회사 소개
IDAI는 Trust Stamp이라는 회사로, 2016년 델라웨어 주에 설립되었습니다. 회사는 기업 및 정부 파트너 및 개인 간 시장을 포함한 신원 인증 소프트웨어를 개발하고 시장에 공급합니다. Trust Stamp은 인공지능을 기반으로 한 신원 및 신뢰 솔루션을 개발하며, 생체 인식, 개인정보 보호 및 사이버 보안이 교차되는 영역에서 산업의 도전 과제를 해결합니다. 그들의 주력 기술은 신원 정보를 불가역적으로 변환하여 민감한 데이터의 저장 또는 공유 필요성을 최소화하면서 정확한 인증을 가능하게 하는 토큰화 식별자를 생성합니다. Trust Stamp의 주요 하위 시장은 계정 개설, 액세스 및 사기 탐지를 위한 신원 인증, 금융 및 사회 포용을 용이하게 하는 토큰화된 디지털 신분을 만드는 것이며, 감옥 대신 대안들을 관리하기 위한 커뮤니티 케이스 관리 소프트웨어 등이 있습니다. 그들은 생체 인식 기술을 더 많이 사용함에 따라 생체 인식 데이터를 보호해야 하는 필요성도 증가하고 있습니다. Trust Stamp는 이를 해결하기 위해 암호 해시로 생체 인식 템플릿을 대체하는 IT2 솔루션을 개발하여 가상 환경에서 신속하고 안전하게 신뢰를 구축하는 데 기여하고 있습니다[0].
주요 고객
IDAI, 또는 Trust Stamp의 주요 고객은 크게 세 가지로 구분할 수 있습니다. 첫째, 대형 상업 고객 및 정부 기관입니다. 이들은 주로 신원 인증과 사기 탐지, 계정 개설, 접근 권한 부여 등에서 Trust Stamp의 기술을 사용합니다. 예를 들어, Trust Stamp의 고객인 IGS, S&P 500 은행, 그리고 Mastercard는 IDAI 제품을 사용하여 무결성 신원 인증 시스템을 구축하고 이를 통해 악의적인 접근을 막으며 고객의 경험을 향상시킵니다. 둘째, 금융 및 사회적 포용을 위한 시장입니다. 이는 은행 계좌가 없는 사람들에게 디지털 신분을 제공하여 경제 활동에 참여할 수 있게 합니다. 세계은행에 따르면 2021년 기준으로 14억 명의 사람들이 은행 계좌가 없으며, Trust Stamp의 기술은 이들에게 디지털 신원을 제공하여 금융 서비스 접근성을 높입니다. 셋째, 감옥 대신 대안적 조치를 관리하는 커뮤니티 관리 소프트웨어 사용자들입니다. 이 고객들은 법률 준수 및 인권 보호를 함께 고려하여 IDAI의 기술을 활용합니다. 예를 들어, IDAI의 “탭-인-밴드” 기술은 기존의 발목 팔찌 기술을 대체하여 비용을 절감하고 인도적이고 윤리적인 방식으로 감시를 실시합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 호스팅 비용 | 클라우드 서비스 제공 업체에게 지급하는 비용. 이는 데이터를 저장하고 처리하기 위한 서버 비용을 포함 | AWS, Microsoft Azure 등 |
| 인건비 | 전문 서비스를 제공하기 위해 필요한 노동력의 비용. 주로 급여와 혜택 등이 포함됨 | 자체 인력 |
| 임대 비용 | 업무 공간과 장비를 임대하는 비용. 주로 사무실 임대료와 차량 임대료가 이에 해당 | 지역 임대 회사 |
| 연구개발 비용 | 기술 개발과 유지보수를 위한 인건비. 주로 초기 프로젝트 단계, 유지보수, 버그 수정 등에 소요됨 | 자체 인력 |
| 광고 및 마케팅 비용 | 회사의 브랜드 인지도와 시장 확장을 위한 광고 및 마케팅 활동에 소요되는 비용 | 광고 대행사, 미디어 회사 |
Trust Stamp의 주요 비용 항목은 호스팅 비용, 인건비, 임대 비용, 연구개발 비용, 광고 및 마케팅 비용으로 구성됩니다. 호스팅 비용은 AWS, Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스 제공 업체들에게 지급하며, 이는 데이터를 저장하고 처리하는 데 사용됩니다. 인건비는 회사의 전문 서비스를 제공하기 위해 필요한 인력의 급여와 혜택에 할당되며, 주로 자체 인력을 통하여 충당됩니다. 임대 비용은 사무실 공간과 차량 임대료를 포함하며, 지역 임대 회사와 계약하여 이를 충당합니다. 연구개발 비용은 기술 개발 및 유지보수를 위한 비용으로, 자체 인력을 통해 수행됩니다. 마지막으로, 광고 및 마케팅 비용은 회사의 브랜드 인지도와 시장 확장을 위한 활동에 소요되며, 주로 광고 대행사와 미디어 회사를 통해 이루어집니다[0][1].
제품군
IDAI의 주요 제품과 수익 기여도를 살펴보면 다음과 같습니다.
주요 제품
- IGS 계약:
- 설명: 소프트웨어 제공을 위한 계약.
- 수익 기여도: 2023년 총 수익의 55.04%, $2.51백만.
- 주요 고객: 대형 상업 고객.
- Mastercard 계약:
- 설명: 무결성 신원 인증 시스템 제공.
- 수익 기여도: 2023년 총 수익의 16.94%, $772천.
- 주요 고객: 금융 기관.
- S&P 500 은행 계약:
- 설명: 신원 인증 소프트웨어 제공.
- 수익 기여도: 2023년 총 수익의 17.77%, $810천.
- 주요 고객: 대형 은행.
- Orchestration Layer:
- 설명: SaaS 플랫폼으로 신원 인증 서비스를 통합 제공하며, 손쉽게 제품에 통합 가능.
- 수익 기여도: 2023년 $310천, 197% 성장.
- 주요 고객: 금융 기관 포함 40개 기업.
| 제품 | 설명 | 주요 고객 | 수익 기여도(2023) |
|---|---|---|---|
| IGS 계약 | 소프트웨어 제공 계약 | 대형 상업 고객 및 은행 | $2.51백만 (55.04%) |
| Mastercard 계약 | 신원 인증 시스템 제공 | 금융 기관 | $772천 (16.94%) |
| S&P 500 은행 계약 | 신원 인증 소프트웨어 제공 | 대형 은행 | $810천 (17.77%) |
| Orchestration Layer | SaaS 플랫폼, 통합 신원 인증 서비스 제공 | 금융 기관 포함 40개 기업 | $310천 (~6.80%) |
경쟁자 분석
IDAI의 기술과 유사한 제품을 제공하는 경쟁 기업들도 존재합니다. Trust Stamp의 경쟁자로써 신원 인증 및 사이버 보안 분야에서 두각을 나타내는 주요 기업은 다음과 같습니다:
| 경쟁 기업 | 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Okta | 클라우드 기반 ID 및 액세스 관리 솔루션 |
| Ping Identity | ID 및 액세스 관리, 다중 요소 인증 솔루션 |
| Jumio | 디지털 신원 인증 및 반사기용 솔루션 |
이와 같이, Trust Stamp (IDAI)은 주로 신원 인증 소프트웨어와 SaaS 플랫폼을 통해 수익을 창출하고 있으며, 다양한 상업 및 금융 고객을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
IDAI의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 지적 재산권 보호 부족:
- IDAI의 제품과 기술을 적절하게 보호하지 못할 경우, 경쟁사들이 기술을 복제하거나 개선하여 IDAI를 경쟁력에서 밀어낼 수 있습니다. 성공적인 침해 소송은 상당한 금전적 라이얹티를 초래하거나 일부 제품의 판매를 방해할 수 있습니다.
- 고객 종속성:
- 현재 IDAI의 수익 대부분을 창출하는 세 명의 고객이 있다는 점은 새로운 고객을 확보하지 못했을 때 회사의 재무 상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
- 제휴파트너십 리스크:
- FIS와 같은 제휴를 통해 제품과 서비스를 판매할 때, 파트너의 노력에 의존한다는 점에서, 제휴사가 제품을 성공적으로 판매하지 못할 경우 운영 결과가 영향을 받을 수 있습니다.
- 정보 보호 및 규정 준수:
- 미국 및 국제적인 데이터 보호 법률 및 규정을 준수하는 데 따른 상당한 비용 부담 및 비즈니스 방법 및 준수 절차 변경이 여러분야에서 IDAI의 비즈니스에 불리한 영향을 줄 수 있습니다.
- 기술 개발 및 수요 부족:
- 미래에 이익을 창출할 수 없을 수 있음.
- 제품이 국내외에서 널리 수용되지 않는다면 예상한 성장 수준을 달성할 수 없으며, 수익과 영업 결과에 악영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.7M | 5.4M | N/A |
| 매출원가 | 1.2M | 1.8M | N/A |
| 매출총이익 | 2.5M | 3.6M | N/A |
| 영업비용 | 11.4M | 15.7M | N/A |
| 영업이익 | -8.8M | -12.1M | N/A |
| 영업외수익 | 229.5k | -8.5k | N/A |
| 세전 순이익 | -9.1M | -12.1M | N/A |
| 법인세 비용 | N/A | 21.1k | N/A |
| 당기순이익 | -9.1M | -12.1M | N/A |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3.5M | 1.3M | N/A |
| 매출채권, 순액 | 1.2M | 898.9k | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 5.8M | 2.9M | N/A |
| 유형자산, 순액 | 1.3M | 2.0M | N/A |
| 비유동자산 총계 | 2.9M | 3.5M | N/A |
| 자산 총계 | 8.7M | 6.4M | N/A |
| 매입채무 | 304.1k | 945.2k | N/A |
| 단기차입금 | N/A | 177.8k | N/A |
| 유동부채 총계 | 2.4M | 4.4M | N/A |
| 장기차입금 | 856.3k | 988.9k | N/A |
| 비유동부채 총계 | 1.2M | 1.3M | N/A |
| 부채 총계 | 3.6M | 5.8M | N/A |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 32.0M | 39.5M | N/A |
| 이익잉여금 | -27.2M | -39.3M | N/A |
| 자본 총계 | 5.0M | 625.1k | N/A |
| 부채 및 자본 총계 | 8.7M | 6.4M | N/A |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -9.1M | -12.1M | N/A |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 573.8k | 760.0k | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.4M | 2.3M | N/A |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -6.7M | -6.3M | N/A |
| 유형자산 취득 | -34.2k | -30.8k | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -768.4k | -998.2k | N/A |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 574.8k | -28.2k | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 9.3M | 5.1M | N/A |
| 현금 순변동 | 1.9M | -2.2M | N/A |
주가 영향 미치는 요인들
IDAI의 주가가 상승하거나 하락할 수 있는 가능한 원인은 여러 가지가 있습니다. 예를 들어, 외환 변동은 중요한 요인 중 하나입니다. 만약 미국 달러가 강세를 보이고 IDAI의 대부분의 매출이 달러로 발생할 경우 해외에서 발생하는 비용은 상대적으로 증가하게 되어 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌 거시 경제 상황도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 전 세계적인 경기 침체가 발생하면 IT 서비스와 같은 부문에 대한 수요가 감소하여 IDAI의 매출이 줄어들 수 있습니다. 이는 주가 하락으로 이어질 가능성이 높습니다. 반대로, 국가 간의 무역 갈등이 해소되고 미국과 중국 간의 관계가 개선되면 글로벌 시장의 불확실성이 줄어들어 IDAI와 같은 글로벌 기업에게는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 주가 상승의 원인이 될 수 있습니다. 시장 및 트렌드 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 인공지능과 생체인식 기술에 대한 수요 증가가 지속되면 IDAI의 주요 기술 솔루션에 대한 수요도 증가할 것입니다. 이는 긍정적인 주가 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 새로운 경쟁사의 등장으로 경쟁이 심화되면 IDAI의 시장 점유율이 줄어들고 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 이러한 여러 상황들은 IDAI의 주가에 각각 다르게 영향을 미칠 수 있으며, 각 상황에 따라 긍정적 또는 부정적으로 작용할 수 있습니다 [0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
IDAI의 사업은 미래에 크게 성장할 수 있는 다양한 이유를 가지고 있습니다. 첫째, 인공지능과 생체인식 기술의 성장 잠재력입니다. 금융, 보안, 헬스케어 등 다양한 산업에서 신원 인증의 중요성이 증가하고 있으며, 이는 IDAI의 토큰화 식별자 솔루션에 대한 수요를 높일 수 있습니다. 둘째, SaaS(Software-as-a-Service) 모델을 도입하고 발전시키고 있는 점입니다. Orchestration Layer 플랫폼을 통해 고객들은 손쉽게 IDAI의 서비스를 도입할 수 있으며, 이는 고객 기반 확대와 매출 증가로 이어질 것입니다 . 셋째, 글로벌 파트너십과 채널 파트너를 통한 판매 확장이 가능합니다. 이미 여러 금융기관들과 협력하고 있으며, 이러한 채널을 통해 더 많은 고객에게 도달할 수 있습니다. 넷째, 개인정보 보호 및 데이터 규제의 강화입니다. IDAI의 기술은 민감한 데이터를 안전하게 관리할 수 있어 규제를 준수해야 하는 기업들에게 강력한 솔루션을 제공합니다. 다섯째, 시장의 성장과 함께 경기 변동성에도 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제의 회복과 산업 성장에 힘입어 IDAI의 매출이 증가할 수 있습니다. 그러나 반대로, 기술적 실패, 규제 위반, 경쟁 심화 등의 이유로 IDAI의 사업이 축소될 가능성도 존재합니다 . 예를 들어, 경쟁사들이 유사한 기술을 개발하거나 더 나은 솔루션을 제공할 경우 시장 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한, 데이터 보호와 관련한 규제가 강화되면 이에 대응하기 위한 비용이 상승할 수 있습니다. 따라서 IDAI의 미래는 다양한 요인에 의해 크게 영향을 받을 수 있으며, 이는 곧 회사의 성장 또는 축소로 이어질 수 있습니다.