회사 소개
Lindsay Corporation은 농업 관개 장비 및 도로 인프라 제품 및 서비스를 제공하는 글로벌 선도 기업으로, 주로 Irrigation 및 Infrastructure 두 가지 주요 보고 세그먼트에서 사업 활동을 관리합니다. 농업 세그먼트에서는 중심 피벗, 라테럴 무브, 호스릴 관개 시스템 등을 제조하고 마케팅하며, GPS 위치 및 안내, 가변 비율 관개, 무선 관개 관리, 관개 일정 및 모바일 응용 프로그램과 같은 혁신 기술 솔루션을 제공합니다. 이를 통해 작물 생산을 늘리거나 안정화시키는 동시에 물, 에너지 및 노동을 절약합니다. 내구공급망을 통해 농부에게 판매하고 있으며, 이를 위해 미국, 브라질, 프랑스, 중국, 남아프리카 등에 제조 시설과 판매 운영을 갖추고 있습니다. 반면 인프라 세그먼트에서는 이동 장벽, 특수 장벽, 충돌 방지쿠션, 도로 표시 및 도로 안전 장비 등을 제조 및 마케팅하며, 길이를 변화시켜 트래픽 차선을 관리하는 Quickchange Moveable Barrier 시스템과 같은 도로 교통 안전 제품을 공급합니다[0].
주요 고객
Lindsay Corporation의 고객은 주로 농업 및 인프라 부문에서 활동하는 다양한 세그먼트로 나뉩니다. 첫 번째 주요 세그먼트는 농부 및 농업 기업체로, 이들은 작물 생산성을 극대화하고 물, 에너지, 노동력을 절감하기 위해 중심 피벗, 라테럴 무브, GPS 위치 안내, 무선 관개 관리 시스템 등의 고급 농업 기술을 필요로 합니다. 이러한 고객들은 주로 미국, 브라질, 프랑스, 중국 등 농업이 활발한 지역에 위치해 있으며 제품은 주로 농업 생산성을 높이기 위해 주문됩니다. 두 번째로, 인프라 고객은 도로 안전 및 관리 솔루션을 필요로 하는 교통국, 도로 건설 계약자, 하도급업체 및 관련 유통업체들입니다. 이들은 이동식 장벽, 충돌 방지 쿠션, 도로 표시 및 기타 교통 안전 장비를 구매해 도로 교통 안전을 향상시키고 교통 차선 관리를 위해 Quickchange Moveable Barrier 시스템 등을 사용합니다. 이러한 인프라 제품은 유럽, 남미, 중동, 호주 및 아시아 등 다양한 지역에 공급됩니다. 이외에도 특수 요금이 빠른 납기 기간을 필요로 하는 유통업체는 주로 충돌 방지 쿠션을 취급하며, 이들은 제품의 저렴한 가격과 짧은 납기 기간 때문에 선호됩니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 원자재 | 주로 철강 및 아연과 같은 금속을 사용하며, 원자재 가격과 가용성 변동이 생산 비용에 큰 영향을 미칩니다. 사용할 원자재의 가격은 수요, 관세, 운송비용 및 기타 외부 요인에 따라 변동될 수 있습니다. | 다양한 전세계 원자재 공급업체들이 있으며, 주요 금속 재료 공급업체들은 구체적으로 언급되지 않았습니다[0]. |
| 부품 및 구성 요소 | 제품 제조에 필요한 특정 부품과 구성 요소를 소수의 공급업체에 의존하고 있습니다. 이러한 부품의 공급이 중단되거나 가격이 급등할 경우 회사의 운영과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. | 특정 부품 및 구성 요소에 대한 주요 공급업체는 명시되지 않았습니다 |
| 에너지 소비 | 제조 공정과 관련하여 상당한 양의 에너지를 소비하며, 에너지 비용 변동은 운영 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. | 지역 에너지 공급업체 및 전력 회사들 |
| 임금 및 인건비 | 직원 인센티브 비용, 제품 개발을 위한 추가 자금 투자, 인력 비용 증가 등이 포함됩니다. | 내부 인적 자원 |
| 연구 개발 | 신제품 개발과 혁신 기술을 위한 연구 개발 비용에 투자합니다. 연구 개발 비용은 제품 개발 및 유지 보수와 관련된 비용을 포함합니다. | 내부 연구 개발 팀 및 외부 컨설팅 업체 |
| 운영 리스 비용 | 운영 리스에서 발생하는 비용으로, 주로 운영 자산 및 시설에 대한 리스 비용을 의미합니다. | 특정 리스 공급업체는 명시되지 않았습니다 |
| 기타 운영 비용 | 인플레이션 등의 외부 요인으로 인해 증가하는 기타 운영 비용이 포함됩니다. | 다양한 외부 서비스 제공업체 및 공급업체들 |
Lindsay Corporation은 다양한 원자재와 부품을 경쟁력 있는 가격에 확보할 필요가 있으며, 가격 경쟁이 심한 농업 장비 및 일부 인프라 제품 시장에서 이러한 비용 증가를 제품 가격 인상으로 상쇄할 수 없는 경우가 많습니다[0][2][3].
제품군
Lindsay Corporation은 크게 두 가지 주요 부문에서 매출을 발생시키며, 주력 제품은 각 부문에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 관개 부문(Irrigation) 제품들은 전체 매출의 87%를 차지하며, 주요 제품으로는 중심 피벗(Center Pivot), 라테럴 무브(Lateral Move), 호스릴 관개 시스템(Hose Reel Irrigation Systems) 등이 있습니다. 이러한 제품들은 주로 GPS 위치 및 안내, 무선 관개 관리 시스템과 같은 첨단 기술 솔루션을 탑재하여 농업 생산성을 극대화하고 운영 비용을 절감합니다. 미국, 브라질, 프랑스, 중국 등에서 활동하며, 북미 관개 매출은 2023년 기준 $309.5백만 달러, 국제 관개 매출은 $276.5백만 달러에 이릅니다[0][1]. 인프라 부문(Infrastructure) 제품은 전체 매출의 13%를 차지하며, 주요 제품으로는 이동식 장벽(Quickchange Moveable Barrier), 충돌 방지 쿠션(Impact Attenuators), 도로 안전 장비 등이 있습니다. 이 제품들은 주로 미국 및 유럽 등지의 교통국 및 도로 건설 계약자에게 판매됩니다. 인프라 매출은 2023년 기준 $88.1백만 달러를 기록했습니다[1].
경쟁사는 관개 및 인프라 부문에서 다양한 기업들이 있으며, 이들은 비슷한 제품들을 제공하여 시장에서 경쟁하고 있습니다. 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 분야 |
|---|---|---|
| Valmont Industries | 관개 장비, 첨단 농업 기술 | 관개 |
| Toro Company | 관개 시스템, 스마트 농업 솔루션 | 관개 |
| Trinity Industries | 도로 안전 장비, 충돌 방지 쿠션 | 인프라 |
| Lindsay Corporation | 이동식 장벽, 도로 안전 제품 | 인프라 |
이처럼 Lindsay Corporation은 농업과 인프라 두 분야에서 고도로 전문화된 제품을 통해 시장에서 경쟁력을 유지하고 있으며, 주요 경쟁사들과 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다[1].
주요 리스크
Lindsay Corporation의 사업에 대한 구체적인 리스크 중 하나는 국제 시장 조건에 대한 의존도가 높다는 점입니다. 국제 매출은 주로 호주, 뉴질랜드, 캐나다, 서유럽, 동유럽, 멕시코, 중동, 아프리카, 중남미에서 발생하며, 이러한 국가들은 경제적 불안과 같은 위험에 노출될 수 있습니다. 특히 일부 국가들은 사회경제적 변화, 테러리즘, 제재, 전쟁, 감염병 등으로 인한 혼란에 특히 취약할 수 있습니다. 이러한 국가들로의 판매는 정치적 불안정성과 채권 회수가 어렵다는 등의 리스크를 내포하고 있을 뿐만 아니라 환율 리스크에도 노출될 수 있습니다. 또한 미국 달러나 다른 국가통화 가치의 변동이 제품 가격을 증가시키거나 감소시킬 수 있어 국제 매출 및 이익율에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 567.6M | 770.7M | 674.1M |
| 매출원가 | 417.4M | 571.6M | 461.1M |
| 매출총이익 | 150.2M | 199.2M | 213.0M |
| 영업비용 | 96.1M | 104.5M | 110.8M |
| 영업이익 | 54.1M | 94.6M | 102.2M |
| 영업외수익 | 3.7M | 6.8M | 1.8M |
| 세전 순이익 | 50.4M | 87.9M | 100.4M |
| 법인세 비용 | 7.8M | 22.4M | 28.0M |
| 당기순이익 | 42.6M | 65.5M | 72.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 146.7M | 116.5M | 166.3M |
| 매출채권, 순액 | 93.6M | 138.2M | 144.8M |
| 재고자산 | 145.2M | 193.8M | 155.9M |
| 유동자산 총계 | 416.1M | 477.1M | 487.5M |
| 유형자산, 순액 | 110.3M | 113.7M | 116.7M |
| 비유동자산 총계 | 221.1M | 233.6M | 258.2M |
| 자산 총계 | 637.2M | 710.7M | 745.7M |
| 매입채무 | 45.2M | 60.0M | 44.3M |
| 단기차입금 | 4.2M | 3.4M | 3.3M |
| 유동부채 총계 | 138.2M | 160.9M | 136.1M |
| 장기차입금 | 133.8M | 135.2M | 132.9M |
| 비유동부채 총계 | 160.5M | 156.4M | 153.9M |
| 부채 총계 | 298.7M | 317.3M | 290.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 105.5M | 113.1M | 117.6M |
| 이익잉여금 | 528.1M | 579.0M | 636.3M |
| 자본 총계 | 338.4M | 393.4M | 455.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 637.2M | 710.7M | 745.7M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 42.6M | 65.5M | 72.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 19.2M | 20.2M | 19.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -23.9M | -89.9M | 17.9M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 44.0M | 3.0M | 119.7M |
| 유형자산 취득 | -26.5M | -15.6M | -18.8M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -27.6M | -8.9M | -47.4M |
| 배당금 지급 | -14.2M | -14.6M | -15.1M |
| 차입금 변동 | -195.0k | -218.0k | -222.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -11.7M | -12.7M | -17.3M |
| 현금 순변동 | 4.7M | -18.6M | 55.0M |
주가 영향 미치는 요인들
LNN(Lindsay Corporation)의 주가 변동은 다양한 요인에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변화가 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 판매 제품의 가격 경쟁력이 떨어지고, 이는 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제적인 갈등은 주요 해외 시장에서의 판매 감소를 초래할 수 있습니다. 이런 상황이 발생하면 LNN의 수익이 감소하고 주가는 하락할 가능성이 큽니다[1]. 셋째, 금리 변동도 중요한 변수입니다. 금리가 상승하면 농민들이 관개 장비와 같은 대규모 자본 지출을 줄일 가능성이 있어 수요 감소로 이어질 수 있어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 부상도 주요 변수입니다. 경쟁사가 더 나은 기술이나 가격을 제시하면 시장 점유율이 감소하고 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 글로벌 트렌드 변화도 있습니다. 예를 들어, 기후 변화로 인해 물 관리의 중요성이 강조되면 LNN의 관개 시스템 수요가 증가해 주가 상승 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 인프라 투자가 증가하면 도로 안전 제품에 대한 수요가 늘어나면서 매출 증대와 주가 상승으로 이어질 수 있습니다[3][0][5].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LNN(Lindsay Corporation)의 향후 전망은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 회사의 농업 관개 시스템은 글로벌 물 부족 문제와 농업 생산성 향상에 대한 수요 증가로 인해 성장할 가능성이 높다. 특히, 인구 증가와 기후 변화로 인해 더 효율적인 물 관리 솔루션에 대한 필요성이 커지고 있어 관련 제품의 수요가 상승할 가능성이 있다. 반면, 환율 변동, 특히 달러 강세는 국제 매출과 이익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가 하락 요인으로 작용할 수 있다[0]. 또한, 인프라 세그먼트에서 미국 정부의 대규모 인프라 투자 법안이 통과된 것은 도로 안전 제품에 대한 수요 증가로 이어질 가능성이 크다. 이는 매출 증대와 주가 상승 요인으로 작용할 수 있다[1]. 하지만, 코로나19와 같은 전염병의 재확산, 공급망 불안정, 원자재 가격 상승 등은 운영 비용 증가와 생산 차질을 초래할 수 있어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[2]. 또한, 국제적 정치 불안정, 특히 주요 시장에서의 경제 및 정치적 불안정이 지속되면 해외 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있다[3]. 마지막으로, 경쟁사의 기술 발전과 가격 인하 전략도 시장 점유율 감소와 수익성 악화로 이어질 수 있다.