회사 소개
JVA는 미국 내에서 대량의 녹색 커피 브로커 및 딜러로 활동하며, 특수 커피 판매를 증대시킬 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 회사는 녹색 커피콩을 소규모 로스터 및 커피숍 운영자에게 판매하고 있으며, 특히 90가지 다양한 품종을 보유하고 있습니다. JVA는 미세 커피로스터와 고급 커피숍 운영자에게 녹색 커피콩을 직접 창고에서 판매하고 있으며, 이후 이들이 직접 로스팅하는 방식입니다. 미국 내 슈퍼마켓, 도매상 및 개별 소유점에 패키지된 커피를 로스팅, 블렌딩 및 판매하는 JVA는 자체 레시피에 따라 브랜드 라벨로 커피를 판매합니다. 또한, JVA는 특수 에스프레소, 라틴 에스프레소, 이탈리아 에스프레소, 100% 콜롬비아 커피 및 혼합 및 향신료 커피 등 8가지 고유한 브랜드를 보유하고 있으며, Del Monte Corporation과 라이선싱 계약을 체결하여 S&W 상표를 독점적으로 사용하고 있습니다. 이러한 브랜드는 각각 커피 시장의 특정 세그먼트를 대상으로 하고 있습니다. 또한, JVA는 Fair Trade 인증 커피의 라이선스 딜러로 활동하며 Fair Trade 인증 커피 판매로 농부들의 소득을 증가시키고 그들의 지역사회와 가족의 전망을 향상시키는 데 기여하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
JVA의 고객들은 다양한 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 소규모 커피 로스터와 커피숍 운영자들입니다. 이들은 고품질의 녹색 커피콩을 구매하여 직접 로스팅함으로써 자신들만의 독특한 커피 맛을 창출하고자 합니다. 이들은 JVA가 제공하는 90가지 이상의 다양한 커피 품종을 통해 차별화된 커피를 만들 수 있다는 점에서 큰 가치를 찾습니다. 둘째, 슈퍼마켓 및 도매상들로, 이들은 JVA의 패키지된 브랜드 커피를 구매하여 소비자들에게 제공합니다. 이 고객들은 JVA의 라벨링된 커피가 고품질이며, 다양한 소비자층의 입맛에 맞는 다양한 브랜드 라인을 보유하고 있다는 점에서 매력을 느낍니다. 셋째, Fair Trade 인증 커피를 찾는 윤리적인 소비자들입니다. 이들은 JVA가 Fair Trade 인증을 받은 커피를 통해 농부들에게 공정한 대가를 지불하며, 사회적 책임을 다하는 방식에 동의하여 제품을 구매합니다. 넷째, 독점적인 S&W 상표를 사용하는 Del Monte Corporation과의 라이선싱 계약을 통해 제공되는 커피 제품을 선호하는 소비자들로, 이들은 JVA의 에스프레소, 라틴 에스프레소, 이탈리아 에스프레소 등 특정 브랜드 커피를 즐깁니다. 각각의 고객 세그먼트는 JVA가 제공하는 고유한 가치와 고품질 커피에 대한 신뢰성 때문에 비용을 지불합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 녹색 커피 | 원재료로 사용되는 고품질 아라비카 커피콩 구매 | 여러 커피 중개업자, 수출업자, 재배자[0] |
| 포장재 | 커피 포장에 사용되는 재료비 | 문서에 특정 제공업체는 언급되지 않음 |
| 연료 및 에너지 비용 | 원료 커피와 제품 운송 시 발생하는 각종 연료비 | 문서에 특정 제공업체는 언급되지 않음 |
| 인건비 | 직원 급여 및 복지 비용 증가 | 문서에 특정 제공업체는 언급되지 않음 |
| 헤징 활동 | 커피 가격 변동을 대비한 금융 거래 관련 비용 | 문서에 특정 제공업체는 언급되지 않음 |
| 렌탈 및 유틸리티 | 창고 및 생산 시설의 임대료 및 공공요금 | 문서에 특정 제공업체는 언급되지 않음 |
JVA는 고품질의 녹색 커피를 소싱하기 위해 여러 커피 중개업자, 수출업자 및 재배자와 관계를 유지하는데, 이들이 주요 공급 업체로 확인됩니다. 포장재, 연료 및 에너지 비용, 인건비, 헤징 활동, 그리고 렌탈 및 유틸리티 비용은 전체적인 비용 중 상당한 비중을 차지하고 있으며, 이러한 비용은 주로 커피 헷징, 운송, 공공요금 등에서 발생합니다[1][2][0][4].
제품군
JVA의 주요 제품과 이들이 회사 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.
주요 제품
- 도매 녹색 커피 (Wholesale Green Coffee)
- 설명: 세계 각지에서 수입한 볶지 않은 원두를 대형, 중형, 소형 로스터 및 커피숍 운영자에게 판매.
- 수익 기여도: 주요 수익원으로, 특히 급성장하는 특수 커피 시장에서의 수요 증가에 힘입어 큰 비중 차지[0][1].
- 프라이빗 라벨 커피 (Private Label Coffee)
- 설명: 수퍼마켓이나 다양한 브랜드의 요구에 맞춰 커피를 로스팅, 블렌딩, 패키징하여 판매.
- 수익 기여도: 다양한 고객 맞춤형 제품으로, 중저가 시장에서 중요한 위치 차지[0][1].
- 브랜디드 커피 (Branded Coffee)
- 설명: 자체 레시피에 따라 로스팅 및 블렌딩한 커피를 8개의 독점 및 라이선스 브랜드명으로 판매.
- 수익 기여도: 고유한 맛과 품질을 앞세운 프리미엄 제품으로, 다양한 시장 세그먼트 공략[0][1].
- 테이블탑 커피 로스팅 장비 (Tabletop Coffee Roasting Equipment)
- 설명: 소형 로스터 및 커피숍 운영자를 위한 소형 커피 로스팅 장비 판매.
- 수익 기여도: 보조 수익원으로, 장비 판매를 통해 추가적인 판매 채널 확보[1].
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 | 시장 점유 |
|---|---|---|
| Kraft Foods (Maxwell House) | 프라이빗 라벨 커피, 브랜디드 커피 | 대형 수퍼마켓, 도매상 |
| J.M. Smucker Co. (Folgers, Café Bustelo) | 프라이빗 라벨 커피, 브랜디드 커피 | 대형 수퍼마켓, 도매상 |
| 스타벅스 (Starbucks) | 스페셜티 그린 커피, 브랜디드 커피 | 소형 로스터 및 커피숍 운영자 |
| 네슬레 (Nestlé) | 프라이빗 라벨 커피, 브랜디드 커피 | 대형 수퍼마켓, 도매상 |
JVA는 이러한 제품 포트폴리오와 시장 전략을 통해 다양한 고객층을 공략하며 수익을 창출하고 있으며, 주요 경쟁사들과의 경쟁을 통해 시장 내 입지를 다지고 있습니다[7][0][9].
주요 리스크
JVA의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험은 다음과 같습니다. 첫째, 운영 비용 증가를 포함한 기타 운영 비용의 상승은 제품 판매 원가 또는 판매, 일반 및 관리비용 증가로 이어질 수 있으며, 이를 반영하지 못하는 가격모델과 산업 내 가격 압력은 비증폭재한 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 급격한 기후 패턴 변화는 작물 생산성 감소, 시설 손상, 생산 능력 중단 및 공급망 방해로 이어질 수 있으며, 이는 기업에 장기적인 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 과도한 커피 섭취에 대한 부정적인 공개적 의견이 회사의 사업에 해를 끼칠 수 있습니다. 기타 위험으로는 경쟁력 감소, 다른 상품 원가 플러그에 따른 수익 손실, 열대 커피 판매시장의 증가로 인한 경쟁력 야기, 커피 수요 하락에 따른 수익과 운영 결과 부정 영향, 그리고 내부 통제의 효과적인 시스템 제공에 따른 오류 및 사기의 방지 등이 포함됩니다[0][0][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 63.9M | 65.7M | 68.2M |
| 매출원가 | 47.9M | 54.7M | 57.2M |
| 매출총이익 | 16.0M | 11.0M | 11.0M |
| 영업비용 | 13.5M | 13.6M | 12.3M |
| 영업이익 | 2.5M | -2.6M | -1.3M |
| 영업외수익 | 1.3M | 3.0M | -227.9k |
| 세전 순이익 | 1.2M | -5.6M | -1.1M |
| 법인세 비용 | 340.2k | -995.8k | -268.2k |
| 당기순이익 | 1.3M | -3.7M | -835.6k |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3.7M | 2.5M | 2.7M |
| 매출채권, 순액 | 9.3M | 7.8M | 8.0M |
| 재고자산 | 16.0M | 19.3M | 19.0M |
| 유동자산 총계 | 30.3M | 31.7M | 34.0M |
| 유형자산, 순액 | 6.2M | 6.1M | 6.2M |
| 비유동자산 총계 | 13.0M | 11.0M | 8.2M |
| 자산 총계 | 43.3M | 42.7M | 42.2M |
| 매입채무 | 4.1M | 2.6M | 3.7M |
| 단기차입금 | 344.6k | 1.1M | 9.9M |
| 유동부채 총계 | 6.5M | 6.4M | 15.4M |
| 장기차입금 | 7.1M | 11.5M | 3.0M |
| 비유동부채 총계 | 7.4M | 11.7M | 3.1M |
| 부채 총계 | 13.9M | 18.1M | 18.5M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 18.7M | 19.1M | 19.1M |
| 이익잉여금 | 14.5M | 10.3M | 9.5M |
| 자본 총계 | 29.4M | 24.6M | 23.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 43.3M | 42.7M | 42.2M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 867.7k | -4.6M | -835.6k |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.0M | 1.3M | 915.6k |
| 비현금 운전자본 변동 | 1.2M | -6.2M | 1.9M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 4.7M | -5.4M | 652.1k |
| 유형자산 취득 | -1.5M | -1.1M | -857.8k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3.9M | -1.1M | -857.8k |
| 배당금 지급 | N/A | -399.0k | N/A |
| 차입금 변동 | 6.0M | 9.9M | 1.3M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -1.0k | 5.3M | 423.8k |
| 현금 순변동 | 821.2k | -1.2M | 218.1k |
주가 영향 미치는 요인들
JVA의 주가 상승이나 하락에 영향을 미칠 수 있는 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 만약 달러화의 가치가 상승하면 커피콩 수입 비용이 줄어들어 수익성이 개선될 가능성이 있어 주가가 상승할 수 있습니다. 반면, 달러화가 약세를 보이면 수입 비용 증가로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상황입니다. 경제 호황 시 소비자들의 소비가 증가하고 커피 수요가 높아져 JVA의 매출이 증가할 가능성이 있어 긍정적 영향을 미칩니다. 그러나 경기 침체 시 소비가 감소하고 매출이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 큽니다[0][1]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화될 경우 커피 수입에 대한 관세 부과 등으로 인해 비용이 증가해 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁 업체의 부상입니다. 새로운 경쟁사가 시장에 진입하고 공격적인 마케팅을 펼칠 경우 JVA의 시장 점유율이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 소비 트렌드의 변화입니다. 예를 들어, 소비자들이 건강한 음료를 선호하게 되어 커피의 수요가 줄어들면 JVA의 매출이 감소할 수 있습니다. 반대로, 스페셜티 커피와 같은 고급 커피의 수요가 증가하면 JVA의 매출 증대로 이어져 주가 상승에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
JVA의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 긍정적인 면에서는, 세계적으로 커피 소비가 꾸준히 증가하고 있으며 특히 스페셜티 커피에 대한 수요가 높아지고 있는데, 이는 JVA가 제공하는 고품질 커피 제품에 유리한 환경을 조성합니다. 더불어, 환경친화적이고 공정무역 인증 커피에 대한 수요 증가도 JVA의 입지를 강화하는 요소가 될 수 있습니다. 기술 발전으로 온라인 마케팅과 전자상거래 플랫폼을 통해 더 많은 소비자에게 직접 도달할 수 있는 기회도 커지며, 이는 매출 증대로 이어질 가능성이 있습니다. 그러나 부정적인 요인도 존재합니다. 기후 변화로 인한 커피 생산량 감소와 원가 상승은 JVA의 원가 구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제 불황 시 소비자들의 커피 소비가 줄어들 가능성도 무시할 수 없습니다. 경쟁 업체의 증가로 인해 시장 점유율이 줄어들거나 가격 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 마지막으로, 소비자 취향 변화와 건강 음료에 대한 선호도 증가로 인해 커피 수요가 줄어들 가능성도 존재합니다. 이러한 여러 요인들을 종합해 보면, JVA의 미래는 다양한 외부 요인에 따라 변화할 수 있는 복합적인 측면이 있는 것으로 판단됩니다.