회사 소개
리 엔터프라이즈는 지역 시장에 가치 있는 지역 뉴스, 정보, 광고 및 마케팅 서비스를 제공하는 디지털 중심의 구독 비즈니스를 운영합니다. 2023년에는 디지턈 매출이 총 매출의 39.5%를 차지하며, 디지털 광고 및 마케팅 서비스 수익, 디지털 전용 구독 수익 및 디지털 서비스 수익을 포함한 총 디지턈 수익이 2억 7320만 달러에 이르렀습니다. 이 회사는 구독, 광고 및 마케팅 솔루션, 다양한 고객을 대상으로 하는 디지털 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 주력 제품 포트폴리오에는 디지털 구독 플랫폼, 매일, 매주 및 매월 발행되는 신문과 특화 제품이 포함되어 있으며, 웹사이트 및 모바일 앱을 통해 콘텐츠와 광고를 실시간으로 제공합니다. 이 회사는 지역 사회에 신뢰할 수 있는 지역 뉴스와 정보를 제공하고 광고주에게 전체적인 옴니채널 광고 및 마케팅 서비스를 제공하여 성장하고 지속 가능한 로컬 미디어 기관으로 변모하려고 노력하고 있습니다[0].
주요 고객
리 엔터프라이즈의 고객은 크게 네 가지로 구분할 수 있습니다. 첫째, 디지털 구독자들로 주로 최신 뉴스를 빠르고 쉽게 접근하고자 하는 20대에서 40대 초반의 젊은 층입니다. 이들은 모바일 기기나 태블릿을 통해 뉴스를 소비하며, 실시간 업데이트와 다양한 콘텐츠를 제공받기 위해 구독료를 지불합니다. 둘째, 전통적인 신문 구독자들로, 주로 50대 이상의 중년층과 노년층입니다. 이들은 여전히 인쇄된 신문을 선호하며, 아침 일찍 신문을 읽는 것을 중요한 일과로 생각합니다. 셋째, 지역 소기업과 개인 광고주들로, 이들은 자신들의 제품이나 서비스를 지역사회에 알리고자 하는 목적에서 광고를 게재합니다. 특히, 리 엔터프라이즈가 제공하는 옴니채널 광고 및 마케팅 솔루션을 통해 다양한 플랫폼에서의 노출을 증가시킬 수 있어 이들이 광고를 집행하는 주요 이유입니다. 넷째, 대형 광고주와 마케팅 에이전시들로, 이들은 더 넓은 도달 범위와 타겟 맞춤형 광고 전략을 이용해 효과적인 마케팅 캠페인을 전개하고자 합니다. 이들은 리 엔터프라이즈의 디지털 플랫폼과 데이터 기반 마케팅 전략을 활용하여 더 정교한 타겟팅과 성과 측정이 가능한 서비스에 비용을 투자합니다[0][1].
회사의 비용구조
리 엔터프라이즈는 다양한 비용 세그먼트를 통해 운영 비용을 관리합니다. 주요 비용 세그먼트는 다음과 같으며, 각 세그먼트에 대해 비용 요인과 자원을 제공하는 회사들을 테이블로 정리하였습니다.
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 주요 제공업체 및 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 뉴스프린트 및 잉크 | 종이와 잉크 비용은 주요 비용 중 하나로, 2023년에는 뉴스프린트 가격 증가로 영향을 받았으나, 볼륨 감소로 비용이 감소했습니다. | 종이 공급업체, 잉크 제조업체 |
| 인건비 | 보상 비용은 직원의 급여 및 복리후생에 사용되는 비용으로, 직원 수의 변동에 따라 달라지며, 디지털 인력에 대한 투자도 포함됩니다. | 전반적인 인사 관리 부서 |
| 기타 운영 비용 | 인쇄 및 배포 비용, 디지털 투자, 디지털 제품 원가 및 시설 비용을 포함합니다. 2023년에는 인쇄 관련 비용이 감소했지만, 디지털 성장 전략에 대한 투자가 증가했습니다. | 물류 업체, 디지털 서비스 제공업체 |
| 감가상각 및 상각비 | 유형 및 무형 자산의 감가상각에 따른 비용으로, 주로 건물 및 설비 장비에 적용됩니다. 2023년에는 일부 자산의 감가상각 비용이 감소했습니다. | 건물 관리 업체, 설비 관리 업체 |
| 구조조정 비용 | 주로 인원 감축과 관련된 퇴직 비용 및 법률 비용 등으로 구성되며, 비즈니스 재구조화 과정에서 발생합니다. 2022년에는 법률 비용과 고문 비용이 포함되었습니다. | 법무법인, HR 컨설팅 업체 |
| 시설 운영 비용 | 건물 유지 보수, 임대 및 공공 요금과 관련된 비용으로, 회사의 물리적 위치와 관련된 운용 비용입니다. | 건물 임대 회사, 공공 서비스 제공업체 |
이 회사는 위와 같은 다양한 비용 세그먼트를 통해 운영 비용을 관리하며, 이를 위해 다양한 외부 업체와 협력하고 있습니다. 이 표를 통해 각각의 비용 요인과 관련 제공업체를 명확하게 이해할 수 있습니다[0].
제품군
리 엔터프라이즈의 주요 제품과 각 제품이 수익에 기여하는 비율은 다음과 같습니다.
| 주요 제품 | 2023 수익 ($) | 기여 비율 | 세부 설명 |
|---|---|---|---|
| 디지털 구독 플랫폼 | 60 million | 8.7% | 빠르게 성장 중이며, 2023년 구독자가 721,000명으로 증가함. 전년 대비 51% 증가. |
| Amplified Digital 디지털 마케팅 서비스 | 91.2 million | 13.2% | 로컬 광고주에게 종합 디지털 마케팅 솔루션 제공. 전년 대비 20% 성장. |
| BLOX Digital (SaaS) | 35 million | 5.1% | 북미 지역 내 최대 웹 호스팅 및 콘텐츠 관리 플랫폼 중 하나. 연간 복합 성장률 11.0% 기록. |
| 인쇄 구독 | 252.6 million | 36.5% | 전통적인 방식의 신문 구독 서비스로, 주로 중년 및 노년층 타겟. |
| 프린트 광고와 마케팅 서비스 | 125.8 million | 18.2% | 인쇄 매체를 통한 광고 서비스 제공. |
| 기타 디지털 서비스 | 58.9 million | 8.5% | BLOX Digital을 통한 기타 디지털 서비스 및 상업 인쇄 수익 포함. |
주요 경쟁사로는 아래와 같은 기업들이 있습니다.
| 경쟁사 | 제품 범주 및 서비스 제공 |
|---|---|
| 신문 그룹 Gannett | USA Today와 지역 신문 네트워크를 통해 디지털 및 인쇄 구독 서비스 제공. |
| 뉴스 미디어 그룹 McClatchy | 30개 이상의 일간 신문 및 디지털 플랫폼 보유. |
리 엔터프라이즈는 인쇄 및 디지털 서비스를 통해 다양한 구독자와 광고주에게 접근하여 수익을 창출하며, 디지털 성장 전략에 중점을 둬 지속 가능한 로컬 미디어 기관으로 변모해가고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
- 금융 위기, 파산 및 광고 및 마케팅 서비스 고객의 잠재적 파산으로 인한 손실에 대한 노출 증가 가능성이 존재합니다. 채권채권은 실제 회수 가능 가치에 기초하여 기록되며 신용 손실에 대한 준비금은 채권 연령, 중요한 개별 신용 위험 계정, 역사적 경험 등 여러 요인에 따라 결정되었습니다. 이러한 회수능력 추정치가 부정확할 경우, 향후 영업 결과에 대한 조정이 발생할 수 있습니다. 또한 무형 자산 가치는 향후 영업 결과에 따라 추가로 손상될 수 있습니다[0].
- 우리 자산의 가치 감소 가능성이 존재합니다. 연중기 2023년 9월, 우리의 업종의 가치는 3억 2950만 달러, 매장값의 가치는 1천 870만 달러이며, 고갚и우기 가능한 무형 자산의 가치는 7,630만 달러입니다. 무한기한 자산(우리와 매장)은 연간 손상 테스트의 대상이며 우리의 위치에서 일어나는 특정 이벤트나 여러 종류의 위치가 더 이상 회수되지 않을 수 있다는 사실을 나타내는 경우 더 자주 테스트됩니다. 불확실한 자산의 가치 중 일부는 회수가 더 이상 불가능 할 경우, 해당 기간에 실적에 비현금 충전이 필요할 수 있습니다. 미래의 시장 압력은 우리의 현재 기대 값 밑으로 미래 현금흐름 경감 될 수 있다거나 매출, 할인율, 장기성장률을 포함한 황산 분석에 사용되는 시장 요인에 부정적으로 작용할 수 있는 변동 영향을 줄 수 있다. 자산 손상 주장을 요구하는 미래의 평가는 미래 운영 결과 및 주주 자본에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
- 원하는 고려 경영자전은 인력의 높은 자격은 구하는 것이 어렵고 비용이 많이 들지만 이를 성취하지 못할 경우 우리의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 794.6M | 781.0M | 691.1M |
| 매출원가 | 29.8M | 30.1M | 25.3M |
| 매출총이익 | 764.9M | 750.9M | 665.8M |
| 영업비용 | 699.3M | 699.2M | 620.6M |
| 영업이익 | 65.5M | 51.6M | 45.2M |
| 영업외수익 | 33.5M | 50.8M | 48.3M |
| 세전 순이익 | 32.0M | 795.0k | -3.1M |
| 법인세 비용 | 7.3M | 698.0k | -349.0k |
| 당기순이익 | 22.7M | -2.0M | -5.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 26.1M | 16.2M | 14.5M |
| 매출채권, 순액 | 65.1M | 69.5M | 69.1M |
| 재고자산 | 6.3M | 8.3M | 7.5M |
| 유동자산 총계 | 108.8M | 109.1M | 106.5M |
| 유형자산, 순액 | 148.9M | 121.2M | 102.1M |
| 비유동자산 총계 | 734.8M | 634.9M | 605.1M |
| 자산 총계 | 843.6M | 744.0M | 711.6M |
| 매입채무 | 20.4M | 28.6M | 36.3M |
| 단기차입금 | 14.7M | 7.9M | 7.8M |
| 유동부채 총계 | 141.6M | 131.1M | 114.3M |
| 장기차입금 | 534.2M | 508.6M | 492.3M |
| 비유동부채 총계 | 658.7M | 595.7M | 573.6M |
| 부채 총계 | 800.3M | 726.8M | 687.9M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 258.1M | 259.6M | 260.9M |
| 이익잉여금 | -259.2M | -261.2M | -266.5M |
| 자본 총계 | 43.2M | 17.2M | 23.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 843.6M | 744.0M | 711.6M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 24.8M | 97.0k | -2.7M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 42.8M | 36.5M | 30.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | -19.1M | -47.2M | -31.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 50.1M | 3.4M | -2.5M |
| 유형자산 취득 | -7.5M | -7.5M | -5.1M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.3M | 6.3M | 8.0M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -55.7M | -20.1M | -6.8M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -55.4M | -19.7M | -7.1M |
| 현금 순변동 | -7.6M | -9.9M | -1.6M |
주가 영향 미치는 요인들
리 엔터프라이즈 주가의 상승 또는 하락을 유발할 수 있는 요인은 다양합니다. 첫째로, 통화 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 가치가 급격히 떨어지면 수입 비용이 증가할 수 있기에 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째로, 거시 경제 상태가 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 경기 침체가 발생하면 광고주가 광고 예산을 줄일 가능성이 높아져 수익이 감소하고 주가도 하락할 수 있습니다. 셋째로, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망에 혼란을 초래하여 제품 출시에 차질을 빚을 수 있습니다. 이런 경우 주가에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 넷째로, 새로운 경쟁자의 등장은 시장 점유율을 잠식하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 신생 디지털 미디어 기업이 급성장하면 기존 광고주의 선택이 분산되어 광고 매출이 줄어들 수 있습니다. 다섯째로, 시장 또는 트렌드 변화도 주가에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 독자들이 더 많은 시간을 모바일 콘텐츠에 소비하게 되는 트렌드로 인해 디지털 구독 서비스가 증가하면 이는 긍정적으로 작용하여 주가 상승 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 대외 사건들도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 전쟁이나 유행병 같은 사건이 발생할 경우, 이는 광고와 구독자의 감소로 이어져 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
리 엔터프라이즈의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 회사의 디지털 구독 서비스의 지속적인 성장과 디지털 광고 및 마케팅 솔루션의 확장은 긍정적인 전망을 가지고 있습니다. 특히 Amplified Digital과 BLOX Digital을 통한 디지털 마케팅 및 콘텐츠 관리 솔루션 제공은 지역 광고주들의 요구를 충족시키고 더 많은 디지털 매출을 이끌어낼 가능성이 큽니다[0][1]. 또한, 지역 사회에 신뢰할 수 있는 지역 뉴스를 제공하는 전략은 꾸준한 구독자 증가로 이어질 수 있습니다. 그러나, 경제적 불확실성이나 새로운 경쟁자의 등장, 그리고 디지털 환경의 빠른 변화는 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 디지털 전환이 환경에 미치는 긍정적 영향을 고려할 때, 회사의 지속적인 발전은 가능하지만 광고주들이 광고 예산을 줄이거나, 새로운 기술의 도입이 늦어질 경우 시장점유율 감소로 이어질 수 있습니다. 무엇보다도, 소비자와 광고주의 디지털 제품에 대한 수요가 증가하는 가운데, 회사의 맞춤형 캠페인과 데이터 분석 능력을 강화하는 것이 중요합니다[2].