회사 소개
Kulicke and Soffa Industries, Inc. (K&S)은 1951년에 설립되어 최첨단 반도체 및 전자 조립 솔루션을 개발하는 기업으로, 대형 시장인 고급 디스플레이, 자동차, 통신, 컴퓨터, 소비자, 데이터 저장, 에너지 저장 및 산업 분야에서 성장을 지원하고 기술 전환을 촉진합니다. 이들은 반도체 및 전자 디바이스(집적 회로, 파워 디스크릿, LED, 고급 디스플레이 및 센서 등)를 조립하는 데 사용되는 자본 장비, 소모품을 디자인, 개발, 생산 및 판매하며 이러한 장비를 서비스, 유지 보수, 수리 및 업그레이드하며 소모품 맞춤형 솔루션 및 서비스를 판매합니다. 주요 제품 라인에서 경쟁력 있는 기술 선도 업체이자 각 제품 라인에서 비용과 성능 면에서 가장 경쟁력 있는 공급 업체가 되는 것이 목표이며, 반도체, 전자 및 디스플레이 조립 분야에서의 리더십 위치를 강화하기 위해 연구 및 엔지니어링 프로젝트에 투자하고 있습니다. 또한 고객들에게 제공하는 가치를 향상시키기 위해 더 높은 생산성 시스템, 자율 능력, 운영 비용의 지속적인 개선 및 최적화에 초점을 맞추고 있습니다[0].
주요 고객
KLIC의 주요 고객은 주로 반도체 제조업체(IDM), 아웃소싱 반도체 조립 및 테스트 업체(OSAT), 파운드리 서비스 제공업체, 기타 전자 제조업체 및 자동차 전자기기 공급업체로 구성됩니다. 이들 고객은 전자 및 반도체 분야에서 다양한 제품을 조립 및 테스트하는데 필수적인 장비와 소모품을 필요로 하기 때문에 KLIC의 제품을 구매합니다. 예를 들어 IDM 고객은 자체 개발 및 제조한 반도체 제품을 조립하기 위해 KLIC의 본딩 장비를 필요로 하며, OSAT 고객은 외주로 받은 반도체 제품을 테스트하고 조립하기 위해 KLIC의 고성능 및 정밀한 본딩 기술을 활용합니다. 또한 파운드리 서비스 제공업체는 다양한 반도체 제품을 생산하는 과정에서 KLIC의 설비를 사용하여 생산성을 극대화하고 비용을 절감합니다. 마지막으로, 전자 제조업체 및 자동차 전자기기 공급업체는 고급 디스플레이, 센서, LED 및 기타 전자 부품을 제조하기 위해 KLIC의 첨단 솔루션을 활용합니다. 이들은 주로 아시아/태평양 지역에 위치해 있으며, 특히 중국에 본사를 둔 회사들이 많은 비중을 차지하고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 부품 | 반도체 및 전자 디바이스 조립에 필요한 각종 소모품 및 자본 장비 부품 | 다양한 글로벌 전자 부품 공급업체 |
| 에너지 소비 | 제조 과정 및 데이터 센터 운영에 필요한 전기 및 기타 에너지 자원 | 지역 전력 회사들 |
| 클라우드 사용 | 연구개발, 데이터 저장 및 애플리케이션 운영을 위한 클라우드 컴퓨팅 서비스 사용 | Amazon Web Services (AWS) 등 |
| 인건비 | 직원 급여, 복지 혜택 및 기타 인사 관련 비용 | 내부 인적 자원 관리 |
| 연구개발 비용 | 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 실험, 프로토타입 제작 및 엔지니어링 비용 | 내부 연구개발 부서 및 협력 연구소 |
| 유지보수 및 수리 | 운영 중인 장비 및 소프트웨어의 유지보수 및 수리 비용 | 니콘(Nikon), 미쓰이(Mitsui) 등 |
| 임대 및 리스 | 사무실, 제조 및 데이터 센터 공간의 임대료 및 장비 리스 비용 | 지역 부동산 임대업자 |
Kulicke and Soffa Industries, Inc.는 반도체 및 전자 디바이스 조립에 필요한 자본 장비와 소모품의 설계, 개발, 생산 및 판매를 통해 수익을 창출하며, 고객에게 이를 유지보수, 수리 및 업그레이드하는 서비스 역시 제공합니다. 비용 절감을 위해 고도화된 자동화 시스템을 채택하고 있으며, 이를 통해 높은 생산성과 운영 비용 최적화를 도모합니다. 핵심 공급업체로는 다양한 글로벌 전자 부품 공급업체가 있으며, 주요 에너지원은 지역 전력 회사로부터 공급받습니다. 클라우드 서비스는 Amazon Web Services (AWS)와 같은 대형 클라우드 서비스 제공업체를 통해 이용합니다 .
제품군
KLIC의 주요 제품과 이들의 매출 기여도를 분석한 결과, KLIC는 크게 네 가지 주요 제품군을 보유하고 있습니다.
- Ball Bonding Equipment (볼 본딩 장비): 이는 반도체 칩을 기판에 연결하기 위해 금속 와이어를 사용하는 장비로, 2023 회계연도에 전체 매출의 38.7%를 차지하였으나 이전 해인 2022년의 60.5%에 비해 크게 감소하였습니다. 매출 감소의 주요 원인은 전반적인 거시 경제 환경의 불확실성과 높은 반도체 공급망 재고로 인한 수요 감소입니다[0].
- Wedge Bonding Equipment (웨지 본딩 장비): 이는 전통적인 볼 본딩과는 다른 방식으로 전자 소자를 연결하는 장비로, 2023 회계연도에 전체 매출의 23.6%를 차지하였습니다. 이전 해의 12.9%에 비해 비중이 증가하였으며, 이는 자동차와 재생 에너지 시장에서의 수요 증가에 기인합니다[0].
- Advanced Solutions (고급 솔루션): 고급 디스플레이, 다이 부착 및 열압축 시스템 등을 포함한 제품군으로, 2023 회계연도에 전체 매출의 9.7%를 차지했습니다. 이 역시 이전 해의 6.3%에 비해 비중이 증가했지만, 고객 계약의 수익 인식 시점의 차이로 인한 매출 변동이 존재합니다[0][3].
- APS (Aftermarket Products and Services): 이는 다양한 도구, 예비 부품, 서비스 등을 포함한 제품군으로, 2023 회계연도에 전체 매출의 21.7%를 차지하였습니다. 이는 이전 해의 13.1%에 비해 비중이 증가했으며, 장비 사용률 감소로 인한 서비스 수요의 변동이 있었습니다[0][3].
이 외에도 기타 제품군이 존재하지만, 이들은 전체 매출의 소수 비율만을 차지하며 “All Others”로 분류됩니다.
표: 매출 기여도와 경쟁 업체 | 제품군 | 매출 기여도(2023) | 주요 경쟁업체 | |———————–|——————-|———————————————————-| | Ball Bonding Equipment | 38.7% | ASM Pacific Technology, BE Semiconductor Industries | | Wedge Bonding Equipment| 23.6% | Palomar Technologies, F&K Delvotec | | Advanced Solutions | 9.7% | Applied Materials, Lam Research | | APS | 21.7% | Tokyo Electron, ASM International | | All Others | 6.3% | 여러 분야에서 다양한 작은 경쟁 업체들이 존재 |
이처럼 KLIC는 반도체 및 전자 소자 조립을 위한 다양한 솔루션을 제공하며, 주요 경쟁 업체들과의 경쟁을 통해 시장 점유율을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
KLIC의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 주요 리스크로는 다음과 같은 요소들이 있습니다:
- 새로운 ERP 시스템의 구현 및 유지: 새 ERP 시스템의 구현이 지연되거나 비용이 예산을 초과할 수 있으며, 이로 인해 주문 처리, 제품 출하, 서비스 제공, 회계 기록 유지 등에 불이익을 줄 수 있습니다.
- 환율 및 세금 리스크: 외환 환율 변동에 따른 영향이나 싱가포르의 세금인센티브 변경과 같은 이유로 재무 결과와 현금 흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
- 상품 공급 체인 리스크: 제품 공급 업체의 비정상적인 상황, 재료 공급 지연, 판매 부족, 공급 업체 파산 등의 요인으로 제품 공급에 어려움을 겪을 수 있으며, 산업 전반적인 공급 제약으로 실적에 영향을 줄 수 있습니다.
- 지리적, 무역 및 고객 리스크: 미국 외 모든 재료 및 부품 공급처 및 대부분의 생산 시설이 위치한 지역에서의 거래 규정, 화폐 변동성, 정치 불안 및 분쟁으로 인한 리스크가 존재합니다[1].
- 지적 재산권 침해 및 사이버 보안 리스크: 다른 기업의 지적 재산권을 모르고 침해하는 경우나 사이버 보안 사고 등으로 인해 중대한 책임을 져야 할 수 있습니다.
이 같은 리스크들은 KLIC의 비즈니스 운영에 영향을 미치며, 적절한 대비 및 관리가 필요합니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.5B | 1.5B | 742.5M |
| 매출원가 | 820.7M | 755.3M | 383.8M |
| 매출총이익 | 697.0M | 748.3M | 358.7M |
| 영업비용 | 284.5M | 276.9M | 297.7M |
| 영업이익 | 412.4M | 471.4M | 61.0M |
| 영업외수익 | -2.1M | -5.6M | -11.2M |
| 세전 순이익 | 414.6M | 477.0M | 72.2M |
| 법인세 비용 | 47.3M | 43.4M | 15.1M |
| 당기순이익 | 367.2M | 433.5M | 57.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 739.8M | 775.5M | 759.4M |
| 매출채권, 순액 | 421.2M | 309.3M | 158.6M |
| 재고자산 | 167.3M | 185.0M | 217.3M |
| 유동자산 총계 | 1.4B | 1.3B | 1.2B |
| 유형자산, 순액 | 109.6M | 122.7M | 157.2M |
| 비유동자산 총계 | 249.7M | 256.6M | 310.7M |
| 자산 총계 | 1.6B | 1.6B | 1.5B |
| 매입채무 | 154.6M | 67.3M | 49.3M |
| 단기차입금 | 4.9M | 6.8M | 6.6M |
| 유동부채 총계 | 351.9M | 248.7M | 181.6M |
| 장기차입금 | 38.1M | 34.9M | 41.8M |
| 비유동부채 총계 | 154.5M | 145.3M | 143.7M |
| 부채 총계 | 506.4M | 393.9M | 325.2M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 550.1M | 561.7M | 577.7M |
| 이익잉여금 | 948.6M | 1.3B | 1.4B |
| 자본 총계 | 1.1B | 1.2B | 1.2B |
| 부채 및 자본 총계 | 1.6B | 1.6B | 1.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 367.2M | 433.5M | 57.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 19.8M | 21.3M | 28.9M |
| 비현금 운전자본 변동 | -88.3M | -65.9M | 42.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 300.0M | 390.2M | 173.4M |
| 유형자산 취득 | -22.8M | -23.0M | -44.4M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -81.7M | 133.8M | -91.3M |
| 배당금 지급 | -33.5M | -39.4M | -42.0M |
| 차입금 변동 | -379.0k | -509.0k | -629.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -44.3M | -321.2M | -111.9M |
| 현금 순변동 | 174.1M | 202.8M | -29.8M |
주가 영향 미치는 요인들
KLIC의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 첫 번째로 주요 통화 가치 변화가 있습니다. 예를 들어 달러 강세가 지속되면 KLIC의 해외 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로 거시경제 상태입니다. 글로벌 경제가 침체에 빠지면 기술 산업에 대한 투자 감소로 KLIC의 매출이 줄어들어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 세 번째로 미국과 중국 간 무역 갈등 같은 국가 간 갈등입니다. 만약 두 나라 사이의 긴장이 다시 고조되면 KLIC의 주요 시장 중 하나인 중국에서의 사업이 어려워져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로 경쟁사의 부상입니다. 만약 새로운 강력한 경쟁자가 등장하여 KLIC의 시장 점유율을 빠르게 침식하면 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 다섯 번째로 시장 트렌드의 변화입니다. 예를 들어 반도체 및 전자 부품의 수요가 급증하는 경우, KLIC의 제품 및 서비스에 대한 수요가 증가하여 주가 상승 요인이 될 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각각 KLIC의 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있는 중요한 요인들입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
KLIC의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인 중 하나는 반도체 산업의 지속적인 확장입니다. 반도체는 거의 모든 전자 기기의 핵심 부품으로 사용되며, 특히 5G 통신, 인공지능, 자율 주행차, 사물인터넷(IoT) 등 새로운 기술이 등장하면서 반도체 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 KLIC는 고급 디스플레이, 자동차, 통신 및 의료 분야에서 첨단 패키징 기술을 활용한 솔루션을 제공하고 있어 시장 확장 가능성이 큽니다[0]. 반면, 축소 요인은 거시경제 불안정성과 글로벌 무역 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 갈등이 심화되면 KLIC의 주요 시장인 아시아태평양 지역에서의 매출이 감소할 가능성이 큽니다[1]. 또한 기술 변화의 속도가 빠르게 진행됨에 따라 경쟁사들이 더 나은 기술로 시장을 공략할 경우 KLIC의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다[2]. 현재 KLIC는 높은 수준의 연구개발 투자를 통해 신기술을 지속적으로 개발하고 있으며, 이는 미래 성장을 위한 중요한 기반이 될 수 있습니다[3]. 그러나 글로벌 공급망 문제와 지정학적 불안정성은 여전히 KLIC의 경영 환경에 불확실성을 더하고 있습니다[3].