회사 소개
Mawson Infrastructure Group Inc.는 디지털 인프라 회사로, 주요 사업은 디지털 통화 채굴, 코로케이션 및 관련 서비스, 에너지 시장이다. 회사는 비트코인 블록체인 네트워크에서 디지털 통화 채굴을 위한 디지털 인프라를 개발하고 운영하며, 미국 펜실베이니아에 위치한 두 데이터 센터 시설에서 활동한다. 또한 에너지 시장 프로그램을 운영하여 전력 소비 최적화와 관련된 서비스를 제공하며, 고효율 및 탄소 중립적인 지속 가능한 전력 확보에도 기여한다. 수익은 채굴한 비트코인을 판매하는 과정에서 발생하며, 그 외에도 코로케이션 서비스를 이용하는 고객에게 서비스를 제공하여 수익을 올린다. 또한 채괴한 비트코인을 일정 기간 내에 현금화하며, 채굴장비를 재구매할 필요성과 업계의 경쟁력 함양을 위해 다양한 전략을 활용한다. 디지털 자산 채굴 산업이 매우 경쟁적이며, 기업의 미래 수익에 대한 불확실성과 자원 부족으로 인한 위험 등이 존재하며, 기후 변화와 환경규제가 사업 운영 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다 .
주요 고객
Mawson Infrastructure Group Inc.의 고객은 주로 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫 번째 세그먼트는 비트코인 채굴에 중점을 둔 개인 또는 기업이다. 이들 고객은 비트코인 채굴에 필요한 복잡한 전문 지식이나 많은 자본 없이도 Mawson의 인프라를 활용하여 채굴 활동을 수행할 수 있다. 이들은 주로 블록체인 기술과 디지털 자산에 관심이 많은 투자자, 기술 기업, 또는 채굴 플랜트를 가지고 있는 기업들이다. 이들은 높은 채굴 성과와 에너지 비용 절감을 목적으로 Mawson의 코로케이션 서비스를 이용한다. 두 번째 세그먼트는 대규모 컴퓨팅 파워와 안정적인 전력 공급이 필요한 데이터 센터 운영자들이다. 이들 고객은 주로 금융 기관, 클라우드 서비스 제공업체 및 대형 인터넷 기업들로 구성되며, 이들은 Mawson의 데이터 센터 인프라를 활용하여 안정적이면서 효율적인 서비스 운영을 가능하게 한다. Mawson의 코로케이션 서비스는 이들 고객에게 비용 효율적인 운영 환경과 확장성을 제공하며, 그 결과 고객은 더 나은 비즈니스 성과를 기대할 수 있다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공업체 |
|---|---|---|
| 전력 비용 | 디지털 통화 채굴을 위한 전력 사용 비용으로, 이는 자사의 데이터 센터들이 운영되는 데 필요한 핵심 자원이다. | Consensus Technology Group LLC, 암페어 전기 |
| 기기 비용 | 디지털 통화 채굴을 위한 장비 구매와 유지 보수 비용으로, 이는 채굴 성능을 높이기 위한 중요한 요소이다. | Bitmain, MicroBT |
| 인건비 | 직원 급여와 관련 인건비로, 경영 및 기술 지원 인력의 비용을 포함한다. | 내부 인력 |
| 컨설팅 및 법률 비용 | 외부 컨설팅 업체 및 법률 서비스 제공업체에 지불하는 수수료로, 전문 지식이 필요한 특정 비즈니스 결정과 관련이 있다. | W Capital Advisors Pty Ltd |
| 장비 수리 및 유지 보수 | 디지털 통화 채굴 장비와 시설의 수리 및 유지 보수 비용으로, 장비의 효율적인 운영을 위해 필수적이다. | 내부 및 외부 수리 서비스 제공업체 |
| 마케팅 비용 | 회사의 서비스와 제품을 마케팅하는 비용으로, 고객 유치와 브랜드 인지도를 높이기 위해 사용된다. | 다양한 마케팅 에이전시 |
| 보험료 | 데이터 센터와 채굴 설비의 보험료로, 다양한 보험사를 통하여 위험 관리를 위해 지출된다. | 다양한 보험사 |
| 주식 기반 보상 | 회사 직원과 컨설턴트에게 주는 주식 보상으로, 인재 유치와 유지에 활용된다. | 내부 인력 및 컨설턴트 [0][1]. |
Mawson Infrastructure Group Inc.는 주요 비용 항목으로 전력 비용, 기기 비용, 인건비, 컨설팅 및 법률 비용, 장비 수리 및 유지 보수, 마케팅 비용, 보험료 및 주식 기반 보상을 포함하며, 각 항목은 기업 운영과 디지털 통화 채굴 성능에 직·간접적으로 영향을 미친다.
제품군
Mawson Infrastructure Group Inc.의 주요 제품과 각 제품의 수익 기여도는 아래와 같다.
| 제품 및 서비스 | 2023년 수익 | 설명 |
|---|---|---|
| 비트코인 채굴 | $21.59 백만 | 자체적으로 비트코인을 채굴하여 판매하는 사업이다. 비트코인 채굴을 통해 얻은 수익은 전체 수익의 큰 부분을 차지한다[0][1]. |
| 코로케이션 서비스 | $16.36 백만 | 외부 고객이 Mawson의 데이터 센터를 이용하여 비트코인 채굴을 할 수 있도록 인프라를 제공하는 서비스다. 코로케이션 서비스는 고객의 장비를 Mawson의 시설에 설치하고 운영하며, 이를 통해 발생한 수익을 얻는다[0][3]. |
| 에너지 시장 프로그램 | $5.35 백만 | 에너지 소비를 최적화하고 전력 사용을 조절하는 프로그램이다. 이 프로그램을 통해 발생한 추가 수익이나 절감된 에너지 비용도 회사의 중요한 수익원이다[0][3]. |
| 디지털 채굴 장비 판매 | $0.26 백만 | 고객에게 채굴 장비를 판매하여 발생하는 수익으로, 2023년에는 크게 감소하였다[6]. |
Mawson Infrastructure Group Inc.의 경쟁사에는 유사한 디지털 통화 채굴 및 코로케이션 서비스를 제공하는 다른 상장된 회사들이 존재한다. 주요 경쟁사들은 다음과 같다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Marathon Digital Holdings | 비트코인 채굴 및 블록체인 관련 인프라 제공 |
| Riot Blockchain | 비트코인 채굴 및 관련 데이터 센터 서비스 제공 |
| Hut 8 Mining Corp | 비트코인 채굴 및 클라우드 기반 데이터 센터 서비스 제공 |
이와 같은 경쟁사들은 마찬가지로 비트코인 채굴과 데이터 센터 코로케이션 서비스를 주요 비즈니스 모델로 하고 있다. 이를 통해 Mawson과 유사한 방식으로 수익을 창출하며, 시장에서 경쟁력을 유지하려고 노력하고 있다[0][6].
주요 리스크
Mawson Infrastructure Group Inc.의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같다. 공급업체가 생산 부품 또는 리소스 부족으로 인해 광부(Miners)를 제공하지 못할 수 있으며, 정부의 무역 정책 변경이 제조 및 유지수리에 필요한 부품의 부족을 초래할 수 있다. 또한 국제 공급망 문제로 전기 공급 업체가 시설을 유지하거나 확장하지 못할 수 있어 전력을 제공하지 못하거나 추가 전력을 확보하지 못할 수 있어 성장에 제한을 받을 수 있다. 이와 더불어 광부 및 채굴 장비の 고장, 손상 또는 쇠퇴 가능성도 존재하며, 확립된 채굴장비는 점차적으로 이윤을 줄일 수 있다. 또한 업계에서 쓰이는 채괴장비가 때로 오래되면 더 이상 효율적이지 않아 쇠퇴될 수도 있다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 43.9M | 84.4M | 43.6M |
| 매출원가 | 9.9M | 47.7M | 28.6M |
| 매출총이익 | 34.0M | 36.7M | 15.0M |
| 영업비용 | 52.7M | 92.1M | 68.1M |
| 영업이익 | -18.7M | -55.4M | -53.1M |
| 영업외수익 | 26.5M | -1.4M | -481.6k |
| 세전 순이익 | -45.2M | -54.0M | -52.6M |
| 법인세 비용 | 277.7k | N/A | 5.9M |
| 당기순이익 | -45.0M | -52.8M | -60.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 5.5M | 946.3k | 4.5M |
| 매출채권, 순액 | 977.5k | 10.7M | 12.3M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 11.4M | 20.3M | 20.1M |
| 유형자산, 순액 | 132.3M | 93.8M | 60.0M |
| 비유동자산 총계 | 133.8M | 113.0M | 64.6M |
| 자산 총계 | 145.3M | 133.3M | 84.8M |
| 매입채무 | 7.7M | 2.8M | 17.0M |
| 단기차입금 | 12.3M | 24.9M | 20.8M |
| 유동부채 총계 | 20.1M | 35.5M | 53.3M |
| 장기차입금 | 10.6M | 6.3M | 1.1M |
| 비유동부채 총계 | 10.6M | 21.6M | 1.1M |
| 부채 총계 | 30.7M | 57.2M | 54.4M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 186.4M | 194.3M | 211.3M |
| 이익잉여금 | -71.1M | -122.3M | -182.7M |
| 자본 총계 | 114.6M | 76.2M | 30.4M |
| 부채 및 자본 총계 | 145.3M | 133.3M | 84.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -45.5M | -54.0M | -58.5M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 14.1M | 64.8M | 39.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | 25.2k | 15.9M | 7.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 23.0M | 14.3M | -2.5M |
| 유형자산 취득 | -128.2M | -82.0M | -5.4M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -128.2M | -32.5M | 10.7M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 30.9M | 42.3M | -10.5M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 109.9M | 14.0M | -4.6M |
| 현금 순변동 | 4.6M | -4.3M | 3.5M |
주가 영향 미치는 요인들
Mawson Infrastructure Group Inc.(MIGI)의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있다. 첫 번째로, 비트코인 가격의 급등이나 급락은 주가에 직접적인 영향을 미친다. 예를 들어, 비트코인 가격이 급등하면 채굴 수익이 증가하여 주가가 긍정적으로 반응할 것이다. 반대로 비트코인 가격이 급락하면 채굴 수익이 줄어들어 주가에도 부정적인 영향을 미칠 것이다[0]. 두 번째로, 전 세계적인 경제 상황도 중요한 변수다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 투자자들의 위험 회피 성향이 강화되고, 이로 인해 주식 시장 전체가 하락할 수 있으며, MIGI 주가도 예외는 아닐 것이다[1]. 세 번째로, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제 분쟁도 영향을 미친다. 미국이 중국산 채굴 장비에 고율의 관세를 부과하면, MIGI가 장비 조달에 어려움을 겪어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[1]. 네 번째로, 기술 발전과 경쟁이 치열해지면 새로운 경쟁자가 등장하거나 기존 경쟁자가 기술력을 향상시켜 시장 점유율을 빼앗길 가능성이 있다. MIGI가 경쟁에서 뒤처지면 주가는 하락할 것이다[3]. 다섯 번째로, 환경 관련 규제와 기후 변화도 중요한 변수다. 엄격해진 환경 규제가 시행되면, 에너지 소비가 많은 암호화폐 채굴업체들은 규제 준수 비용 증가로 인해 영업이익이 감소할 수 있으며, 이로 인해 주가가 하락할 가능성이 있다[3]. 이와 같은 여러 요인들은 각각의 시나리오에 따라 MIGI의 주가에 다양한 긍정적 혹은 부정적 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Mawson Infrastructure Group Inc.의 미래는 다양한 변수로 인해 성장할 수도 있고 축소될 수도 있다. 우선, 비트코인 가격이 상승할 경우, 채굴 수익이 증가하여 사업이 성장할 가능성이 높다. 반대로, 비트코인 가격이 급락하면 수익성이 떨어져 사업이 축소될 가능성이 크다. 또한 환경 규제의 강화는 에너지 소비가 많은 암호화폐 채굴업체에 불리하게 작용할 수 있어 운영 비용이 증가하고, 이로 인해 사업이 어려워질 수 있다. 경쟁 환경도 중요한 요인이다. 더 큰 자원과 기술력을 가진 경쟁자들의 등장으로 회사가 시장에서 경쟁력을 잃을 수 있으며, 이는 사업 축소로 이어질 수 있다. 반면, 채굴 장비와 인프라에 대한 투자를 지속하고, 새로운 기술을 도입하여 효율성을 높인다면 경쟁력을 유지할 수 있을 것이다. 기후 변화와 관련된 환경적인 요인도 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 극단적인 날씨는 데이터 센터 운영에 차질을 빚어 수익성을 떨어뜨릴 수 있다[0][1][2][3][4].