회사 소개
IMRX는 임상 단계 종양학 회사로, 암 환자의 광범위한 인구를 대상으로 범용 RAS/RAF 약물을 개발하고 상업화하려고 합니다. 이 회사는 MAPK 경로의 깊은 순환 억제를 통해 범용 RAS/RAF 활동을 달성하고 암 세포를 영향을 미치는 동시에 건강한 세포를 보호하고자 합니다. 그들의 접근 방식은 특정 변이를 가진 종양을 가진 환자에만 한정된 좁은 대상 정밀 요법과 구별됩니다. 주요 제품 후보인 IMM-1-104 및 IMM-6-415는 RAS 및 RAS/RAF 변이를 가진 고급 고형 종양 환자들을 대상으로한 1/2a상 임상시험을 평가 중이며, 개발 파이프라인은 Trifecta MEK, RAS 조절제 및 다른 소분자 약물 발견 프로그램을 포함하고 있습니다. 이 회사는 특히 MAPK 경로로 인한 종양을 감지하기 위해 플랫폼을 활용하고, C max 수준과 짧은 반감기를 가진 약물을 설계하여 이러한 경로의 표적을 향상시키고 종양 중독을 깊게 주기적으로 방해하는 것에 초점을 맞추고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
IMRX의 고객은 주로 고형 종양을 가진 암 환자들에게 치료제를 제공하려는 종양학 분야의 이해 당사자들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트는 제약 회사, 바이오테크 기업, 병원 및 전문 클리닉, 그리고 연구기관으로 나눌 수 있습니다. 제약 회사와 바이오테크 기업은 IMRX가 개발하는 혁신적인 RAS/RAF 억제제를 통해 환자 치료의 효과를 높이고자 하는 목표를 가지고 있으며, 이는 그들의 제품 라인을 보강하거나 새로운 치료법을 도입하는 데 있어 큰 가치를 제공합니다. 병원과 전문 클리닉은 IMRX의 제품을 통해 RAS 및 RAS/RAF 변이를 가진 환자들에게 더 효과적이고 내성 문제가 적은 치료옵션을 제시할 수 있습니다. 연구기관은 IMRX의 플랫폼을 활용하여 암 치료제 개발의 새로운 발견과 혁신을 이루는데 관심이 있습니다. IMRX의 제품은 기존의 정밀 요법과 달리 폭넓은 환자들에게 적용 가능하여 시장성이 높으며, 특히 MAPK 경로의 깊은 주기적 억제를 통한 암 세포 타겟팅이라는 독특한 메커니즘과 짧은 반감기를 갖춘 약물 디자인을 통해 부작용을 최소화하면서 치료 효과를 극대화할 수 있는 점이 매력적입니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 연구개발비 | 연구 개발 활동 수행에 따른 비용. 여기에는 급여 및 복리후생, 재료 및 공급품, 전임상 비용, 주식 기반 보상 비용, 장비 감가상각, 계약 서비스 및 기타 외부 비용이 포함됨. | 미국 내외의 다양한 연구 기관 및 기업과의 계약에 따른 비용 발생[0]. |
| 인건비 | 연구 및 개발 활동에 종사하는 직원들의 급여, 보너스, 복리후생 및 주식 기반 보상 비용. | 내부 고용 인력 및 외부 채용 회사. |
| 계약 서비스 및 컨설팅 비용 | 임상 시험 준비 및 지원과 관련된 계약자 및 컨설팅 비용. | 다양한 CRO(임상 연구 기관) 및 외부 계약자[1]. |
| 시설 및 장비 관련 비용 | 임대료, 감가상각, 시설 유지관리, 보험 및 기타 용품과 같은 간접비. | 임대 시설 제공업체, 장비 공급업체, 보험사. |
| 클라우드 사용료 및 컴퓨팅 파워 | 내부 소프트웨어 개발 및 데이터 저장을 위한 클라우드 서비스 사용. | 아마존 웹 서비스(AWS)와 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체. |
| 실험실 비용 | 발굴 프로그램, 전임상 연구 및 임상 시험 수행과 관련된 실험실 비용. | 다양한 실험실 공급업체 및 재료 제공업체. |
| 전임상 및 임상 재료 생산비 | 임상 및 전임상 재료 생산과 관련된 비용. 여기에는 CMO(계약 제조 기관)에게 지급하는 수수료가 포함됨. | CMO 및 연구 재료 공급업체[1]. |
제품군
IMRX의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- IMM-1-104
- 설명: RAS 활성 종양을 타겟팅하는 약물로, MAPK 경로를 억제하여 암 세포의 성장을 억제합니다.
- 기여: 초기 임상 데이터에서 긍정적인 약물동태학 및 약물역학 프로파일을 보였으며, 향후 매출의 주요 원천이 될 것으로 예상됩니다[0][1].
- IMM-6-415
- 설명: RAS/RAF 활성 종양에 효과적인 약물로, 다양한 고형 종양에 대한 치료 잠재력을 가지고 있습니다.
- 기여: 현재 임상 1/2a상 시험 중으로, 성공적인 상업화 시 큰 매출 기여가 예상됩니다[1].
- Trifecta-MEK 프로그램
- 설명: MEK 억제제를 설계하여 MAPK 경로의 상향 및 하향 활성화를 억제, 이를 통해 암세포의 내성을 줄이고 효능을 극대화합니다.
- 기여: 초기 테스트 단계로, 향후 제품군에 추가되면 매출 성장에 기여할 것입니다[1].
경쟁사 제품
IMRX는 특별히 다음과 같은 경쟁 제품들을 보유한 기업들과 경쟁합니다:
| 경쟁사 이름 | 제품명 | 설명 |
|---|---|---|
| Amgen | Lumakras | KRAS G12C 변이를 타겟으로 한 혁신적인 표적요법. |
| Novartis | Mekinist | MEK 억제제로 고형 종양 치료에 사용됨. |
| Roche | Zelboraf | BRAF V600E 변이를 타겟팅하는 치료제. |
| Mirati Therapeutics | Adagrasib | KRAS G12C 변이를 표적으로 하는 약물, 초기 임상 결과가 긍정적임. |
| Pfizer | Braftovi | BRAF V600E 변이를 가진 종양 환자를 위한 치료제. |
IMRX의 제품들이 상용화되면 이러한 기존 제품들과 시장에서 경쟁하게 될 것으로 예상됩니다[4][5][6].
주요 리스크
IMRX사의 비즈니스에 대한 잠재적 위험은 다음과 같습니다: 1. 임상 시험 중단이나 중단으로 인한 지연 위험으로 인해 연구 및 개발 활동에 제약을 받을 수 있으며, 임상 시험 결과에 따라 마케팅 승인을 받는 데 지연이 생길 수 있습니다[0]. 2. 외국에서 임상 시험을 진행할 시 일부 참가자들이 임상 프로토콜에 따르지 않거나 외국 정부의 정책 변화에 따른 추가 리스크 발생 가능성이 있습니다[0]. 3. 제품 후보자에 대한 무결한 시장 수용도 부족으로 승인을 받더라도 충분한 수익을 창출할 수 없을 수 있습니다[2]. 4. 지속적인 및 잠재적인 이후 대유행이 현재 및 미래의 임상 시험, 공급망 및 비즈니스 개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 5. 현재와 미래의 제품 후보물을 개발 및 상업화하기 위한 협력에 실패할 경우 해당 제품 후보물의 시장 잠재력을 활용할 수 없을 수 있습니다[4].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.1M | 317.0k | N/A |
| 매출원가 | 1.2M | 158.1k | N/A |
| 매출총이익 | 926.9k | 158.8k | N/A |
| 영업비용 | 34.8M | 51.9M | 58.4M |
| 영업이익 | -33.9M | -51.7M | -58.4M |
| 영업외수익 | -42.8k | -1.2M | -4.9M |
| 세전 순이익 | -33.8M | -50.5M | -53.5M |
| 법인세 비용 | -307.5k | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -33.5M | -50.5M | -53.5M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 149.2M | 105.5M | 85.7M |
| 매출채권, 순액 | 246.0k | 12.4k | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 152.3M | 108.7M | 89.1M |
| 유형자산, 순액 | 6.1M | 5.8M | 5.4M |
| 비유동자산 총계 | 14.4M | 13.6M | 13.5M |
| 자산 총계 | 166.7M | 122.4M | 102.6M |
| 매입채무 | 1.4M | 3.2M | 2.1M |
| 단기차입금 | 274.0k | 378.7k | 300.1k |
| 유동부채 총계 | 5.6M | 8.1M | 7.8M |
| 장기차입금 | 5.1M | 4.5M | 4.2M |
| 비유동부채 총계 | 5.1M | 4.5M | 4.2M |
| 부채 총계 | 10.7M | 12.5M | 12.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 215.3M | 219.7M | 253.8M |
| 이익잉여금 | -59.3M | -109.8M | -163.3M |
| 자본 총계 | 156.0M | 109.9M | 90.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 166.7M | 122.4M | 102.6M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -33.5M | -50.5M | -53.5M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 159.1k | 277.3k | 352.1k |
| 비현금 운전자본 변동 | 900.4k | 1.7M | -974.6k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -30.9M | -44.1M | -49.0M |
| 유형자산 취득 | -60.8k | -742.5k | -342.7k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -75.6M | 41.8M | 7.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 144.3M | 19.0k | 28.4M |
| 현금 순변동 | 37.8M | -2.3M | -13.2M |
주가 영향 미치는 요인들
첫째, 환율 변동은 IMRX의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보인다면 IMRX가 다른 국가에서 발생하는 수익의 가치가 낮아질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로 달러 약세 시 수익 가치가 높아져 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태도 IMRX 주가에 중요한 요소입니다. 경제 성장률이 높아지고 투자자들이 헬스케어 섹터에 대한 신뢰를 보일 경우, 주가가 상승할 가능성이 높습니다. 그러나 경제 불황 시 투자 심리가 위축되어 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등 예를 들어 미중 무역 전쟁은 IMRX의 글로벌 공급망에 문제를 일으킬 수 있으며, 이는 원자재 자본 비용 증가로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상은 IMRX에게 상당한 위협입니다. 만약 주요 경쟁사가 혁신적인 치료제 개발에 성공한다면 시장 점유율을 잃게 되어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로 시장 변화와 트렌드의 변화도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 개인 맞춤형 의약품 시장이 성장하면 IMRX의 범용 RAS/RAF 약물에 대한 수요가 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 암 치료제에 대한 새로운 규제 완화나 정부 지원이 확대되면 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
IMRX의 미래는 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 회사의 연구 개발 성공 여부가 큰 영향을 미칠 것입니다. 임상 시험에서 긍정적인 결과를 얻고, FDA나 다른 규제 기관으로부터 제품 승인 받는다면 회사는 성장할 가능성이 큽니다[0]. 둘째, 자금을 충분히 확보하는 것도 중요합니다. 개발 과정에서 추가 자금이 필요할 수 있으며, 이를 확보하지 못하면 연구를 지속하기 어려울 수 있습니다[1]. 셋째, 인재 유치와 유지가 회사의 성장과 연관됩니다. 고품질의 인재를 확보하지 못하면 연구 개발과 상업화 속도가 느려질 수 있습니다[2]. 넷째, 글로벌 확장이 성공적으로 이루어질 경우, 더 많은 시장에서 수익을 창출할 수 있을 것입니다[2]. 다섯째, 경쟁사의 동향과 기술 개발이 중요한 변수입니다. 경쟁사가 더 나은 치료법을 개발할 경우, 시장 점유율을 잃을 수 있습니다[4]. 또한, 경제와 건강 상황, 예를 들어 팬데믹이나 국제 갈등 등도 회사의 운영 비용과 개발 일정에 영향을 줄 수 있습니다[5]. 이러한 다양한 요소들이 결합하여 IMRX의 미래를 결정할 것입니다.