회사 소개
LW는 주로 감자와 같은 원료를 이용하여 가공한 제품을 소매, 도매, 식음료 유통업체를 통해 판매하는 업체로, 주요 제품은 동결 감자이다. 회사는 주로 글로벌 식음료 유통업체, 대형 식료품 소매업체, 대형 유통점, 대형 체인 레스토랑, 그밖의 전체 소비자 시장에 제품을 공급하며, 연구 및 개발을 통해 제품 혁신과 품질 개선에 주력하고 있다. 또한, 지식재산권 보호와 설계, 제조 공정의 지속 가능성 분석을 통해 효율성을 증대시키고 있다. LW는 주로 미국의 Washington, Idaho, Oregon 지역 및 유럽의 네덜란드, 오스트리아, 벨기에, 독일, 프랑스, 영국 등에서 감자 생산을 진행하고 있으며, 주요 고객사로는 McDonald’s Corporation이 있으며, 기타 다양한 고객들과의 장기간의 협력 관계를 갖고 있다[0][1].
주요 고객
아래는 LW 고객의 페르소나와 가능한 고객 세그먼트에 대한 전문가 분석이다. 고객 세그먼트는 크게 글로벌, 푸드서비스, 리테일, 기타로 나눌 수 있다. 첫 번째, 글로벌 세그먼트는 주로 맥도날드와 같은 대형 글로벌 체인 레스토랑이 여기에 속하며, 이들은 대량의 동결 감자 제품을 안정적으로 공급받기 위해 LW의 제품을 구매한다 . 두 번째, 푸드서비스 세그먼트는 각종 식음료 유통업체, 교육기관, 독립 레스토랑, 지역 체인 레스토랑 및 편의점 등을 포함하며, 이들은 고객들에게 다양한 메뉴와 고품질 요리를 제공하기 위해 LW의 제품을 사용한다[0]. 세 번째, 리테일 세그먼트는 대형 식료품 소매업체, 대형 유통점 및 전문 소매업체를 포함하며, 이들은 주로 가정에서 간편하게 조리할 수 있는 냉동 감자 제품을 판매한다[0]. 네 번째, 기타 세그먼트는 위의 세 가지 세그먼트에 포함되지 않는 다양한 고객들로 구성되며, 이들도 각자의 필요에 따라 LW의 다양한 제품을 구매한다[2]. 각 고객 세그먼트는 식품의 품질과 안정적인 공급, 다양한 메뉴 옵션 등을 이유로 LW의 제품을 구매하며, 이는 식음료 업계에서 치열한 경쟁력을 유지하기 위한 필수 요건이다.
회사의 비용구조
| 비용항목 | 세부설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | 감자, 식용유, 곡물 및 전분 등 생산에 필요한 주요 원재료 | 주로 미국과 유럽의 농업 생산자 |
| 에너지 | 생산 공장에서 사용되는 전기 및 천연가스 등 | 현지 에너지 제공업체 |
| 연료 | 물류 및 유통을 위한 트럭 및 기타 운송수단의 연료 | 주요 연료 공급업체 |
| 패키징 재료 | 제품 포장을 위한 박스, 플라스틱, 라벨 등 | 지역별 포장재 제조업체 |
| 노동 | 생산, 유통, 마케팅에 필요한 인력 | 현지 인력 공급처 및 인력 파견 업체 |
| 운송 및 물류 | 제품의 저장 및 운송 | 다양한 물류 서비스 제공업체 |
| 기타 원재료 | 부재료 및 첨가물로 사용되는 곡물, 전분 등 | 주요 곡물 및 첨가물 공급업체 |
| 광고 및 프로모션 | 광고비 및 마케팅 프로모션 비용 | 현지 및 글로벌 광고 대행사 |
| 정보시스템 및 ERP 도입 비용 | 정보시스템 개선 및 ERP 인프라 구축 | IT 서비스 제공업체 및 ERP 솔루션 제공업체 |
LW는 생산과 유통에 필요한 원재료 및 에너지 비용, 패키징 재료, 노동, 운송 및 물류, 정보 시스템 구축 등 다양한 비용이 발생하며, 기업 운영을 위해 상당한 예산이 소요된다. 예를 들어, 감자와 같은 주요 원재료는 주로 미국과 유럽의 농업 생산자들로부터 공급받으며, 에너지는 현지 에너지 제공업체로부터 조달한다. 또, 물류 및 유통을 책임질 운송수단의 연료는 주요 연료 공급업체로부터 조달되고, 제품 포장을 위한 다양한 패키징 재료는 지역별 포장재 제조업체로부터 공급받게 된다. LW는 이러한 원재료와 에너지, 패키징 재료, 노동, 운송 및 물류비용의 변동성에 큰 영향을 받으며, 이를 통해 제품의 생산과 유통을 효율적으로 관리하고 운영한다[0][1].
제품군
LW는 여러 가지 주요 제품을 통해 수익을 창출하며, 그 주요 제품과 각 제품의 수익 기여도는 아래 표와 같다.
| 제품 부문 | 2023년 매출액 (백만 달러) | 매출 기여도 (%) | 제품 설명 |
|---|---|---|---|
| 글로벌 부문 | 2,934.4 | 42% | 주로 글로벌 체인 레스토랑에 공급되는 동결 감자 제품. 맥도날드와 같은 대형 글로벌 고객사가 주요 시장. |
| 푸드서비스 부문 | 1,489.1 | 13% | 식음료 유통업체, 교육기관, 독립 레스토랑 등에게 공급되는 동결 감자 제품. 튀김 및 각종 감자 요리 제품 포함. |
| 리테일 부문 | 797.7 | 34% | 대형 마트와 소매업체에서 판매되는 가정용 냉동 감자 제품. 소비자가 가정에서 쉽게 조리할 수 있는 제품이 주를 이룸. |
| 기타 부문 | 129.4 | 6% | 위의 세 가지 부문에 포함되지 않는 다양한 기타 고객을 대상으로 한 제품군. 이 부문은 비교적 매출 기여도가 낮음. |
LW의 주요 경쟁자는 다음 표와 같다.
| 경쟁사 이름 | 주력 제품 | 유사 제품 |
|---|---|---|
| Conagra Brands | 냉동식품, 동결 감자 제품 | 프렌치 프라이, 감자튀김 |
| McCain Foods | 동결 감자 제품 | 감자튀김, 스낵류 |
| Simplot Foods | 동결 감자 제품, 채소류 | 감자튀김, 감자 웨지 |
주요 제품 부문별 매출 기여도와 경쟁사 제품을 종합적으로 분석할 때, LW는 글로벌 체인 레스토랑을 중심으로 큰 매출을 올리고 있으며, 이는 타사의 유사 제품과 비교할 때도 경쟁력을 유지하는 중요한 요인이다[0][1][2].
주요 리스크
LW의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요인으로는 첫째, 정보 낙태, 유출 또는 위조로 인한 데이터 개인 정보 보호 법과 규정 위반에 따른 이익 손실, 명예 훼손, 전략적 기회 상실, 제품 상업화 능력 상실 등이 있으며, 두 번째로 새로운 ERP 시스템의 전환, 설계 또는 구현 문제가 사업과 운영에 방해를 일으킬 수 있고 재정 상태에 악영향을 미칠 수 있다. 또한, 세 번째로 제품 책임 청구 및 제품 회수로 인한 잠재적인 부정적 영향이 있는 법적 및 규제 위험 요인을 꼽을 수 있으며, 네 번째로 지속적인 인력 부족 또는 인력 이동률 상승이 생산이나 운송 지연, 인건비 증가 등을 야기할 수 있으며 인적 자원 관리에 부정적인 영향을 줄 수 있다[0][1][2].
뉴스
(2024-10-18) 람 웨스턴, 주요 냉동 감자 생산업체, 주가는 활동적인 투자자 자나 파트너스가 회사의 5% 지분을 공개한 후 상승했습니다. 자나는 회사의 실적 부진과 운영 개선 기회를 이유로 람 웨스턴의 매각을 고려하도록 압박할 계획입니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4098.9 | 5350.6 | 6467.6 |
| 매출원가 | 3266.9 | 3918.5 | 4700.9 |
| 매출총이익 | 832.0 | 1432.1 | 1766.7 |
| 영업비용 | 387.6 | 550.0 | 701.4 |
| 영업이익 | 444.4 | 882.1 | 1065.3 |
| 영업외수익 | 161.0 | 109.2 | 135.8 |
| 세전 순이익 | 283.4 | 772.9 | 929.5 |
| 법인세 비용 | 71.8 | 224.6 | 230.0 |
| 당기순이익 | 200.9 | 1008.9 | 725.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 525.0 | 304.8 | 71.4 |
| 매출채권, 순액 | 447.3 | 724.2 | 743.6 |
| 재고자산 | 574.4 | 932.0 | 1138.6 |
| 유동자산 총계 | 1659.6 | 2127.2 | 2090.0 |
| 유형자산, 순액 | 1698.2 | 2954.1 | 3715.8 |
| 비유동자산 총계 | 2480.2 | 4392.6 | 5277.0 |
| 자산 총계 | 4139.8 | 6519.8 | 7367.0 |
| 매입채무 | 402.6 | 636.6 | 833.8 |
| 단기차입금 | 54.6 | 242.3 | 412.0 |
| 유동부채 총계 | 699.1 | 1360.2 | 1624.1 |
| 장기차입금 | 2695.8 | 3248.4 | 3440.7 |
| 비유동부채 총계 | 3080.2 | 3748.3 | 3955.1 |
| 부채 총계 | 3779.3 | 5108.5 | 5579.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | -665.3 | -408.3 | -358.2 |
| 이익잉여금 | 1305.5 | 2160.7 | 2699.8 |
| 자본 총계 | 360.5 | 1411.3 | 1787.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 4139.8 | 6519.8 | 7367.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 200.9 | 1008.9 | 725.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 192.1 | 222.8 | 306.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | -85.9 | -49.6 | -271.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 418.6 | 761.7 | 798.2 |
| 유형자산 취득 | -290.1 | -654.0 | -929.5 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -310.5 | -1340.9 | -984.1 |
| 배당금 지급 | -138.4 | -146.1 | -174.0 |
| 차입금 변동 | -61.6 | 538.3 | 355.8 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -363.4 | 340.8 | -48.0 |
| 현금 순변동 | -255.3 | -238.4 | -233.9 |
LW의 손익계산서 (단위: 백만 달러)
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4098.9 | 5350.6 | 6467.6 |
| 매출원가 | 3266.9 | 3918.5 | 4700.9 |
| 매출총이익 | 832.0 | 1432.1 | 1766.7 |
| 영업비용 | 387.6 | 550.0 | 701.4 |
| 영업이익 | 444.4 | 882.1 | 1065.3 |
| 영업외수익 | 161.0 | 109.2 | 135.8 |
| 세전 순이익 | 283.4 | 772.9 | 929.5 |
| 법인세 비용 | 71.8 | 224.6 | 230.0 |
| 당기순이익 | 200.9 | 1008.9 | 725.5 |
재무 상태 분석:
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4098.9 | 5350.6 | 6467.6 |
| 매출원가 | 3266.9 | 3918.5 | 4700.9 |
| 매출총이익 | 832.0 | 1432.1 | 1766.7 |
| 영업비용 | 387.6 | 550.0 | 701.4 |
| 영업이익 | 444.4 | 882.1 | 1065.3 |
| 영업외수익 | 161.0 | 109.2 | 135.8 |
| 세전 순이익 | 283.4 | 772.9 | 929.5 |
| 법인세 비용 | 71.8 | 224.6 | 230.0 |
| 당기순이익 | 200.9 | 1008.9 | 725.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 525.0 | 304.8 | 71.4 |
| 매출채권, 순액 | 447.3 | 724.2 | 743.6 |
| 재고자산 | 574.4 | 932.0 | 1138.6 |
| 유동자산 총계 | 1659.6 | 2127.2 | 2090.0 |
| 유형자산, 순액 | 1698.2 | 2954.1 | 3715.8 |
| 비유동자산 총계 | 2480.2 | 4392.6 | 5277.0 |
| 자산 총계 | 4139.8 | 6519.8 | 7367.0 |
| 매입채무 | 402.6 | 636.6 | 833.8 |
| 단기차입금 | 54.6 | 242.3 | 412.0 |
| 유동부채 총계 | 699.1 | 1360.2 | 1624.1 |
| 장기차입금 | 2695.8 | 3248.4 | 3440.7 |
| 비유동부채 총계 | 3080.2 | 3748.3 | 3955.1 |
| 부채 총계 | 3779.3 | 5108.5 | 5579.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | -665.3 | -408.3 | -358.2 |
| 이익잉여금 | 1305.5 | 2160.7 | 2699.8 |
| 자본 총계 | 360.5 | 1411.3 | 1787.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 4139.8 | 6519.8 | 7367.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 200.9 | 1008.9 | 725.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 192.1 | 222.8 | 306.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | -85.9 | -49.6 | -271.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 418.6 | 761.7 | 798.2 |
| 유형자산 취득 | -290.1 | -654.0 | -929.5 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -310.5 | -1340.9 | -984.1 |
| 배당금 지급 | -138.4 | -146.1 | -174.0 |
| 차입금 변동 | -61.6 | 538.3 | 355.8 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -363.4 | 340.8 | -48.0 |
| 현금 순변동 | -255.3 | -238.4 | -233.9 |
LW의 현금흐름표 (단위: 백만 달러)
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 200.9 | 1008.9 | 725.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 192.1 | 222.8 | 306.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | -85.9 | -49.6 | -271.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 418.6 | 761.7 | 798.2 |
| 유형자산 취득 | -290.1 | -654.0 | -929.5 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -310.5 | -1340.9 | -984.1 |
| 배당금 지급 | -138.4 | -146.1 | -174.0 |
| 차입금 변동 | -61.6 | 538.3 | 355.8 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -363.4 | 340.8 | -48.0 |
| 현금 순변동 | -255.3 | -238.4 | -233.9 |
주가 영향 미치는 요인들
LW의 주가에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 요인들은 다음과 같다. 첫째, 환율 변동이 있다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 해외 수익이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 있다. 둘째, 거시경제 상황 변화도 중요한 요인이다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체가 발생하면 식품 수요가 감소하여 LW의 매출에 부정적인 영향을 미치고 주가가 하락할 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등은 LW의 주가에 직접적인 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되어 중국 시장 접근이 제한될 경우 LW의 수익에 타격을 주어 주가가 하락할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상도 큰 영향을 미친다. 예를 들어, 신기술을 도입한 새로운 경쟁사가 시장 점유율을 가져가면 LW의 매출이 감소하고 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 주가에 영향 미친다. 예를 들어, 건강식품 트렌드가 강화되면 감자 가공 제품에 대한 수요가 줄어들어 LW의 매출이 감소하고 주가가 하락할 수 있다. 이런 요소들은 개별적으로 또는 함께 작용하여 LW의 주가에 긍정적 혹은 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LW의 미래 전망은 여러 요인에 따라 결정된다. 우선, 건강과 웰빙을 중시하는 소비자 트렌드가 지속되면 감자 가공 제품에 대한 수요가 줄어들 수 있다. 이는 LW의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면, 신흥 시장에서의 수요 증가가 예상된다. 특히 아시아 및 라틴 아메리카 지역에서 서구식 식습관이 확산되면서 감자 제품의 소비가 늘어날 가능성이 있다. 또한, 기술 혁신과 효율적인 생산 공정을 도입하면 비용 절감과 품질 향상을 통해 경쟁력을 높일 수 있다. 반대로, 기후 변화로 인한 원재료 가격 상승은 비용 증가로 이어져 사업 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 글로벌 식음료 시장의 불확실성은 LW의 수익성에 변동성을 가져올 수 있다. 마지막으로, 지속 가능한 경영과 친환경 제품에 대한 투자는 장기적으로 소비자 신뢰를 증가시켜 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.