회사 소개
LAZ는 글로벌 기업, 정부, 기관, 협력사 및 개인을 포함한 다양한 고객들의 복잡한 금융 및 전략적 과제에 대한 솔루션을 제공하는 데 특화된 금융 자문 및 자산 관리 기업으로 1848년에 시작된 회사입니다. LAZ는 글로벌 네트워크를 형성하고 있으며, 기업, 정부 및 투자 기관의 주요 의사 결정자들과 관계를 유지하고 있습니다. LAZ의 수익원은 주로 금융 자문 및 자산 관리 두 사업 부문에서 발생하며, 금융 자문 부문은 전략적인 기업 인수 및 합병, 자본시장 자문, 지주자 자문, 리더십관리, 주권자문, 지리적 자문 및 기타 전략적 자문 사항과 자본 조달 등 다양한 금융 자문 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, LAZ는 자산 관리 부문에서 글로벌 투자 솔루션 및 투자 및 자산 관리 서비스를 제공하며, 주식 및 채권 전략, 자산 배분 전략, 대체투자 및 사모펀드로 기업, 공공기관, 주권 단체, 기금 및 재단, 노동 단체, 금융 중개인 및 개인 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. LAZ는 금융 자문과 자산 관리 사업을 통해 다양한 산업, 투자 전략, 지리적 지역에서의 활동으로 부문 간, 지리적 지역 간 및 자산 클래스 간의 주기적인 비즈니스를 운영하고 있습니다.[0].
주요 고객
LAZ의 고객은 주로 기업, 정부, 공공 기관, 투자 기관 및 개인 고액 자산가들로 크게 나눌 수 있습니다. 첫째, 기업 고객의 경우 인수 합병(M&A), 자본시장 자문, 재무 리구칭 등 전략적 결정을 위한 재무 자문 서비스를 필요로 합니다. 이들은 글로벌 네트워크를 통해 다양한 시장과 산업에서의 경험을 가진 LAZ의 전문성을 활용하여 복잡한 거래를 원활하게 진행하고자 합니다. 둘째, 정부 및 공공 기관 고객은 인프라 프로젝트의 자금 조달, 경제 정책 수립, 공공 자산 관리 등의 목적으로 금융 자문을 받습니다. LAZ의 자문은 이들이 복잡한 재무 구조와 규제 환경 속에서 효율적으로 운영될 수 있도록 돕습니다. 셋째, 투자 기관 고객은 자산 관리 서비스를 통해 최적의 투자 전략과 자산 배분을 추구합니다. 이는 주식, 채권, 대체 투자 등 다양한 자산 클래스에서의 투자 수익을 극대화하기 위함입니다. 마지막으로, 개인 고액 자산가들은 재정 계획, 유산 계획, 투자 포트폴리오 관리 등의 일환으로 자산 관리 서비스를 이용합니다. 이들은 LAZ의 맞춤형 자문을 통해 자산의 보존과 증대를 꾀합니다. LAZ에게 비용을 지불하는 이유는 고객들이 다양한 금융 및 자산 관리 문제 해결, 투자 수익 증대, 리스크 관리, 전략적 목표 달성을 위해 LAZ의 전문적인 자문과 관리 서비스를 필요로 하기 때문입니다 .
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 및 제공 업체 |
|---|---|
| 인건비 (Compensation and Benefits) | 직원 급여, 보너스, 복리후생 및 기타 혜택으로 구성되며, 이는 LAZ의 주요 비용 중 하나입니다. 주요 제공 업체는 자체 HR 부서입니다. |
| 기술 및 정보 서비스 (Technology and Information Services) | IT 인프라, 소프트웨어 라이선스, 데이터 센터 및 클라우드 서비스 사용 비용 등이 포함됩니다. 주요 제공 업체는 마이크로소프트, 아마존 웹 서비스(AWS) 등이 있습니다. |
| 임대료 (Operating Lease Cost) | 사무실 공간 임대료에 해당하며, 변동 임대료는 부가적인 부동산 세금, 보험, 유지 관리, 공과금 등이 포함됩니다. 주요 제공 업체는 전세계의 부동산 임대 회사들입니다 . |
| 감가상각 비용 (Amortization and Depreciation) | 자산의 가치 감소분을 반영하는 비용으로, 주로 사무실 장비, 기술 자산, 건물 등에 적용됩니다. 자체 재무 관리에서 처리합니다. |
| 운영 비용 (Operating Expenses) | 기타 운영 관련 비용으로 세금, 보험, 마케팅 및 홍보비, 법률 및 감사 비용 등이 포함됩니다. 주요 제공 업체는 KPMG, PwC 등의 감사 법인 및 법률 자문 회사들입니다. |
| 기타 비용 (Other Expenses) | 외환 관련 손실, 기업 활동에 따른 다양한 기타 비용이 포함됩니다. 비용 요인은 시장 상황 및 내부 자문에 따른 결정으로 변동성이 있습니다 . |
제품군
LAZ의 주요 제품과 그들의 매출 기여도를 분석하면, 다음과 같은 두 개의 주요 사업 부문이 있습니다: 금융 자문(Financial Advisory)과 자산 관리(Asset Management).
주요 제품 및 매출 기여도
| 사업 부문 | 주요 제품 | 매출 (2023년) | 설명 |
|---|---|---|---|
| 금융 자문(Financial Advisory) | 인수 합병(M&A), 자본시장 자문, 리구칭 | $1,383,799천 | 기업 인수 합병, 구조조정, 자본 조달 등의 전략적 자문 제공 |
| 자산 관리(Asset Management) | 주식, 채권, 대체 투자, 사모펀드 등 자산 관리 서비스 | $1,077,753천 | 자산 배분 전략, 투자 관리, 포트폴리오 관리 등 전반적인 자산 관리 서비스 제공 |
- 금융 자문(Financial Advisory): 이 부문은 전략적 기업 인수 합병(M&A), 재무 구조조정, 자본 시장 자문 등의 서비스를 통해 매출을 올립니다. 주로 거래 완료 시 수수료를 통해 수익을 창출하며, 이는 거래의 복잡성, 크기, 종류에 따라 달라질 수 있습니다.
- 자산 관리(Asset Management): 이 부문은 관리 자산(AUM, Assets Under Management)의 규모와 그 제품 믹스에 따라 수수료 기반의 수익을 올립니다. 주식, 채권, 대체 투자, 사모펀드 등 다양한 자산에 대한 관리와 고객 맞춤형 투자 솔루션을 제공합니다[0][1].
경쟁사
| 기업 이름 | 주요 제품 및 서비스 | 설명 |
|---|---|---|
| Goldman Sachs | 투자 은행 업무, 자산 관리, 증권 | 광범위한 금융 서비스 제공, 글로벌 네트워크 보유 |
| Morgan Stanley | 투자 은행 업무, 자산 관리, 증권 | 금융 자문과 자산 관리에서 강력한 포트폴리오 보유 |
| JP Morgan Chase | 투자 은행 업무, 자산 관리, 상업 은행 | 종합 금융 서비스 제공, 다양한 금융 상품 및 서비스 제공 |
| BlackRock | 자산 관리, 투자 관리 | 세계 최대의 자산 관리사, 폭넓은 자산 관리 솔루션 제공 |
이 경쟁사들은 모두 금융 자문 및 자산 관리 서비스에서 강력한 입지를 가지고 있으며, LAZ와 유사한 서비스를 제공함으로써 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
LAZ의 사업에 대한 잠재적 위험 중 일부는 다음과 같습니다:
- 사이버 보안 위협: LAZ는 민감한 정보를 보유하고 있으며, 사이버 공격이나 기타 사이버 보안 사고로 인해 정보 유출이나 소망, 금전적 손실, 고객 또는 사업 기회 상실, 명예 훼손 등의 위험에 노출될 수 있습니다[0].
- 자산 관리 비즈니스의 성과: 자산 관리 부문에서 선택한 투자 방식이 다른 투자 전략보다 성과가 나쁠 경우 고객이나 자산이 빠져나가는 등의 위험이 있을 수 있습니다[1].
- 금융 서비스 산업의 규제 위험: 금융 서비스 부문은 상당한 소송 및 규제 위험에 직면할 수 있으며, 서비스가 만족스럽지 않거나 이해 관계가 발생할 경우 전문가 명성에 손상을 줄 수 있습니다[1].
- 새로운 사업 분야와 성장 전략의 위험: LAZ가 새로운 사업 분야, 인수, 합작투자, 협력 계약 등으로 확장을 시도할 때 추가적인 위험 요인이 발생할 수 있으며, 이로 인해 예상치 못한 통합 장애 또는 비용이 발생할 수 있습니다[1].
이러한 위험들은 LAZ의 비즈니스 운영에 영향을 줄 수 있으며 적극적인 위험 관리가 필요합니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3268.3 | 2825.6 | 2551.1 |
| 매출원가 | 1895.9 | 1656.5 | 1946.0 |
| 매출총이익 | 1372.4 | 1169.2 | 605.1 |
| 영업비용 | 573.3 | 600.3 | 649.4 |
| 영업이익 | 799.1 | 568.9 | -44.3 |
| 영업외수익 | 75.2 | 52.1 | 35.7 |
| 세전 순이익 | 723.8 | 516.8 | -80.0 |
| 법인세 비용 | 181.3 | 124.4 | -22.6 |
| 당기순이익 | 528.1 | 357.5 | -75.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2812.6 | 2014.0 | 1190.9 |
| 매출채권, 순액 | 805.8 | 652.8 | 762.3 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 4523.3 | 3583.7 | 2290.4 |
| 유형자산, 순액 | 716.1 | 681.7 | 639.7 |
| 비유동자산 총계 | 2623.9 | 2268.9 | 2345.4 |
| 자산 총계 | 7147.2 | 5852.6 | 4635.8 |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 2154.1 | 1564.3 | 1032.4 |
| 장기차입금 | 2237.7 | 2201.4 | 2175.4 |
| 비유동부채 총계 | 3340.1 | 3029.4 | 3033.5 |
| 부채 총계 | 5494.2 | 4593.7 | 4065.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 145.9 | 169.0 | 248.3 |
| 이익잉여금 | 1560.6 | 1676.7 | 1402.6 |
| 자본 총계 | 1653.0 | 1258.9 | 569.9 |
| 부채 및 자본 총계 | 7147.2 | 5852.6 | 4635.8 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 542.5 | 392.5 | -57.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 38.4 | 42.4 | 43.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | -299.5 | -109.3 | -240.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 866.1 | 834.0 | 164.7 |
| 유형자산 취득 | -39.7 | -49.5 | -28.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -39.1 | -56.4 | -38.3 |
| 배당금 지급 | -195.9 | -181.9 | -173.1 |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 195.8 | -1382.0 | -1571.2 |
| 현금 순변동 | 1022.9 | -604.5 | -1444.9 |
주가 영향 미치는 요인들
Lazard Ltd(LAZ)의 주가 급등 또는 하락을 야기할 수 있는 다양한 요인들이 존재합니다. 시나리오를 통해 이러한 요인들이 주가에 미치는 영향을 살펴보겠습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 만약 미국 달러가 유로와 영국 파운드 대비 강세를 보이면, LAZ는 해외에서 발생하는 수익이 줄어들 수 있습니다. 반대로 달러 약세는 긍정적 요소가 될 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상황입니다. 글로벌 경제 성장 둔화나 주식 시장의 불안정이 지속되면, 기업 인수 합병(M&A) 활동이 감소해 금융 자문 서비스 수요가 줄어들어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 경제에 타격을 주어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융 시장의 불확실성을 증가시킵니다[0]. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 주요 경쟁사가 시장 점유율을 확대하거나 LAZ보다 더 혁신적인 금융 상품을 출시하면, LAZ의 시장 경쟁력이 약화되어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자와 같은 새로운 투자 트렌드에 적응하지 못하면, 투자자들이 다른 금융 서비스를 선택하게 되어 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각각의 요인에 따라 LAZ의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LAZ(Lazard Ltd)의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 글로벌 경제 회복이 지속될 경우 기업 인수 합병(M&A) 활동이 증가할 수 있으며, 이는 금융 자문 서비스의 수요를 증대시킬 것입니다. 둘째, 자산 관리 부문에서 ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자 트렌드가 확대됨에 따라 관련 투자 및 자문 서비스의 수요가 증가할 수 있습니다. 셋째, LAZ가 새로운 비즈니스 라인, 인수 합병 또는 전략적 제휴를 통해 지리적 확장을 지속하고, 이를 통해 새로운 시장을 개척하면 추가적인 수익 창출이 가능할 것입니다. 넷째, 기술 혁신과 데이터 분석 능력의 강화가 금융 서비스의 효율성을 높여 경쟁력을 강화하는 데 기여할 수 있습니다. 그러나 동시에 여러 리스크도 존재합니다. 첫째, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 정치 불안정성이 증가하면 글로벌 경제 불확실성이 확대되어 자문 서비스 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 경쟁사들의 공격적인 전략이 LAZ의 시장 점유율을 감소시킬 수 있습니다. 셋째, 금융 시장의 변동성 확대와 금리 상승이 자산 관리 부문의 성과에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 넷째, 규제 환경의 변화가 금융 자문 및 자산 관리 서비스 제공에 제약을 가할 수 있습니다. 다섯째, 기술적 적응 실패나 보안 위협이 기업의 평판과 운영에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인들은 종합적으로 LAZ가 직면할 수 있는 다양한 기회와 도전을 나타내고 있습니다 [0][1][2].