회사 소개
IRM은 전 세계 기업들이 정보를 보호하고 저장 비용을 줄이며 규정을 준수하고 기업 재해 복구를 용이하게 하며 정보 및 IT 인프라를 비즈니스 이점을 위해 더 잘 활용할 수 있도록 도와주는 기업이다. 이를 위해 실물 기록 및 데이터 백업 미디어를 저장하고 정보 관리 솔루션을 제공하며 기업급 공동위치 및 초대규모 배치를 위한 데이터 센터 공간을 제공한다. 또한 자산 수명주기 관리 사업을 통해 초대규모, 기업용 데이터 센터, 기업의 최종 사용자 장치 자산에 대한 종단적 자산 수명주기 서비스를 제공하고 있다. IRM은 노트 레코드와 정보 관리 서비스, 데이터 관리 서비스뿐만 아니라 지속적이고 내구성 있는 수익 스트림을 생성하는 것이 주요 전략 중 하나이다. 그들의 주요 수익원은 계약된 저장 임대료에서 비롯되며, 물리적 기록 관리 사업 및 글로벌 데이터 센터 비즈니스에서 강력한 고객 보유와 공정한 물리적 기록 보유를 보여주고 있다. IRM은 1400개의 위치를 갖춘 S&P 500 REIT로서 고객들에게 종합적 정보 관리 솔루션을 제공하고 있으며, 유한한 수익 순환성, 실적에 유리한 비즈니스 지표等을 가진 기업으로 보여진다[0][1].
주요 고객
IRM의 고객은 주로 대기업 및 중견기업, 정부 기관, 의료 기관, 금융 기관, 법률사무소, 그리고 다국적 기업 등 다양한 산업군에 걸쳐 분포되어 있다. 이들은 주로 기밀 정보와 대량의 물리적 및 디지털 데이터를 다루어야 하는 필요성 때문에 IRM의 서비스를 이용한다. 대기업 및 중견기업은 대규모 물리적 기록과 디지털 데이터를 효율적으로 관리하고 저장하며, 법적 및 규제 요건을 준수해야 하기 때문에 IRM의 정보 관리 솔루션을 사용한다. 정부 기관은 민감한 행정 서류와 데이터를 보호하고 장기간 안전하게 저장하기 위해 IRM의 서비스를 신뢰하며, 의료 기관은 환자 기록과 의료 데이터를 안전하게 저장하고 신속하게 접근할 수 있도록 하는 데 IRM의 데이터 관리 솔루션을 활용한다. 금융 기관과 법률사무소는 기밀도 높은 고객 정보와 법적 문서를 관리하고 보호하는 데 있어 IRM의 높은 보안 표준과 안정성을 중시하여 서비스를 이용한다. 다국적 기업의 경우, 전 세계에 걸친 다양한 데이터 센터 위치와 글로벌 운영 능력을 활용해, 각 지역 법규를 준수하면서 정보를 효율적으로 관리하고자 IRM의 글로벌 네트워크를 이용한다. 이와 같은 다양한 고객들은 데이터의 보존, 보안, 규정 준수, 비용 절감 등의 이유로 IRM의 서비스를 선택하며, 특히 IRM의 기록 관리와 데이터 센터 서비스에서 제공하는 전문성과 신뢰성에 큰 가치를 두고 있다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 전기 | IRM의 데이터 센터는 막대한 양의 전기를 소비하며, 이는 주로 냉각 시스템을 유지하고 서버를 운영하는데 사용된다. | 지역 전력 공급 업체 |
| 물 | 데이터 센터의 냉각을 위해 사용된다. 환경 법규와 규제에 따라 물 사용량과 관련된 비용이 증가할 수 있다. | 지역 물 공급 업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 저장 시스템, 랙 구조물, 건물 및 컴퓨터 시스템 하드웨어 및 소프트웨어와 관련된 감가상각 비용. 고객 및 공급 업체 관계에 대한 무형 자산 관련 상각 비용도 포함된다. | 자산 자체 보유 |
| 구조 조정 및 변환 비용 | Project Matterhorn과 같은 구조 조정 및 변환 프로젝트에 관련된 비용. 사이트 통합, 직원 해고 비용 및 전문가 수수료 등이 포함된다. | 제3자 컨설팅 업체 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 최근 인수와 관련된 비용 증가, 판매 및 마케팅 인력 증가에 따른 보상 비용 증가. | 내부 관리 |
| 통신 비용 | 고객에게 인터넷 연결을 제공하기 위해 제3자 통신사에 의존. 통신사의 서비스 중단 또는 제한 시 서비스에 영향을 받을 수 있다. | 제3자 통신사 |
| 건설 비용 | 새로운 데이터 센터 건설을 위한 자본 투입, 특히 노동력 및 원자재 비용 증가로 인해 건설 비용이 상승하고 있다. | 디자인 업체 및 일반 계약자 및 하청업체 |
제품군
IRM의 주요 제품과 매출 기여도는 다음과 같다.
| 제품군 | 설명 | 2023년 매출 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 저장 임대료 (Storage Rental) | 물리적 기록과 데이터 백업 미디어를 위한 저장 공간 임대. 물리적 기록 관리와 데이터 센터 비즈니스의 강력한 고객 보유율과 물리적 기록 보유율을 통해 수익 창출. | $3,370,645천 | 61.5% |
| 서비스 (Service) | 기록 핸들링, 보안 파쇄, 디지털 솔루션, 데이터 센터 서비스 등을 포함. 특히 기록 핸들링과 파쇄 서비스는 고정 수익 스트림 제공. | $2,109,644천 | 38.5% |
| 글로벌 RIM 사업 (Records and Information Management) | 기록의 추가, 일시적 제거, 재파일링 등. 또한, 특정 프로젝트 수익 및 운송 서비스도 포함. | $4,661,776천 | 85.1% |
| 글로벌 데이터 센터 사업 (Global Data Center Business) | 기업들이 IT 인프라를 보관하고 관리할 수 있는 데이터 센터 공간 제공. 데이터 센터 임대료와 특별 프로젝트 서비스를 통해 수익 발생. | $495,026천 | 9% |
주요 제품 설명: 1. 저장 임대료 (Storage Rental): IRM의 핵심 수익 원천으로, 기업들의 물리적 기록 및 디지털 데이터를 안전하게 저장할 수 있는 공간을 제공한다. 주로 장기 계약을 통해 안정적인 수익을 창출한다. 2. 서비스 (Service): 기록 관리와 파쇄 서비스, 디지털 변환 서비스, 데이터 센터 지원 등을 포함한다. 이들 서비스는 데이터와 기록의 라스트 마일 관리 및 보안을 강화하는 데 중요한 역할을 한다. 3. 글로벌 데이터 센터 사업 (Global Data Center Business): 기업급 IT 인프라 관리와 공동위치를 제공하는 데이터 센터 임대료 서비스와 고객의 IT 자산 보호와 모니터링 등 다양한 지원 서비스로 구성된다.
경쟁사와 비교: IRM과 유사한 서비스를 제공하는 경쟁사는 다음과 같다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 | 시장 포지션 |
|---|---|---|
| Equinix | 데이터 센터 공간 임대 및 연결 서비스 | 글로벌 데이터 센터 시장에서 강력한 입지를 보유. |
| Digital Realty | 데이터 센터 솔루션 및 공동 위치 서비스 | 다국적 기업 고객을 중심으로 한 글로벌 네트워크. |
| Iron Mountain차별화 | 물리적 기록 관리와 데이터 센터 서비스를 결합한 종합 정보 관리 솔루션 제공 | 물리적 및 디지털 정보 관리 솔루션을 동시에 제공. |
IRM의 이러한 제품과 서비스들은 고객의 정보 보안과 규정 준수를 위한 필수적인 요소들을 제공하며, 다양한 고객군을 대상으로 안정적이고 지속 가능한 수익을 창출한다는 점에서 두각을 나타낸다[0][1][2][3][4][5].
주요 리스크
IRM의 사업에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같다. 첫째, 다양한 부채의 의무를 이행하지 못하는 경우. 둘째, 미래 운영 자금, 자본 지출, 전략적 성장 기회에 대한 차입을 못 하는 경우. 셋째, 주주들에게 배당을 제한하는 사항. 넷째, 기존이나 미래 신용 계약에서의 차입 제한. 또한, 이자 지급을 위한 충분한 자금을 확보하지 못하는 경우, 부채를 상환할 수 없을 수 있음. 또한, 저탄소의 상업성인 할수 없으면 순 제조자 비용 비용 임대 계약 및 유지자체 재무 소스 사용할 수 없음[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4.5B | 5.1B | 5.5B |
| 매출원가 | 1.9B | 2.2B | 2.4B |
| 매출총이익 | 2.6B | 2.9B | 3.1B |
| 영업비용 | 1.7B | 1.9B | 2.0B |
| 영업이익 | 901.3M | 1.0B | 1.1B |
| 영업외수익 | 272.3M | 414.6M | 882.8M |
| 세전 순이익 | 629.0M | 631.6M | 227.2M |
| 법인세 비용 | 176.3M | 69.5M | 39.9M |
| 당기순이익 | 450.2M | 557.0M | 184.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 255.8M | 141.8M | 222.8M |
| 매출채권, 순액 | 961.4M | 1.2B | 1.3B |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.4B | 1.5B | 1.7B |
| 유형자산, 순액 | 7.0B | 7.7B | 9.0B |
| 비유동자산 총계 | 13.0B | 14.6B | 15.7B |
| 자산 총계 | 14.5B | 16.1B | 17.5B |
| 매입채무 | 369.1M | 469.2M | 539.6M |
| 단기차입금 | 569.0M | 376.3M | 412.5M |
| 유동부채 총계 | 2.0B | 1.9B | 2.2B |
| 장기차입금 | 11.1B | 12.9B | 14.4B |
| 비유동부채 총계 | 11.6B | 13.5B | 14.8B |
| 부채 총계 | 13.6B | 15.4B | 17.1B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4.4B | 4.5B | 4.5B |
| 이익잉여금 | -3.2B | -3.4B | -4.0B |
| 자본 총계 | 857.1M | 732.0M | 389.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 14.5B | 16.1B | 17.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 452.7M | 562.1M | 187.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 697.0M | 745.6M | 793.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -131.7M | -252.4M | -40.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 758.9M | 927.7M | 1.1B |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -473.3M | -1.7B | -1.4B |
| 배당금 지급 | -718.3M | -724.4M | -737.6M |
| 차입금 변동 | 543.1M | 1.4B | 1.2B |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -220.8M | 639.2M | 425.7M |
| 현금 순변동 | 64.8M | -93.5M | 94.9M |
주가 영향 미치는 요인들
IRM의 주가 상승 또는 하락에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 환율 변동은 IRM이 다국적 기업인 만큼 중요한 영향을 미친다. 예를 들어, 미국 달러화 강세로 인해 외화 매출이 축소되면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 글로벌 경제 상황도 중요한 요소이다. 예를 들어, 전 세계적인 경제 침체가 발생하면 기업들의 비용 절감 차원에서 정보 관리 서비스 이용을 줄일 가능성이 있어 IRM의 수익성이 저하될 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 셋째, 국가 간 갈등 예를 들어 미중 무역전쟁이 격화되면 중국 내 사업 확장이 어려워지거나 중국에서의 비용이 증가할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 넷째, 경쟁사의 등장이나 기술 혁신으로 데이터 관리 및 보안 서비스 시장에서 치열한 경쟁이 발생할 경우 IRM의 시장 점유율이 감소할 가능성이 있다. 이러한 경우, 주가는 부정적인 영향을 받을 것이다. 다섯째, 시장 및 트렌드의 변화도 영향을 미친다. 예를 들어, 디지털화의 급속한 진행으로 물리적 기록 관리 서비스의 수요가 줄어들면 IRM의 일부 사업 부문의 매출이 감소할 것이며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
IRM의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 우선, 디지털 인프라의 성장은 IRM에게 큰 기회를 제공할 것이다. 회사의 데이터 센터 비즈니스가 전 세계적으로 확장되고 있으며, 디지털 서비스와 IT 자산 관리(ALM) 등의 부문에서도 강력한 포지션을 유지하고 있다[0]. 이러한 디지털 인프라의 확장은 더 많은 고객을 확보하고, 더 많은 서비스를 제공함으로써 수익성을 높일 것이다. 둘째, 신규 시장 진출 및 기존 시장에서의 입지 강화도 중요한 성장 요인이 될 수 있다. 중남미, 아시아, 중동 및 아프리카 등의 고성장 지역에서 사업을 확장함으로써 매출 증대를 기대할 수 있다[0]. 셋째, 회사의 프로젝트 매터혼(Project Matterhorn) 같은 글로벌 성장 전략도 성장 가능성을 높인다. 이 프로젝트는 운영 모델을 글로벌하게 전환하고, 솔루션 기반의 판매 접근 방식을 도입하여 고객 요구에 최적화된 서비스를 제공하는 것을 목표로 한다[2]. 반면, 종이 문서와 테이프 저장에서 디지털 저장으로의 전환이 미치는 영향도 주의해야 한다. 고객들이 종이 문서 및 테이프 대신 디지털 저장을 선호하게 되면, IRM의 전통적인 물리적 기록 저장 서비스 수익은 감소할 수 있다[3]. 또한, 정보 보안 및 데이터 프라이버시 규제가 강화됨에 따라, 이에 대한 추가적인 비용 발생 가능성도 존재한다. 규제를 준수하지 못할 경우, 회사의 평판과 재정 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[3]. 고객 요구나 시장 트렌드 변화에 신속하게 대응하지 못하면 사업 축소의 위험이 있을 것이다.