회사 소개
LKQ 기업은 글로벌 차량 부품 유통업체로서, 차량 수리 및 유지보수에 사용되는 교체 부품, 구성품 및 시스템, 그리고 차량 성능, 기능 및 외관을 향상시키는 특수 후판 마켓 및 액세서리를 유통합니다. 차량 교체 부품 구매자는 기본적으로 다섯 가지 소스에서 제품을 구매할 수 있는데, 그중 하나는 제조업체(OEM)가 생산한 새 제품이고, 나머지 네 가지는 대체 부품이라고 불리는 새 OEM 제품이 아닌 다른 회사가 생산한 새 제품, 안전 및 전체 손상 차량으로부터 얻은 재활용 제품, 복원된 재사용 제품, 재제조된 제품입니다. LKQ는 대체 부품으로 분류되는 여러 제품을 수리 및 정비 가게에 유통하며, 이를 통해 북미 및 유럽의 대부분 주요 시장에 입점하고 있습니다. LKQ는 북미 도매, 유럽, 특별 부문 및 셀프 서비스 네 가지 영업 세그먼트로 구성되어 있으며, 북미와 유럽을 중심으로 한 수많은 제품 및 서비스를 제공하여 고객의 후판 부품, 특수 차량 제품 및 차량 서비스 요구에 대한 “원스톱” 솔루션을 제공합니다. 회사의 수익은 부품을 제공하는 하나의 성능 의무로부터 기원하며, 매출은 결정 가능한 거래 가격에서 고객에게 부여된 다양한 고려사항을 제외한 금액으로 측정됩니다.
주요 고객
LKQ 고객의 주요 세그먼트는 DIY(Do-It-Yourself) 메케닉, 소규모 독립 정비소, 자동차 재건업체, 재판매업체, RV 딜러, 해양 및 특수 자동차 딜러, 설치업자, 잡업자, 빌더, 부품 체인 및 우편 주문 사업자 등으로 구성됩니다. DIY 메케닉들과 소규모 독립 정비소는 주로 자가 차량 수리 및 유지보수를 위해 LKQ의 중고 차량 부품과 재활용 부품을 구매합니다. 이들은 특정 부품을 저렴하게 구할 수 있고, 그로 인해 수리 비용을 절감할 수 있다는 점에서 LKQ의 제품에 큰 가치를 둡니다. 자동차 재건업체와 재판매업체는 중고 차량이나 손상된 차량을 수리하여 재판매하기 위해 LKQ의 다양한 대체 부품과 재활용 부품을 사용합니다. 한편, RV 딜러와 해양 및 특수 자동차 딜러는 특수 차량 부품 및 액세서리를 제공받아 고객들에게 더 나은 서비스와 제품을 제공할 수 있습니다. 설치업자와 잡업자, 빌더들은 주로 차량 성능 향상과 관련된 부품 및 액세서리, 예를 들어 트럭 베드 커버, 바퀴, 타이어, 서스펜션 제품을 필요로 하며, 이들을 통해 프로젝트 및 고객 요청을 만족시킬 수 있습니다. 부품 체인과 우편 주문 사업자들은 온라인을 통해 다양한 제품을 손쉽게 검색하고 구매할 수 있는 편리함을 제공받아 LKQ의 중요한 고객군을 형성하고 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 해당 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 재고 관련 비용 | LKQ는 재고 감액 비용, 직원 해고 관련 비용, 시설 종료 비용 등을 포함한 다양한 재고 비용을 발생시킵니다. | 자체 관리 |
| 원자재 | 차량 수리 및 유지보수에 필요한 부품 생산을 위한 원자재 구매 비용. | 다수의 글로벌 부품 제조 업체 |
| 운영 리스 자산의 감가상각 | LKQ는 건물, 기계, 컴퓨터 장비 등 다양한 유형 자산의 감가상각 비용을 부담합니다. | 건물 임대업체, 장비 제조 업체 |
| 에너지 소비 | 시설 운영 및 생산 활동을 위한 전기, 가스 등의 에너지 소비 비용. | 지역 에너지 공급 업체 |
| 정보 기술(IT) 비용 | ERP 시스템, 클라우드 서비스, 컴퓨터 장비 등을 유지하고 운영하는 데 들어가는 비용. | Microsoft, SAP 등 IT 서비스 제공 업체 |
| 물류 및 운송 비용 | 글로벌 유통망을 통한 부품 운송, 배송 비용. | FedEx, UPS 등의 물류업체 |
| 보험 비용 | 사고 및 책임 보험, 근로자 보상 보험 등 다양한 보험 비용 | 다양한 보험 회사 |
| 인건비 | 직원 급여, 복리후생, 퇴직금 등 인력 운영과 관련된 비용. | 자체 관리 |
| 변환 및 통합 비용 | 새로운 ERP 시스템 도입 및 기타 IT 시스템 통합 관련 비용. | SAP, Microsoft Azure 등 |
LKQ는 차량 부품 및 시스템 유통을 통해 수익을 창출하며, 다양한 비용 항목을 관리하고 있습니다. 이러한 비용 항목들은 효율적인 운영을 위해 다양한 공급 업체와 협력하여 관리됩니다 .
제품군
LKQ는 다양한 자동차 부품을 주로 북미와 유럽 시장에 유통하며, 그들의 매출은 주로 다음과 같은 제품 및 서비스에서 발생합니다. 먼저, 차량 교체 부품은 기관 및 변속기, 제어장치, 서스펜션, 필터, 배터리와 같은 여러 소규모 기계 부품, 그리고 도어, 후드, 펜더, 범퍼 커버, 헤드램프와 같은 외부 패널 부품 등으로 구성됩니다. LKQ는 또한 트럭 및 오프로드, 속도 및 성능, 레저용 차량, 견인, 바퀴와 타이어 및 성능 핸들링, 해양, 그리고 기타 액세서리 등 7가지 특수 제품 세그먼트를 제공합니다. 주요 제품들이 매출에 어떻게 기여하는지 이해하려면, 북미와 유럽의 매출 데이터가 필요합니다. 2023년 매출을 기준으로, 북미 도매 부문은 약 49억7천4백만 달러, 유럽 부문은 약 63억3천만 달러, 특수 제품 부문은 약 16억6천5백만 달러, 셀프 서비스 부문은 약 2억3천2백만 달러의 매출을 차지했습니다. 뿐만 아니라 스크랩과 귀금속, 벌크 판매, 알루미늄 잉개 등에서 부가적인 매출을 올리고 있습니다. 주요 경쟁자로는 유사한 제품을 제공하는 글로벌 기업들이 있는데, 예를 들어, OEM 부품을 제공하는 주요 제조업체와 다양한 대체 부품을 제공하는 유통업체들이 있습니다.
| 주요 제품 | 판매되는 주요 부품 | 매출 기여도 (2023년) |
|---|---|---|
| 차량 교체 부품 | 기관, 변속기, 서스펜션, 배터리, 필터 등 소형 기계 부품 및 도어, 후드, 펜더, 범퍼 커버, 헤드램프 등 외부 패널 부품 | 북미 도매: $49억7천4백만, 유럽: $63억3천만 |
| 특수 제품 | 트럭 및 오프로드, 성능 향상 부품, 레저용 차량, 견인, 바퀴 및 타이어, 해양, 기타 액세서리 | $16억6천5백만 |
| 셀프 서비스 | 폐차 차량을 통한 자율 판매 부품 및 스크랩 판매 | $2억3천2백만 |
| 기타 수익 | 스크랩 및 귀금속, 벌크 판매, 알루미늄 잉개 등 | 포함된 매출 정보 없음 |
주요 경쟁자 목록:
| 경쟁자 이름 | 주요 제품 |
|---|---|
| OEM 부품 제조업체 | 새 차량용 교체 부품 |
| 대체 부품 유통업체 | 다양한 차량용 대체 부품 |
주요 리스크
가능한 LKQ의 비즈니스 리스크 중 하나는 공급업체가 우회하여 제품을 직접 고객에게 판매할 수도 있고, 공급업체들의 통폐합이 때로는 그들의 능력을 강화하여 판매채널을 통해 제품을 유통할 수 있는 능력을 강화해 우리와 같은 도매 유통업체에 대한 의존도를 줄일 수 있다는 점입니다. 이외에도 해외에서 사업을 하는 것과 관련하여 자연 재해, 운송 비용 및 지연, 정치적 불안, 환율 변동, 관세, 수입 및 수출 통제 및 기타 비관세 장벽(쿼터 할당 변동 포함) 등과 같은 일반적인 비즈니스 리스크에 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 회사의 매출 중 상당 부분이 시트 메탈로부터 생산된 제품을 포함하는데, 시트 메탈이 사용 불가능해지거나 더 높은 가격에만 이용 가능하다면 이를 고객에게 그대로 전가하기 어려울 수 있습니다. 이 외에도 특히 OEM이 강철 외의 원료로 전환하는 경우 판매 및 수리 산업에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 요소들은 LKQ의 사업에 영향을 줄 수 있는 중요한 리스크 요인입니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 13089.0 | 12794.0 | 13866.0 |
| 매출원가 | 7767.0 | 7571.0 | 8291.0 |
| 매출총이익 | 5322.0 | 5223.0 | 5575.0 |
| 영업비용 | 3828.0 | 3781.0 | 4153.0 |
| 영업이익 | 1494.0 | 1442.0 | 1422.0 |
| 영업외수익 | 95.0 | -76.0 | 187.0 |
| 세전 순이익 | 1399.0 | 1518.0 | 1235.0 |
| 법인세 비용 | 331.0 | 385.0 | 306.0 |
| 당기순이익 | 1091.0 | 1149.0 | 936.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 274.0 | 278.0 | 299.0 |
| 매출채권, 순액 | 1073.0 | 998.0 | 1165.0 |
| 재고자산 | 2611.0 | 2752.0 | 3121.0 |
| 유동자산 총계 | 4254.0 | 4258.0 | 4868.0 |
| 유형자산, 순액 | 2660.0 | 2463.0 | 2852.0 |
| 비유동자산 총계 | 8352.0 | 7780.0 | 10211.0 |
| 자산 총계 | 12606.0 | 12038.0 | 15079.0 |
| 매입채무 | 1176.0 | 1339.0 | 1648.0 |
| 단기차입금 | 238.0 | 222.0 | 820.0 |
| 유동부채 총계 | 2165.0 | 2271.0 | 3318.0 |
| 장기차입금 | 3986.0 | 3713.0 | 4818.0 |
| 비유동부채 총계 | 4630.0 | 4276.0 | 5580.0 |
| 부채 총계 | 6795.0 | 6547.0 | 8898.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1477.0 | 1509.0 | 1541.0 |
| 이익잉여금 | 5794.0 | 6656.0 | 7290.0 |
| 자본 총계 | 5811.0 | 5491.0 | 6181.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 12606.0 | 12038.0 | 15079.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1092.0 | 1150.0 | 938.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 284.0 | 264.0 | 319.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.0 | -35.0 | 77.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1367.0 | 1250.0 | 1356.0 |
| 유형자산 취득 | -293.0 | -222.0 | -358.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -419.0 | 172.0 | -2442.0 |
| 배당금 지급 | -73.0 | -284.0 | -302.0 |
| 차입금 변동 | 1402.9 | -48.0 | 1505.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -985.0 | -1394.0 | 1102.0 |
| 현금 순변동 | -37.0 | 28.0 | 16.0 |
주가 영향 미치는 요인들
LKQ 주식 가격의 변동에는 다양한 요소들이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 줄 수 있는데, 예를 들어 미국 달러가 유로화에 비해 강세를 보인다면 유럽 사업부문의 수익이 줄어들 수 있습니다. 이러한 상황은 LKQ의 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요합니다. 만약 경제가 침체기에 들어가고 소비자들의 지출이 줄어든다면 자동차 유지보수와 관련된 수요가 감소하게 되어 LKQ의 매출이 감소할 수 있습니다. 이러한 경우 주가는 하락할 것으로 예상됩니다. 셋째, 국제 간 무역 분쟁도 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화된다면 자동차 부품의 수입과 수출에 큰 장애가 초래되어 공급망 문제가 발생할 수 있습니다. 이는 LKQ의 운영 비용 상승과 매출 감소를 초래할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 고려해야 합니다. 새로운 경쟁사가 등장하여 시장 점유율을 빠르게 확대하는 경우, LKQ의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 수익에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 주가 하락을 유발할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 전기차(EV) 시장의 급격한 성장은 기존 내연기관 차량 부품의 수요를 감소시킬 수 있으며, LKQ가 이에 적절히 대응하지 못할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LKQ의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 첫째, 전기차(EV) 시장의 성장여부가 LKQ의 사업에 큰 영향을 미칠 수 있다. 전기차 부품 시장은 아직 초기 단계지만, 향후 전기차의 보급이 늘면서 새로운 부품 수요가 생길 것이다. 둘째, 경제 회복과 개인 소득 증가가 자동차 유지보수 수요를 증가시킬 수 있다. 사람들은 경제적 여유가 있을 때 더욱 자주 차량을 유지보수하게 되며, 이는 LKQ의 매출 증가에 기여할 수 있다. 셋째, 기술 발전과 디지털화가 LKQ의 운영 효율성을 높일 수 있다. 재고 관리 및 유통 시스템에 첨단 기술을 도입하면 비용 절감 및 서비스 품질 향상이 가능하다. 반면, 부정적인 요인도 존재한다. 넷째, 차량 공유 서비스와 대중교통 선호도가 높아지면서 개인 차량 소유가 감소할 수 있고, 이는 전체 자동차 부품 시장 수요 감소로 이어질 수 있다. 다섯째, 국제 간 무역 분쟁이나 정치적 불안이 공급망에 문제를 일으킬 수 있다. 이는 부품 조달의 지연 및 비용 상승을 초래할 수 있다. 마지막으로, 환경 규제 강화와 같은 외부 요인은 자동차 부품 재활용 및 재사용에 대한 법적 요건을 강화할 수 있으며, 이는 운영 비용 상승으로 이어질 수 있다. 이처럼 다양한 요인이 LKQ의 미래에 영향을 미칠 수 있다.