회사 소개
JLL는 부동산 소유주, 점령주, 투자자를 위해 지역적 및 글로벌 범위에서 다양한 서비스를 제공하여 부동산 업계의 미래를 모색하고 있습니다. Leasing, Property Management, Advisory, Consulting, 그리고 기타 서비스로 나뉘는 Markets Advisory를 통해 자산 유형을 포괄하는 포괄적인 서비스를 제공하고 있습니다. 특히, Leasing 부문에서는 임차인 대표가 점유자 고객과 전략적 제휴를 맺어 공간 요구 사항을 정의하고 적합한 대안을 식별하며 건물 소유자와 임대자 간의 임대 및 소유 조건을 협상합니다. 또한 JLL은 기술 분야에서 선도적 역할을 하며, 클라우드 기반의 소프트웨어 제품 및 AI 기반 플랫폼을 통해 컴퓨팅능력을 증대시키고 고객에게 독특한 통찰을 제공하고 운영 비용을 줄이는 솔루션을 제공하고 있습니다. LaSalle을 통해 국제적인 부동산 투자 관리 서비스를 제공하여 시장조사 능력, 고객 관계 관리 중점, 일관된 세계적 서비스 제공 및 강한 브랜드가 우리의 서비스를 향상시키는 특징이 있습니다. JLL은 지속 가능성에도 강조를 두고 있으며, 건물 환경에서 발생하는 전 세계의 탄소 배출량에서 비롯된 지속 가능성과 다양성에 대한 최고의 기준에 약속하고 있습니다[0][0][2].
주요 고객
JLL의 고객은 주로 부동산 소유주, 점유자, 투자자와 개발자로 구성된다. 부동산 소유주는 상업용 부동산, 산업용 부동산, 주거용 부동산 등을 소유하고 있고, 이러한 자산을 효율적으로 관리하고 임대 수익을 극대화하기 위해 JLL의 리스팅, 자산 관리 및 자문 서비스를 이용한다. 점유자는 사무실, 산업 시설 및 리테일 공간 등을 사용하는 고객으로, JLL의 테넌트 대표 서비스와 상담을 통해 최적의 공간을 찾고 임대 조건을 협상하여 비용 절감과 운영 효율성을 향상시키는데 도움을 받는다. 투자자는 부동산을 자산으로 보유하고 이를 통해 수익을 창출하려는 고객으로, JLL의 투자 매매 자문과 리스크 관리 서비스를 통해 투자 기회를 찾고 자산 포트폴리오를 관리한다. 개발자는 새로운 상업용 부동산 프로젝트를 기획하고 실행하는 고객으로, JLL의 프로젝트 관리 및 개발 자문을 통해 프로젝트의 성공 가능성을 높이고 비용을 절감한다. 이러한 다양한 고객 세그먼트는 JLL의 종합적인 부동산 서비스와 글로벌 네트워크 덕분에 각자의 필요에 맞는 맞춤형 솔루션을 제공받을 수 있다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 또는 서비스 제공자 |
|---|---|---|
| 인건비 | JLL의 가장 큰 비용 요소로, 전 세계 직원들에게 지급되는 급여와 보너스이다. | - |
| 운영, 행정 및 기타 비용 | 자회사 운영비, 임대료, 유틸리티, 사무 용품 등 다양한 관리 비용을 포함한다. | - |
| 감가상각 및 상각 | 자산의 감가상각과 무형자산의 상각 비용이다. | - |
| 재구성 및 인수 비용 | 인수 및 구조조정과 관련된 비용, 신규 사업으로의 전환 과정에서 발생하는 비용이다. | - |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 컴퓨팅 파워를 제공하는 클라우드 서비스 사용에 따르는 비용이다. | 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저(Microsoft Azure) |
| IT 및 기술 비용 | 소프트웨어 개발, 유지보수, 데이터 센터 운영 등 기술 인프라 구축 및 유지에 필요한 비용이다. | 다양한 IT 공급업체 (IBM, Dell 등) |
| 에너지 소비 | 사무실과 데이터 센터 운영에 필요한 전력 비용이다. | 현지 전력 공급업체 |
JLL의 주요 비용 항목은 인건비, 운영 및 관리 비용, 감가상각 및 상각비용 등으로 구성되어 있으며, 기술 및 클라우드 사용에 따른 비용도 중요한 부분을 차지하고 있다 .
제품군
JLL의 주요 제품과 그 수익 기여도는 아래와 같습니다:
| 제품군 | 설명 | 2023년 수익 기여도 ($ in millions) |
|---|---|---|
| Markets Advisory | 상업용 부동산 리스팅, 자산 관리, 자문 서비스 제공 | $4,121.6 |
| Capital Markets | 투자 매매 자문, 부채/자본 자문, 위험 관리 및 대출 서비스 | $1,778.0 |
| Work Dynamics | 워크플레이스 관리, 프로젝트 관리, 포트폴리오 서비스 | $14,131.1 |
| JLL Technologies | 클라우드 기반 소프트웨어 제품 및 AI 기반 플랫폼 제공 | $246.4 |
| LaSalle | 국제 부동산 투자 관리 서비스 | $483.7 |
주요 제품 설명
- Markets Advisory
- Leasing: 임차인 대표를 통해 임대와 관련된 협상을 돕고, 임대 조건을 최적화.
- Property Management: 상업용 부동산의 자산 관리를 통해 포트폴리오 성과 극대화.
- Advisory, Consulting and Other: 맞춤형 자문 및 컨설팅 서비스를 제공하여 고객의 전략적 의사 결정을 지원.
- Capital Markets
- Investment Sales, Debt/Equity Advisory and Other: 상업용 부동산 거래, 부채 및 자본 자문을 통해 투자 기회 식별.
- Value and Risk Advisory: 자산 가치 평가 및 리스크 관리 서비스를 제공.
- Loan Servicing: 대출 관리 및 서비스 제공.
- Work Dynamics
- Workplace Management: 사무 공간 및 워크플레이스 관리.
- Project Management: 새로운 프로젝트의 기획 및 실행을 지원.
- Portfolio Services and Other: 포트폴리오 서비스 및 기타 부동산 관련 서비스 제공.
- JLL Technologies
- 기술 제품: 클라우드 기반 소프트웨어 및 AI 기술을 통해 고객에게 독특한 통찰과 효율성을 제공.
- LaSalle
- Advisory Fees: 국제적인 부동산 투자 관리에서 발생하는 자문 수수료.
- Transaction Fees and Other: 거래 관련 수수료 및 기타 수익.
- Incentive Fees: 성과 기반 인센티브 수수료.
경쟁사 목록
| 회사명 | 업종 | 제공 제품 및 서비스 |
|---|---|---|
| CBRE | 부동산 서비스 | 상업용 부동산 서비스 전반, 투자 관리, 클라우드 기반 소프트웨어 |
| Cushman & Wakefield | 부동산 서비스 | 부동산 자문, 자산 관리, 프로젝트 관리 |
| Colliers International | 부동산 서비스 | 상업용 부동산 리스팅, 자산 관리, 기업 솔루션 |
주요 리스크
JLL의 비즈니스에 대한 가능한 위험 중 하나는 혁신적 기술, 혁신 및 경쟁, 특히 인공지능 기술에 대한 불충분한 적응입니다. 인공지능 기술을 포함한 새로운 기술들은 비즈니스 운영을 혁신하고 있기 때문에 획기적인 영상적인 변화 투입이 필요합니다. ‘빅 데이터’ 시대로 전환되면서 큰 데이터를 효과적으로 관리하고 인공지능 도구를 활용하는 것은 부동산 서비스의 경쟁 우위를 유지하는 데 중요합니다. 이러한 기술들을 적응하고 효과적으로 활용하지 못할 경우, 시장 점유율과 수익이 감소할 수 있으며, 특히 고객 요구를 충족시키지 못하거나 산업 표준과 고객 선호도에 맞추지 못할 경우 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 게다가, AI와 관련된 법적 및 규제 요구 사항을 탐색하는 데는 미국 및 비미국 법률과의 규정 준수를 보장하기 위한 상당한 자원이 필요할 수 있습니다. 이러한 위험들을 적절히 대응하지 못할 경우 운영, 평판 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 19.4B | 20.9B | 20.8B |
| 매출원가 | 8.3B | N/A | N/A |
| 매출총이익 | 11.0B | N/A | N/A |
| 영업비용 | 18.2B | 19.9B | 20.1B |
| 영업이익 | 1.1B | 972.9M | 677.2M |
| 영업외수익 | -95.4M | -21.3M | 425.3M |
| 세전 순이익 | 1.2B | 994.2M | 251.9M |
| 법인세 비용 | 264.3M | 200.8M | 25.7M |
| 당기순이익 | 961.6M | 654.5M | 225.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 593.7M | 519.3M | 410.0M |
| 매출채권, 순액 | 2.0B | 1.6B | 1.6B |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 6.4B | 6.6B | 6.9B |
| 유형자산, 순액 | 1.5B | 1.4B | 1.3B |
| 비유동자산 총계 | 9.1B | 9.0B | 9.2B |
| 자산 총계 | 15.5B | 15.6B | 16.1B |
| 매입채무 | 1.3B | 1.2B | 1.4B |
| 단기차입금 | 1.4B | 775.9M | 972.5M |
| 유동부채 총계 | 6.5B | 5.9B | 6.4B |
| 장기차입금 | 1.2B | 2.4B | 2.1B |
| 비유동부채 총계 | 2.6B | 3.5B | 3.2B |
| 부채 총계 | 9.1B | 9.4B | 9.7B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.1B | 2.0B | 2.0B |
| 이익잉여금 | 4.9B | 5.6B | 5.8B |
| 자본 총계 | 6.4B | 6.1B | 6.4B |
| 부채 및 자본 총계 | 15.5B | 15.6B | 16.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 959.3M | 793.4M | 226.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 217.5M | 228.1M | 238.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | -52.3M | -770.4M | -234.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 972.4M | 199.9M | 575.8M |
| 유형자산 취득 | -175.9M | -205.8M | -186.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -805.8M | -243.1M | -290.4M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -4.7B | 820.1M | -200.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -143.8M | -13.1M | -374.3M |
| 현금 순변동 | 22.8M | -56.3M | -88.9M |
주가 영향 미치는 요인들
JLL의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어 달러 대비 유로화 환율이 10% 상승하면, 유로화 수익이 감소하여 영업 이익이 약 $0.3 백만 달러 감소할 수 있습니다. 이는 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 둘째, 금리 인상은 부동산 투자자들의 결정 지연을 유발하여 거래량 감소를 초래할 수 있습니다. 이는 JLL의 투자 매각 및 부채/자본 자문 서비스에 대한 수익 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[1]. 셋째, 미중 무역 분쟁과 같은 국가 간 갈등이 심화되면, 글로벌 경제 불확실성이 커지고 투자자들의 투자 심리가 위축될 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상을 시나리오로 들 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 부동산 기술 스타트업이 혁신적인 기술로 시장을 장악하게 되면, JLL의 시장 점유율이 감소하여 주가에도 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 원격 근무의 증가로 대규모 오피스 공간의 수요가 감소하면, JLL의 임대 및 자문 서비스 수익이 줄어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
JLL의 미래 전망은 긍정적이기도 하고 부정적일 수도 있습니다. 긍정적인 요인으로는 첫째, 전 세계적으로 도시화가 지속되면서 상업용 부동산의 수요가 증가할 것입니다. 둘째, 기술 혁신을 통해 더 효율적인 부동산 관리 및 분석 서비스가 가능해지면서 고객의 만족도와 신규 고객 유치가 증가할 수 있습니다. 셋째, 지속 가능성과 에너지 효율성에 대한 관심이 높아지면서 친환경 건물 설계 및 관리 서비스에 대한 수요가 늘어날 것입니다. 넷째, 글로벌 경제 회복과 함께 부동산 시장도 활성화되며 투자가 증가할 것입니다. 반면, 부정적인 요인으로는 첫째, 금리 인상으로 인해 부동산 투자 비용이 증가하고 자금 조달이 어려워질 경우 거래량이 감소할 수 있습니다. 둘째, 경제 불확실성이나 경기침체가 발생할 경우 상업용 부동산의 수요가 감소할 수 있습니다. 셋째, 원격 근무 트렌드가 지속된다면 대규모 오피스 공간에 대한 수요가 줄어들어 JLL의 임대 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁이 치열해지면 시장 점유율을 유지하기 어려울 수 있습니다. 이러한 여러 요인들이 복합적으로 작용하여 JLL의 미래 성과에는 다양한 변수가 있을 것입니다.