회사 소개
LOCO는 레스토랑 산업에서 경쟁력 있는 운영 결과를 창출하기 위해 다양한 LSR 비즈니스로 자리잡으려고 노력하고 있습니다. 회사는 연평균 레스토랑 당 매출이 약 220만 달러에 달하고 레스토랑 수준의 기여 마진은 15.5%인 강력한 현금 흐름, 일관된 레스토랑 수준의 재무 결과 및 투자자 자본의 높은 수익을 생성하기 위한 레스토랑 모델로 설계되었습니다. 이 회사의 성공적인 성장 전략은 핵심 히스패닉 가족 시장과 일반적인 시장에 강한 매력력을 제공함으로써 판매 증가를 이루어낼 것으로 예상됩니다. 또한, 직업 개발, 운영 인프라 구축, 디지털 기술 투자 등 다양한 전략을 실행하여 고객 만족을 중시하며 계속해서 성장하고 이익을 극대화할 계획입니다.
주요 고객
LOCO의 고객은 주로 히스패닉 가족 시장과 일반 대중 시장으로 나눌 수 있습니다. 히스패닉 가족들은 LOCO의 주 고객층으로, 멕시코 전통 요리에서 영감을 받은 메뉴와 가족 단위 식사 옵션을 선호합니다. 이들은 정성껏 마리네이드한 치킨과 신선한 재료로 준비한 음식을 통해 높은 품질의 저녁 식사를 편리하게 제공받을 수 있다는 점에서 LOCO를 찾습니다. 일반 대중 시장에서는 건강하고 빠른 식사를 원하는 사람들도 많습니다. LOCO의 ‘더 나은 푸드’ 옵션과 디지털 주문 시스템, 로열티 프로그램은 학생, 직장인, 그리고 건강한 식생활을 중요시하는 사람들에게 인기를 끌고 있습니다. 가족 단위 식사는 저녁 시간대에 큰 인기를 끌며, 멕시코풍 엔트레는 점심과 오후 간식으로 인기를 끌고 있어, LOCO는 점심과 저녁 판매가 거의 동일하게 나뉘어집니다. 또한 LOCO 로열티 프로그램에는 370만 명 이상의 회원이 가입되어 있으며, 이는 개별 고객들에게 맞춤형 특별 혜택을 제공하여 방문 빈도와 지출을 증가시키는 데 기여하고 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 식품 및 종이 비용 | 메뉴 항목의 음식, 음료 및 포장과 관련된 직접 비용으로, 판매량에 따라 변동하며, 상품 비용의 상승에 영향을 받음 | US Foods, Sysco |
| 노동 및 관련 비용 | 레스토랑 관리 팀에게 지급되는 임금, 급여세, 노동자 보상 비용, 복리후생 및 보너스를 포함하며, 최소 임금 법률 및 건강 보험 비용 등의 영향을 받음 | 현지 및 지역 인력 공급 업체 |
| 점유 비용 및 기타 운영 비용 | 임대료, 공통 지역 유지 보수(CAM), 재산세, 유틸리티 비용, 광고비, 신용 카드 처리 수수료, 레스토랑 용품, 수리 및 유지 보수 등의 비용을 포함 | 현지 부동산 소유주 |
| 장비 임대 비용 | 레스토랑 장비, 복사기, 차량 등의 임대 비용으로, 고정된 지불 금액이며, 변동 요소가 없음 | 다양한 장비 렌탈 업체 |
| 자산 감가상각비 | 주요 자산의 감가상각 및 상각 비용으로, 레스토랑 리모델링과 자산 손상 차지 등이 포함됨 | - |
엘 폴로 로코 홀딩스는 주요 비용 항목으로 식품 및 종이 비용, 노동 및 관련 비용, 점유 비용 및 기타 운영 비용, 장비 임대 비용, 자산 감가상각비 등을 포함하고 있습니다. 식품 및 종이 비용은 메뉴 항목의 음식, 음료 및 포장과 관련된 직접 비용으로, 판매량과 상품 비용의 변동에 따라 달라지며, 주요 공급업체로는 US Foods와 Sysco가 있습니다. 노동 및 관련 비용은 임금, 급여세, 복지 및 보너스 등을 포함하며, 현지 및 지역 인력 공급 업체들이 관련되어 있습니다. 점유 비용 및 기타 운영 비용은 임대료, 유지 보수, 유틸리티, 광고비, 신용 카드 처리 수수료 등이 포함되며, 주로 현지 부동산 소유주와 관련이 있습니다. 장비 임대 비용은 고정된 지불 금액으로, 주로 다양한 장비 렌탈 업체를 통해 발생합니다. 마지막으로 자산 감가상각비는 주요 자산의 감가상각 및 상각 비용이며, 레스토랑 리모델링과 자산 손상 차지 등이 포함됩니다.
제품군
LOCO의 주요 제품은 회사가 직접 운영하는 레스토랑 제품들이 주를 이루며, 여기에 프랜차이즈 수입과 광고 수입도 포함됩니다. 주요 제품과 각 제품의 수익 기여도는 아래와 같습니다.
| 제품 | 설명 | 2023년 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 회사 운영 레스토랑 매출 | 직접 운영하는 레스토랑에서 발생하는 매출 | $398,437,000 |
| 프랜차이즈 매출 | 프랜차이즈 로열티, 초기 프랜차이즈 비용 및 라이센스 수수료 | $41,002,000 |
| 프랜차이즈 광고 수입 | 프랜차이즈 지점에서 받은 광고 기여금 | $29,225,000 |
제품별 설명: - 회사 운영 레스토랑 매출: LOCO가 직접 운영하는 레스토랑에서 발생하는 매출로, 매리네이드 치킨과 신선한 재료를 사용한 멕시코풍 요리가 주요 메뉴입니다. 이 매출은 전체 수익의 가장 큰 비중을 차지하며, 고객에게 직접 제공하는 식사와 관련된 모든 비용이 포함됩니다. - 프랜차이즈 매출: 프랜차이즈 네트워크를 통해 발생하는 로열티, 초기 비용 및 라이센스 수수료입니다. 이는 프랜차이즈 운영자들이 매달 지불하는 일정 비율의 수익으로 구성되며, LOCO의 브랜드와 운영 시스템을 사용하는 대가로 발생합니다. - 프랜차이즈 광고 수입: 프랜차이즈 지점에서 광고를 위해 LOCO 본사에 지불하는 기여금으로, 광고 및 마케팅 활동을 위해 사용됩니다.
경쟁사: | 회사명 | 주요 제품 | 유사 제품 | |——–|———–|———–| | Chipotle | 멕시코 식 고기와 야채를 사용한 맞춤식 주문 | 매리네이드 치킨, 신선한 재료 사용 | | Taco Bell | 타코, 브리또, 멕시코식 패스트푸드 | 멕시코 전통 음식을 빠르고 간편하게 제공 | | Qdoba | 다양한 멕시코 요리 옵션 | 맞춤식 멕시코 음식, 프랜차이즈 운영 |
LOCO와 경쟁하는 다른 멕시코식 패스트푸드 체인들도 마리네이드 치킨과 신선한 재료를 사용하는 등의 유사한 제품을 고객에게 제공하고 있습니다. 이는 LOCO가 속한 시장에서 매우 중요한 경쟁 요소로 작용합니다.
주요 리스크
LOCO의 비즈니스에는 특정한 위험요소가 포함되어 있습니다. 첫째로, 소셜 미디어의 부적절한 사용으로 인한 영향이 있을 수 있습니다. 소셜 미디어를 통한 비정보 공개, 직원이나 손님의 개인 식별 정보 노출, 사기 행위, 오래된 정보의 공개 등이 있을 경우 이는 신용 위험이나 평판 손상으로 이어질 수 있습니다. 또한, LOCO의 디지털 사업 확대, 배달 주문 및 케이터링에 대한 불확실성과 이러한 새로운 사업 라인이 직면할 위험도 있습니다. 배달 주문을 충족하기 위해 제 3자 공급업체에 의존하고 있는데, 기술적 실패, 사용자 오류, 사이버 보안 사고 등으로 인해 주문 및 결제 플랫폼이 손상될 수 있고 이는 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 케이터링 옵션의 도입으로 인해 음식과 관련된 질병 위험이 증가할 수 있습니다. 이처럼 요리에 대한 음식 주의 병 및 기타 안전 문제는 LOCO의 비즈니스와 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 454.4 | 470.0 | 468.7 |
| 매출원가 | 355.1 | 386.3 | 375.0 |
| 매출총이익 | 99.3 | 83.7 | 93.7 |
| 영업비용 | 55.0 | 53.5 | 57.3 |
| 영업이익 | 44.2 | 30.2 | 36.4 |
| 영업외수익 | 4.8 | 1.3 | 1.6 |
| 세전 순이익 | 39.5 | 28.9 | 34.9 |
| 법인세 비용 | 10.3 | 8.1 | 9.3 |
| 당기순이익 | 29.1 | 20.8 | 25.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 30.0 | 20.5 | 7.3 |
| 매출채권, 순액 | 13.4 | 10.1 | 10.1 |
| 재고자산 | 2.3 | 2.4 | 1.9 |
| 유동자산 총계 | 49.5 | 37.4 | 25.1 |
| 유형자산, 순액 | 249.3 | 245.8 | 253.6 |
| 비유동자산 총계 | 564.3 | 559.8 | 567.2 |
| 자산 총계 | 613.8 | 597.2 | 592.3 |
| 매입채무 | 10.6 | 12.7 | 12.5 |
| 단기차입금 | 20.1 | 20.1 | 19.6 |
| 유동부채 총계 | 74.6 | 68.5 | 72.6 |
| 장기차입금 | 213.4 | 232.8 | 253.7 |
| 비유동부채 총계 | 228.6 | 247.6 | 269.0 |
| 부채 총계 | 303.2 | 316.1 | 341.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 343.3 | 292.6 | 236.7 |
| 이익잉여금 | -32.4 | -11.6 | 14.0 |
| 자본 총계 | 310.6 | 281.1 | 250.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 613.8 | 597.2 | 592.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 29.1 | 20.8 | 25.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 15.2 | 14.4 | 15.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | 0.8 | -4.5 | -1.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 52.1 | 38.5 | 40.7 |
| 유형자산 취득 | -17.0 | -19.9 | -21.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -12.5 | -18.9 | -13.4 |
| 배당금 지급 | N/A | -55.6 | N/A |
| 차입금 변동 | -22.9 | 25.8 | 17.8 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -22.8 | -29.2 | -40.4 |
| 현금 순변동 | 16.8 | -9.6 | -13.2 |
주가 영향 미치는 요인들
LOCO의 주가 급등이나 하락의 가능성 있는 원인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 만약 달러 가치가 급상승하면, 수입 원재료 비용이 비싸져서 회사의 마진이 줄어들 가능성이 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 경제가 불황으로 접어들면 소비자들이 외식 빈도를 줄일 수 있어 매출 감소로 이어질 것입니다. 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 수입 제품에 대한 관세가 높아져 비용이 증가할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 줄 것입니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 더욱 저렴하고 질 좋은 제품을 제공하면 LOCO의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 다섯째, 시장 또는 트렌드의 변화입니다. 만약 건강식품 트렌드가 급격히 증가하면, 이에 맞는 제품을 빠르게 출시하는 LOCO는 시장 점유율을 확대하며 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LOCO의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 경제 상황이 중요한 역할을 합니다. 경제 호황은 소비자들의 외식 빈도를 높여 매출을 증대시킬 수 있습니다. 반면, 경제 침체는 반대로 작용할 것입니다. 또한, LOCO의 디지털 전략이 성공적으로 실행된다면, 이는 매출 증대와 고객 만족도를 높이는 데 큰 도움이 될 것입니다. LOCO는 디지털 주문 플랫폼과 충성 고객 프로그램에 지속적으로 투자하고 있으며, 이는 고객 유입을 증가시키고 고객당 평균 지출을 높이는 데 기여할 것입니다 . 하지만, 경쟁사의 성장도 LOCO의 미래에 큰 변수가 될 수 있습니다. 경쟁사들이 더 나은 품질과 더 낮은 가격을 제시하면, LOCO는 시장 점유율을 잃을 위험이 있습니다. 또한, LOCO가 확장하고자 하는 새로운 시장에서의 성공여부도 중요한 요소입니다. 새로운 시장에서 브랜드 인지도를 높이기 위해서는 많은 투자가 필요하며, 이 과정에서 예상치 못한 문제가 발생할 가능성도 있습니다 . 마지막으로, LOCO의 내부 운영 효율성과 운영비 관리가 중요한데, 이는 운영 비용을 절감하고 마진을 높이는 데 필수적입니다. 이 모든 요소들이 서로 어떻게 조화를 이루느냐에 따라 LOCO의 미래가 결정될 것입니다.