밀 시티 벤처스 III, Ltd. (Mill City Ventures III, Ltd., MCVT)

회사 소개

Mill City Ventures III, Ltd. (MCVT)은 2006년에 설립된 미네소타 주식회사로, 개발 초기 단계일 때는 게임 및 엔터테인먼트 산업에 참여했습니다. 그 후 2013년에는 1940년 투자회사법에 따른 사업개발회사(BDC)가 되었고, 2019년 12월 27일까지 BDC 선거를 철회할 때까지 BDC로 운영되었습니다. 이후 1940년 투자회사법의 규제를 피하기 위해, 일반적으로 우리는 단기 대출이 연방 증권법 상 ’증권(securities)’으로 간주되지 않도록 구조화하려고 하며, 자산의 40% 이상이 ’투자증권(investment securities)’로 정의된 것으로 측정되지 않도록 관리합니다. 우리가 제공하는 주요 특수 재무 솔루션은 고이자 단기대여 계약입니다. 주로 이러한 대여 계약은 대출금을 상환하기 위한 담보를 확보하거나, 대여금액의 상환을 위해 대출자의 주요인들이나 제휴사의 개인보증을 포함할 수 있습니다. 우리는 일반적으로 단기 대출이 9개월 이내에 만기가 되는 특수재무 솔루션을 제공합니다. 이는 미이행 위험을 최소화하고 규제 위험을 최소화하는 데 도움이 되며, 9개월 이하의 단기 만기를 갖는 양도 을 federal securities law에 기록하는 것에 대한 법정인정 예외를 활용할 수 있다고 믿습니다. 더 자세한 사항은 《mcvt-10-K.txt》를 참조하십시오.[0].

주요 고객

MCVT의 고객 페르소나는 주로 단기 자금 조달이 필요한 다양한 산업 분야의 중소기업들입니다. 이 회사는 일반적으로 금융, 정보 기술, 부동산, 사업 서비스 및 소비자 관련 산업에 속한 기업들을 주요 고객으로 두고 있습니다. 금융 기관들은 자금 유동성을 높이고, 정보 기술 회사들은 급변하는 기술 환경에 빠르게 대응하기 위해, 부동산 개발 기업들은 프로젝트 자금을 조달하고 빠르게 실행하기 위해 MCVT의 고이자 단기 대출을 선택합니다. 사업 서비스 분야의 기업들은 운영 자금이 급히 필요할 때, 소비자 관련 기업들은 예기치 않은 재정적 필요 또는 기회가 발생할 때 MCVT의 서비스를 이용합니다. 이들은 MCVT의 높은 이자율을 감수하면서도 단기간에 필요한 자금을 확보함으로써 사업의 연속성을 유지하거나 새로운 기회를 포착하려는 목표를 가지고 있습니다. 구체적으로 금융 산업에서는 Benton Financial, 정보 기술에서는 Wisdom Gaming과 같은 회사들이 있으며, 이들은 각각 12%에서 33%까지 다양한 이자율의 담보 대출 및 전환 사채 형태로 자금을 조달받고 있습니다[0][1][2].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	관련 회사
전문 수수료	법률 서비스, 회계 서비스, 컨설팅 서비스 비용	다양한 법률 사무소 및 회계법인
급여	직원들의 월급 및 기타 보상 비용	내부 인력 관리 및 급여 시스템
보험	회사 자산 및 책임 보험 비용	여러 보험사
점유 비용(임대료)	사무실 임대료 및 관련 유지보수 비용	사무실 건물을 임대하는 부동산 회사
이사 수수료	이사회의 멤버에 대한 수수료	이사회 멤버
이자 비용	대출이나 기타 금융상품을 통해 발생하는 이자 비용	금융기관 (은행, 투자회사 등)
기타 일반 및 관리비	그 외 일상적인 운영 비용 (사무 용품, 유틸리티 등)	다양한 소모품 업체 및 서비스 제공업체

회사의 주요 비용을 보면, 전문 수수료는 법률 서비스, 회계 서비스, 컨설팅 서비스 비용으로 이루어지며, 이를 제공하는 회사로는 여러 법률 사무소 및 회계법인이 있습니다. 급여는 직원들의 월급 및 기타 보상 비용을 포함하며, 이는 내부 인력 관리 및 급여 시스템을 통해 관리됩니다. 보험 비용은 회사 자산 및 책임을 보호하기 위한 비용으로, 다양한 보험사에서 제공하는 보험 상품을 사용합니다. 점유 비용은 사무실 임대료와 관련된 유지보수 비용으로, 부동산 회사에서 임대하는 사무실 건물을 사용합니다. 또한, 이사 수수료는 이사회 멤버에 대한 보상으로, 이사회 멤버들이 직접 관련됩니다. 이자 비용은 대출이나 기타 금융 상품을 통해 발생하는 비용이며, 금융 기관(은행, 투자회사 등)에서 발생합니다. 마지막으로, 기타 일반 및 관리비는 일상 운영에 필요한 사무 용품과 유틸리티 등의 비용으로, 다양한 소모품 업체 및 서비스 제공업체와 관련이 있습니다[0][1].

제품군

Mill City Ventures III, Ltd. (MCVT)의 주요 제품은 단기 비은행 대출로, 이는 회사 수익의 대부분을 차지합니다. 주로 이들 대출은 9개월 이내로 만기가 설정되며, 높은 이자율과 담보 또는 개인보증을 통한 보안을 특징으로 가지고 있습니다. 이러한 대출 상품과 함께, MCVT는 특정 상황에 대해 전환 사채(Convertible Note) 및 우선주(Preferred Stock) 형태로도 자금을 조달합니다. 구체적으로 살펴보면, 2022년 말 기준으로 MCVT의 투자 포트폴리오 중 89.2%가 단기 비은행 대출로 구성되어 있으며, 이는 회사 수익의 91.5%를 차지합니다. 나머지 포트폴리오는 6.1%의 우선주와 4.7%의 기타 지분 투자로 구성됩니다[0].

주요 제품 및 수익 기여도

제품명	설명	수익 기여도
단기 비은행 대출	9개월 이내 만기의 단기 대출, 높은 이자율과 담보 제공	91.5%
우선주	투자자에게 고정 배당금을 지급하는 주식 형태	7.2%
기타 지분 투자	보통주 또는 특수 투자 계약 형태	1.3%

경쟁사 목록

경쟁사 명	제품 설명	주요 특징
Mustang Litigation Funding	법률 자금 조달 대출	단기 대출, 높은 이자율
Liberated Syndication Inc.	비은행 금융 서비스	다양한 산업 대상으로 대출 제공

MCVT는 이러한 특화된 금융 솔루션을 통해 특정 산업군의 중소기업들이 급히 필요한 자금을 조달할 수 있게 돕습니다. 주요 고객 산업으로는 금융, 정보 기술, 부동산, 사업 서비스 및 소비자 관련 산업이 있습니다[1][2].

주요 리스크

MCVT의 사업 활동에는 다양한 리스크 요인이 존재합니다. 첫째로, 회사가 주식 발행을 통해 공급되는 추가 주식이나 우선주 발행은 1) 기존 주주의 지분 희석을 초래할 수 있고, 2) 우선주 발행 시 우선주 소지자의 권리를 후순위로 보장하거나 3) 대규모의 보통주가 발행되어 지배 구조 변화를 일으킬 수 있으며, 이는 현재 임원 및 이사의 사임 또는 해임으로 이어질 수 있습니다[0]. 게다가, 사이버 공격이나 사고는 정보 도용, 데이터 훼손, 운영 중단 및 금전 손실을 야기할 수 있습니다. 회사는 디지털 기술 및 클라우드 서비스에 의존하고 있지만, 이에 대한 충분한 데이터 보안 투자를 하지 않았을 가능성이 있고, 사이버 사고로 인한 재무 손실에 적절히 대비하지 못할 수도 있습니다[0]. 또한, 주식 가격의 변동성은 영업 성과와 관계 없이 급격하게 변동할 수 있으며, 이는 투자자들이 투자한 자금의 일부 또는 전부를 상실할 수 있는 리스크를 내포하고 있습니다[0]. 이 밖에도, 소비자 금융 및 기타 적용 가능한 법률 및 규정의 변화는 회사의 경영, 영업 결과, 특정 종류의 특수 금융 솔루션 제공 능력, 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 적용되는 법률 또는 규정을 준수하지 못할 경우 사업에 중대한 부담을 끼칠 수 있습니다[3]. 이러한 요인들은 MCVT의 사업 운영과 성과에 부정적인 영향을 미치며, 주식 가격의 변동성과 자금 조달 등 다양한 측면에서 회사에 영향을 줄 수 있습니다.

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	5.2M	3.3M	2.0M
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	1.3M	3.2M	3.6M
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-3.9M	-116.6k	1.6M
세전 순이익	3.9M	116.6k	-1.6M
법인세 비용	1.1M	9.6k	-454.6k
당기순이익	2.8M	107.0k	-1.2M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	1.9M	1.1M	376.0k
매출채권, 순액	N/A	N/A	N/A
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	N/A	N/A	N/A
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	16.7M	18.7M	19.1M
매입채무	2.0M	136.5k	71.7k
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	5.7k	16.6k	9.3k
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	3.3M	863.2k	516.4k
자본금 및 추가 납입 자본	10.7M	15.1M	15.5M
이익잉여금	-3.0M	-2.2M	-2.2M
자본 총계	13.4M	17.9M	18.6M
부채 및 자본 총계	16.7M	18.7M	19.1M

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	2.8M	107.0k	-1.2M
감가상각비 및 무형자산상각비	N/A	N/A	N/A
비현금 운전자본 변동	2.9M	-2.4M	-300.1k
영업활동으로 인한 현금흐름	-1.9M	-4.9M	-1.1M
유형자산 취득	N/A	N/A	N/A
투자활동으로 인한 현금흐름	N/A	N/A	N/A
배당금 지급	-1.6M	N/A	N/A
차입금 변동	N/A	N/A	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	-1.6M	4.0M	424.0k
현금 순변동	-3.5M	-846.5k	-713.6k

주가 영향 미치는 요인들

Mill City Ventures III, Ltd. (MCVT)의 주가 변동에는 다양한 글로벌 및 국내 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째로, 통화 변동이 영향을 줄 수 있습니다. 가령 미국 달러 강세가 지속될 경우, 해외 투자자들이 더 적은 달러로도 미국 주식을 살 수 있게 되어 MCVT 주식 수요가 증가할 가능성이 있습니다. 이는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째로, 거시경제 상황도 중요한 역할을 합니다. 경제 침체가 발생하면 투자자들의 위험 회피 성향이 강화되어 주식시장에서 자본이 빠져나가 MCVT 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째로, 국가 간 갈등이나 무역 전쟁, 예를 들어 미중 무역 전쟁처럼 주요국 간의 무역 갈등이 심화되면, 글로벌 공급망 불안정이 발생하여 MCVT 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째로, 경쟁자의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 특수 금융 솔루션 시장에 진출해 MCVT의 시장 점유율을 잠식하게 되면, MCVT의 수익성이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 기술 발전 및 시장 트렌드 변화가 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 핀테크 기술의 발전으로 인해 MCVT가 더 혁신적인 금융 서비스를 제공하게 된다면, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].

회사의 미래 전망

Mill City Ventures III, Ltd. (MCVT)의 미래 전망은 여러 가지 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 글로벌 경제가 회복세를 보일 경우, 금융 시장 전반에 긍정적인 영향을 미쳐 MCVT의 특수 금융 솔루션에 대한 수요가 증가할 가능성이 있습니다. 둘째, 핀테크 기술의 발전과 이를 통한 혁신적인 금융 서비스 제공은 회사의 성장을 가속화할 수 있습니다. 예를 들어, 자동화된 대출 심사 시스템 도입이 대출 승인 속도를 높이고 운영 비용을 절감할 수 있습니다. 셋째, 규제 환경의 변화도 중요한 변수입니다. 만약 정부가 중소기업과 스타트업에 대한 금융 지원을 강화하는 정책을 도입하면, MCVT의 비즈니스에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 규제가 강화되면 운영에 어려움이 증가할 가능성도 있습니다. 넷째, 시장에서의 경쟁 상황도 중요한 요인입니다. 주요 경쟁자들의 행보와 신제품 출시는 MCVT의 시장 점유율에 영향을 줄 수 있으며, 새로운 경쟁자가 등장하면 압박을 받을 수도 있습니다. 다섯째, 금리 변동 역시 MCVT의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 금리가 상승하면 자금 조달 비용이 증가할 수 있지만, 동시에 대출 이자 수익도 증가할 수 있습니다. 여섯째, 글로벌 공급망의 안정성도 중요합니다. 공급망이 안정적으로 유지되면, 회사의 운영 리스크가 줄어들어 장기적인 성장에 기여할 수 있습니다. 이와 같이, 다양한 내부 및 외부 요인이 MCVT의 성장이나 축소에 영향을 미칠 수 있습니다.