회사 소개
Integra LifeSciences Holdings Corporation는 1989년 설립된 글로벌 의료 기술 회사로, 재생 기술을 활용한 조직 수리 및 재생을 위한 엔진니어드 콜라겐 기술 플랫폼을 보유하고 있습니다. 이 회사는 여염 및 심부 조직 손상부터 뇌의 단막막 수리, 신경 및 건 이식 등 다양한 응용 분야를 위한 제품 라인을 개발하였으며, 세계 130개국 이상에서 직판매 및 유통업체를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 전체 매출의 약 2/3를 차지하는 Codman Specialty Surgical 및 전체 매출의 약 1/3을 차지하는 Tissue Technologies 두 개의 사업 부문에서 의료 기술 및 제품을 생산 및 판매하며, 신경외과, 신경 중환자 관리, 이비인후과 등의 특수 분야에 사용되는 기술 및 기구로 세계 1위의 신경외과 기술 제공업체 중 하나입니다. 회사는 재생 기술 사업을 확대하여 글로벌 인수 및 제품 개발을 통해 고객의 변화하는 요구를 충족시키고 환자 치료를 향상시키고자 노력하고 있습니다. 또한, 회사는 생체 기관인 대한 연구 시설과 연구 시설을 미국, 프랑스, 독일, 아일랜드 및 스위스 등 다양한 곳에 보유하고 있으며, 대부분의 휴대용 외과 기구 및 척수 밀봉제 제품을 전문 제 3자 공급 업체를 통해 공급하고 있습니다[0].
주요 고객
Integra LifeSciences Holdings Corporation(IART)의 고객은 주로 급성 및 만성 상처를 치료하고 조직을 재생하는 데 관심이 있는 의료 전문가들로 구성되어 있습니다. 이 회사의 주요 고객 세그먼트에는 성형외과, 재건외과, 일반외과 그리고 신경외과 전문의가 포함됩니다. 성형외과 및 재건외과 전문의들은 화상, 당뇨발 궤양과 같은 만성 상처를 치료하고 탈장, 힘줄 재건, 말초 신경 수리 및 보호와 같은 외과적 조직 수리를 위한 제품을 필요로 합니다. 이러한 전문의들은 Integra의 콜라겐 매트릭스, AmnioExcel, SurgiMend, MicroMatrix 및 NeuraGen 등의 재생 기술 제품을 사용하여 상처 치유와 조직 재생을 돕습니다. Integra의 고객이 되는 의료 전문가들은 환자 치료의 효율성을 높이고 치료 결과를 개선하기 위해 IART의 제품에 대해 높은 관심을 갖고 있습니다. 이 밖에도, IART는 국제 시장에서 직접 판매 채널과 간접 판매 채널을 병행하여 의료 기술 및 제품을 판매하고 있습니다. 또한, Integra LifeSciences는 재생 및 상처 관리 기술의 폭넓은 세트에 대해 OEM(Original Equipment Manufacturer) 판매도 이루어집니다. OEM 고객은 주로 척추, 수술 및 상처 관리 부문에 제품을 판매하는 다른 의료 기술 회사들입니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | Integra LifeSciences Holdings Corporation는 콜라겐과 인공 조직 재료 등 원자재를 사용하여 제품을 생산합니다. 글로벌 공급망 제약으로 인해 원자재와 전자 부품의 비용 증가가 발생합니다 | 여러 글로벌 공급업체 |
| 제조 비용 | 제조 비용은 직간접 노동, 제조 공정에 필요한 전기 및 기계 유지 보수 비용을 포함합니다. | 다양한 제조 시설 및 관련 공급업체 |
| 연구개발 비용 (R&D) | 새로운 제품 개발 및 임상시험 관련 비용을 포함하며, 최근 인수한 SIA 관련 비용이 증가하였습니다. | SIA 및 기타 연구 기관 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 (SG&A) | 상업적 판매활동 비용과 인수된 기업의 통합 관련 비용을 포함하며, 인적 자원, 마케팅 및 기타 운영 경비가 포함됩니다. | 다양한 마케팅 및 인적 자원 파트너 |
| 운송 및 물류 비용 | 제품 출하 및 원자재 운송과 관련된 비용, 특히 COVID-19로 인한 물류 지연으로 비용 증가가 발생합니다. | 글로벌 물류 및 운송 업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 무형 자산의 감가상각 및 상각 비용은 TWC 사업의 매각으로 일부 감소했으나 여전히 주요 비용 항목입니다. | 다양한 자산 평가 및 감가상각 서비스 제공업체 |
Integra LifeSciences Holdings Corporation는 이러한 다양한 비용 세그먼트를 관리하며, 각 항목에 따라 다양한 글로벌 공급업체와 파트너와 협력합니다[0][1][2].
제품군
Integra LifeSciences Holdings Corporation(IART)는 Codman Specialty Surgical(CSS) 및 Tissue Technologies(TT) 두 개의 주요 사업 부문에서 다양한 의료 제품을 제공합니다. CSS 부문은 주로 신경외과, 신경 중환자 관리, 이비인후과(ENT) 등 특수 외과 분야에서 사용되는 장비와 기구를 생산하며, TT 부문은 복잡한 상처 수술, 외과적 재건, 말초 신경 수리 등을 위한 재생 기술 제품을 제공합니다. 아래는 IART의 주요 제품과 이들이 매출에 기여하는 바를 자세히 설명한 것입니다.
주요 제품 및 매출 기여도
|
제품명 |
부문 |
설명 |
매출 기여도 |
|---|---|---|---|
|
Dural Access & Repair |
CSS |
뇌의 경막을 접속 및 수리하는 기술 |
증가된 매출 기여, 주로 미세 성장을 보여줌 |
|
CSF Management |
CSS |
뇌척수액 관리 시스템 |
증가된 매출 기여 |
|
Instruments |
CSS |
정밀, 특수 및 일반 외과 시술에 사용되는 기구 |
증가된 매출 기여 |
|
IDRT(MicroMatrix, Cytal) |
TT |
복잡한 상처 및 조직 재생을 위한 콜라겐 매트릭스 |
매출 증가에 기여 |
|
NeuraGen |
TT |
말초 신경 보호 및 재생 |
매출 증가에 기여 |
경쟁사
Integra LifeSciences의 제품과 유사한 제품을 생산하는 주요 경쟁사는 아래와 같습니다.
|
경쟁사 |
주요 제품 |
비고 |
|---|---|---|
|
Medtronic, Inc. |
신경외과 장비 및 기구 |
CSS 부문 주 경쟁사 |
|
Stryker Corporation |
신경외과 및 기타 외과용 장비 |
CSS 부문 주 경쟁사 |
|
Smith & Nephew plc |
상처 관리 및 외과적 재건 제품 |
TT 부문 주 경쟁사 |
|
Organogenesis Holdings Inc. |
상처 치료 및 조직 재생 기술 |
TT 부문 주 경쟁사 |
|
MiMedx Group, Inc. |
생체 재생 제품 |
TT 부문 주 경쟁사 |
Integra LifeSciences는 이러한 다양한 제품들과 글로벌 네트워크를 통해 의료 기술 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 지속적으로 성장하고 있습니다 .
주요 리스크
Integra LifeSciences Holdings Corporation(IART)의 사업에는 몇 가지 특정한 위험 요소가 존재합니다. 첫째, 제품의 품질 문제는 회사의 이미지와 신뢰성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 재고 보충 및 제품 리콜로 이어질 수 있습니다. 둘째, 신규 제품 출시의 지연이 시장 경쟁력을 약화시킬 수 있으며, 기존 제품의 유효성 기간이 만료될 경우 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 제품 가격의 변동성과 원가 상승은 수익성과 이익 마진을 약화시키는 요인이 될 수 있습니다. 넷째, 의료 기술 분야의 법규 제한 및 규제 변경은 제품 개발과 마케팅에 제약을 가할 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황의 불확실성과 외환 변동성은 수출 및 국제 사업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 특정한 위험 요소들을 고려하여 IART는 사업 전략을 신중히 검토하고 대비책을 마련해야 합니다 .
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.5B | 1.6B | 1.5B |
| 매출원가 | 597.8M | 587.4M | 656.8M |
| 매출총이익 | 944.6M | 970.3M | 884.7M |
| 영업비용 | 747.4M | 731.4M | 773.2M |
| 영업이익 | 197.2M | 238.9M | 111.5M |
| 영업외수익 | -17.4M | 25.0M | 30.5M |
| 세전 순이익 | 214.7M | 213.9M | 81.1M |
| 법인세 비용 | 45.6M | 33.3M | 13.3M |
| 당기순이익 | 169.1M | 180.6M | 67.7M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 513.4M | 456.7M | 309.1M |
| 매출채권, 순액 | 231.8M | 263.5M | 259.3M |
| 재고자산 | 317.4M | 324.6M | 389.6M |
| 유동자산 총계 | 1.2B | 1.2B | 1.1B |
| 유형자산, 순액 | 396.2M | 459.6M | 496.4M |
| 비유동자산 총계 | 2.6B | 2.7B | 2.7B |
| 자산 총계 | 3.8B | 3.9B | 3.8B |
| 매입채무 | 61.8M | 102.1M | 92.3M |
| 단기차입금 | 59.8M | 52.7M | 29.8M |
| 유동부채 총계 | 340.0M | 320.9M | 307.0M |
| 장기차입금 | 1.6B | 1.6B | 1.7B |
| 비유동부채 총계 | 1.8B | 1.8B | 1.9B |
| 부채 총계 | 2.1B | 2.1B | 2.2B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.3B | 1.3B | 1.3B |
| 이익잉여금 | 698.6M | 879.1M | 946.9M |
| 자본 총계 | 1.7B | 1.8B | 1.6B |
| 부채 및 자본 총계 | 3.8B | 3.9B | 3.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 169.1M | 180.6M | 67.7M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 119.8M | 118.3M | 123.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | 18.2M | -39.4M | -81.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 312.4M | 264.5M | 140.0M |
| 유형자산 취득 | -48.0M | -42.3M | -66.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -161.4M | -58.6M | -94.2M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -100.0M | -107.8M | 54.5M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -98.2M | -252.0M | -229.9M |
| 현금 순변동 | 52.8M | -46.1M | -184.1M |
주가 영향 미치는 요인들
Integra LifeSciences Holdings Corporation의 주가 상승 또는 하락에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 글로벌 경제 상황이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 심화되면 의료 기기 구매가 감소하고, 이는 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 반대로, 경제가 회복되어 병원들이 더 많은 의료 기기를 구매하게 되면 주가는 상승할 가능성이 큽니다. 둘째, 환율 변동도 중요한 역할을 합니다. 회사는 여러 외국 환율로 수익을 창출하므로, 미국 달러의 가치가 상승하면 해외 시장에서의 제품 수요가 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째, 미국-중국 무역 분쟁과 같은 국가 간 갈등도 공급망에 문제를 일으켜 생산 비용 증가와 매출 감소로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 부상은 Integra의 시장 점유율을 감소시킬 수 있습니다. 예를 들어, 더 혁신적이거나 비용 효율적인 제품을 제공하는 경쟁사가 등장하면 Integra의 주가는 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 의료 기술 트렌드의 변화도 영향을 미칩니다. 새로운 기술이나 방법이 인기를 얻으면 이를 적극적으로 도입한 기업의 주가가 상승할 수 있습니다. 예를 들어, Integra가 최첨단 신경외과 기기를 개발하고 이를 시장에 성공적으로 출시할 경우, 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Integra LifeSciences Holdings Corporation의 미래 사업 전망은 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 고령화 사회로 인한 의료 수요 증가로 인해 재생 기술과 조직 수복 제품에 대한 수요가 증가할 가능성이 높습니다. 둘째, 지속적인 연구 개발 투자와 혁신적인 제품 출시가 회사의 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 예를 들어, 더 효율적이고 비용 효과적인 의료 기기의 개발은 시장 점유율 확대에 기여할 것입니다. 셋째, 글로벌 시장 확대와 신흥 시장 진출이 매출 성장을 촉진할 수 있습니다. 그러나, 반대로 생각하면 경쟁사의 기술 발전과 가격 경쟁은 Integra의 시장 점유율 축소를 초래할 수 있습니다. 넷째, 규제 변화나 의료 정책의 변화도 회사의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 더 엄격한 규제가 도입되면 제품 인증 및 시장 진입이 지연될 수 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 환율 변동은 국제 시장에서의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 회사의 내부 운영 효율성 및 생산성 향상 노력도 성공 여부에 따라 사업 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 관리자들은 비용 절감과 운영 효율성을 극대화하는 데 집중하며, 이는 장기적으로 회사의 재정적 안정성을 강화하는 데 도움이 될 것입니다.