴퓨팅 비용, 재고 관리 비용 등 주요 비용 요소들로 구성되며, 이러한 요소들은 다양한 공급업체들과의 협력을 통해 조달됩니다 .
제품군
MSM의 주요 제품들은 금속 가공 제품, 유지보수, 수리 및 운영(MRO) 제품으로 구성됩니다. 이러한 제품들은 고객이 품질과 가격의 적절한 조합을 선택할 수 있도록 ‘good-better-best’ 대안을 제공합니다. 주요 제품 및 서비스와 이들의 매출 기여도는 아래와 같습니다.
| 주요 제품 및 서비스 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 금속 가공 도구 및 장비 | 고정밀 절삭 도구, 연마재, 윤활유 등 다양한 금속 가공 관련 제품 포함 | 매우 높음 - MSM의 핵심 매출원 |
| MRO 제품 | 유지보수, 수리 및 운영을 위한 다양한 품목. 예: 공구, 기계 부품, 전기 제품 | 높음 - 폭넓은 고객 기반 |
| 디지털 기술 및 웹사이트 | 고객이 실시간으로 재고 확인, 주문 처리, 배송 추적 등을 할 수 있는 전자 상거래 플랫폼 | 중간 - 주요 서비스 제공 |
| 기술 지원 및 맞춤형 솔루션 | 고객의 특정 요구를 충족시키기 위한 기술적 지원 및 재고 관리 솔루션 | 중간 - 고객 충성도 강화 |
경쟁 업체 목록:
| 경쟁업체 | 유사 제품 |
|---|---|
| Grainger | MRO 제품, 산업용 도구 및 장비 |
| Fastenal | 유지보수, 수리 및 운영(MRO) 제품, 산업용 유통 |
| HD Supply | 건설, 유지보수, 수리 및 운영(MRO) 제품 |
MSM은 제품의 다양성과 품질, 빠른 배송 서비스, 첨단 기술 활용 등의 강점을 통해 시장 점유율을 유지하고 있습니다 .
주요 리스크
MSM의 비즈니스에 대한 잠재적 위험 요소로는 경제나 고객의 재정 상태의 심각한 악화로 인한 매출 차익 감소와 부채 회수 능력 저하, 고객 수요의 정확한 예측에 실패하여 재고 과다 또는 부족을 유발할 수 있는 위험, 주문의 취소 또는 일정 변경이 운영 결과에 변동을 일으킬 수 있는 위험, 납품 및 수요 예측에 영향을 주는 작업 중단, 노동력 부족, 납품 지연 등에 따른 위험, 자사 핵심 금속 가공 및 MRO 제품의 당일 출하 및 익일 배송 능력에 영향을 주는 위험, 자격 있는 영업 및 고객 서비스 인력 유인, 교육, 유지에 대한 의존도에 따른 위험, 핵심 공급 업체 또는 브랜드의 상실이 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험, 공급망의 중단이 비즈니스, 운영 결과 및 재무 상태에 불리하게 영향을 줄 수 있는 위험, 기후 변화와 사회 및 정부의 기후 변화 대응이 비즈니스와 성과에 미치는 위험 등이 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3243.2 | 3691.9 | 4009.3 |
| 매출원가 | 1909.7 | 2133.6 | 2366.3 |
| 매출총이익 | 1333.5 | 1558.2 | 1643.0 |
| 영업비용 | 994.5 | 1083.9 | 1151.3 |
| 영업이익 | 339.0 | 474.4 | 491.7 |
| 영업외수익 | 50.7 | 23.3 | 35.5 |
| 세전 순이익 | 288.4 | 451.1 | 456.2 |
| 법인세 비용 | 70.4 | 110.7 | 113.0 |
| 당기순이익 | 216.9 | 339.8 | 343.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 40.5 | 43.5 | 50.1 |
| 매출채권, 순액 | 560.4 | 687.6 | 435.4 |
| 재고자산 | 624.2 | 715.6 | 726.5 |
| 유동자산 총계 | 1314.2 | 1543.6 | 1317.5 |
| 유형자산, 순액 | 347.4 | 351.4 | 385.6 |
| 비유동자산 총계 | 1147.9 | 1185.8 | 1226.6 |
| 자산 총계 | 2462.1 | 2729.4 | 2544.1 |
| 매입채무 | 186.3 | 217.4 | 226.3 |
| 단기차입금 | 216.4 | 344.2 | 251.1 |
| 유동부채 총계 | 561.9 | 725.9 | 649.4 |
| 장기차입금 | 620.0 | 516.5 | 270.3 |
| 비유동부채 총계 | 738.3 | 641.2 | 402.1 |
| 부채 총계 | 1300.2 | 1367.1 | 1051.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 740.9 | 798.5 | 849.6 |
| 이익잉여금 | 532.3 | 681.3 | 755.0 |
| 자본 총계 | 1161.9 | 1362.3 | 1492.6 |
| 부채 및 자본 총계 | 2462.1 | 2729.4 | 2544.1 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 217.9 | 340.5 | 343.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 68.8 | 70.4 | 75.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | -140.2 | -211.6 | 224.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 224.5 | 246.2 | 699.6 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -75.7 | -94.5 | -112.7 |
| 배당금 지급 | -362.6 | -167.4 | -176.7 |
| 차입금 변동 | 186.5 | 7.0 | -217.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -233.7 | -148.1 | -580.4 |
| 현금 순변동 | -85.0 | 3.5 | 6.5 |
주가 영향 미치는 요인들
MSM의 주가 변동 요인은 다양한 외부 및 내부 요소에 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화될 경우 미국 내 제조업 부문이 타격을 받아 MSM의 제품 수요가 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 둘째, 글로벌 경제가 침체되거나 경기 후퇴가 발생하면 기업들은 지출을 줄이기 때문에 MSM의 제품 판매가 감소하게 되어 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 셋째, 원자재 가격의 급등은 MSM의 제품 생산 비용을 높일 수 있으며, 이 비용을 소비자에게 전가하지 못할 경우 이익률이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 넷째, 주요 경쟁사의 시장 점유율 확대 또는 혁신적인 신제품 출시가 MSM의 시장 점유율을 잠식할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, MSM이 성공적으로 디지털 전환을 이루고 온라인 판매 플랫폼에서의 매출 증대에 성공하면 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 다섯째, 외환 환율 변동은 해외 매출 비중이 높은 MSM에게 큰 영향을 미칠 수 있으며 달러 강세로 인해 수출 가격 경쟁력이 떨어지면 주가가 하락할 수 있습니다. 여섯째, 지속적인 IT 시스템 및 보안 강화에 대한 투자가 성공적으로 이루어지면 MSM의 운영 효율성과 고객 신뢰도가 향상되어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MSM의 미래는 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 긍정적인 면에서, MSM은 디지털 전환을 성공적으로 이루고 있으며, 온라인 판매 플랫폼을 통해 매출을 늘릴 가능성이 큽니다. 기술 혁신과 효율적인 주문 처리 시스템 도입 등으로 고객의 효율성을 높이고, 탁월한 고객 서비스로 충성도 높은 고객층을 유지할 수 있습니다. 또한, 금속 가공 제품에 대한 높은 전문성을 바탕으로 새로운 시장을 개척하거나 기존 시장에서의 점유율을 확대할 수 있습니다. 반면, 부정적인 요인으로는 글로벌 경제 불확실성과 무역 분쟁 등이 MSM의 성장에 악영향을 미칠 수 있습니다. 원자재 가격의 급등은 생산 비용을 증가시켜 이익률을 저하시킬 수 있으며, 시장 경쟁 심화로 인해 가격 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 만약 주요 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하거나 더 나은 서비스를 제공한다면 MSM의 시장 점유율은 감소할 가능성이 큽니다. 외환 환율 변동 역시 해외 매출 비중이 높은 MSM에게는 큰 리스크가 될 수 있으며, 특히 달러 강세로 인한 수출 가격 경쟁력 약화는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, IT 시스템 보안 문제나 데이터 유출 등의 리스크는 MSM의 신뢰도와 운영 효율성에 큰 타격을 줄 수 있습니다.