회사 소개
마우이 랜드 앤 파인애플 컴퍼니(MLP)는 하와이 마우이 섬에 약 22,300 에이커의 토지와 268,000 평방피트의 상업용 부동산을 보유하고 있습니다. 이 회사는 이러한 자산을 효과적으로 활용하기 위해 건물 계획, 관리, 개발 및 주거, 리조트, 상업, 농업, 산업 부동산 판매를 통해 지원합니다. 랜드 개발 및 판매, 임대, 리조트 시설 운영 등 세 가지 사업 부문을 운영하고 있습니다. 주요 부동산 개발은 서부 마우이에 위치한 목적지 리조트 및 주거 커뮤니티인 Kapalua Resort로, 지정된 상업/산업지구, 주거 지역, 농업 영역, 보존지역 등 다양한 부동산 포트폴리오가 포함되어 있습니다. 이 회사의 수익 중 약 15%는 부동산 세그먼트에서 기인하며, 토지를 개발하기 위해 적절한 허가 및 승인을 획득해야 하는 경우가 있습니다. 또한, 랜드 개발 및 판매 부문은 새로운 리더십 하에 시장 조사 및 소유 토지의 마스터 플랜 수립에 주력하고 있습니다[0][1].
주요 고객
MLP (마우이 랜드 앤 파인애플 컴퍼니)의 주요 고객은 크게 세 가지 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째로, 부동산 투자자들입니다. 이들은 주거, 상업, 산업용 부동산에 투자하여 장기적인 자산 가치를 기대하는 개인이나 법인입니다. 이들은 마우이 섬의 프리미엄 부동산 포트폴리오와 주거, 상업, 리조트 개발에 관심이 있습니다. 둘째로, 리조트 및 관광 산업 관련 고객들입니다. 이들은 고급 리조트, 휴양 시설, 골프장 등의 운영에 종사하는 기업으로서, MLP의 Kapalua Resort와 같은 고급 목적지 리조트 시설에 대한 임대와 매입을 통해 사업을 확장하고자 합니다. 마지막으로, 지역 농업 및 보존 프로젝트에 참여하는 농업인 및 환경보호 단체입니다. 이들은 MLP가 보유한 농업용 토지와 보존지역을 통해 지속 가능한 농업과 환경 보존 활동을 추진합니다. 이들 고객들은 MLP가 제공하는 프리미엄 부동산, 고급 리조트 시설, 그리고 농업 및 보존지역 관리 서비스에 대한 가치와 신뢰성을 보고 비용을 지불합니다[0][1].
회사의 비용구조
마우이 랜드 앤 파인애플 컴퍼니(MLP)의 주요 비용 세그먼트와 해당 비용의 상세 설명을 다음 표에 정리하였다.
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 담당 회사 (에 대한 언급 확인 필요) |
|---|---|---|
| 토지 개발 및 판매 | 건물 계획, 관리 및 개발 비용, 주거, 리조트, 상업, 농업, 산업 부동산 판매와 관련된 비용 포함 | 자체 수행 (관련 공급업체 언급 없음) |
| 운용 비용 및 비용 | 사업 운영에 필수적인 모든 유형의 상각비, 관리비 및 일반 운영 비용 포함 | 자체 수행 (관련 공급업체 언급 없음) |
| 감가상각비 | 주요 자산(토지, 건물 등)의 감가상각 비용 | 자체 수행 (관련 공급업체 언급 없음) |
| 일반 관리비 | 인력 비용, 관리 인프라 유지 등과 같은 일반 관리 비용 | 자체 수행 (관련 공급업체 언급 없음) |
| 이자 비용 | 부채 및 금융 비용과 관련하여 발생하는 이자 비용 | 자체 수행 (관련 공급업체 언급 없음) |
| 기타 비용 및 수입 | 퇴직 연금 비용 및 기타 후속 비용, 기타 소득 및 비용 | 자체 수행 (관련 공급업체 언급 없음) |
| 자본 지출 | 새로운 장비 및 자산 구매 관련 지출 | 자체 수행 (관련 공급업체 언급 없음) |
이 외에도 회사의 재무 보고서에 자산 구매와 관련된 자본 지출 및 기타 투자 활동이 포함되어 있으며, 이러한 비용은 회사의 자산 가치를 유지하고 향상시키기 위한 중요한 요소로 작용한다. MLP는 대체로 자체 수행하는 것으로 보이며, 특정 외부 기업과의 거래에 대한 명확한 언급은 없다[0][1][2][3].
제품군
MLP(마우이 랜드 앤 파인애플 컴퍼니)는 주로 부동산, 리조트 운영, 임대, 상표권 및 무역명 라이선스, 그리고 수자원 시스템 판매 등 다양한 제품과 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 회사의 주요 제품과 그들의 수익 기여율은 다음과 같습니다:
- 부동산 매출: 부동산 세그먼트는 주로 서부 마우이에 위치한 리조트 및 주거 커뮤니티인 Kapalua Resort의 개발 및 판매를 통해 수익을 얻습니다. 2023년 부동산 매출은 1,626 천 달러였으며, 이는 전체 수익의 약 15%를 차지합니다[0].
- 임대 수익: 상업, 산업, 농업 용도의 토지 및 건물 임대를 통해 2023년 총 8.461 천 달러의 수익을 올렸으며, 이는 전체 수익의 약 78%를 차지합니다. 상업 및 산업 임대의 주요 지역은 Kapalua Resort, 서부 마우이 지역 및 Upcountry Maui가 있습니다[1].
- 상표권 및 무역명 라이선스: Kapalua, Kapalua 나비 로고, Maui Gold 이름과 파인애플 로고 등의 상표 및 무역명에 대한 라이선스를 통해 라이선스 비용 수익을 얻습니다. 2023년에는 800천 달러의 수익을 창출했습니다[2].
- 수자원 시스템 판매: 식수 및 비식수를 공급하는 수자원 시스템을 소유 및 운영하여 2023년에는 1.5백만 달러의 수익을 올렸습니다[2].
경쟁업체로는 다음과 같은 미국 상장회사를 예로 들 수 있습니다:
| 경쟁업체 | 주요 제품 |
|---|---|
| Alexander & Baldwin, Inc. | 상업용 부동산 임대, 토지 개발 및 판매 |
| Howard Hughes Corporation | 부동산 개발 및 운영, 상업 및 주거용 임대 |
| Brookfield Properties | 상업, 소매 및 주거 부동산 개발 및 임대 |
MLP의 주요 수익원은 주로 상업, 산업 및 농업용 부동산 임대에서 발생하며, 이는 전체 수익의 약 78%를 차지하고 있습니다. 부동산 매출과 리조트 운영, 그리고 수자원 시스템 판매 역시 MLP의 중요한 수익원 중 일부입니다[2][1][0].
주요 리스크
MLP의 사업에 대한 잠재적인 위험 요인은 다음과 같습니다: 1. 계획된 시간과 예산 범위 내에 토지 개발 프로젝트를 완료하지 못할 경우 재무 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것입니다. 2. 필요한 토지 사용 승인을 합리적인 비용이나 전혀 얻지 못할 경우 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 3. 다른 부동산 개발업체들과 성공적으로 경쟁하지 못할 경우 재무 결과에 심각한 부작용을 미칠 수 있습니다. 4. 환경 규제로 인한 추가 책임과 토지 개발에 대한 추가 비용을 경험할 수 있습니다. 5. 자연 재해 또는 기후 조건의 변화가 사업, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 미치고 문제를 일으킬 수 있습니다. 6. 새로운 회계 원칙에 대한 변경이 잘 이행되지 않을 경우 재무 상태보고의 부정확성이 초래될 수 있으며 운영 결과에 해를 끼칠 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 12.4M | 21.0M | 10.9M |
| 매출원가 | 5.6M | 6.2M | 6.5M |
| 매출총이익 | 6.8M | 14.8M | 4.4M |
| 영업비용 | 9.9M | 13.1M | 8.1M |
| 영업이익 | -3.1M | 1.7M | -3.8M |
| 영업외수익 | 109.0k | -65.0k | -701.0k |
| 세전 순이익 | -3.2M | 1.8M | -3.1M |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -3.4M | 1.8M | -3.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 5.6M | 10.9M | 8.4M |
| 매출채권, 순액 | 1.1M | 892.0k | 1.2M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 10.2M | 15.2M | 10.0M |
| 유형자산, 순액 | 17.0M | 15.9M | 16.1M |
| 비유동자산 총계 | 27.7M | 27.2M | 32.2M |
| 자산 총계 | 37.9M | 42.4M | 42.2M |
| 매입채무 | 580.0k | 589.0k | 1.2M |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 2.4M | 2.3M | 2.5M |
| 장기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동부채 총계 | 11.9M | 6.3M | 5.0M |
| 부채 총계 | 14.3M | 8.6M | 7.5M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 91.6M | 92.6M | 95.2M |
| 이익잉여금 | -52.3M | -50.5M | -53.6M |
| 자본 총계 | 23.6M | 33.8M | 34.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 37.9M | 42.4M | 42.2M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -3.4M | 1.8M | -3.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.3M | 1.1M | 785.0k |
| 비현금 운전자본 변동 | 2.3M | 2.3M | -206.0k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1.4M | 6.3M | -1.4M |
| 유형자산 취득 | -29.0k | N/A | -618.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 4.1M | -3.0M | -864.0k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -200.0k | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -760.0k | -335.0k | -574.0k |
| 현금 순변동 | 4.7M | 2.9M | -2.8M |
주가 영향 미치는 요인들
마우이 랜드 앤 파인애플 컴퍼니(MLP) 주가의 급등 또는 하락 요인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 통화 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 구매력이 감소해 하와이 부동산에 대한 외국인 투자가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 경제 불황으로 인해 소비자 신뢰가 감소하고 관광업과 부동산 시장이 타격을 받으면 MLP의 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되어 양국 간 경제 활동이 줄어들면 글로벌 경제가 위축되고, 이는 관광업과 부동산 시장에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 등장입니다. 새로운 부동산 개발업체가 하와이 시장에 진입하여 경쟁이 심화되면 MLP의 시장 점유율이 감소하고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 원격 근무의 증가로 인해 도시 이외의 지역으로의 이주 수요가 증가할 경우, 하와이의 부동산 수요가 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들은 MLP의 비즈니스에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 모든 요인은 각각의 상황에 따라 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
마우이 랜드 앤 파인애플 컴퍼니(MLP)의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 우선, 하와이의 지속적인 관광 산업 성장으로 인해 부동산 및 리조트 운영 수익이 증가할 가능성이 크다. 특히, 고급 리조트 및 주거지에 대한 수요가 지속적으로 증가하면 회사의 수익성도 향상될 것이다. 또한, 원격 근무와 같은 새로운 근무 형태가 확산되면서 사람들이 도심을 벗어나 자연과 가까운 곳에서 생활하는 것을 선호하게 되면, 마우이와 같은 지역의 부동산 수요 역시 꾸준히 증가할 수 있다. 반면, 기후 변화로 인한 자연재해나 환경 규제 강화, 관광객 감소 등 외부 요인들이 부정적인 영향을 미칠 수도 있다. 경제 불황이 장기화되거나 금융 시장이 불안정해지면 부동산 구매력이 감소해 회사의 주요 수익원인 부동산 판매 및 임대 사업이 축소될 위험도 있다. 또한, 경쟁 업체들의 증가와 신규 개발 프로젝트의 성공 여부도 MLP의 성장에 큰 영향을 미칠 것이다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 MLP의 미래를 결정짓게 될 것이다.