회사 소개
IES Holdings, Inc.는 전체적으로 통합 전기 및 기술 시스템을 설계하고 설치하며, 데이터 센터, 주거용 주택 및 상업 및 산업 시설을 포함한 다양한 최종 시장에 인프라 제품 및 서비스를 제공하는 회사입니다. 회사는 통신, 주거, 인프라 솔루션 및 상업 및 산업이라는 네 가지 사업 세그먼트로 구성되어 있으며, 각각의 서비스의 성격에 기초하여 조직화되어 있습니다. 통신 세그먼트는 기술 인프라 서비스를 제공하며, 주거 세그먼트는 단독 가정 및 다중 가구 아파트 단지에 전기 설치 서비스를, 일부 시장에서는 난방, 환기 및 공조 (HVAC) 및 배관 설치 서비스를 제공합니다. 인프라 솔루션은 산업 운영을 위한 전기-기계 솔루션을 제공하며, 상업 및 산업 세그먼트는 상업 및 산업 시장에 전기 및 기계 설계, 건설 및 유지 보수 서비스를 제공합니다. 회사의 경영은 각 사업 세그먼트가 자체 일상적인 영업을 관리하고, 기업 본부는 주요 자본 할당 결정, 투자 활동, 세그먼트 리더십 선택을 중점적으로 다루고 있습니다. 또한, 회사는 시장 점유율을 확대하고, 지리 및 시장 확장 및 역량 강화를 통해 사업 규모 확대를 통해 주주 가치를 창출하려고 노력하며, 주로 기존 사업에 투자하고 인수를 완료하여 자유 현금 유동성을 창출합니다. IES Holdings, Inc.는 1997년 설립된 델라웨어 주식 회사로, 주요 사무실은 텍사스 주 휴스턴에 위치하고 있습니다..
주요 고객
IESC의 고객 페르소나는 다양한 산업군과 시장에 걸쳐 있습니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 데이터 센터 및 기술 인프라를 필요로 하는 대형 기술 회사들입니다. 이들 고객은 IESC의 통신 세그먼트를 통해 제공되는 네트워크 인프라 솔루션에 의존합니다. 이들 기업은 안정적이고 고도화된 데이터 처리 및 저장 공간을 필요로 하며, 이를 위해 IESC의 맞춤형 설계, 설치 및 유지보수 서비스에 비용을 지불합니다. 두 번째로는 주거용 시장의 고객들로, 단독 주택 및 다가구 주택 단지에서 전기 설치 서비스가 필요합니다. 이러한 고객들은 IESC의 주거 세그먼트를 통해 제공되는 고품질 전기 설치 및 일부 HVAC 서비스의 가치를 알고 비용을 지불합니다. 세 번째 고객들은 상업 및 산업 시설을 운영하는 기업들입니다. 이들 고객은 새로운 사무실 건물, 제조 시설, 데이터 센터 등의 설계 및 건설 서비스가 필요하며, 고장 시 긴급 유지보수 서비스도 필요로 합니다. 마지막으로 인프라 솔루션을 필요로 하는 고객들입니다. 이들은 주로 대규모 산업 운영을 위한 맞춤형 전기 기계 솔루션의 설계 및 설치를 위해 비용을 지불합니다. 이러한 고객들은 전기-기계적 문제 해결 및 예방 유지보수를 위한 숙련된 기술을 갖춘 파트너를 필요로 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 요소 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 서비스 비용 | 인프라, 전기 및 기술 시스템 설치와 같은 물리적 서비스 제공과 관련된 비용. 다양한 현장 인력 및 자재 비용 포함. | 직접 고용된 직원 및 지역 공급 업체 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 일상적인 운영을 유지하는 데 필요한 관리 및 운영 비용. 여기에는 급여, 임대료, 유틸리티 등이 포함됨. | 사무용품 및 서비스 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 | 자산의 가치 감소를 정기적으로 기록하기 위한 비용. 주로 건물, 장비, 차량 등이 해당됨. | 다양한 자산 제조업체 |
| 자본 지출 | 새로운 기계류, 장비, 시설 등의 구매 및 업그레이드 비용. | 특정 자본 장비 제조업체와 건설 회사 |
| 임대 비용 | 건물, 장비 등을 임대하는 데 드는 비용. | 부동산 소유자 및 시설 관리 업체 |
| 단기 및 변수 임대 비용 | 단기 임대 계약 및 가변적인 임대료를 포함한 추가 비용. | 단기 임대업체 및 부동산 관리 업체 |
IES Holdings, Inc.는 상기와 같은 다양한 비용 요소를 관리하며, 이를 통해 주로 전기 설비, 기술 인프라 서비스, 주거용 전기 설치 서비스 등을 제공합니다. 이들 비용 요소는 각기 다른 공급 업체와 계약을 통해 조달됩니다.
제품군
IESC의 주요 제품과 그들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
| 세그먼트 | 제품 설명 | 연 매출 (2023) | 전체 매출 대비 비율 |
|---|---|---|---|
| 통신 | 데이터 센터 및 기타 중요 환경을 위한 네트워크 인프라 설계, 설치 및 유지보수 서비스 제공 | $600,776 천 | 25.3% |
| 주거 | 단독 주택 및 다가구 주택 단지에 대한 전기 설치 서비스 및 일부 HVAC 서비스 | $1,279,504 천 | 53.8% |
| 인프라 솔루션 | 산업 운영을 위한 맞춤형 전기 및 기계 솔루션, 예: 발전기 인클로저, 맞춤형 전력 솔루션 | $217,353 천 | 9.1% |
| 상업 및 산업 | 상업 및 산업 시장을 위한 전기 및 기계 설계, 건설 및 유지보수 서비스 | $279,594 천 | 11.8% |
통신 세그먼트는 데이터 센터와 같은 중요한 환경에서 네트워크 인프라를 설계하고 설치하는 전문 서비스로, 글로벌 기술 회사 및 Fortune 100, 500 기업을 포함한 다양한 산업에 걸쳐 강한 수요를 보입니다. 주거 세그먼트는 주거용 전기 설치 및 HVAC 서비스를 제공하며, 이 시장에서 안정적인 매출을 유지합니다. 인프라 솔루션 세그먼트는 맞춤형 전기 및 기계 솔루션을 제공하며, 주요 제품으로는 발전기 인클로저와 발전소 및 대규모 기업 고객을 위한 전력 솔루션이 있습니다. 상업 및 산업 세그먼트는 상업 및 산업 시장을 대상으로 전기 및 기계 설계, 건설 및 유지보수 서비스를 제공하여 실질적인 매출을 올립니다.
경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 |
|---|---|
| Quanta Services | 전기 인프라 및 가스, 산업 시설에 대한 공학 및 건설 서비스 |
| EMCOR Group | 기계, 전기 및 에너지 인프라 건설 및 시설 서비스 제공 |
| MasTec | 에너지 인프라 건설, 통신 및 유틸리티 인프라 서비스 |
| MYR Group | 전기 건설 서비스, 송배전 및 상업 및 산업 시장에 집중 |
| Jacobs Engineering | 엔지니어링, 인프라 개발 및 유지보수 서비스 |
이들 경쟁사들은 각각 전기 및 기계 인프라 설계 및 설치, 건설 현장의 유지보수 및 관리 등에 강점을 가지고 있으며, IESC와 유사한 시장에서 활동하고 있습니다.
주요 리스크
장기적으로 IESC의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 첫째, 회사는 정보 기술 시스템에 대한 의존도가 높아 고객에게 서비스를 제공하고 있는 IT 환경을 충분히 보호하지 못할 경우 비즈니스에 심각한 영향을 줄 수 있으며, 사생활 침해나 사이버 보안 위험으로부터 회사의 평판에 해를 끼칠 수 있습니다. 둘째, 환경 문제로 인한 환경 복원 활동이 많은 비용을 필요로 할 수 있으며, 이는 인프라 솔루션 사업과 수익성을 저해할 수 있습니다. 셋째, 규제나 환경법에 대한 준수에 어려움을 겪을 경우 법적 책임과 제재, 금전적 부담, 평판 상의 손상이 초래될 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1536.5 | 2166.8 | 2377.2 |
| 매출원가 | 1248.5 | 1847.9 | 1932.7 |
| 매출총이익 | 288.0 | 318.9 | 444.5 |
| 영업비용 | 202.3 | 262.7 | 298.6 |
| 영업이익 | 85.7 | 56.2 | 145.9 |
| 영업외수익 | 0.8 | 3.2 | -12.6 |
| 세전 순이익 | 84.9 | 53.0 | 158.5 |
| 법인세 비용 | 16.2 | 12.8 | 38.8 |
| 당기순이익 | 66.7 | 34.8 | 108.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 23.1 | 24.8 | 75.8 |
| 매출채권, 순액 | 328.0 | 435.8 | 440.8 |
| 재고자산 | 68.6 | 96.3 | 95.7 |
| 유동자산 총계 | 484.2 | 624.4 | 671.3 |
| 유형자산, 순액 | 82.3 | 120.6 | 137.5 |
| 비유동자산 총계 | 282.4 | 310.3 | 310.3 |
| 자산 총계 | 766.6 | 934.7 | 981.6 |
| 매입채무 | 137.0 | 185.0 | 138.6 |
| 단기차입금 | 14.0 | 17.3 | 19.5 |
| 유동부채 총계 | 311.6 | 401.9 | 400.6 |
| 장기차입금 | 68.4 | 119.8 | 42.1 |
| 비유동부채 총계 | 84.5 | 142.3 | 81.1 |
| 부채 총계 | 396.1 | 544.2 | 481.7 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 202.1 | 202.1 | 203.7 |
| 이익잉여금 | 173.1 | 203.2 | 295.8 |
| 자본 총계 | 370.5 | 390.5 | 499.9 |
| 부채 및 자본 총계 | 766.6 | 934.7 | 981.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 68.7 | 40.2 | 119.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 21.9 | 25.5 | 29.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | -69.3 | -56.4 | 9.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 37.9 | 16.3 | 153.9 |
| 유형자산 취득 | -7.4 | -29.3 | -17.7 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -99.6 | -29.5 | 2.8 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 39.7 | 40.5 | -86.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 31.2 | 15.0 | -105.8 |
| 현금 순변동 | -30.5 | 1.7 | 50.9 |
주가 영향 미치는 요인들
IES Holdings, Inc.의 주가 변동 가능 요인들은 다양한 외부 환경과 내부 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 미국 달러의 강세가 지속되면 국제 비즈니스와 수출에 종사하는 IES의 비용 구조가 유리해질 수 있어 주가는 긍정적으로 반응할 것입니다. 반면 달러 약세는 비용 증가로 이어져 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황은 IES의 주가에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 경기 호황 시 건설 및 인프라 수요가 증가하면서 IES의 매출이 늘어 주가가 상승할 가능성이 높습니다. 반면, 경기 침체 시 매출 감소로 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망과 비용 구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 일부 부품 조달 비용이 상승하거나 수급이 어려워져 IES의 비용 부담이 커질 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 대두는 IES의 시장 점유율과 수익성에 직접적인 압박을 가할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 강력한 경쟁사가 등장해 가격 경쟁이 심화되면 IES는 마진 축소와 주가 하락을 경험할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화는 IES의 기술 및 서비스 방향에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 에너지와 관련된 새로운 인프라 프로젝트 수요가 증가할 경우 IES가 이러한 트렌드에 신속히 대응할 수 있다면 매출 증가와 함께 주가 상승이 기대됩니다. 이러한 다양한 시나리오들은 개별 요인들의 복합적인 작용으로 인해 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
IES Holdings, Inc.의 미래는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 기술 발전 및 데이터 센터에 대한 수요 증가는 IES의 통신 및 인프라 솔루션 부문에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 데이터 저장 및 처리 능력에 대한 수요가 증가함에 따라 더 많은 인프라 투자가 필요해지며, 이는 회사의 수익 증가로 이어질 수 있다. 둘째, 환경 및 에너지 효율성에 대한 관심 증가는 IES가 제공하는 에너지 효율적인 전기 및 기계 솔루션에 대한 수요를 높일 수 있다. 셋째, 주거용 및 상업용 부동산 시장의 경기 변동이 IES의 주거 및 상업 세그먼트에 큰 영향을 미칠 수 있다. 주택 시장의 호황은 전기 설치와 같은 주거용 서비스 수요를 증가시킬 수 있지만, 주택 구입 가능성이 낮아지면 수요가 감소할 위험도 존재한다. 넷째, 회사의 확장 전략 및 인수 활동이 성공적으로 진행되면 시장 점유율을 확대하고 수익성을 높일 수 있다. 다섯째, 인플레이션과 공급망 문제로 인한 재료비 상승은 비용 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 여섯째, 코로나19와 같은 예기치 못한 공중 보건 위기 상황은 노동력과 시장에 지속적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 요인들은 모두 IES의 미래 성장 가능성에 중요한 역할을 할 것이다..