회사 소개
Jaguar Health, Inc. (JAGX) is a company that focuses on developing animal and human health products primarily derived from plants. They are known for their expertise in cultivating and formulating medicinal plant-based therapies. Jaguar Health generates revenue through licensing its products, providing development services, and sales of pharmaceutical products. One of their key products is Canalevia, which is used for treatment in companion animals. The company also develops products for human gastrointestinal distress and has commercialized human prescription drug Mytesi. Jaguar Health’s business model revolves around leveraging natural resources to create innovative therapies for both animals and humans, showcasing their specialization in plant-based treatments .
주요 고객
Jaguar Health, Inc. (JAGX)의 고객 페르소나는 크게 인간 건강 부문과 동물 건강 부문으로 나뉩니다. 인간 건강 부문의 주요 고객은 HIV/AIDS 치료를 받고 있는 성인 환자들로, 이들은 비감염성 설사를 완화하기 위해 FDA 승인을 받은 Mytesi를 사용합니다. 이 고객 그룹은 항레트로바이러스 치료 중 발생하는 설사의 증상을 관리하고 삶의 질을 개선하고자 하며, Mytesi의 처방을 통해 이를 달성할 수 있습니다. 동물 건강 부문의 주요 고객은 반려동물 소유자 및 동물 병원으로, Canalevia와 같은 제품을 통해 반려동물의 설사와 같은 위장 장애를 치료하려고 합니다. 이러한 고객들은 반려동물의 건강과 복지를 중요시하며, Jaguar Health의 제품이 효과적이고 안전하기 때문에 지불 의향이 있습니다. 또한, 농장 동물 생산업 종사자들도 잠재적인 고객으로, 생산 동물의 건강을 유지하고 생산성을 높이기 위해 Jaguar Health의 비처방 제품을 사용할 수 있습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원재료 비용 | 의약품 제조에 필요한 원료 및 식물성 추출물 등의 재료 비용으로, 2023년에는 $885,000가 소요되었습니다 . | 제약 원료 및 추출물 공급 업체들 |
| 인건비 | 직원 급여 및 혜택으로, 2023년에는 $5,815,000가 소요되었습니다 . | 내부 인력 |
| 임상 및 계약 제조비용 | 임상 시험 및 계약 제조에 관련된 비용으로, 2023년에는 $8,155,000가 소요되었습니다 . | CMO(Contract Manufacturing Organizations) 및 CRO(Contract Research Organizations) |
| 로열티 및 API 비용 | 제품 판매와 관련된 로열티 및 활성 성분(API) 비용으로, 2023년에는 $49,000가 소요되었습니다 . | 제약 원료 공급 업체 |
| 마케팅 비용 | Mytesi 등의 제품 마케팅 비용으로, 2023년에는 $1,900,000가 소요되었습니다 . | 마케팅 대행사 및 서비스 제공 업체 |
| 스톡 옵션 보상 | 직원들에게 제공되는 스톡 옵션 보상 비용으로, 2023년에는 $1,044,000가 소요되었습니다 . | 내부 인력 |
| 임대료 | 사무실 및 연구 시설 임대료로, 2023년에는 $877,000가 소요되었습니다 . | 건물 임대 제공 업체 |
| 법률 서비스 비용 | 계약 및 규제 관련 법률 서비스 비용으로, 2023년에는 $2,009,000가 소요되었습니다 . | 법률 자문 회사 |
| 감사, 세무, 회계 비용 | 회계 감사 및 세무 관련 서비스 비용으로, 2023년에는 $537,000가 소요되었습니다 . | 회계 감사 및 세무 관련 회사 |
| 여행 및 기타 비용 | 영업 및 마케팅 인력의 출장 비용으로, 2023년에는 $2,889,000가 소요되었습니다 . | 여행 서비스 제공 업체 |
이 표는 Jaguar Health, Inc.의 주요 비용 항목을 요약한 것으로, 주로 원재료 비용, 인건비, 임상 및 계약 제조비용, 로열티 및 API 비용, 마케팅 비용 등이 있으며, 각 항목의 주요 공급 업체 또한 함께 명시되어 있습니다.
제품군
Jaguar Health, Inc.(JAGX)의 주요 제품과 그들이 회사 수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
| 제품명 | 설명 | 2023년 수익 | 2022년 수익 |
|---|---|---|---|
| Mytesi | HIV/AIDS 치료 환자의 비감염성 설사를 완화하는 인간용 약물로, 주요 수익원입니다. | $13.4 million | $14.8 million |
| Canalevia | 반려동물의 설사 치료에 사용되는 수의학 약물로, 주로 반려동물 소유자와 동물 병원에 판매됩니다. | $130,000 | $167,000 |
| Neonorm | 주로 송아지와 망아지의 설사 치료를 위해 개발된 수의학 제품입니다. | $42,000 | $48,000 |
Mytesi는 HIV/AIDS 치료를 받는 성인 환자들의 비감염성 설사를 완화하기 위해 사용되는 약물로, Jaguar Health의 주요 수익원입니다. 이 제품은 2023년과 2022년에 각각 $13.4 million과 $14.8 million의 수익을 기록했습니다 .
Canalevia는 주로 반려동물의 위장 질환을 치료하는 데 사용하는 수의학 약물로, 2023년 동안 $130,000의 수익을 올렸습니다. 이 제품은 동물 병원 및 반려동물 소유자들에게 중요한 역할을 합니다 .
Neonorm은 송아지와 망아지의 설사를 치료하는 데 사용되는 제품으로, 2023년에는 약 $42,000의 수익을 기록했습니다. 이 제품은 농장 동물의 건강을 유지하기 위해 중요한 역할을 합니다 .
경쟁 분석을 위해 유사한 제품을 판매하는 다른 상장 기업들을 비교한 결과 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 유사한 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Elanco Animal Health | Diarrhea treatment products for pets and livestock | Elanco는 다양한 수의학 제품을 제공하며, 반려동물과 농장 동물을 위한 설사 치료 제품을 포함합니다. |
| Zoetis | Animal health pharmaceuticals | Zoetis는 다양한 동물 건강 약품을 제공하며, 소화기 질환 치료제도 포함됩니다. |
주요 리스크
Jaguar Health, Inc.(JAGX)의 사업에서 발생할 수 있는 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 산업규제 변화: JAGX는 약물 및 수의약품 시장에서 활동하기 때문에, 정부 규제의 변화는 회사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 규제 요구 사항이나 인증 기준의 변경은 제품 출시에 지연을 일으키거나 비용 부담을 가중시킬 수 있습니다.
- 자연재해와 환경변수: JAGX의 주요 사업이 자연 기반의 약물 치료에 의존하기 때문에, 자연재해나 기후 변화로 인한 자연 자원 공급에 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 상황은 원재료의 가격이나 가용성에 영향을 미치며, 제품 생산과 수익에 부담을 줄 수 있습니다.
- 수의약품 시장 변동성: JAGX의 약물 제품 중 일부는 동물 의학 분야에 사용되는 것으로, 수의약품 시장의 변동성은 회사의 매출과 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 신제품 출시나 시장 수요 변화로 인해 제품 판매가 부진할 수 있으며, 이로 인해 JAGX의 사업이 영향을 받을 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4.3M | 12.0M | N/A |
| 매출원가 | 2.3M | 2.0M | N/A |
| 매출총이익 | 2.0M | 9.9M | N/A |
| 영업비용 | 41.1M | 44.4M | N/A |
| 영업이익 | -39.1M | -34.4M | N/A |
| 영업외수익 | 13.5M | 14.0M | N/A |
| 세전 순이익 | -52.6M | -48.4M | N/A |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -52.6M | -47.5M | N/A |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 17.1M | 5.5M | N/A |
| 매출채권, 순액 | 1.7M | 1.9M | N/A |
| 재고자산 | 4.9M | 7.0M | N/A |
| 유동자산 총계 | 28.4M | 22.3M | N/A |
| 유형자산, 순액 | 1.7M | 1.7M | N/A |
| 비유동자산 총계 | 24.8M | 25.1M | N/A |
| 자산 총계 | 53.3M | 47.5M | N/A |
| 매입채무 | 4.9M | 5.8M | N/A |
| 단기차입금 | 3.4M | 16.4M | N/A |
| 유동부채 총계 | 15.5M | 30.3M | N/A |
| 장기차입금 | 25.9M | 18.5M | N/A |
| 비유동부채 총계 | 25.9M | 18.5M | N/A |
| 부채 총계 | 41.4M | 48.8M | N/A |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 231.1M | 267.0M | N/A |
| 이익잉여금 | -219.5M | -266.9M | N/A |
| 자본 총계 | 11.9M | -1.4M | N/A |
| 부채 및 자본 총계 | 53.3M | 47.5M | N/A |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -52.6M | -49.1M | N/A |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.8M | 2.3M | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | 2.3M | -4.4M | N/A |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -35.0M | -33.1M | N/A |
| 유형자산 취득 | -6.0k | -77.0k | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -6.0k | -1.7M | N/A |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 9.1M | 3.9M | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 43.9M | 23.2M | N/A |
| 현금 순변동 | 9.0M | -11.6M | N/A |
주가 영향 미치는 요인들
Jaguar Health(JAGX)의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있다. 먼저, 통화 가치의 변동이 중요한 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 Jaguar Health의 해외 매출이 감소해 주가가 하락할 가능성이 크다. 이와 반대로 달러 약세는 해외 매출을 증가시켜 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 다음으로, 거시 경제 상황도 중요한 요인이다. 예를 들어, 전 세계 경제가 침체되면 소비자들이 건강 관련 지출을 줄여 회사의 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 것이다. 반면 경제 호황기에는 건강 관련 제품의 수요가 증가해 주가가 상승할 가능성이 높다. 또한 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제적 갈등도 영향을 미칠 수 있다. 무역 전쟁이 심화되면 공급망이 불안정해지고 생산 비용이 증가해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 경쟁사의 등장 역시 중요하다. 새로운 강력한 경쟁사가 등장하면 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 수 있다. 반면, 시장에서의 트렌드 변화로 하여금 Jaguar Health의 주력 제품인 식물 기반 치료제에 대한 수요가 증가하면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 이러한 시나리오 각각이 회사 주가에 미치는 영향은 복합적으로 작용할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Jaguar Health(JAGX)는 향후 몇 가지 이유로 사업이 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 먼저, 식물 기반 치료제에 대한 수요 증가가 예상된다. 천연 성분을 사용한 약물에 대한 선호도가 높아지고 있어 이는 Jaguar Health의 매출 증가에 기여할 수 있다. 또한, 글로벌 헬스케어 산업의 확장과 함께 새로운 시장으로 진출하면 매출원이 다변화될 수 있다. 그러나 반대로 비싼 연구개발 비용과 관련된 재정적 부담이 커질 경우 이익이 감소할 위험이 있다. 규제 변화 역시 큰 영향을 미칠 수 있는데, 새로운 규제가 도입되면 제품 출시가 지연되거나 추가 비용이 발생할 가능성이 있다. 기술 발전 속도가 빠른 바이오제약 분야에서 경쟁사들이 더 혁신적인 제품을 시장에 내놓을 경우, 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 또한, 글로벌 경제 불황이 올 경우 소비자들의 지출이 줄어들어 매출 감소로 이어질 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 Jaguar Health의 미래가 결정될 것이다.