회사 소개
JBSS는 미국에서 아몬드, 피칸, 캐슈너트, 호두 및 기타 견과류를 가공 및 유통하는 주요 업체 중 하나로, Fisher, Orchard Valley Harvest, Squirrel Brand 및 Southern Style Nuts 브랜드명으로 제품을 생산하고 시장에 내놓습니다. 그들은 수직 통합된 견과류 가공 작업을 구축하여 거의 모든 페칸, 땅콩 및 호두 처리 공정을 통제하며, 농가로부터 구매부터 가공, 포장 및 마케팅까지 거의 모든 단계를 관리할 수 있게 했습니다. 또한, 최근에 Just the Cheese 브랜드를 인수함으로써 베이크드 치즈 스낵 제품 영역을 확장했습니다. 그들의 제품은 소비자, 상업용 재료 및 계약포장 유통 채널을 통해 판매되며, 매출의 주요 부분은 미국의 주요 유통 채널을 통해 발생합니다. JBSS는 상업용 재료 유통을 통해 다양한 식품과 스낵 제품을 생산하고 시장에 내놓는데, 이는 각 채널에 맞춘 마케팅 전략을 개발하고 브랜드 인지도를 높이고, 새 제품 도입 및 홍보, 신규 고객 유치, 유통 확대 및 소비 증진에 집중하는 것을 중점으로 합니다[0].
주요 고객
JBSS의 고객은 주로 3가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째로, 소비자 채널은 슈퍼마켓 체인, 도매상, 대형 소매점, 인터넷 리테일러 등 미국 내 다양한 소매점을 통해 견과류 기반 제품을 제공받는 개인 소비자들을 대상으로 합니다. 이들은 Fisher, Orchard Valley Harvest, Squirrel Brand, Southern Style Nuts 및 Just the Cheese 브랜드로 판매되며, 소비자들은 건강한 스낵 옵션이나 레시피용 재료로 이들 제품을 선호합니다. 두 번째는 상업용 재료 채널로, 제빵, 제과, 시리얼 및 아이스크림 등 최종 식품 제품을 제조하는 업체들에게 견과류 기반 제품을 공급합니다. 이 채널의 고객은 쉐프, 전국 레스토랑 체인, 식품 서비스 배분업체, 패스트 푸드 체인, 기관 및 호텔 주방 등으로 구성되며, 이들은 맞춤형 견과류 제품을 필요로 하여 JBSS의 제품을 구매합니다. 세 번째는 계약포장 채널로, 타 식품 제조업체들을 위해 견과류 및 과일 기반 스낵을 생산하고 포장합니다. 주요 고객으로는 대형 리테일 업체인 월마트와 타겟이 있으며, 이 두 고객은 각각 JBSS의 전체 매출의 36%와 15%를 차지합니다. 이러한 고객들 모두는 신뢰성 높은 품질, 맞춤형 제품 제공, 그리고 강력한 브랜드 인지도를 이유로 JBSS의 제품을 선택합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 아몬드, 피칸, 캐슈너트, 호두와 같은 견과류의 구매 비용. | 농부 및 농업 협동조합 |
| 가공 비용 | 견과류의 세척, 가공, 포장에 필요한 인건비와 시설 유지 비용. | 자체 시설 및 계약된 가공 공장 |
| 마케팅 및 광고 | 브랜드 제품을 홍보하고 소비자 시장에 소개하기 위해 발생하는 비용. | 광고 대행사, 컨설팅 업체 |
| 운송 및 취급 비용 | 완제품의 운송 비용 및 배송 준비 과정에서 발생하는 비용. | 물류 및 운송 회사 |
| 연구 및 개발 | 연구 개발 인력과 관련된 비용. | 자체 연구소 및 외부 연구 계약 업체 |
| 주식 기반 보상 | 직원들에게 지급되는 주식 기반 보상 비용. | 회사 내부 주식 관리 부서 |
| 임대 비용 | 창고 및 운송 장비 임대와 관련된 비용. | 부동산 임대업체 및 장비 리스 회사 |
| 에너지 소비 | 가공 시설 운영을 위한 전기 및 기타 에너지 자원 비용. | 지역 전력 회사 및 에너지 공급업체 |
| IT 및 클라우드 사용 | 회사 운영에 필요한 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스 비용. | IT 서비스 제공업체 및 클라우드 서비스 제공업체 |
JBSS는 아몬드, 피칸, 캐슈너트, 호두 등 다양한 견과류를 농가와 농업 협동조합으로부터 구매하며, 이러한 천연 자원은 가공되어 최종 소비자에게 제공됩니다. 이 과정에서 가공 시설을 유지하고 운영하기 위한 가공 비용이 발생하며, 이러한 비용은 주로 자체 시설과 계약된 가공 공장에서 이루어집니다. 마케팅 및 광고 비용은 제품 홍보와 브랜드 인지도를 높이기 위한 것으로, 주로 광고 대행사와 컨설팅 업체를 통해 이루어집니다. 완제품의 운송 및 배송 준비에 드는 운송 및 취급 비용은 물류 및 운송 회사에 의해 처리됩니다. 연구 및 개발 비용은 신제품 개발과 기존 제품 개선을 위한 연구개발 인력 및 관련 비용을 포함하며, 이는 자체 연구소 및 외부 연구 계약 업체와 협력하여 진행됩니다. 직원 보상을 위한 주식 기반 보상 비용은 회사의 내부 주식 관리 부서에서 처리합니다. 창고 및 운송 장비 임대 비용은 주로 부동산 임대업체와 장비 리스 회사를 통해 발생하며, 에너지 소비 비용은 가공 시설의 운영을 위해 필요한 전기 및 기타 에너지 자원 비용으로 지역 전력 회사와 에너지 공급업체에서 제공합니다. 추가적으로, IT 및 클라우드 사용 비용은 회사 운영에 필요한 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스 비용으로, IT 서비스 제공업체와 클라우드 서비스 제공업체가 이에 해당합니다[0][1].
제품군
JBSS는 다양한 견과류 제품을 통해 주로 수익을 창출합니다. 이 회사의 주요 제품은 다음과 같으며, 견과류 제품이 전체 매출의 약 92%에서 95%를 차지합니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 유형 | 2023 회계연도 | 2022 회계연도 |
|---|---|---|
| 땅콩 및 땅콩버터 | 19.0% | 18.0% |
| 피칸 | 11.4% | 10.1% |
| 캐슈너트 및 혼합 너트 | 20.7% | 22.6% |
| 호두 | 5.6% | 5.8% |
| 아몬드 | 8.8% | 10.2% |
| 트레일 및 스낵 믹스 | 27.2% | - |
제품 설명
- 날 견과류 및 가공 견과류: 피칸, 땅콩, 호두, 캐슈너트, 아몬드 등 다양한 종류의 견과류를 포함하며, 다양한 포장 형식과 조미로 제공됩니다.
- 트레일 믹스 및 스낵 믹스: 여러 종류의 견과류와 건조 과일이 혼합된 제품으로, 간편하게 섭취할 수 있는 건강한 간식으로 인기가 있습니다.
- 땅콩버터: 여러 크기와 종류로 제공되는 땅콩버터는 주로 소매점과 도매상을 통해 판매됩니다.
- 기타 식품 및 스낵 제품: 영양 바, 샐러드 토핑, 초콜릿 및 요거트 코팅 제품 등 다양한 스낵과 베이킹 재료도 포함됩니다.
경쟁 업체
JBSS와 유사한 제품을 생산하는 미국 내 다른 주요 업체들은 다음과 같습니다:
| 경쟁 업체 | 주요 제품 |
|---|---|
| 플랜터스 (Planters) | 땅콩, 혼합견과류, 피스타치오 등 |
| 블루 다이아몬드 (Blue Diamond) | 아몬드 및 아몬드 기반 제품 |
| 다이아몬드 푸드 (Diamond Foods) | 호두, 아몬드, 땅콩버터 등 |
이와 같이, JBSS는 다양한 견과류 제품을 기반으로 한 수익구조를 가지고 있으며, 주요 경쟁 업체들과의 비교를 통해 시장 내에서의 위치를 파악할 수 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
JBSS의 업무에 특정한 위험 요인으로는 다음과 같은 요소가 있습니다: 첫째, 주요 고객에 대한 의존도가 높아 특정 고객의 매출이 크게 감소할 경우 재정상태, 자금 유동성 및 영업실적에 미치는 부정적인 영향이 우려됩니다. 둘째, 기후 변화로 인해 강수량 등이 변화되어 견과류 생산이 어려워지면 필수 원료인 견과류와 관련 제품의 가격이 불안정하게 증가하여 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 정보기술 장애, 해킹, 랜섬웨어 공격 또는 사이버 보안 사건으로 인해 금융 상태 및 영업 결과에 현저한 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 넷째, 제품 안전, 알레르기 및 제품 오염 문제가 발생할 경우 소비자들의 제품에 대한 신뢰가 감소하여 재정 상황과 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 955.9M | 999.7M | 1.1B |
| 매출원가 | 756.2M | 788.1M | 852.6M |
| 매출총이익 | 199.6M | 211.6M | 214.1M |
| 영업비용 | 118.4M | 124.1M | 133.9M |
| 영업이익 | 81.3M | 87.5M | 80.3M |
| 영업외수익 | -428.0k | 2.2M | 323.0k |
| 세전 순이익 | 81.7M | 85.3M | 79.9M |
| 법인세 비용 | 19.9M | 22.5M | 19.7M |
| 당기순이익 | 61.8M | 62.9M | 60.2M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 415.0k | 1.9M | 484.0k |
| 매출채권, 순액 | 69.6M | 72.7M | 85.0M |
| 재고자산 | 204.9M | 172.9M | 196.6M |
| 유동자산 총계 | 283.2M | 254.4M | 294.1M |
| 유형자산, 순액 | 119.4M | 127.2M | 178.6M |
| 비유동자산 총계 | 164.1M | 170.9M | 221.5M |
| 자산 총계 | 447.3M | 425.3M | 515.6M |
| 매입채무 | 47.7M | 42.7M | 53.4M |
| 단기차입금 | 43.8M | 957.0k | 21.7M |
| 유동부채 총계 | 122.8M | 85.7M | 125.9M |
| 장기차입금 | 8.8M | 11.9M | 31.2M |
| 비유동부채 총계 | 45.7M | 47.4M | 67.0M |
| 부채 총계 | 168.4M | 133.1M | 193.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 128.9M | 132.1M | 135.8M |
| 이익잉여금 | 153.6M | 161.5M | 187.0M |
| 자본 총계 | 278.8M | 292.2M | 322.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 447.3M | 425.3M | 515.6M |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 61.8M | 62.9M | 60.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 19.7M | 22.1M | 26.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | -67.1M | 34.6M | 11.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 19.6M | 124.7M | 101.7M |
| 유형자산 취득 | -17.8M | -20.7M | -28.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -11.4M | -24.3M | -87.3M |
| 배당금 지급 | -34.5M | -54.9M | -34.8M |
| 차입금 변동 | -3.8M | -3.2M | -672.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -8.5M | -98.8M | -15.8M |
| 현금 순변동 | -257.0k | 1.5M | -1.5M |
주가 영향 미치는 요인들
JBSS의 주가 변동 원인은 여러 가지 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 변수입니다. 예를 들어 미국 달러가 강세를 보이는 경우, JBSS의 수출 제품 가격이 상대적으로 상승하여 해외 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 기업 운영에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 경제가 침체기에 접어들면 소비자 구매력이 감소하여 견과류 및 스낵 제품 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 셋째, 국가 간 무역 갈등도 중요한 요소입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화되면 중국으로의 수출이 제한될 수 있으며, 이는 JBSS의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 만약 새로운 경쟁사가 보다 저렴하고 질 좋은 제품을 시장에 출시하면, JBSS의 시장 점유율이 감소하게 되어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변경도 중요합니다. 건강 스낵 선호도가 증가하면서 JBSS가 새로운 건강 스낵 제품을 출시하여 이에 성공하면, 이는 매출 증가로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 기후 변화나 자연 재해로 인해 작황이 부진해지면 원재료 공급이 줄어들어 가격이 상승할 수 있으며, 이는 JBSS의 생산 비용 증가로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
JBSS의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 건강식품에 대한 수요 증가와 더불어 견과류 제품의 인기는 더욱 높아질 가능성이 큽니다. 또한, 신제품 개발과 마케팅 전략의 성공 여부가 매출 증대에 중요한 역할을 할 것입니다. 글로벌 시장 확대와 더불어 다양한 유통 채널을 통한 접근이 강화된다면 JBSS의 성장은 눈에 띄게 가속화될 수 있습니다. 반면, 작황 부진이나 원자재 가격 상승 등 외부 요인으로 인한 생산 비용의 증가는 회사 경영에 큰 부담으로 작용할 수 있습니다. 경쟁사의 돌출된 등장과 혁신적인 제품 출시 역시 JBSS의 시장 점유율을 위협할 수 있는 요소입니다. 또, 주요 수출국과의 무역 갈등이 장기화되면 해외 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 회사의 전체적인 성장에 부정적인 요인이 될 수 있습니다. 환경 변화 및 관련 규제 강화 역시 견과류 생산에 영향을 미칠 수 있어 주의 깊게 모니터링해야 할 요소입니다. 이런 다양한 요인들이 상호작용하면서 JBSS의 미래를 결정하는 중요한 변수로 작용할 것입니다.